（试题 试卷 真题）2014年6月《证券投资基金》历年考试真题题库

2014年6月证券投资基金历年考试真题题库（海纳从业题库 ） 1、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。 A、再投资收益率就会降低 B、再投资的风险降低 C、债券价格会下降 D、利息的再投资收益会上升 正确答案： A【专家解析】在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大。当利率上升时，债券价格会下降，但是利息的再投资收益会上升。 2、全球第一个公司型开放式投资基金是()。 A、英国海外及殖民地政府信托” B、富来明创立的苏格兰美国投资信托” C、波士顿马萨诸塞投资信托基金” D、麦暂伦基金 正确答案： C【专家解析】全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。 3、当技术分析无效时，市场至少符合()。 A、弱势有效市场 B、半弱势有效市场 C、半强势有效市场 D、强势有效市场 正确答案： A【专家解析】当技术分析无效时，市场至少符合弱势有效市常 4、积极型股票投资组合策略以( )为目的。 A、分散风险 B、实现利益最大化 C、努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本 D、超越市场 正确答案： D【专家解析】积极型股票投资组合策略以超越市场为目的。 5、从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是( )。 A、证券交易所 B、证券业协会 C、证监会 D、银监会 正确答案： C【专家解析】中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有主要的责任。 6、资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定( )的主要因素。 A、风险率 B、投资组合相对业绩 C、实际收益率 D、预期收益率 正确答案： B【专家解析】它是决定投资组合相对业绩的主要因素。 7、基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前( )公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。 A、10日 B、15日 C、30日 D、60日 正确答案： C【专家解析】基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。 8、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的()。 A、申购与赎回情况 B、转入与转出情况 C、利息计算 D、拆分 正确答案： C【专家解析】开放式基金份额变化的核算：开放式基金还须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。 9、以下市场类型中，不属于有效市场形式的是( )。 A、半弱势有效市场 B、弱势有效市场 C、半强势有效市场 D、强势有效市场 正确答案： A【专家解析】市场的有效性分为三种形式：弱势有效市尝半强势有效市场以及强势有效市常 10、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是( )。 A、指数策略 B、现金流匹配策略 C、水平分析 D、免疫策略 正确答案： C【专家解析】积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等。 11、关于证券投资基金投资收益归属，下列说法不正确的是()。 A、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有 B、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配 C、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 D、基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配 正确答案： C【专家解析】基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。 12、目前，我国封闭式基金发行时，主要采用()的方式。 A、网上和交易所 B、柜台和交易所 C、网上和网下 D、柜台和网上 正确答案： C【专家解析】目前，我国封闭式基金发行时，主要采用网上和网下的方式。 13、关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是( )。 A、协方差与相关系数的符号总是一正一负 B、协方差是相关系数的标准化 C、协方差与相关系数的符号相同 D、协方差与相关系数无关 正确答案： C【专家解析】协方差与相关系数的符号相同。 14、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（ ）。 A、营销实施 B、营销计划 C、营销控制 D、营销分析 正确答案： C【专家解析】在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为营销控制。 15、基金管理费率通常与风险( )。 A、成反比 B、成正比 C、不成比例 D、无法判断 正确答案： B【专家解析】基金管理费率通常与风险成正比。 16、以下关于基金信息披露的完整性原则的说法，不正确的是( )。 A、要事无巨细地披露所有信息 B、要披露所有可能影响投资者决策的信息 C、对信息披露人不利的信息也要披露 D、要充分披露重大信息 正确答案： A【专家解析】完整性原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。 17、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率( )。 A、无法判断 B、较高 C、没有差异 D、往往有一定折让 正确答案： D【专家解析】债券流动性越大，投资者要求的收益率越低。 18、基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合( )原则。 A、采取合理的估值方法 B、建立复核制度 C、建立凭证管理制度 D、建立账务组织和账务处理体系 正确答案： A【专家解析】此题考察相关法规对风险控制点建立的会计系统控制措施的规定。 19、下列()不属于证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定的要求。 A、具备规定所列示的各项基金销售业务功能 B、具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 C、保障基金管理人资金流动的安全性 D、具备基金销售费率的监控机制 正确答案： C【专家解析】C选项应为：保障基金投资人资金流动的安全性。 