江苏：现金管理系统中“万能资金池”的设计

现金管理系统中“万能资金池”的设计,江苏分行结算与现金管理部副总经理吴良超博士后（手,摘要：,本设计分析了现有资金池的实现机理、应用范围、存在的不足，提出全新的设计方法：提炼出资金池资金活动的共性参数项，通过参数配置，实现集团内各种资金归集、资金调剂余缺、对外支付共享和控制，满足各种集团内资金共享和管理的需要，可以避免一种集团资金管理模式需要开发一套专门资金池产品的弊端。,一、现有农行现金管理系统中资金池的分析,1、企业集团对现金管理功能需求迫切,企业集团规模化、集团化、国际化其内部管理精细化、集约化、现代化 提出金融服务新需求集团总部对集团成员账户资金的及时了解集团资金的归集和共享；足不出户实现电子支付；资金融资和投资理财。,2、农行开发了多种现金管理产品,查询和使用下级账户对外支付、足不出户实现支付的功能已经完全实现；集团资金归集和共享方面已经推出了资金归集、实时归集资金池、批量归集资金池、平等资金池、虚拟资金池等丰富的现金管理产品；能够提供网银客户端、专线客户端、银企直联；部分融资功能和投资理财功能如账户透支、定活互转等功能已经具备，其它融资和投资功能正在加快开发。,3、现有资金池产品的功能实现分析,（1）实归资金池的机理。当其成员单位账户有收入时，实时归集到集团的资金池账户，成员单位对外支付时，实时从池账户下划到子账户再对外支付。对外支付的金额控制是以收定支、统收统支、超额定支等多种可选的控制方式。,（2）批量归集资金池的机理。其成员单位账户的资金，在日终时批量归集到总部账户，各成员单位日间通过透支先行对外支付，支付的限额控制在自身账户余额和上存资金余额内，且不得超过集团总部设定的集团内可用的总余额和总透支额。各成员单位日间透支部分，在日终时由总部账户下划补平。,（3）平等资金池的机理。其加入资金池的账户是平等的，不设主账户，日间各成员单位账户共享集团内的资金总和余额和授信透支总和余额，日终以委托贷款的方式在集团内对资金盈缺进行调剂以减少成员单位账户隔夜透支利息支出，次日早上再通过反向归集，原额原路归还调剂出的资金以不影响调剂出资金的成员单位的第二天用款。,（4）虚拟资金池的机理。其资金不在账户间实际转移，集团总的可用资金为所有成员单位账户余额之和集团透支授信之和，由系统动态地计算出，作为各成员单位账户支出的控制条件，为所有成员单位所共享。虚拟资金池有简单模式、常规模式和高级模式三种。,4、现有资金池产品的优势和存在的不足,（1）现有资金池的和优势和适用范围。现有的实归资金池、批归资金池、平等资金池、虚拟资金池，是非常优秀的产品。资金归集和现金管理二期提出的平等资金池、虚拟资金池在同业处于领先地位。不同资金池代表不同资金共享、调剂和控制方式，代表企业集团不同的资金管理模式。四种资金池是四种特定的集团资金管理模式。,实归资金池适合对成员单位有高度控制权的集团企业，成员单位的所有账户收入都实时上划总部，所有支出都实时从总部下划到成员单位账上再支出，更适合强权总部集团。,批量归集资金池是总部日终集中资金，成员单位日间用资先透支，当日日终时由总部账户下划补平，避免了实时归集资金池每一笔都从总部实时划拨的频繁操作，适合成员单位对外支付交易频繁的集团企业。,平等资金池适合外资集团，各成员单位相对独立，没有明显的主次之分，平等地共享集团总的资金，日终调剂余缺时不经过第三方的总账户，而由盈余账户直接划拨给透支账户，提高了效率，减少了总账户交易发生额从而可以减少营业锐，更适合外资集团企业。,虚拟资金池有主次之分，总部强势，适合中国正在发展的集团企业用于资金共享和控制。,（2）现有资金池存在的不足,现有的资金池适用的集团资金共享的模式有限，难以满足各种集团企业资金管理的需要。