理财规划案例分析

理财规划书 作品简介 本规划书是针对中等收入家庭而定制的 围绕当前经济状况与客户李才先生目前的实际情况而展开详尽的分析与探讨 在第二部分 我们编制了该客户的家庭资产负债表 现金流量表等财务报表 以便帮助本团队进行合理的分析 1 在综合财务诊断过程中 发现该客户资产的配置方式存在漏洞 投资产品的集中度过高 净现金现金流的收益效用没有得到最大化 2 在风险评定过程中 评定该客户的风险属性中等 属于稳健型投资者 进而 对于客户预期想达到的目标是否可达 本团队还编制了家庭生涯仿真表并进行了静 动态拟定方案 结果初步判定预期理财目标可达 在第二部分的第八个项目 是本规划书的重点 主要是以客户李才先生的预期目标为理财规划重心 合理协调各种生活资源 提高生活质量 在规划书的最后一部分 本团队用时效性的数据规划出了一个 实施理财规划后 的反馈 以便让客户认同本团队的理财方案 目 录 第一部分 规划前的沟通 取得客户的相关资料 4 一 家庭成员的背景 4 二 家庭收支情况 收入均为税前 4 三 家庭资产负债情况 4 四 理财目标 短期目标为现值 长期目标为终值 5 第二部分 理财规划报告的内容 6 一 理财寄语及声明 6 二 摘要 7 三 基本情况介绍 8 1 家庭基本情况概述如下表 8 2 理财目标 9 四 宏观经济与基本假设 9 五 家庭财务报表编制和家庭综合财务分析 11 1 家庭税后收入的具体计算 11 2 家庭现金流量表 11 3 家庭资产负债表分析 12 4 家庭生命周期性分析 12 5 家庭应急准备金分析 13 6 家庭实物资产分析 13 7 家庭财务指标分析 14 8 家庭财务比率分析 16 9 家庭风险属性属性分析 17 六 拟定可达成理财目标或解决问题的方案 18 1 静态分析方案 18 2 动态分析方案 19 七 理财目标规划 21 1 理财目标归纳 21 2 理财规划思路 21 八 理财规划的方案 22 1 现金规划 22 2 教育规划 24 3 消费规划 27 4 保险规划 35 5 退休养老规划 41 6 投资规划 44 7 财产分配传承规划 51 九 理财规划结果分析 53 第三部分 56 第一部分 规划前的沟通 取得客户的相关资料 一 家庭成员的背景 范先生 邝女士结婚半年 夫妻二人均是某证券公司高级职员 范先生今年27岁 邝女士今年25岁 目前无子女 二 家庭收支情况 收入均为税前 范先生月薪为6200元 邝女士月薪为5000元 每年年底还可获得相当于两个月工资的奖金 二人均参加养老 医疗等社保体系 住房按揭分别在夫妻两人名下 每月两人共可用1120元住房公积金还贷 范先生家庭每年过节杂费支出约3000元 每月支出明细 物业费140元 水电煤气250元 通讯150元 交通160元 伙食1500元 赡养邝女士父母每月800元 年缴保费23000元 三 家庭资产负债情况 范先生一家目前居住的这套房产价值约80万元 目前有银行存款3万元 股票市值4万元 房贷余额40万元 还要还20年 结婚时范先生投保分红终身寿险保额50万元 邝女士投保分红终身寿险保额20万元 需缴费20年 范先生年缴保费17000元 范太太年缴保费6000元 由于才缴1年保费 目前现金价值合计仅5000元 四 理财目标 短期目标为现值 长期目标为终值 1 1年后要生小孩 每年小孩开支1万元 另需考虑3岁以后的教育费用支出 前15年每年3000元 上大学4年每年2万元 小孩完成大学教育后出国留学 出国留学两年 每年费用20万元 2 3年后拥有一部价值10万元小车 以后每7年换一部车 3 10年后能换购一套更宽敞的房子 预计总价为150万元 4 夫妻两人打算在60岁退休 退休后生活费用每年5万元 5 由于年缴保费占收入比率太高 夫妻二人想知道这样的安排是否适当 若不适当的话 应做何调整 6 如果夫妻二人想到美国深造两年 卖出房产当做留学资金 回国后到外企上班月薪都可以达到10000元 理财目标改为3年后生小孩 5年后利用贷款购买价格200万元的房子 不换房 其他目标不变 对照原来的规划会有多大的差异 第二部分 理财规划报告的内容 一 理财寄语及声明 致您的信函 尊敬的范先生 邝女士 你们好 非常荣幸能够拥有这个难得的机会为您提供全方位的理财规划服务 同时也感谢您对我们团队的支持和信任 努力为客户 规划理财目标 提升财富效用 实现人生追求 是我们一向追求的理财宗旨 首先请您参阅以下声明 1 本理财报告书是帮助您明确财务需求及目标 对您目前的财务状况进行分析 并在此基础上为您提供合理化理财建议 对理财事务进行更好地决策 达到财务自由 决策自主与生活自在的人生目标 2 本理财规划书所作出的理财分析都是基于您当前的实际家庭状况 财务状况 未来目标以及一些金融参数和市场经济的预期假设 由于未来经济市场的不可测性 基于本理财报告所涉及的法律 法规 宏观经济形势会有所变动 我们保留对本理财规划建议书做出调整的权利 建议您定期评估自己的目标和计划 当您的个人或家庭状况发生重大变化时 请及时联系理财师协同更新理财方案 3 保密条款 本着遵纪守法 诚实守信的原则 我们对于客户所提供的所有信息 本团队会以记入档案作为处理 在没得相关人允许的情况下保证不泄露任何客户私人信息 5 免责条款 本团队理财师在推荐产品时 是基于当前客户的收益需求作用及风险承受能力 充分考虑了当前的经济环境所做出来的理财配置 