违规代客理财含义及案例

一、 违规代客理财的概念是指证券公司的从业人员私下接受客户委托，擅自代理客户从事证券投资理财的行为。二、 违规代客理财的构成1、主体（1）证券公司员工；（2）证券经纪人。注：证券公司可以通过公司员工或者证券经纪人从事客户招揽和客户服务等活动。前者与证券公司存在劳动关系，后者与证券公司存在民事代理关系）2、内容证券公司从业人员往往采取某些手段，获得客户的信任，从而进行代客理财活动。这些手段常见为：（1） 宣称知悉内幕信息；（2） 自诩为炒股高手；（3） 承诺保底收益，并约定收益分成。三、 严禁违规代客理财的法理依据1、中华人民共和国证券法第一百四十五条规定：“证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。”2、证券行业是特许经营的行业，证券公司开展的任何业务都必须经监管机构批准并依据法定的程序进行。3、为客户提供理财服务，代其进行投资决策和完成交易，这是证券公司证券资产管理业务内容，必须在公司与客户签署相关协议后由证券公司资产管理部门开展四、 与合法代客理财的区别合法代客理财属于证券公司的资产管理业务，根据我国法律规定，证券公司经过监管部门审批可以为客户办理定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。其与违规代客理财的区别主要在于：1、合法代客理财需要履行严格的法律手续（包括报批或报备，并签署相关法律文件），以证券公司名义进行；违规代客理财往往只是证券公司从业人员口头承诺，或者简单签订投资理财协议，且签署主体只是从业人员个人。2、合法代客理财由证券公司资产管理部门或证券公司资产管理子公司执行理财操作；违规代客理财往往由经纪业务类人员执行理财操作。3、合法代客理财是在客户的资产管理专用证券账户中进行；违规代客理财则是在客户的普通证券账户中进行。4、证券公司对合法代客理财过程中出现的问题，依据双方约定和法律规定承担法律责任；而违规代客理财，证券公司如不存在过错，则无须承担法律责任，客户只能追究从业人员的法律责任。五、 投资者面临的法律风险目前证券公司严格禁止其从业人员从事违规代客理财活动，采取了一系列的严密防范措施，并在对投资者进行电话回访过程中进行了充分的风险揭示。在这样的情况下，如果投资者仍然私下委托从业人员为其理财，则一般认定为从业人员的个人行为，投资者一旦因违规代客理财产生亏损，证券公司无须承担法律责任，投资者只能向从业人员主张法律责任。六、 国泰君安防止违规代客理财的方法1、 在与客户的开户协议中着重提醒客户注意账户及密码的保密，强调客户对自己的不当行为自负风险。2、 持续强化经纪业务人员管理。针对营销、客户服务人员的执业特点，经常性开展培训和督导，提高员工合规执业意识；优化相关管理制度，健全内控机制，提高系统监控技术，定期对经纪业务人员用计算机、手机、办公电话等终端设备委托下单情况进行排摸检查，采取有效措施切实防范员工擅自代客理财的违规行为，要求经纪业务人员签署不得代客理财的承诺函。3、 利用95521服务平台定期对客户进行合规回访。回访内容包括但不限于：（1）确认是否将账户密码告知他人；（2）确认账户是否本人操作，是否委托他人代理操作等。4、 举办各种形式的投资者宣传和教育活动，培养投资者的合规交易意识和自我保护能力。5、 对确实有理财需求的客户，国泰君安专门成立了资产管理子公司，根据客户的投资需求、风险偏好等情况提供各种有针对性的资产管理产品，在业内广受好评。七、 相关案例及点评1、 案例一2008年3月，某券商营业部从业人员陈某与客户吴某签订书面协议，约定吴某出资23万元，全权委托陈某操作，陈某负责本金安全，若发生亏损，由陈某承担损失；若账户盈利，陈某收取盈利部分的 85作为回报，委托期限一年。双方约定共同对此事进行保密，不得告诉营业部及任何人。营业部对客户吴某进行电话回访时，吴某隐瞒了这一情况。2009年 3月协议到期时，吴某账户共亏损 12.1万元。2、 案例二林某是某证券公司营业部的大客户，该部从业人员程某担任林某的客户经理，2007年初，林某要到国外居住一段时间，于是欲销户并取走资金，程某得知该情况后，为保住该笔业务，便劝林某不要销户，并声称自己可以代其操作证券账户并保证能够保值增值。由于林某并不急需这笔钱，所以双方签订了委托理财协议，程某通过林某告知的证券交易密码代其买卖证券。后林某因投资亏损，要求该证券公司赔偿损失，到法院起诉该证券公司及相关证券营业部，并到监管部门上访。2009 年5 月，法院一审判决林某败诉。3、 案例三2008 年 11 月，数十名客户聚集某证券公司营业部，声称该营业部营销人员汤某与他们签订委托理财协议，投资损失惨重，要求证券营业部予以赔偿。其间部分客户采取了踹门、驱赶客户等过激行为，严重影响了正常交易。据初步调查，营业部营销人员汤某与多名客户私下签订协议，约定汤某负责全权受托操作客户名下的股票，并承担全部投资损失和分享20的投资收益。案件涉及资金 1000 多万元，因汤某的投资失误，累计亏损 600 多万元。点评：三个案件中，客户与证券公司之间存在委托关系。证券公司在客户订立委托代理协议时，已对股票交易中存在的风险作出了提示。客户在履行合同过程中，存在全权委托从业人员进行操作的违约行为。从业人员私自接受客户全权委托的行为，证券公司并不知情，且未提供任何便利，因此，从业人员的行为并非职务行为。而且，从业人员之所以掌握客户的密码等信息，完全是因为客户的主动提供。因客户自身违约行为而造成的损失，在证券公司无过错的情况下，应由客户自行承担。版权所有 2013 国泰君安证券股份有限公司Copyright 2013.Guotai Junan Securities Co.Ltd.,All Rights Reserved投资者园地|香港公司|期货公司|资管公司|创新投资公司网站公示系统|合法网站公示|友情链接国泰君安主承“14沪建债”11月5日发行国泰君安牵头主承的“2014年第六期中国铁路建设债券”8月20日招标发行关于人民银行支付系统升级通知国泰君安主承2014年第一期中国有色矿业集团有限公司公司债券7月7日发行国泰君安主承“14冀融投