财务管理学-第十一章-财务管理专题PPT课件

1 财务管理学 刘玉平主编 第十一章 2 第十一章财务管理专题 第一节兼并与收购第二节股份制改组第三节企业清算 3 第一节兼并与收购 一 兼并与收购的概念 一 兼并与收购的定义 二 兼并与收购的相同点 三 兼并与收购的区别 4 二 兼并与收购的类型 一 按并购双方产品与产业的联系划分 第一节兼并与收购 二 按并购的实现方式划分 三 按并购双方的意愿划分 四 按并购是否通过证券交易所划分 5 三 并购的目的 一 谋求管理协同效应 第一节兼并与收购 二 谋求经营协同效应 三 谋求财务协同效应 四 谋求并购的战略价值 五 降低代理成本 6 四 并购方式分析 一 横向并购的财务优势与劣势分析 第一节兼并与收购 二 纵向并购的财务优势与劣势分析 三 混合并购的财务优势与劣势分析 7 五 并购中对目标企业的价值评估 一 市盈率模型法 第一节兼并与收购 二 现金流量折现法 拉巴波特模型 三 净资产账面价值法 四 q比率法 托宾 股价与重置成本比率 8 六 并购的成本与风险分析 一 并购的成本分析 第一节兼并与收购 二 并购的风险分析 一 并购对企业盈余的影响 二 并购对股票市价的影响 七 并购后企业价值分析 9 八 并购的资金筹措 一 增资扩股 第一节兼并与收购 二 股权置换 三 金融机构信贷 四 卖方融资 五 杠杆收购 六 并购后的债务安排 10 第二节股份制改组 一 股份制改组的目的二 股份制改组的程序 一 确定设立股份制企业 二 成立筹备机构 三 制定实施方案 四 清产核资与资产评估 五 申请报批 11 三 国有企业改制上市模式 第二节股份制改组 六 认购和募集股份 七 召开创立大会 八 登记注册 一 原整体续存 改组模式 二 并列分解 改组模式 三 串联分解 改组模式 12 四 股份制改组中的财务问题 第二节股份制改组 四 合并整体 改组模式 五 买壳上市 改组模式 六 资产注入和置换改组模式 一 依法进行改制 并遵守相关原则 二 避免同业竞争 规范关联交易 三 拟上市公司业务与财务的独立完整 13 第二节股份制改组 四 拟上市公司业绩的连续计算 五 企业改组 改制中的债务安排 14 第三节企业清算 一 企业清算的原因 二 企业清算的种类 一 企业解散的原因 二 企业清算的原因 一 破产清算与解散清算 二 普通清算与特别清算 15 二 破产清算的一般程序 第三节企业清算 三 破产清算 一 破产界限 四 解散清算 16 二 清算债务的界定与清偿 第三节企业清算 五 企业清算的实施 一 清算财产的界定与变现 三 清算费用与清算损益 四 剩余财产的分配 17 复习思考题 1 什么是兼并 什么是收购 如何理解二者区别 2 企业并购类型有哪些 如何把握这些并购类型 3 企业并购的目的有哪些 4 并购中对目标企业价值评估方法有哪些 如何应用 5 如何做好并购的成本与风险分析 6 并购资金筹措有哪些方式和途径 7 股份制改组的目的是什么 8 股份制改组的程序是怎样的 9 国有企业改制