本团队不做保本或者收益保增长的承诺 投资的风险需要客户自己认真鉴别并承担 若您有任何疑问 请随时联系我们 我们期待能为您提供更加完善和贴心的理财规划服务 祝 全家幸福安康 财务无忧 EDO金融规划团 二 摘要 1 财务诊断 储蓄率65 中等偏高 资产的报酬率8 18 该比率比通胀率高 属于正常的范围之内 银行理财产品过于集中化 投资股本比重较大 相应承担的风险也比较集中 流动性资产偏低 不利于现金周转 工薪收入与年末分红比率39 偏低 应调整家庭人员收入框架 负债比率为0 偏低 2 评定风险属性中等 短期资产重新配置预期报酬率为8 756 合理的长期资本报酬率在 13 7 左右 3 理财目标 一年内购车30万元 4年后供房100平方米 8年后供房100平方米 养女大学期间的费用金 夫妻退休后的计划 4 经济环境 随着全球经济的回暖 目前的经济环境比较景气 通胀率3 3 未来长期平均成长率7 5 5 拟定目标可行性分析 从静态分析方案中 一年内可以买到车 随后两个儿子的供房目标都能够实现 且还留有一笔资金给养女当做大学的费用 夫妻可顺利完成退休后的生活规划 李先生所有的理财目标都可以实现 6 教育经费的规划 目前您的大儿子将近毕业 二儿子也将进入大学 只有一个女儿还在读幼儿园 且在您退休那一年 女儿才读高三 因此在退休前 需要准备一笔教育经费 以便支付女儿大学期间的所有费用 7 消费支出规划 目前按照李先生预期要达到的消费计划主要是在今年年底购买一辆30万的车 且在8年内要分别为两个儿子买一套房 假设计划在长沙购房 那么在短期内您的净现金流将会大幅度缩水 因此 在目标实现之前 需要进行理财产品的投资 实现剩余资产效用最大化 获得的收益可以为购房 购车支付一部分的首付 8 保险规划 保险是一项长期的投资规划 因此在本规划书里将为您和您的家人实施三个阶段的规划 每个阶段里都有符合实际情况的险种 9 退休养老规划 您计划在55岁退休 由于您在42岁到50岁这个时间段内由于房贷以及购房首付的支出 缩减了您的资本 因此 需要在今年开始至退休前 逐年增加一笔固定的储蓄或者一些风险性比较低的资产 以作退休养老储备金 其次 在退休后 收入减少 导致可利用的现金流变少 因此需要在退休后做一个详细的养老规划 10 投资规划 60 投资基金 20 投资货币产品 20 投资于组合证券 蓝筹股 优先股 附息债券 待经济繁荣再加码投资股票 11 建议您每个季度检查一次自己的投资配置 每年进行一次全方位的调整 三 基本情况介绍 1 家庭基本情况概述如下 范小姐父亲 60岁 退休 退休金2000 月 范先生母亲 55岁 退休 无收入 邝小姐父亲 59岁 退休 无收入 邝小姐母亲 55岁 退休 无收入 2 理财目标 1 短期目标 1年内 想在一年内换一辆30万的车 2 长期目标 2年以上 在儿子毕业后两年内供一套房 养女的教育金准备 退休后的高质量生活 遗产规划 四 宏观经济与基本假设 1 2015年是全球经济的一个转折点 年初开始逐步走出谷底 缓慢转变为复苏阶段 受全球经济影响 预计中国经济仍持续保持增速或高于潜在增长率 未来长期平均年成长率估计7 5 因当前通胀温和 通货膨胀率预估为3 3 2 A 购买医疗保险缴费比率为2 医疗报酬费为2 B 失业保险缴费比率为1 C 保守假设退休后的社保养老金的增长率为0 个人养老保险报酬率预期可达到2 3 预期年化收益率 A 股票型基金 9 23 B 混合型基金 8 90 C 债券型基金 6 34 D 货币型基金 6 33 参考新浪财经前十只优质基金的年收益率 4 教育储蓄存款利率 1年期3 25 3年期5 0 6年期5 5 定义 A 一年期 三年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息 六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄存款利率计息 教育储蓄在存期内遇利率调整 仍按开户日利率计息 5 鉴于国内近年来的学费增长率较高 从长期考虑来看 高等教育费的上涨通常高于通涨率 我们因此设定为3 5 6 李先生预期收入增长率为2 家庭预期收入增长率为2 5 家庭支出预期增长率为2 7 7 家庭生活支出方面 假设李先生占70 妻子占30 子女的生活费用单独列支 8 范先生拥有的12款福克斯两厢小车经累计折旧后 估值10万元人民币 9 湖南长沙市房价年平均增长率 2 5 现均价6690元 平方米 10 湖南长沙市二手房年平均增长率 1 67 现均价5852元 平方米 11 假设房产增值率与通货膨胀基本持平 假设房屋50年折旧完毕 年折旧率为3 假设农村的房屋净残值220元 平方米 出租两层 每层的可租出面积为200平方米 合理租金为每层1000元 月 房租年平均增长率3 58 12 银行存贷款基准利率表 各项存款利率 利率 活期存款 0 35 整存整取定期存款 利率 三个月 2 60 半年 2 80 一年 3 00 二年 3 75 三年 4 25 五年 4 7 各项贷款利率 利率 六个月 5 60 一年 6 00 一至三年 6 15 三至五年 6 40 五年以上 6 55 表二 3 13 国债到期收益率 可作为无风险收益率 3 44 14 公式 风险报酬率 平均收益率 无风险收益率 平均收益率 收益额 投资额 15 