企业众多、企业类型多、企业的资金管理模式多；同一种类型的企业：内部管理模式不同、管理精细化和集约化程度不同、所处的发展阶段不同，其资金管理的要求也不同；,有总部强势的企业集团，有相对平等的企业集团；有紧密型的企业集团，有松散型的企业集团；有的企业集团内只有一个资金管理中心，有的可能有多个管理中心；有要求逐级归集的，有要求越级归集的；同一集团内，有的成员单位只参与归集资金，不参与共享支付，有的成员要求不参与资金归集，但资金不足时希望从其它成员或总部调剂资金。因而现有的四种资金池产品还不能满足所有集团企业的千差万别的资金管理需求。,现有四种资金池产品相对独立，缺乏内在联系，一般人难以理解和掌握。,虚拟资金池存在缺陷。其高级模式中：总部主账户重复使用了各成员单位账户余额和透支余额，使得银行风险放大成两倍，疑不尽合理。虚拟资金池对账户资金的计息，可以另行设定利率，疑与人民银行计息制度有冲突，似应改为账户完全按人民银行利率计息、通过账簿对成员单位资金划拨进行内部计价。虚拟资金池可以将账户余额和透支余额合并计息，疑与人民银行计息制度冲突，似应改成成员单位有盈余的资金日终实际调剂给其它有透支户以规避计息制度风险且减少企业透支利息的支出，然后再通过反向归集，恢复第二天的用款。,二、“万能资金池”的设计,（一）基本设计思路：,1、以账户为中心，提炼集团企业账户活动基本类型为对外资金支付、对上资金归集、集团内资金调剂余缺三大类。2、根据每一类资金池账户活动特征，分别抽取一些配置参数项。3、对集团内每一成员单位的资金账户，包括总部账户，配套设立账簿，登记这些配置参数项以及账户活动明细，以便对账户的活动进行控制。,4、集团内所有账户在初始时都是平等的，不分主次，都被赋于了相同的三大类相应的配置参数项，就象人生来就有相应的民事权利一样。5、通过对账户不同参数的配置，赋于账户不同的权力，体现出账户的差异和资金运动的上下关系。通过集团内各账户参数的配置，体现出各种资金归集、调剂、共享控制的要求，满足不同集团企业不同资金管理的需要。,总之，通过分析资金池账户活动特点，抽取出资金池账户活动的分类和用于控制的统一的参数项；通过对账户控制参数的灵活配置，建立集团账户的上下左右关系，并实现资金上划归集、资金调剂余缺、对外共享和支付控制，满足不同集团企业不同资金管理的需要。这种设计对应了一个企业集团内各成员单位之间的现实情况，即各成员单位的地位是多种多样的，资金管理的要求是多种多样的，因而可以满足各种企业集团的账户资金管理需要。,（二）账户对外支付的控制参数项的提取和实现方法,1、账户对外支付的控制参数项的提取。 账户自身资金余额。 账户自身可透支余额。 账户上划资金的余额。 集团内其它账户授权其共享的资金余额。 集团内其它账户授权其共享的透支余额。 账户自身支出单笔、单日、单月、某一期间支付限额。,（二）2、账户对外支付控制的实现方法,在设定某账户参与集团现金管理时:（1）设定账户自身余额授权给其它账户共享的对方账户、共享额度。可设定多个。这些设置均在本账户对应的账簿明细和对方账户对应的账簿明细中作记录。,（2）设定账户透支余额授权给其它账户共享的对方共享账户、共享透支额度。可设定多个对方成员单位账户及其共享可透支额度。这些设置均在本账户对应的账簿明细和对方账户对应的账簿明细中作记录。,对（1）（2）需要补充说明的有三点：一是共享的账户额度或透支额度，可按余额百分比和具体数额进行设定。百分比为100%，即表示余额全额共享；百分比为0%，即表示不共享，缺省设置为0%；设定具体数额，即表示该具体数额参与共享；若账户实际资金余额或可透支余额该设定的具体账户数额或透支数额时，以账户实际余额或可透支余额参与共享。,二是在本账户授权其它账户共享的同时，其它账户也可能会授权本账户共享其账户余额的额度和透支余额的额度，因而可以根据账簿明细，汇总计算出其它账户授权本账户共享的资金余额和透支余额，并且该余额随着授权账户可用余额和可透支余额的变化而动态变化。