20、能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是( )。 A、特雷诺指数 B、夏普指数 C、詹森指数 D、以上均不正确 正确答案： B【专家解析】夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度。 21、根据基金依法披露的信息，基金份额持有人可以( )。 A、申购基金 B、召开持有人大会 C、赎回基金 D、买卖基金 正确答案： B【专家解析】基金份额持有人可以召开持有人大会。 22、根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起()月内进行基金份额的发售。 A、4个 B、5个 C、6个 D、3个 正确答案： C【专家解析】基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。（海纳从业押题） 23、基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起( )内，更新招募说明书并登载在网站上。 A、 45日 B、 30日 C、 60日 D、 15日 正确答案： A【专家解析】基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。 24、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益( )。 A、高于某个特定指数的收益 B、与市场平均收益相同 C、与某个特定指数的收益相同 D、高于市场平均收益 正确答案： C【专家解析】债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。 25、在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由()负责。 A、中国证监会 B、证券交易所 C、基金管理人 D、专家团队 正确答案： A【专家解析】中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。 26、基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重( )。 A、 审慎的对投资者进行调查 B、 对投资的风险进行评价 C、 根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品 D、 对投资者进行投资知识教育 正确答案： C【专家解析】基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。 27、关于基金估值，以下表述正确的是()。 A、确定基金资产实际价值的过程 B、确定基金资产公允价值的过程 C、通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算 D、通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算 正确答案： B【专家解析】基金估值是指通过对基金所拥有的全部资产和所有负债按一定的原则和方法进行估算，以确定基金资产公允价值的过程。 28、现代投资组合理论的产生以()为标志。 A、投资组合选择的发表 B、资本资产定价模型的建立 C、单一指数模型的应用 D、行业金融理论的建立 正确答案： A【专家解析】现代投资组合理论的产生以投资组合选择的发表为标志。 29、( )证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 A、20世纪70年代以后 B、20世纪80年代以后 C、20世纪90年代以后 D、20世纪60年代以后 正确答案： B【专家解析】20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 30、依照证券投资基金会计核算办法规定，发生的基金运作费用如果影响小数点后第( )的，应采用待摊或预提的方法。 A、3位 B、4位 C、5位 D、6位 正确答案： C【专家解析】发生的基金运作费用如果影响小数点后第5位的，应采用待摊或预提的方法。 31、指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组台中( )。 A、由交易费用产生的跟踪误差越大 B、由交易费用产生的跟踪误差越小 C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响 D、无法判断 正确答案： A【专家解析】指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大。 32、在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是( )。 A、基金管理公司 B、基金托管人 C、基金份额持有人 D、证券交易所 正确答案： B【专家解析】基金托管人有权对基金管理人的投资行为进行监督。 33、通过所持有股票的()可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。 A、投资风格 B、股票性质 C、投资市场 D、股票市值 正确答案： D【专家解析】考察股票基金的分类中按股票规模分类。 34、在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（ ）必要资金量的资金。 A、高于 B、低于或等于 C、低于 D、等于 正确答案： A【专家解析】考察多重负债下的现金流匹配策略。 35、基金绩效贡献分析的目的在于( )。 A、 衡量基准组合收益率 B、 衡量基金收益率 C、 分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因 D、 衡量基金绩效表现优劣 正确答案： C【专家解析】基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。 36、封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是()。 A、期限不同 B、法律形式不同 C、投资对象不同 D、募集方式不同 正确答案： A【专家解析】封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。 37、证券投资基金起源于()。 A、1943年英国的海外政府信托契约 B、1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C、1873年苏格兰的美国投资信托 D、1868年英国的海外及殖民地政府信托基金 正确答案： D【专家解析】证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。 