第一章财务分析理论PPT课件

2020 4 16 1 财务分析 主讲 张占军 2020 4 16 2 教学目标 培养学生系统掌握分析的基本知识和技能 培养学生能够运用分析的基本原理站在不同的立场对各类型公司的实际财务状况作出正确的评价和决策的实际操作能力 2020 4 16 3 课程考核办法 平时和期中成绩占50 期末成绩占50 平时成绩主要依据为 平时作业 课堂表现情况评定 期中考试以提交对某上市公司财务分析报告的方式进行 三次没签到的 没有平时和期中成绩 2020 4 16 4 课程内容 第一篇财务分析概论第二篇财务报告分析第三篇财务效率分析第四篇财务综合分析评价 2020 4 16 5 第一篇财务分析概论 第一章财务分析理论第二章财务分析信息基础第三章财务分析程序与方法 2020 4 16 6 第二篇财务报告分析 第四章资产负债表分析第五章所有者权益变动表分析第六章利润表分析第七章现金流量表分析 2020 4 16 7 第三篇财务效率分析 第八章企业盈利能力分析第九章企业营运能力分析第十章企业偿债能力分析第十一章企业发展能力分析 2020 4 16 8 第四篇财务综合分析评价 第十二章综合分析与业绩评价第十三章趋势分析与预测分析第十四章企业价值评估 2020 4 16 9 第一节财务分析的产生与发展第二节财务分析学科的发展与定位第三节财务分析的内涵与目的第四节财务分析的体系与内容第五节财务分析的形式与要求 第一章财务分析理论 10 第一节财务分析的产生与发展 一 财务分析与会计发展 一 财务分析与会计技术发展财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果 财务分析以财务报表为基础财务报表以会计技术为基础会计技术发展影响或决定财务分析的产生与发展 二 财务分析与会计汇总 报表 发展会计从最初记录交易到以货币计量形成会计余额 然后从会计余额发展到会计汇总 再从会计汇总发展到会计报表 2020 4 16 11 二 财务分析应用领域的发展 一 财务分析产生于银行家信用分析1895年 纽约州银行协会经理委员会采纳要求机构贷款人提交书面的 有其签字的资产负债报表的决定使财务报表被主要银行推荐使用 1900年 纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格中包括一部分资产负债表 二 财务分析发展到投资领域收益分析1900年 汤姆斯发表了题为 铁路报告分解 的小册子 在处理各种铁路报表因素时 使用了现代分析方法 分析的基本概念 三 现代财务分析领域的扩展管理分析 二 财务分析应用领域的发展 一 财务分析产生于银行家信用分析1895年 纽约州银行协会经理委员会采纳要求机构贷款人提交书面的 有其签字的资产负债报表的决定使财务报表被主要银行推荐使用 1900年 纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格中包括一部分资产负债表 二 财务分析发展到投资领域收益分析1900年 汤姆斯发表了题为 铁路报告分解 的小册子 在处理各种铁路报表因素时 使用了现代分析方法 分析的基本概念 三 现代财务分析领域的扩展管理分析 2020 4 16 12 贷款人和投资者对财务报表信息的需要是财务分析产生的根源 并影响着财务分析的发展 13 三 财务分析技术的发展1919年 亚历山大建立了比率分析体系 1923年 JamesH Bliss提出 在每个行业都有以行业活动为基础并辅以行业特点的财务和经营比率 标准比率 1925年趋势百分比出现 如今预测分析技术 实证分析技术 价值评估技术 电算化分析技术等被广泛地用于财务分析 14 四 财务分析的形式根据分析主体的不同 内部分析与外部分析根据分析的内容与范围的不同 全面分析与专题分析根据分析的方法与目的的不同 静态分析与动态分析 2020 4 16 15 一 财务分析学科发展现状二 财务分析学科定位 第二节财务分析学科的发展与定位 16 注意 财务报告分析的对象是财务报告财务报表分析的对象时财务报表财务分析的对象是财务活动 2020 4 16 17 一 财务分析学科发展现状 18 会计学 财务学 会计学 财务学 会计学 财务学 财务分析 会计学 财务分析 财务分析学科发展现状 19 会计的作用 一 为国家宏观调控 制定经济政策提供信息 二 加强经济核算 为企业经营管理提供数据 三 保证企业投入资产的安全和完善 四 为投资者提供财务报告 以便于投资者进行正确的投资决策 20 公司财务基本概念框架 财务 用四把工具做三个决策 实现一个目标 1 目标 价值创造 2 决策 投资决策 融资决策 分配决策 3 工具 报表与比率 现值 风险报酬模型 期权定价模型 21 财务与会计的关系 22 会计是镜子发挥其功效的道具 企业等经济组织的实际状况 会计 镜子 映像 财务报表 报表利用者决策 企业 经营者 编制者 财务分析 尽量真实地映射出 input output 一般意义的作用 23 会计的反作用actionandreactioninaccounting 企业的实际状况Substancecondition 会计的过程 会计报表 镜子 Mirror 会计的反作用 24 会计学中的财务分析1 介绍财务分析的基本方法 2 介绍几个主要的财务比率 3 不研究财务比率分析的应用 基于会计学的财务分析1 