佛山民生银行的理财产品的年化收益率为5 16 假设范先生年红利 税后 为18万人民币 17 假设范先生的寿命为100岁 范先生的母亲寿命为100岁 五 家庭财务报表编制和家庭综合财务分析 1 家庭税后收入的具体计算 范先生税前年薪具有稳定的12万元 我们平均到每个月 也就是每月的月薪是1万元 由于范先生在工作的地方有购买养老和医疗保险 根据最新的个人所得税率表和国家五险一金制度知道 养老金缴存8 医疗保险2 免税额3500 速算扣除数1005 适用的税率为 25 故范先生应缴纳的税额 10000 1000 3500 25 1005 370元 范先生月税后收入为9630元 我们假定年终分红大概为1万元 那么年终分红相当于一个月薪资 平均于一年 即每个月获得833元 适用的税率为3 即范先生税后年终分红是9700 除以上所得之外 范先生拥有一鞋厂25 的股份 有该股份 范先生能每年获得红利20到25万元 由于红利适用的税率为20 那么范先生得到税后红利为16至20万元 由于具有不确定性 我们假定范先生每年获得的平均红利为18万元 由以上可计算出 范先生的家庭年工作收入税后合计为125260元 在我们的假定前提之下 一年定期存款利息收入为3000元 一年定期的理财产品预订收益率为5 从而一年定期理财产品的收益为10000元 活期存款年收益为210元 因此 可知范先生的理财收入合计为193210元 2 家庭现金流量表 表二 4 3 家庭资产负债表分析 家庭资产负债表 2013年 单位 元 客户 李 才 2013年12月31日 资产 金额 负债与净资产 金额 活期存款 60 000 消费性负债合计 0 流动性资产合计 60 000 投资性负债合计 0 一年定期存款 100 000 自用性负债合计 0 一年定期理财产品 200 000 负债总计 0 1 5的企业股票 2 000 000 投资性资产合计 2 300 000 自用房产两套 550 000 已计提折旧的小汽车 100 000 自用性资产合计 650 000 其他应收款合计 85 000 资产总计 3 095 000 净值 3 095 000 表二 5 4 家庭生命周期性分析 期间 探索期 建立期 稳定期 维持期 高原期 退休期 对应年龄 15 34岁 25 34岁 35 44岁 45 54岁 55 60岁 60岁以后 家庭形态 以父母家庭生活重心 择偶结婚有学前子女 子女进入初等 高等教育 子女进入高等教育 开始工作 子女独立 开始成家 以夫妻生活为主 理财活动 求学深造提高收入 银行贷款 房贷 偿还贷款 筹 教育金 收入增加 筹退休金 负担下降 准备退休 享受生活规划 投资工具 活期 定期存款 基金 活期 股票 基金 房产投资 股票 基金 多元投资组合 降低投资风险 固定收益为主 保 险 意外险 寿险 寿险 储蓄险 养老险 定期寿险 养老 投资型保险 长期看护 退休金 领用退休金 表二 6 判断 根据范先生的实际家庭经济状况 资产负债分布 投资资产品种 对家庭生命周期表进行分析 您的家庭是属于 稳定期 分析 1 这个阶段 首先您的家庭形态是多样性的 大儿子在读大二 二儿子在读高一 养女尚幼 其次 您有一个失去劳动能力的七旬母亲 且妻子为失业人士 从这可看出您的家庭负担还是比较重的 2 针对理财活动这方面 您虽然没有负债 但在实际情况中并没有进行教育金筹集的任何投资 这样就会对子女日后的教育经费带来压力 3 在缴纳保险方面 您订购了个人养老保险 医疗保险 重大疾病保险等一系列的险种 从这可看出在这方面的投资额度还是比较乐观的 对风险的意识还是比较强的 4 在投资理财方面 您选择的品种主要是银行定期存款 银行理财等收益比较低的产品 搭配结构比较单调 过于集中 极容易增加风险度 建议您在这个阶段投资于一些风险中等 收益较高的基金 若有多余的现金流量 可以选择投资股市 选择一些风险性相对较低 收益相对高的蓝筹股 5 家庭应急准备金分析 从家庭资产负债表可以看到 您的资产总额还是比较雄厚的 总资产达3 095 000元 且无外债 但您的流动性资金只有活期银行存款60000元 按目前月开支情况 家庭日常开支费用约0 21万元 月 大儿子学杂及生活费约0 2万元 月 二儿子学杂费约0 07万元 月 养女学杂费0 025万元 月 赡养费约0 04万元 月 汽车保养费及开车回家费约0 33万元 月 保费支出约0 01万元 月 家用活期存款6万元可足以抵扣这一部分 但是 在规避一些意外事故或者由于系统风险导致资产减值而带来的不可避免损失 建议范先生未雨绸缪 准备应急准备金 尽量把损失降到最低 6 家庭实物资产分析 实物资产 12款福克斯两厢小车 农村房子 县城套房 现值 100000 200000 350000 一年后 价值300000的小车 以二手房升值 升幅2 67 一年后价值 300000 205340 359345 比率分析法 实物资产比率 实物资产 资产总计 实物资产比率 650000 3095000 100 21 投资与净资产比例 投资资产 净资产 2300000 3095000 100 74 31 表二 7 分析 容易看出实物资产占了投资性资产的2 7 根据调查分析 范先生是属于轻度保守型的投资者 所以上面这个比例分配还算是符合要求的 如果一年后 李生买了价值30万的车 则 实物资产比率 864685 100 26 13 