第三章资产负债表的分析PPT课件

CompanyLogo 1 第三章资产负债表的分析 CompanyLogo 2 一 资产负债表初步分析 资产负债表初步分析主要内容有 一是从筹资角度分析其筹资内容及其结构 初步了解企业财务风险 资金成本 财务杠杆等财务状况 二是从投资角度初步分析资产规模和结构变动趋势是否合理 对进一步评价企业资金运用的合理性提供线索 三是通过筹资与投资活动的综合分析 掌握企业资金来源与运用的适应程度 评价企业的风险与收益的适应程度 CompanyLogo 3 1 资产负债表水平分析2 资产负债表结构分析不同类型的资产与资本平衡类型有三种 即保守型结构 激进型结构和适中型结构 3 资产负债表趋势分析 CompanyLogo 4 资产的组成分析 就是对企业的资产在总资产中所占的比例进行分析和评价 资产代表企业所能控制的资源 资源要充分发挥功能 必须要合理配置 分析资产组成及变动常采用的方法 垂直分析法水平分析法 CompanyLogo 5 垂直分析法是一种分析方法 在一张财务报表中 用表中各项目的数据与总体 或称报表合计数 相比较 以得出该项目在总体中的位置 重要性与变化情况 垂直分析法的步骤 1 计算出表中各项目在总体中所占比重 2 通过该比例判断该项目在报表中所占位置 其重要性如何 3 将该比例与基期或上一年度的比例数据相对比 观察其变化趋势 CompanyLogo 6 水平分析法是指将反映企业报告期财务状况的信息 特别指会计报表信息资料 与反映企业前期或企业某一历史时期财务状况的信息进行对比 研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法 水平分析法的基本要点 将报表资源中不同时期的同项数据进行对比 CompanyLogo 7 2 2 2融资结构分析 融资结构是企业各部分融资占融资总额的比重 或是各部分融资的比例关系 1 将某期融资结构计算出来 与上期 计划或者是与同行业平均水平 标准水平进行比较 从中评价企业的融资政策 特别是资本构成或变动以及对投资人 债权人的影响 2 将融资结构进行变化趋势分析 透过相应的变化趋势 了解企业的融资策略和融资重心 预计未来融资方向 CompanyLogo 8 2 短期偿债能力指标的计算与分析 1 流动比率 流动资产 流动负债该指标反映流动资产在流动负债到期时可变现用于偿还流动负债的能力 该公司流动比率 2013年流动比率 182 2012年流动比率 116 CompanyLogo 9 2 短期偿债能力指标的计算与分析 2 速动比率 速动资产 流动负债该指标反映流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力 该公司速动比率 2013年速动比率 124 2012年速动比率 74 71 CompanyLogo 10 2 短期偿债能力指标的计算与分析 3 货币资金率 货币资金 流动负债该指标反映可直接用于偿还流动负债的能力 该公司货币资金率 2013年货币资金率 53 98 2012年货币资金率 11 26 CompanyLogo 11 2 长期偿债能力 赢利能力指一定时期内取得利润的能力 资产报酬率 利息率 CompanyLogo 12 长期偿债能力指标的计算与分析 1 资产负债率 负债总额 资产总额该指标既可用于衡量企业利用债权人的资金进行经营活动的能力 也可反映债权人发放贷款的安全程度 该公司资产负债率 2013年资产负债率 35 82 2012年资产负债率 65 42 CompanyLogo 13 长期偿债能力指标的计算与分析 2 净资产负债率 负债总额 净资产总额该指标反映企业清算时 企业所有者权益对债权人利益的保证程度 该公司净资产负债率 2013年净资产负债率 55 81 2012年净资产负债率 189 CompanyLogo 14 长期偿债能力指标的计算与分析 3 长期负债率 非流动负债 非流动资产该指标反映企业清算时可用于偿还非流动负债的资产保证 该公司长期负债率 2013年长期负债率 0 36 2012年长期负债率 16 33 从稳健原则出发 剔除无形资产部分 即 长期负债率 非流动负债 非流动资产 无形资产 稳健原则下的长期负债率 2013年长期负债率 0 45 2012年长期负债率 17 73 CompanyLogo 15 资产营运能力分析 1 全部资产营运能力全部资产周转率 总收入 平均总资产 100 总收入 平均流动资产 平均流动资产 平均总资产 流动资产周转次数 流动资产占总资产的比重该公司总资产周转率 158 62 CompanyLogo 16 2 流动资产营运能力 流动资产周转率流动资产周转次数 流动资产周转额 流动资产平均余额流动资产周转天数 计算期天数 流动资产周转次数 流动资产平均余额 计算期天数 流动资产周转额注 流动资产周转额常用 营业收入 或 营业成本 营业成本 用于 流动资产垫支周转次数 CompanyLogo 17 固定资产营运能力 固定资产周转率 营业收入 固定资产平均余额固定资产周转天数 360 固定资产周转率该公司固定资产周转率 6 51该公司固定资产周转天数 56天 CompanyLogo 18 2 2 5资产负债表趋势分析 指对资产负债表各项目及结构比例的变化 分析研究其发展趋势的分析活动 分为水平分析法 垂直分析法 Compa