证券基础知识-时间汇总1【可编辑】

证券基础知识时间汇总,中原证券青岛营业部,1,证券市场的发展历程,证券市场的发展中国证券市场的发展,一、证券市场的发展,萌芽阶段初步发展阶段停滞阶段恢复阶段加速发展阶段,1、萌芽阶段,16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1773年，英国的第一家证券交易所在乔纳森咖啡馆成立，1802年获得英国政府的正式批准。美国证券市场是从买卖政府债券开始的。1790年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。, 1792年5月17日，24名经纪人商定了“梧桐树协定”协议，1793年一家名叫“汤迪”的咖啡馆在华尔街落成，年起名叫“纽约证券交易会”，1863年改名为“纽约证券交易所”。 1868年由英国政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织。存托凭证1927年由J.P.摩根首创。,2、初步发展阶段,20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段。20世纪早期，美国纽约州率先通过法律，允许发行无面额股票,3、停滞阶段,19291933年，资本主义孤傲家爆发了严重的经济危机，导致世界各国证券市场的动荡,4、恢复阶段,第二次世界大战后至20世纪60年代，因欧美与日本经济的恢复和发展以及各国的经济增长大大的促进了证券市场的恢复与发展。,5、加速发展阶段,从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标证券化率（证券市值/GDP）的提高。1972年外汇期货交易在芝加哥商业交易所CME率先推出 1975年10月，利率期货产生于美国芝加哥期货交易所CBOT。金融债券发行始于1982年。我国1982年首次在国际市场发行国际债券。,1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券。 1988年国际清算银行制定的巴塞尔协议规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。 1999年11月4日，美国国会通过金融服务现代化法案，废除了1933年经济危机时代制定的格拉斯斯蒂格尔法案取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。,2000年3月18日，阿姆斯特丹、布鲁赛尔、巴黎交易所，合并为泛欧交易所；2006年6月，纽约证券交易所与泛欧证交所组建泛欧证交所公司；2006年6月1日，纽约证券交易所和泛欧证券交易所达成合并协议，纽交所将以778亿欧元（约合996亿美元）并购泛欧证交所。,2006年7月，澳大利亚证券交易所与悉尼期货交易所合并。2006年10月，芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所宣布合并，组成CME集团有限公司。,二、中国证券市场的的发展史,旧中国的证券市场新中国的证券市场,1、旧中国的证券市场,证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是外商开办的上海股份公所和上海众业公所。 1914年北洋政府颁布的证券交易法推动了证券交易所的建立。 1917年，北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务。 1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。,1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业,1920年7月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大的证券交易所。此后相继出现了上海华商证券交易所、青岛市物品证券交易所、天津市企业交易所等，逐步形成了就中国的证券市场。,2、新中国的证券市场,新中国资本市场的萌生（19781992年）全国性资本市场的形成和初步发展（19931998年）资本市场的进一步规范和发展（19992007年）,1、新中国资本市场的萌生 （19781992年）,1981年7月，我国改变传统“既无外债、又无内债”的计划经济思想，重启国债发行。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本发行100亿日元私募债券，是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984年11月，中国银行在东京发行200亿日元债券，标志中国正式进入国际债券市场。1993年9月财政部首次在日本发行300亿日元债券，标志我国主权外债发行正式起步。,1987年9月，中国第一家专业证券公司深圳特区证券公司成立。,1990年12月19日上海证券交易所正式营业。,1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。,1991年10月，郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制，成为新中国期货交易的实质性发端。,1992年10月，深圳有色金属交易所推进了中国第一个标准化期货合约特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易的过渡。1993年发行进外上市外资股H股、N股、S股,期货市场的发展,1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。 2007年新修订的期货交易管理条例正式发布实施：同年证券公司监督管理条例和证券公司风险处置条例正式发布实施。中国证券监管机构审时度势，以制度创新作为应对危机的重要武器，推进了资本市场的建设。,2、全国性资本市场的形成和初步发展 （19931998年）,1992年10月，国务院证券管理委员会（简称“国务院证券委”）和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。1992年10月，国务院证券委和中国证监会成立，同时我国证券法正式颁布并于1999年7月实施，这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地位。中国资本市场纳入全国统一监管框架。,1994年，我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行。1995年5月，中国建设银行、美国摩根国际公司的五家中外机构共同组建，中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。1995年，中国证监会加入证监会国际组织。1998年，当选为该组织的执委会委员。到1998年底，全国有证券公司90家，证券营业部2412家。,2、资本市场的进一步规范和发展 （19992007年）,为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于2004年1月发布了关于推进资本市场改革开放稳定发展的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。2001年2月，对境内居民个人开放B股市场。2005年11月，修订后的证券法和公司法颁布，并于2006年1月1日起实施。2005年以来，中国证监会为配合股权分置改革顺利进行，出台了上市公司回购社会公众股份管理办法，允许上市公司回购已发行股票进行注销全国银行间债券市场的债券远期交易，从2005年6月15日在全国银行间同业拆借中心进行。,2003年5月27日，瑞士银行成为首个合格境外机构投资者（QFII）。 2007年12月31日止国家外汇管理局已批准21家保险公司成为QFII。 2008年5月止，共有21家基金管理公司获QFII业务资格。 2008年12月止，已有76家QFII获中国证监会批准进入我国证券市场。,2009年10月23日，创业板正式启动，2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。截止2009年年底，共有36家创业板公司上市交易。,2009年年末，中国证监会有适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。我国证券交易市场是随着我国市场经济体系的建立和发展而逐渐成长起来的。,债券发展, 财政部于1998年8月18日发行了2700亿特别国债（记帐式附息国债）期限30年，中华人民共和国证券法1998年12月29日通过，于1999年7月1日实施。 1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。 2007年8月，中国证监会颁布实施（公司债券试点办法）。从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率为基准利率。,基金的发展,1868年由政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织，公开向社会发售受益凭证。海外和殖民地政府信托组织是公认最早的基金机构。作为一种大众化的投资工具，各国对证券投资基金的成为不尽相同，美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金。,1998年3，两只封闭式基金基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。 2004年6月1日，我国证券投资基金法正式实施。 1998年2001年9月是我国封闭式基金发展阶段。 2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。到2009年年底，已有30多只封闭式基金转为开放式基金。2004年12月