利润表分析.doc

青岛海尔股份有限公司2012年度利润表比较分析青岛海尔股份有限公司2012年度利润表 单位：（万元）项目期末期初一、营业总收入7985659.78 7385255.18 减：营业成本5970387.08 5642918.10 营业税金及附加42987.22 33230.94 销售费用962879.82 910974.22 管理费用518899.60 405971.00 财务费用-2214.71 11664.70 资产减值损失19988.08 15929.85 加：公允价值变动收益 投资收益54258.65 42076.49 其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润526991.35 406642.86 加：营业外收入19736.52 36972.36 减：营业外支出3901.01 1899.28 其中：非流动资产处置损失三、利润总额542826.85 441715.95 减：所得税费用106765.79 76651.18 四、净利润436061.06 365064.77 归属于母公司所有者的净利润326945.94 269009.84 少数股东损益109115.12 96054.94 五、每股收益：0.00 0.00 （一）基本每股收益0.00 0.00 （二）稀释每股收益0.00 0.00 六、其他综合收益-119.60 -389.36 七、综合收益总额435941.45 364675.41 归属于母公司所有者的综合收益总额326747.96 269743.53 归属于少数股东的综合收益总额109193.49 94931.88 一、利润表水平分析表1 青岛海尔股份有限公司利润表水平分析表 单位：（万元）项目期末期初增减额增减/%一、营业总收入7985659.78 7385255.18 600404.60 8.13 减：营业成本5970387.08 5642918.10 327468.99 5.80 营业税金及附加42987.22 33230.94 9756.28 29.36 销售费用962879.82 910974.22 51905.60 5.70 管理费用518899.60 405971.00 112928.60 27.82 财务费用-2214.71 11664.70 -13879.41 -118.99 资产减值损失19988.08 15929.85 4058.23 25.48 加：公允价值变动收益 投资收益54258.65 42076.49 12182.17 28.95 其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润526991.35 406642.86 120348.48 29.60 加：营业外收入19736.52 36972.36 -17235.85 -46.62 减：营业外支出3901.01 1899.28 2001.74 105.39 其中：非流动资产处置损失三、利润总额542826.85 441715.95 101110.90 22.89 减：所得税费用106765.79 76651.18 30114.62 39.29 四、净利润436061.06 365064.77 70996.28 19.45 归属于母公司所有者的净利润326945.94 269009.84 57936.11 21.54 少数股东损益109115.12 96054.94 13060.18 13.60 五、每股收益：0.00 0.00 0.00 21.56 （一）基本每股收益0.00 0.00 （二）稀释每股收益0.00 0.00 0.00 21.87 六、其他综合收益-119.60 -389.36 269.76 -69.28 七、综合收益总额435941.45 364675.41 71266.04 19.54 归属于母公司所有者的综合收益总额326747.96 269743.53 57004.43 21.13 归属于少数股东的综合收益总额109193.49 94931.88 14261.61 15.02 （1） 净利润分析净利润是指企业所有者最终取得的财务成果或可提供企业所有者分配或使用的财务成果。青岛海尔股份有限公司2012年实现净利润43.61亿元，比上年增长了7.10亿元，增长率为19.45%。从水平分析表看，公司净利润的增长主要是由利润总额比上年增长了10.11亿元引起的；由于所得税增长3.01亿元，二者相抵，导致净利润增长了7.10亿元。（2） 利润总额分析利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映了企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。青岛海尔股份有限公司2012年利润总额比上年增长了10.11亿元，关键原因是营业利润增长了12.04亿元，增长率为29.60%；同时由于营业外支出的不利影响，使利润总额减少了2001.74万元。增减因素相抵，使利润总额增长了10.11亿元。（3） 营业利润分析营业利润是指企业营业收入与营业成本、营业税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，有包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。青岛海尔股份有限公司2012年营业利润增加主要是营业收入及投资收益的增加和财务费用的降低所致。营业收入比上年增加了60.04亿元，增长率为8.13%，由于营业成本、营业税金及附加、管理费用的增加及其他一些项目的增加变动，最终使营业利润增加了12.04亿元，增长率为29.60%。二、利润表垂直分析表2 青岛海尔股份有限公司利润表垂直分析表 单位：（万元）项目2012年2011年一、营业总收入100.00 100.00 减：营业成本74.76 76.41 营业税金及附加0.54 0.45 销售费用12.06 12.34 管理费用6.50 5.50 财务费用-0.03 0.16 资产减值损失0.25 0.22 加：公允价值变动收益0.00 0.00 投资收益0.68 0.57 其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.00 0.00 二、营业利润6.60 5.51 加：营业外收入0.25 0.50 减：营业外支出0.05 0.03 其中：非流动资产处置损失0.00 0.00 三、利润总额6.80 5.98 减：所得税费用1.34 1.04 四、净利润5.46 4.94 从表2中可以看出青岛海尔股份有限公司2012年度各项财务成果的构成情况。2012年度营业利润占营业收入的比重为6.60%，比上年度的5.51%增加了0.09%；利润总额的比重为6.80%，比上年的5.98%增长了0.82%,净利润的比重为5.46%，比上年的4.94%增长了0.52%。可见，从企业利润结构上看，盈利能力比上年度都有所提高。各项财务成果结构增长的原因，从营业利润结构增加看，主要是营业成本、销售费用、财务费用结构下降所致，说明营业成本、销售费用、财务费用下降是提高营业利润比重的根本原因。但是利润总额结构的增长的主要原因，除受营业利润影响外，还受营业外收支的影响。但营业税金及附加、管理费用结构的提高，对营业利润、利润总额、净利润结构带来一定的不利影响。二、利润表趋势分析表2 青岛海尔股份有限公司利润表趋势分析表 单位：（万元）项目2012年/%2011年/%2010年/%2009年/%营业总收入242.14 223.36 183.72 100.00 营业成本246.07 231.89 191.32 100.00 营业税金及附加319.04 246.32 118.92 100.00 销售费用193.19 182.56 156.81 100.00 管理费用245.20 191.53 161.45 100.00 财务费用278.03 -1448.44 -83.59 100.00 资产减值损失778.91 614.03 180.62 100.00 投资收益324.76 251.85 157.82 100.00 营业利润323.21 249.18 183.17 100.00 加：营业外收入169.95 318.36 635.02 100.00 减：营业外支出601.52 292.80 180.54 100.00 利润总额311.94 253.63 213.33 100.00 净利润317.23 265.36 205.46 100.00 青岛海尔股份有限公司的营业收入自2009年以来一直上升，这主要是销售规模的狂打，对应着货币资金和应收账款也有大幅度的提高。营业成本的增长和营业收入的增长基本相匹配，因此也带了营业利润的相应增长。该公司的销售费用和管理费用也有大幅