已经超出了一位轻度保守型的投资者受承受的能力 故本分析后建议范先生适当调整资金组合或通过一定的经济活动来提高投资性资产 7 家庭财务指标分析 1 资产结构分析 图二 1 图二 2 分析 根据资产结构比例图 分析可知这种资产搭配模式欠缺合理性 流动性资产占2 比重偏小 资金灵活度不够 而投资性资产比例偏高 其存在的隐蔽性风险比较大 自用性资产里面主要包括住房与汽车 而这类资产变现能力低 且不能带来收益 因此可以变现一部分这类资产 从表二了解到投资性资产87 来自鞋厂的参股 过多占据资产的同时也会带来剧增的风险 因此建议您在投资性资产配置方面可以适当的做出一些调整 2 储蓄支出结构分析 图二 3 分析 从图中分析 您的支出占了可支配收入的34 该比例还是比较乐观的 建议您在日后的生活支配中继续维持在这个比例左右 或者在可支配收入持续增长的时候 适当提高一下支出率 提升您和家人的生活质量 3 收入结构分析 图二 4 分析 由收入结构图可以看出 工薪类收入占39 投资类收入占61 分配比例欠缺合理 因为占据过多的理财收入一旦遇及市场风险 利率风险 则会大量减值 导致家庭收入出现短期性缺口 进而影响到家庭生活与消费质量 4 支出结构分析 图二 5 分析 从家庭现金流量表知 您的总支出为107 400元 支出结构图中展示了 日常开销开支 子女教育开支 养车开车 这三个所占的比率最大 而保险类支出最小 交通费用支出处于中等位置 前二者的比例分配的还比较合理 但后者的交通费用支出比例可以适当的做出降低调整 其次在子女教育开支方面 只是单独的用作学杂费的支出 建议在子女教育金方面进行一个充分的规划 减轻日后的教育开支方面的负担 8 家庭财务比率分析 家庭财务比率分析 定义 范先生家财务比率 合理范围 流动比率 流动资产 流动负债 2 10 资产负债率 总资产 总负债 0 20 60 紧急预备金倍数 流动资产 定存 月支出 7 82 3 6 财务自由度 年理财收入 年支出 1 80 20 100 平均投资报酬率 年理财收入 生息资产 0 0818 3 10 净储蓄率 总储蓄 总收入 0 66 20 60 自由储蓄率 自由储蓄 总收入 0 65 10 40 表二 8 综述 1 从流动比率和资产负债率知道 由于您没有负债风险 因此 在短期之内发生财务风险可能性很低 其次 家庭的流动资产能够可满足家庭的流动需求 短期流动性也十分充足 财务风险低 建议范先生可以适当地利用自己的信用额度 适当增加自己的负债 从而改善自己的财务结构 实现理财目标 2 从财务自由度和投资回报率可知道 范先生的投资回报率还是可观的 理财收入占年支出的比例高 为了更有效的达到财务自由目标 我们建议范先生有效改变投资策略以及增加投资 同时避免过多的把资金投放在银行存款和银行理财产品 从上面的结构图 可发现理财收入绝大部分是来源于鞋厂的25 股份年终分红 投资工具单一 资产集中度高 很容易形成高风险 一旦鞋厂陷入财务风险 您的资产也会随着卷入风险中 因此 我们团队建议您应该将资金进行一个合理的配置 通过金融工具的多元化进行多元投资 降低投资的风险 同时有效将资金实现充分的利用和有效合理的配置 3 从以上的净储蓄率和自由储蓄率知道范先生储蓄的金额颇高 可利用的现金流量偏高 反映出您的资金没有实现充分利用 为了完成理财目标 建议适合地降低储蓄比例 增加多方面的投资 从而提高投资收入 9 家庭风险属性属性分析 1 实际风险中的风险选择 银行存款 银行理财产品 国债 保险 期货 股票 工厂占股 负债 占总资产比例 5 1696 6 4620 0 0000 0 1228 0 0000 64 6204 0 0000 表二 9 从表格分析可以了解到 客户范先生虽然在股票投资方面占据了比较高的比率 但是倾向于银行存款以及银行理财产品的投资 其次 从数值为0 0000 的负债比率可分析到该投资者为风险厌恶者 2 客户风险偏好态度评分表 忍受亏损 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 10 不能容忍任何损失0分 每增加1 加2分 可容忍 25 得50分 30 首先考虑 短线差价投资 长期投资利得 年现金保值 抗通胀保值 保本保息 8 认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摆平 4 赔钱心理 经验学习 平常无事 情绪波动小 情绪波动大 难以平复 6 最重要特性 获利 收益成长 收益 流动 安全 2 避免工具 无 股票 基金 贵金属 不动产 8 总分 注意 客户得分范围 60 风险规避者 3 客户风险承受能力 年龄 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 25 总分50 25岁以下者为50分 每多一岁少一分 75岁以上者0分 33 就业情况 公务员 上班一族 固定工作兼工厂股东 自营老板 失业 6 家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪无子女 4 置产状况 不动产投资 自宅无房贷 房贷50 无自宅 8 投资经验 10年 6 10年 2 1年 1年内 无 8 投资知识 十分丰富 比较丰富 丰富 一般般 一窍不通 4 总分 63 表二 11 注意 客户得分范围 0 20 