是一门独立的课程 拥有完整的体系 2 以会计报告信息分析为出发点 以影响会计报告的因素变动为分析重点 3 将财务效率的分析作为会计信息在财务分析中的应用 4 在处理财务分析与财务管理的关系上 强调财务效率 一 会计学中的财务分析与基于会计学的财务分析 25 二 财务学中的财务分析与基于财务学的财务分析 财务学中的财务分析1 将财务分析作为财务管理的职能之一 2 将财务分析作为财务管理的基础 为财务活动提供有用信息 3 将财务分析定义为财务比率分析 基于财务学的财务分析1 是一门独立的课程 拥有完整的体系 2 以价值分析为基础 以财务效率 证券市场的分析为主要内容 3 应用领域较为广泛 包括证券估价 业绩评价 风险管理 企业重组等 4 在处理财务分析与会计学的关系上 将财务报告作为分析的基础信息 2020 4 16 26 二 财务分析学科定位 27 财务分析 财务学 XXX 会计学 XXX 经济学 管理学 财务分析是会计信息供给与会计信息需求之间的一座桥梁 财务分析将标准的会计信息分析转换为决策与管理所需要的信息 又将相关学科理论与实务所需要的信息 分析转换为会计应该提供的信息 28 一 财务分析与财务会计 财务分析以财务会计核算的报表资料为主要依据 财务分析还包括对管理会计资料 其他业务核算资料和市场信息资料的分析 财务分析中的财务报表会计分析 以会计原则 会计政策选择等为依据进行 因此 在某种程度上 会计分析也是财务分析的一部分 除会计分析外 财务分析还包括财务效率分析 财务综合分析与评价等步骤 29 二 财务分析与财务管理 相同点 都以财务问题为研究对象不同点 1 财务分析与财务管理的职能与方法不同财务分析的着眼点在于分析 财务管理的着眼点在于管理 管理包含预测 决策 计划 预算 控制 分析 考核等 2 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同财务分析侧重于财务活动状况和结果的研究 财务管理侧重于对财务活动全过程的研究 3 财务分析与财务管理结果的确定性不同财务分析结果具有确定性 财务管理的结果通常是不确定的 4 财务分析与财务管理的服务对象不同财务分析的服务对象具有多元性 财务管理的服务对象主要是在企业内部的经营者和所有者 2020 4 16 30 一 财务分析的基本内涵二 财务分析的目的三 财务分析的作用 第三节财务分析的内涵与目的 2020 4 16 31 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据 采用一系列专门的分析技术和方法 对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动 投资活动经营活动的偿债能力 盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价 为企业的投资者 债权者 经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去 评价企业现状 预测企业未来 做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科 依据 方法 对象 主体 目的 一 财务分析的基本内涵 32 如何正确理解财务分析内涵 财务分析是一门综合性 边缘性学科财务分析有完整的理论体系财务分析有健全的方法论体系财务分析有系统 客观的资料依据财务分析有明确的目的和作用 33 财务分析的基本目标 为分析主体的管理决策和监督评价提供依据 二 财务分析的目的 34 分析的主体不同 分析目的也就不同 从企业投资者角度来看 盈利能力 偿债能力 营运能力从企业债权者角度来看 偿债能力 盈利能力从企业经营者角度来看 盈利能力 营运能力 偿债能力不仅仅是结果 而且对原因和过程进行分析从其他财务分析主体角度来看 与企业经营有关的企业 弄清企业的商业信用和财务信用等信用状况国家行政管理与监督部门 监督检查国家各项政策的执行情况 为宏观决策提供可靠信息 2020 4 16 35 财务分析可正确评价企业过去财务分析可全面反映企业现状财务分析可用于评估企业未来 三 财务分析的作用 2020 4 16 36 一 西方财务分析体系与内容二 我国财务分析体系与内容现状三 财务分析体系与内容的构建 第四节财务分析的体系与内容 37 西方三种基本的财务分析体系概论 会计分析 财务分析概论 分析工具 分析应用概论 经营分析 投资分析 筹资分析 价值评估分析 一 西方财务分析体系与内容 38 关于总体范畴问题传统内容 报表分析 能力分析争议内容 战略分析 会计分析 预测分析 价值评估 39 关于具体财务分析内容问题是否划分财务分析与财务分析应用如何规范财务分析内容与财务分析应用内容 40 我国财务分析的演进过程 经济活动分析 内部分析 财务报表分析 外部分析 财务报告分析 外部分析 财务分析 外部与内部结合 二 我国财务分析体系与内容现状 41 我国当前财务分析体系 概论 能力分析 综合分析和价值评估概论 会计分析 财务分析和综合分析概论 质量分析和分析方法理论基础 分析框架 分析重点和分析应用 42 特点 重视财务分析 忽视会计分析 重视财务分析技术 忽视财务分析应用 将财务分析等同于财务报表分析 43 财务分析基础会计分析财务分析财务分析应用 三 财务分析体系与内容的