,三是由于每个账户可设定授权给谁共享及共享的额度，而不是只能将全部额度共享给所有账户，所以本设计更接近实际中账户使用情况，即当授权共享时会选择给谁共享及共享多少，这样增加了设置共享额度的灵活性，原全额共享只是本设计共享方式的一种。,（3）设定账户自身支出单笔、单日、单月、某一期间支付限额 。,（4）设定对外支付的5项控制参数组合。账户自身资金余额、账户自身可透支余额、账户上划资金的余额、集团内其它账户授权其共享的资金余额、集团内其它账户授权其共享的透支余额。,这5项控制参数可以通过以下办法得到的：账户自身资金余额，可从账户余额中提取得到；账户自身可透支额度，可从账户可透支额度中提取；账户上划资金的余额，可通过与账户紧密相联的账簿实现，账簿记录上划资金的所有明细和余额；集团内授权共享的资金余额以及集团内授权共享的透支余额，前面已经介绍过如何取得该参数值。,（二）3、本设计的对外支付控制的灵活组合方案,通过以上共6项对外支付控制参数，可以实现灵活的控制组合方案： （1）对外支付控制仅选择配置，则没有透支功能，且不共享集团资金；（2）对外支付控制仅选择配置，则有透支功能，但仍不共享集团资金；（3）对外支付控制仅选择配置，则属以收定支；（4）对外支付控制仅选择配置且授权共享的账户余额和透支余额为100%，则属统收统支 ； （5）对外支付控制仅选择配置且受制约，则属限额定支。,此外，还可以组合出以下组合：（6），即在自己账户余额范围内且受支出限额约束；（7），即在自己账户余额和透支余额范围内，且受的支出限额约束；（8）（共享余额和透支余额可以为任意的情况）：即在自己账户余额透支余额上存资金余额以及集团成员授权自己共享的账户余额和透支余额作为支付控制条件对外支付。注意以上所有支付控制均在满足所有账户支付限额均应所有账户可用余额+所有账户可透支余额，以防止重复共享放大风险。可见本设计可实现多种灵活组合方案，满足更多种的支付共享和控制的需要。,（二）4、本设计的对外支付控制与现有资金池对外支付控制的对应关系。,实时资金归集的控制方法可以是以收定支、统收统支、限额支出。批归资金池则属于以收定支。平等资金池则属于统收统支。虚拟资金池的简单模式，只在自己账户余额和透支余额内对外支付；虚拟资金池常规模式，属于成员单位只在自己账户余额和透支余额内对外支付，且所有账户支付限额均应所有账户可用余额+所有账户可透支余额，而总部属统收统支。虚拟资金池高级模式重复共享造成风险放大2倍，本设计拟不采用。可见现有四种资金池是本设计的特例。,（三）资金归集的参数项的提取和实现方法。,1、账户资金归集的参数项的提取。是否参与资金上划归集、转入的账户、划转的时间、划转的金额控制方式四个维度进行控制。通过对每个账户这四个参数项进行不同配置，适合不同集团企业的资金归集的要求。,（三）2、资金归集的实现方法。,（1）设定是否参与资金上划归集。通过配置资金上划的以下账户、时间、金额等参数，即表示参与上划归集，否则就表示不参与上划归集。,（2）设定转入的账户。配置转入的账户号和户名。实际上通过此配置，该账户授权可以上划归集的上级账户，明确上下级账户的关系。上下级账户是指资金划转的上下级关系，不代表实际的上下级关系，这一点的好处是归集关系更加灵活，既支持逐级归集，也支持特殊情况的越级归集，且归集不受层级数限制，通过逐级账户的配置，可实现多级归集。另外不同账户配置不同的上划账户号，也可以实现同一集团内多中心管理，一部分企业资金归集到一个中心，另一部分企业归集到另一中心。或者一个企业内设置多个账户，按管理的不同要求，一部分账户资金可以归集到一个中心，另一部分账户的资金可以归集到另一个中心。,（3）设定划转的时间。分为实时、定时、日终三种。