风险承受能力偏低 21 40 风险承受能力低 41 60 风险承受能力一般 61 80 风险承受能力高 81 100 风险承受能力较高 4 范先生资产配置建议 项目 分数 投资工具 资产配置 预期报酬率 风险性 承受态度 58 货币 20 5 68 低 承受能力 99 基金 60 7 7 低 最高报酬率 20 50 证券组合 20 15 比较高 最低报酬率 10 投资组合 100 8 756 中等 表二 12 综述 从以上的表格可以分析得知 范先生主观上是属于稳健型投资者 有固定工资 无负债 但从客观的承受能力上看 对于风险的承受能力还是比较高的 对于过去的投资方式偏保守 组合单一 避免投资风险过高 综合评定风险属性中等 合理的长期资本报酬率在 13 7 左右 短期资产重新配置预期报酬率为8 756 六 拟定可达成理财目标或解决问题的方案 主旨 测算理财目标能否达成的科学依据 1 静态分析方案 1 购车目标30万元 范先生可实行以旧换新的购置方式 目前估得旧车的预计净残值为10万元 因此范先生可转让旧车使用权获得的10万资金并动用自己银行账户存款20 000来以支付首付120 000元 180000车贷 利率6 15 以范先生日后的储蓄能力 可在三年内还清 每月还本息5488 19元 2 对于大儿子毕业后两年内供一套房的目标 按照李生目前的经济实际状况 建议您46岁的时候 在佛山长沙市区购置一套价值70多万的商品房 按照假定的增长率预测四年后当地的房地产均价 可以购得100平方米左右的中等套间 其中均价为7200元 平方米 房屋贷款42万元 由于您没有缴纳住房公积金 因此只能申请个人住房按揭贷款方式 利率6 65 期限15年 月供3798元 在大儿子大学毕业至毕业后两年 您需每月缴付房贷 但在毕业两年后可选择让儿子承担全部款项 那么首付的28万元中 范先生可在42岁到46岁阶段 进行每年定额投入多余资金的一部分 60000元 进行三年期 两年期 一年期整存整取 到46岁可取得本息193950元 剩下的16050元 可用长沙母亲居住的小洋房进行出租两层所得租金 三年期 48000元实行对冲 房屋可出租面积为200平方米 3 针对于二儿子的购房目标 据预测8年后佛山长沙的房地产均价将在7947元 平方米 则要在市区购买100平方米左右的房需要79 47万 设定约合80万元 按揭贷款 首付32万 李生在48岁的时候可以动用之前进行理财投资获得的现金流中的32万进行首付的支付 房屋贷款 476820元 15年期限 月供4193元 在二儿子毕业后两年内需要帮助还贷 两年后二儿子有经济收入 可以承受还贷压力 4 李生在46岁时 按照长沙当地的二手房折价出售三层的小洋房 计提折价后剩余价值18万左右 并将8万中的用作收益率高且风险性较低的理财产品投资 获取更高的收益 剩余的10万放入银行实行活期存款 用作养女大学期间的费用 退休后 李生还剩余一笔资金 可选择安全性比较高的国债 银行定期 以及低风险的银行理财产品 如果精力好 头脑灵活 资金有余 风险承受能力高 也可以参加一些证券公司的理财产品 比如基金 原油 股票等 其次 退休后 李生还有一笔养老金 因此 范先生夫妇可以达成在退休后有高品质的生活 且还留有一笔资产 工厂的1 5股权加投资于金融机构的无形资产 给儿女 2 动态分析方案 将未来的收支与理财目标现金流整理成生涯仿真表 以Excel为工具考虑收支增长率与学费 房价增长率 计算调整后如表 另附录家庭生涯仿真表 表格说明 1 净现金流以每年1 2 的增速增长 2 家庭的工薪收入估算只考虑范先生税后的薪资收入 3 退休后养老金为退休前所缴存余额 测算个人养老保险报酬率预期可达到2 4 家庭收入包括范先生退休后 两个儿子的工薪 以及各种理财产品调整后的收入 5 家庭日常开销 包括范先生退休前家庭的总支出 也包括子女大学毕业后独立生活的支出 6 购房首付款及首付后的房贷偿还 第四格 根据佛山长沙的房地产预期走势 一套66万的房 4年后变成70万左右 这里认作70万 且面积为100多平方米 首付280 000元 每年需要还贷45576元 共计325576元 第四格到第七格 每年还贷45576元 从第八格开始 新购入了一套房 折算八年后的当地房价均价为7947元 平方米 100平方米的房需要80万 则首付32万 加上当年的还贷50316 45576 95892元 则当年总付款32万 95892 415892元 假设范先生的寿命为100岁 则范先生从六十岁开始享受养老金 年限有四十年 同时他有45年的退休生活 7 范先生希望在儿女的教育资金没问题的同时还想为儿女留一笔资产 故在现金流量可支配的情况下多协助儿女构造美好的将来 8 在满足了所有的目标后 现金流量充裕 建议提高生活质量 规划一下夫妻的旅游 结论 1 从第四年开始给了第一套房的首付后 以及到了第八年 又为二儿子供了一套房的首付 在这个时间段 现金流出现了显著性的缩水 因此 在这个阶段建议范先生尽量避免不必要的开支 在投资理财方面要选择一些风险性较低的理财产品 此时的净现金流为正数 因此在这个阶段 可以达成为两个儿子分别供房 支付了首付 并为他们还贷两年 的目标 2 在范先生51岁到55岁退休这个时间段内 有充足的现金流 因此可以增加理财目标或有能力提前退休 即计划在55岁退休的目标可以实现 3 在范先生退休后 每年靠着在鞋厂的股份分红 