38、证券投资基金筹集的资金主要是投向( )。 A、有价证券 B、股票 C、债券 D、国债 正确答案： A【专家解析】证券投资基金筹集的资金主要是投向有价证券等金融工具或产品。 39、基金管理费率通常与基金投资风险成()。 A、反比 B、正比 C、无关 D、以上都不对 正确答案： B【专家解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 40、关于LOF基金上市交易的表述，正确的是（ ）。 A、申报价格最小变动单位为0.01元人民币 B、深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行 C、自T+2日起，投资者申购的份额可用 D、LOF份额场内、场外申购和赎回均采取份额申购、份额赎回”原则 正确答案： C【专家解析】申报价格最小变动单位为0.001元人民币；深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行；LOF份额场内、场外申购和赎回均采劝金额申购、份额赎回”原则。 41、下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是( )。 A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则 B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则 C、公司内部控制机制一般包括五个层次 D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成 正确答案： D【专家解析】基金管理公司内部控制应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则；基金管理公司制定内部控制制度应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则；公司内部控制机制一般包括四个层次。 42、我国基金监管的目标不包括()。 A、推动基金业的规范发展 B、保护投资者利益 C、运用法律、经济和行政手段对基金市场参与者的行为进行监督管理 D、保证市场的公平、效率和透明 正确答案： C【专家解析】我国基金监管的目标包括：保证市场的公平、效率和透明；降低系统风险；保护投资者利益；推动基金业的规范发展。 43、如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为()。 A、16万元 B、233.28万元 C、100万元 D、171.46万元 正确答案： D【专家解析】根据公式Y/（1+r）t，其中Y表示所要求的最低价值，r表示任一特定时间的市场利率，T代表剩余时间。故应急免疫的触发点=200/(1+8%)2=171.46万元。 44、在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律。这被称为()。 A、小公司效应 B、低市盈率效应 C、日历效应 D、短期趋势 正确答案： C【专家解析】这被称为日历效应。 45、我国基金管理公司最核心的业务是()。 A、基金募集与销售 B、基金投资管理 C、受托资产管理业务 D、基金运营服务 正确答案： B【专家解析】基金投资管理是基金管理公司最核心的一项业务。 46、关于有效市场下列说法错误的是( )。 A、股票的价格反映了影响它的所有信息 B、股票市场上不存在被高估或者低估的股票 C、投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益 D、投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，碱少交易成本 正确答案： C【专家解析】投资者不可能通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益。 47、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为( )。 A、 合格境内机构投资者 B、 合格境外机构投资者 C、 合格境内、外机构投资者 D、 合格机构投资者 正确答案： A【专家解析】在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。 48、保本基金的()是到期时投资者可获得的本金保障比率。 A、保本比例 B、安全垫 C、保本期 D、风险资产投资比例 正确答案： A【专家解析】考察保本基金的分析指标。保本基金的保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。 49、当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为( )。 A、溢价交易 B、折价交易 C、平价交易 D、不确定 正确答案： A【专家解析】溢价交易的定义。 50、在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（ ）元。 A、2亿 B、5000万 C、1亿 D、1.5亿 正确答案： C【专家解析】在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元。（海纳从业押题） 51、詹森指数等于零，说明( )。 A、 基金的绩效表现差强人意 B、 基金的绩效表现超常 C、 基金的表现是中性 D、 不确定 正确答案： C【专家解析】詹森指数等于零，说明基金的表现是中性，小于0说明差强人意，大于0说明表现超常。 52、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存( )。 A、3年 B、5年 C、15年 D、20年 正确答案： C【专家解析】系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。 53、假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（ ）。 A、两周累计收益率为零 B、两周累计上涨1% C、两周累计下跌1% D、两周累计收益率无法计算 正确答案： C【专家解析】两周累计下跌1%。 54、证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到( )。 A、 确定证券投资政策 B、 进行证券投资分析 C、 进行个别证券选择 D、 投资组合的修正 正确答案： C【专家解析】证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券选择。 55、保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了( )。 A、具备规定所列示的各项基金销售业务功能 B、具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 C、保障基金