实时，即账户有收入时实时上划上级账户。定时，即配置资金划转的日期和时间，可配置各多个。通过定时功能，可实现业务预约。,（4）设定划转的金额控制方式。包括现有取整归集（取账户余额整数部分上划）、按余额百分比归集（按账户余额固定百分比上划）、按累计余额百分比归集、达到最高额度后停止归集。另外将超过限额的部分上划归集，改为超过限额后留余额归集，增加一个留余额参数项，这样更灵活：如果设置留余额的具体数额为0，则表示超限后全额归集；如果设置所留余额等于限额的额度，则表示超过限额以上的部分才上划归集；如果设置所留余额为0到最高上限额度内的数，则表示超过上限后，留存一定额度后上划归集。,（三）3、本设计的资金归集方式与现有资金池资金归集方式的对应关系。,从本设计的资金归集角度看：实归资金池为参与上划归集、配置所有上划归集账户为同一个总账户、实时上划归集、金额为全额归集；批归资金池为参与上划归集，配置所有上划归集账户为同一个总账户、上划归集时间为定时或日终、多种上划归集额度控制；平等资金池属于不参与资金上划归集；虚拟资金池的简单模式、常规模式、高级模式均为不参与资金上划归集。双向归集可以通过内部调剂余缺实现。可见四种资金池只是本资金归集的特例。,（三）4、本设计资金归集方式的参数项的灵活配置方案。,根据本设计的资金归集的控制参数项是否参与资金上划归集、转入的账户、划转的时间、划转的金额控制方式的适当选择和配置，除了实现现有资金池资金归集方式外，还可以设计出其它的多种组合方案，对应其它的资金归集方式： （1）实归资金池归集方式：归集参数项配置成为：参与归集、指定归入的总账户、实时归集、全额归集。（2）批归资金池归集方式：参与归集、指定归入的总账户、日终归集、多种归集方式。,（3）越级归集：设定账户归入账户为越级的账户，直接将资金归入相应级别。（4）多中心归集：一部分账户的归入账户设定为一个中心的指定账户，另一部分的账户的归入账户设定为另一个中心的指定账户。（5）部分成员单位参与归集：部分成员单位账户设置成参与归集，部分成员单位账户设置成不参与归集，实现仅部分成员单位参与归集，部分成员单位不参与归集，而不是所有成员单位步调一致，要么都参与，要么都不参与。这可能与实际情况更接近。当然，全员参与或不参与，是本设计的一个特例。,（6）超限后留任意余额归集：超限后全额归集和超过超限的部分上划归集，只是本设计的特例，本设计还可在超限后留任意额度的归集。（7）实时归集与批量归集相结合归集：一部分账户根据管理需要，设置成实时归集，一部分账户根据管理需要设置成日终归集。（8）多种资金划转控制方式的混合使用：根据管理需要，各个账户划转控制方式可选择取整归集、按余额百分比归集、按累计余额百分比归集、达到最高额度后停止归集、超过限额后留余额归集这5种控制方式之中的任意一种，在一个集团内各账户可以设定成不同简单，以满足不同资金归集控制需要。,以上多种灵活的组合方案，说明本设计可以满足各种复杂的资金归集模式。,（四）资金调剂余缺的参数项的提取和实现方法。,资金调剂余缺是指集团内有富余资金的总部（或成员单位）将资金调剂给资金透支或不足的成员单位，以减少银行透支利息或满足成员单位资金的需要。资金调剂余缺是整个集团资金的互相调剂，是集团内所有账户按照某种调剂余缺的策略的整体账户资金划拨活动。这一点不同于资金归集有明显的方向性，可实现逐级归集，只考虑上一级账户即可，调剂余缺必须考虑集团整体的所有账户的资金余缺和整体间资金互补。,（四）1、资金调剂余缺的参数项的提取。,调剂余缺方向及对方账户、调剂余缺的时间、头寸余额、调剂余缺方式是否反向归集。通过对每个账户调剂余缺的这些要素进行不同配置，适合不同集团企业资金调剂余缺的要求。,（四）2、资金调剂余缺的实现方法。,（1）设定调剂余缺方向及对方账户。