以及各种的理财收入 可以达到每年至少20万的收入 由于您这时候已经有五十多岁了 因此建议你投资一些风险性低的产品 比如国债 基金 头脑灵活的还可以支出一部分的钱进行股票的投资 其次 由于年龄的原因 也不可能长期在鞋厂占股 建议您把这笔200万的股份当做是给儿女的资产 七 理财目标规划 1 理财目标归纳 目标类型 距离目标实现的时间 优先程度 备注 短 期 目 标 短期目标 购车计划 1年 需要购买一辆价值30万的车 保险规划 1年 养老金 医疗保险的支出 防范个人意外的发生 投资规划 1年 提高收益 资产效用最大化 教育费用 1年 儿女在读书期间的费用 现金规划 1年 提取一定的准备金 以防紧急事故的发生 长 期 目 标 买房计划 大儿子 4年 儿子毕业 为儿子供一套房 减轻他们的压力 二儿子 8年 同上 女儿教育经费 13年 提前准备一笔女儿上大学期间的费用 退休养老 13年 规划退休生活 提高生活质量 遗产规划 13年以上 留一笔财产给儿女 表二 13 2 理财规划思路 A 现金规划 应当在上一年的净收益中提取一部准备金 作为应急使用金 B 教育规划 由于您的养女在您退休时才刚刚读大学 因此需要您在未退休前为她准 备一笔教育经费 同时 你还要为她的未来留一笔资产 因此从这就开 始着手准备这笔资金了 C 消费规划 鉴于您要在年低需要购买一辆车 且在八年内有资金供两套房子 因此 为了您的目标可达 本团队给您的规划建议是采取分期付款的方式进行 以便减轻负担 同时要合理配置现金流 达到资金效益最大化 D 保险规划 您是你家的主要经济来源 因此购买一定的险种对于抵御风险有很大 的帮助 可以避免因为风险而带来不必要的损失 E 退休养老规划 按照您的期望是在55岁退休 并且在退休后过上高质量的生活 因此 在您45岁这个年龄就开始筹集一笔养老资金 F 投资规划 本规划是基于上述几种规划的 也即只有满足了您预期的目标 若还 剩余多余的现金量 可以用作投资各类收益性高 风险稍微高的证券 或者基金等金融产品 以提高生活质量 鉴于您目前的投资取向比较 集中化 因此需要您及时的作出调整才会给您带来更多的效益 八 理财规划的方案 1 现金规划 由于贵家庭的经济来源都是只挂在范先生名下 而李太太是在家无业 毫无经济收入 虽然在您提供的信息里提到工资年收入是稳定的和所持股份鞋厂经营稳定 但是我们每个人都会有碰到意外收入突然减少 甚至中断的可能 假如有突发事件发生 需要大量资金 而我们都已经把资金投资到收益相对较高的投资上去 而没有建立紧急准备金 那么我们不得不将投资变现 而将较高的收益投资变现 将会损失预期的收益 甚至损失部分投资成本 因此 紧急备用金能够更好地防止这类风险的发生 保证投资规划上的正常运作 1 生活消费现金规划 由现金量表中可以看出范先生税后工作收入为 125260元人民币 固定投资收入为 180000元人民币 而家庭月生活平均开支为 30000 12 2500元 为方便管理和缓冲突发意外情况 我们将贵家庭的月均开支定位为3000元 那么我们建议您用5个月的支出金额作为紧急准备金来应付家庭突发事件 金额为 3000 5 15000元 该部分金额以活期存款或货币型基金的形式存在的 此外 我们还建议您夫妻两人都申请使用性价比较高的信用卡 从而提高家庭抗风险能力 至于范先生养车开支25000元 交通费用15000元和保障型保费开支1400元 合计41400元 为方便管理和缓冲突发意外情况 我们建议定价三个费用总合计为45000元 而这部分的45000元是比生活开支现金规划15000元的回报率要高 而其流通性可以放宽到一年 如果这部分资金提前一年准备 依次循环 那么该部分资金的流通性是可以达到一年的 从而可以将这45000元用作更高回报率的一年期金融投资 附 对于金融资产来说 通常流动性和回报率是成反方向变化的 现金具有很高的流动性 因此他必将伴随着一定的机会成本 现金的机会成本在金融资产里一般被看作是进行活期储蓄的所得 如果你持有现金 就意味着你放弃收益 因此要在资本的流动性和收益进行权衡 将以上的两个总和合计 那么现金规划所需要的金额为 6万元人名币 而范先生原来参加的低收益家用活期储蓄 6万元人民币则完全可以用作现金规划 从而获取现金规划所带来的回报 附 以上现金规划还存在这一定的资金活动空间的 从而能减少范先生的资金风险压力 2 月供车供房现金规划 下表是范先生家庭在范先生下列年龄段分别公车房月费用 其中范先生55岁的时候是退休年龄 年龄 月供车房 月预备金 年龄 月供车房 月预备金 43 5488 19 5500 57 7787 09 7800 44 5488 19 5500 58 7787 09 7800 45 5488 19 5500 59 7787 09 7800 46 3244 62 3300 60 7787 09 7800 47 3244 62 3300 61 7787 09 7800 48 3244 62 7800 62 7787 09 7800 49 3244 62 7800 63 7787 09 7800 50 7787 09 7800 64 7787 09 7800 51 7787 09 7800 65 7787 09 7800 52 7787 09 7800 66 7787 09 7800 53 7787 09 7800 67 4542 47 