包括接受调剂余缺资金、下拨调剂余缺资金、不下拨调剂余缺资金三种。不接受调剂余缺，是指即使其它账户愿意授权下拨调剂给本账户，本账户也不接受。不下拨调剂余缺资金，是指既使本账户有盈余，也不参与下拨调剂余缺。配置的账号可以是多个，表示同时对多个账户下拨调剂余缺的资金。接受调剂余缺资金和下拨调剂余缺资金可以同时选择，即该账户根据调剂余缺方式的不同，有时可能接受调剂余缺资金，有时可能下拨调剂余缺资金给需要的账户。,（2）设置调剂余缺的时间。分为实时、定时、日终三种。实时，本账户资金不足时，实时从参与调剂余缺下拨的账户下划到账户再支出。定时，即配置调剂余缺的日期和时间，可配置各多个。通过定时功能，可实现调剂余缺的预约。日终，即在银行做日终时进行资金调剂余缺的实现。,（3）设置头寸最低余额。包括接受调剂余缺资金的账户在调剂余缺后要求具有的最低余额，以及下拨调剂余缺资金的账户的最高下拨额度。对接受调剂余缺的账户，当账户余额小于最低余额时，由授权对其下拨调剂余缺的账户补足。如设置为0，即表示透支情况下需要补足透支，如设置为10万元，则当头寸低于10万时，由其它下拨调剂余缺账户补足。对下拨调剂余缺资金的账户，当需要下拨的调剂余缺资金高于其最高允许下拨额度时，只能以最高下拨额度参与调剂余缺分配。,（4）设置调剂余缺方式。是指调剂余缺的整体策略，包括当所有下拨调剂余缺账户的最高限额接受调剂余缺账户所需互补资金总和时，下拨互补头寸账户的资金下拨的分配关系，以及所有下拨调剂余缺账户的最高限额总和接受调剂余缺账户所需互补资金总和时，所有接受互补头寸账户的资金分配关系。两种情况下分配关系的设置选项都是相同的，包括账户优先、先大后小、先小后大、加权平均、随机。,（5）配置是否反向归集。反向归集是指日终透支的账户所得到的互补头寸，在指定时间前全部按原额返还原下拨的账户以不影响原下拨账户的资金使用。反向归集实质上是调剂余缺后的又一次资金划拨活动。,（四）3、本设计的资金调剂余缺方式与现有资金池的资金调剂余缺方式的对应关系。,对实归资金池，主账户参与下拨调剂余缺资金，子账户参与接受调剂余缺资金，调剂余缺的时间方式为实时，子账户头寸余额为0，调剂余缺方式为主账户优先（仅有1个主账户），不参加反向归集。对批归资金池，主账户参与下拨调剂余缺、子账户参与接受调剂余缺，调剂余缺时间方式为日终，子账户头寸余额为0，调剂余缺方式为主账户优先（仅有1个主账户），不参加反向归集。,对平等资金池，所有账户既参与下拨互补头寸、又参与接受互补头寸，接受调剂余缺的账户为所有账户，调剂余缺时间方式为日终，子账户头寸余额为0，有多种调剂余缺方式，参加反向归集。对虚拟资金池，其简单模式、常规模式、高级模式均不存在调剂余缺的要求。可见，通过本设计的调剂余缺的参数项配置，可实现现有的四种资金池的资金调剂余缺需要。,（四）4、本设计的资金调剂余缺的参数项的灵活配置方案。,（1）实时调剂余缺。资金余额不足时，实时从同意下拨的账户下拨调剂余缺资金。（2）日终调剂余缺。只在日终调剂余缺以减少透支利息支出或满足账户支付余额的需要。（3）所有账户都参与接受和下拨调剂余缺。平等资金池就是这一种。（4）实时和日终混合模式。即一部分账户有实时调剂余缺的需要，一部分账户有日终才调剂余缺的需要，多种情况同时存在。,（5）部分账户参与其它部分账户的调剂余缺。一个账户可以设定只下拨给其它一部分账户调剂余缺，而不是全部其它账户，可以实现个性化的调剂余缺。如集团内总公司以及分公司之间可以相互调剂余缺，对子公司则不调剂余缺。（6）部分金额参与调剂余缺。将参与下拨调剂余缺账户的余额与授权参与下拨调剂余缺的额度分开，通过设定下拨调剂余缺的账户参与下拨调剂余缺的额度，以控制最大可能的风险，当参与额度设定为0时，即表示该账户不参与下拨调剂余缺活动，既使该账户有富余余额也不参加。