4600 54 7787 09 7800 68 4542 47 4600 55 7787 09 7800 69 4542 47 4600 56 7787 09 7800 70 4542 47 4600 表二 13 由上表加上 拟定可达成理财目标或解决问题的方案 可以得出由范先生所进行支付的贷款可以分为三段 A 43岁 45岁 分期每月支付购车贷款5000元 B 46岁 47岁 分期每月支付大儿子购房贷款3300元 C 50岁 51岁 分期每月支付二儿子购房贷款4600元 由现金流量表得知范先生的一年定期存款在他43岁时本息为13000元 可以用作付贷紧急准备金和收益较高的投资的组合 A阶段时紧急准备金设为两个月的付款 即10000元 该部分金额以活期存款或货币型基金的形式存在的 而剩下的3000元可以用于收益较高的理财产品 如股票型基金三年期 B阶段时 经过A阶段后 原来的13000元经过A的现金规划后是 10105 3909 14014元 而这阶段的紧急准备金设为两4个月的付款 即13200元 该部分金额以活期存款或货币型基金的形式存在的 剩下部分814元可以用于收益较高的理财产品 如股票型基金二年期 C阶段时 经过B后 原来资金值达 13292 971 14263元 而在B C期间该 14263元应用于最低风险度的投资 如定期储蓄 则到C阶段时 该资金本息和为 15352元 而这阶段的紧急准备金设为两3个月的付款 即13800元 该部分金额以活期存款或货币型基金的形式存在的 剩下的1552元用于较高收益投资 附 以上现金规划还存在这一定的资金活动空间的 从而能减少范先生的资金风险压力 或能适当提高生活质量 如果以上三个阶段都没有启动月供车供房现金规划的紧急准备金 那么经过这三个阶段的13000元将可以预计达到 13896 1851 15747元 可以用于其他方式投资或用作养老金 可以达成在退休后提高生活的品质 2 教育规划 1 明确孩子的教育目标 确定目前该教育目标所需费用 在为您做出教育规划建议时 我们不妨假设通货膨胀率为3 5 未来学费费用的实际增长率为5 同时 我们国家实行九年义务教育 忽略通货膨胀率对小学以及初中阶段费用扥影响 那么 我们根据这一前提 分析您需要为子女筹集的教育经费如下 目前王先生的大儿子21岁读大二 一年学杂及生活费用2 5万元左右 还会历经2年大学 二儿子16岁下半年念高一 一年学杂费用0 8万元左右 还会经历高中3年 大学4年 养女4岁上幼稚园 一年学杂费用0 3万元左右 还会经历幼儿园2年 小学6年 初中3年 高中3年 大学4年 在我国现在的九年义务教育中 费用主要包括了小学6年和初中3年的学杂费和书本费 作业本费 小学6年的费用 按二期课改的收费标准计算 每生每学期210元 其中杂费50元 课本和作业本费160元 6年12个学期一共花费2520元 初中3年费用 按二期课改的收费标准计算 每生每学期代办费280元 包括杂费80元 课本和作业本费200元 3年6个学期共1680元 注 如果范先生选择让二儿子和养女上民办学校 费用还要有显著的增加 在这里我们假设范先生选择让二儿子和养女选择上公办学校 假如您女儿将来在县城重点高中读书 根据您给我们的信息推算 在2025年您女儿读高一 开始高中的学习阶段 在学费增长率以及通货膨胀率前提下 可计算未来重点高中的学费平均水平在2052元 学期左右 代办费386元 学期 加上生活费用3年6个学期需要35039元 假定女儿现在读高中的每月花费1000元左右 那么您女儿未来高中阶段费用共计49467元左右 然而现在大学费用是父母负担中最沉重的一项 目前普通高校 除去师范 军校等免费院校 的学费每学年都在10000元以上 大学生在校的生活费同样是一大笔开支 由于通讯费用大幅增长 大学生社会活动的增加 他们的月生活开支都达到1000元左右 那么在2028年 您女儿应该开始读大学一年级 通过前提的假设 我们不妨计算在2028年开始 学费在13000元 年 生活费会在6500元 学期 这样将来父母每年在一个大学生身上至少需要投入2 6万元 4年共需要11万元 则我们可以总结您子女将来教育费用如下表 表二 14 注 我们没有考虑您给子女报读培训班 出国进修等情况 假定前提在 您的子女都在国内完成大学教育阶段 2 教育投资规划方案设计 鉴于您的理财目标是退休时您养女读高三 您想给她存足够大学到毕业的费用 我们根据您的实际情况 给您以下的投资工具参考 传统教育投资工具包含了 个人储蓄 定息债券 人寿保险等 其他教育投资工具包含了 政府债券 股票与公司债券 大额存单 教育信托基金 以及各类基金 其中股票 债券 基金这三种投资工具是最基本的 其次 根据您的实际情况 我们给出如下的方案供您参考 由于在您退休的时候 您女儿读高三 也就是2028您女儿开始大学教育阶段 那么现在离您退休时间还有13年时间 您选择风险偏低的投资工具进行投资准备 我们建议您选择定期储蓄 货币型基金以及债券型基金按比例进行投资筹资女儿的教育经费 具体如下 投资工具的年均收益率 稳健性投资工具 年化平均收益率 投资比例 定期储蓄 6 55 40 债券型基金 6 34 30 货币型基金 6 33 30 表二 15 根据以上的投资工具平均收益率 我们建议您在初始投资金额为30000元 选择5年以上定期 那么13年后的收益达到68440元 其次您可以每月定投208元于货币型基金 期限13年 那么到期收益有48504元 债券型基金每月定投同样是208元的话 13年后的收益达到49504元 那么这样的投资组合在能够控制风险的情况下到了您退休时候收益达到167448元 那么这笔资金足够您女儿顺利完成大学教育的阶段 完成美好的大学梦 具体的投资资金流量明细表 投资工具 期限 年化收益率 投资金额 退休时收益 5年以上定期存款 13 6 55 30000 68440元 货币型基金 13 6 33 每月末定投208元 49504元 债券型基金 13 6 34 每月末定投208元 49504元 表二 16 3 消费规划 消费规划主要基于一定的财务资源下 对家庭消费水平和消费结构进行规划 以达到适度消费 稳步提高生活质量的目标 家庭从建立到不存在的整个过程 不同的阶段消费特征不同 消费决策以及消费的方式也是不同的 在作消费决策时应该考虑一下三点 1 符合家庭长远发展目标和未来发展的需求 2 符合消费渐进式逐步提高的要求 3 符合经济性的原则 家庭在进行消费时对不同的消费类型的资金投放倾向决定了生存消费 发展消费和享受消费在现在或未来的比例 消费倾向包括以下 1 重智力消费倾向 2 重用品消费倾向 3 重健康消费倾向 4 重偏好消费倾向 我们团队认为最佳的消费方案必须考虑家庭人口 生活方式 生理需要 家庭发展的多项目标的基础上确定家庭的最优消费组合 其中 方案需要考虑有以下的几点 1 必须符合家庭发展的目标 2 满足家庭成员的基本需要 3 用尽可能少的时间和货币量获得家庭的最大满足 消费支出规划包含了住房消费规划 汽车消费规划 以及休闲娱乐消费规划等 在收入一定的情况下 如何做好消费支出规划对一个家庭整个财务状况具有重要的影响 我们团队考虑到范先生家庭属于成长性家庭 对范先生提出的理财目标 我们团队为您做出关于购车规划 购房规划以及赡养费支出规划 1 购车规划 基于范先生您的短期理财目标想在今年年底换一辆30万元左右的小车 考虑到您家庭的财务状况以及您相关长期的理财目标 在未来需要供两套房屋 以及为养女筹集更多的大学教育费用等 可见在未来是需要庞大的资金来源 现金需求是很大的 而您是家庭收入的唯一来源 所以具有一定的经济压力 因此 我们团队建议 您在年底的购车计划应该选择贷款方式 不需要一次性支付购买 从而减轻财务压力 具有更多的资金配置 a 我们先考虑汽车贷款方式 银行贷款 汽车金融公司 贷款比例 最低首付为车价的40 最低首付为车价的20 贷款年限 3 5年 3 5年 申请汽车贷款资格 对申请人的户口有要求 一般提供房产证明 没有具体的要求 车贷利率及其他费用 一般按银行利率确定且有相关杂费 一般比银行利率要高 但没有相关费用 表二 16 从以上的汽车贷款方式知道 由于您具有合规的房产 符合银行贷款的相关规定 同时银行的汽车贷款利率相对汽车金融公司的贷款利率偏低 基于节源开支用于长远的理财目标 我们建议选择银行贷款方式 费用支出相对更少 b 银行车贷利率 项目 年利率 一 短期贷款 6个月以内 含6个月 5 60 6个月至1年 含一年 6 00 二 中长期贷款 1 3年 含3年 6 15 3 5年 含5年 6 40 5年以上 6 55 表二 17 因为购车首付要12万 剩余的18万可通过银行贷款获得 为了减轻家庭的财务压力 我们建议选择5年贷款 其中我们团队分析到 您购车前拥有一辆12款福克斯 其当前市价大概在10万左右 并且10万一年定期存款以及20万一年定期理财产品已经到期 现在离您在年底购买新车的时间还有半年 因此 我们团队建议您应当合理配置该笔到期的资金 由于您的长期理财目标需要 建议您可将资金按一定比例投资于风险较低的金融工具 例如定期银行存款 债券型的基金 货币基金 金融债券等 为了减轻您的财务支出 我们建议您选择5年期的等额本息还款方式进行贷款 具体方案如下 车辆价格 贷款比例 贷款年数 贷款利率 首付金额 贷款金额 每月还款 30万 60 5年 6 55 12万 18万 3526 12 表二 18 首付金额需要12万 我们建议您在年底可出售旧车 经折旧应能获得10万元 由于年底有分红 可从年结余或分红抽取2万支付首付 而月供款需要支付3526 12元 我们考虑到您换了新车之后 可从保养车所减少的费用 家庭调节后节省的支出以及收入来源等 因此 以每月还贷3526 12可以换一辆30万的小汽车 从而提高家庭的生活质量 c 关于购车的计划流量表如下 时间 范先生年龄 首付 年贷支出 2015 42 12万 42313 44 2015 43 42313 44 2016 44 42313 44 2017 45 42313 44 2018 46 42313 44 2019 47 42313 44 表二 19 2 购房规划 基本情况的概述 买房子是人生大事 首付款的支付与购房后的贷款偿还的负担 可能会影响家庭生活的水准长达10 30年时间 因此购房的规划需要提早事先规划好 因此 现在我们需要衡量您房贷的负担能力以及可以购买哪种级别的房屋 优良的购房规划 可以强迫储蓄 制定前几年存首付款 或者投资于风险较低的债券或者货币基金等投资产品 从而获取收益 所以说 事先规划购房现金流量才能选择最佳贷款配合 因此 我们有必要对您的理财目标以及财务基本状况进行分析 基本情况的概述 范先生您计划在大儿子大学毕业后的两年内供一套房 你的大儿子