,（7）日间预约调剂余缺。参与调剂余缺的时间也可在日间定时进行以满足某些特殊资金调剂余缺的需要。（8）日终调剂余缺与反向归集的结合使用。可以减少利息支出，同时又满足原账户第二天正常用款的需要。可见根据本设计的调剂余缺参数项的，除了可以配置出上述介绍的现有资金池调剂余缺方案外，还可以配置出其它多种调剂余缺方案。,（五）成员内部计价、授权其它账户查询和划转操作等其它功能的实现方法。,1、集团内部资金归集和调剂应实行内部计价。集团企业资金归集和共享，可以解决企业集团分散在成员账户上的资金的集约化利用问题，既减少了成员单位经常遇到的资金头寸不足问题，又节约了透支利息成本，这是对集团企业创造极大价值的业务。但是作为集团的成员单位，资金让人共享，应该得到适当补偿，共享别人资金也应该有所付出。,2、银行内部资金上划行与归集行之间也应内部计算积分。在集团内部归集和调剂资金的同时，银行内部资金上划行与资金归集行之间也存在利益分配的矛盾。因为对银行来说，资金就是效益，虽然强调全行一盘棋，但无偿归集会打击资金上划行的服务积极性。,3、集团内部计价和银行内部积分的实现方法。集团内部计价实现的具体方法是在与账户紧密相联的账簿中记载资金上划和下拨的内部价格，并通过对账簿明细的统计，计算出资金共享的各集团成员单位资金共享费支出或收入的数量，为集团内部利益分配提供参考数据，这与现有做法是一致的。银行内部资金上划行与资金归集行之间计算积分是本设计新增加的，所采用的实现方法与集团内部计价实现方法一样，在原程序上增加一项银行间内部积分计算比率。,之所以使用计价、积分，而不使用计息术语，是为了避免与人行计息制度冲突，且银行只是按企业要求提供集团企业内部计价统计报表供集团企业参考，为企业提供统计的增殖服务，银行不参与企业内部计价的实际资金划转。集团企业内部计价分配是集团企业自身行为。,4、账户查询和授权划转操作等其它功能的实现。考虑到查询交易风险相对少一些，将查询功能统一设计为：上级账户可以查询下级所有账户及账簿，下级只可查询自己及自己下级的账户和账簿，不能查询上级和同级账户和账簿。在客户端和银行柜面均可实现相应查询功能。对总部要求使用下级账簿对外支付的，由下级账户所有人授权给上级操作人操作。具体现实方法是在账户参与集团现金管理时，在其它类参数配置中参照本设计中的账户对外支付控制参数进行设置，包括有授权给谁操作，操作的额度控制方式等。,5、 退出和冻结的处理方法。当一个账户退出集团资金管理时，登记该账户对应账簿明细。同时，登记与其相关联的其它账户的账簿，收回授权的共享账户余额和透支额度，撤销相应的与退出账户相关联的有关功能。冻结时，其在集团内的相应关系还存在，只是授权其它账户共享的资金额度要相应扣减冻结的金额。解冻时，相应地增加授权共享的金额。,三、“万能资金池”的风险分析和控制,（一）风险分析,1、集团资金共享是有风险的。成员单位，包括集团总部，不能不经过对方允许就共享对方资金，在资金给予共享的同时，也应该对资金有所控制。成员单位的账户资金既可授权共享，又可有效控制，这才是有管理的共享。2、企业的参数设置操作和银行的参数设置操作都是有风险的。企业和银行都不能随意将账户设置成共享。3、存在政策风险。帐户计算要符合人民银行的规定。,（二）风险控制,1、通过账户所有人的授权，控制账户集团共享的风险。（1）通过设定账户授权给哪些账户共享、共享的余额及透支额度，控制资金共享风险，实现无权人无法共享。（2）资金归集时采用指定上级账号等配置参数实现授权归集。（3）资金调剂余缺采用，指定接受调剂余缺的账号，以及下拨调剂余缺资金的账户的最高下拨额，将风险控制在指定范围和最高限额内。（4）使用下级账户对外支付要由下级账户合法授权并设置限额等控制条件。查询功能实行分级授权。,2、加入集团的账户的重要参数要由银行端设置，并实行双人复核