加强银行风险管理.doc

如何加强银行风险_从对国外银行借鉴的角度浅析摘要：银行业的风险控制是困扰银行发展的一个古老的问题，如何加强银行的风险不仅是银行自身本身要考虑的，更是整个国家的安全体系不可回避的话题。由于我国银行发展历程短，因此十分有必要对国外的一些好的建议进行参照，从国外的发展中获得对我们有意的启示。以减少我们银行所经历的不必要的曲折。ABSTRACT: Risk control is the troubled banking sector development bank of an ancient problem of how to strengthen the banks risk not only their own bank to consider, is the countrys security system can not be avoided the topic. As a short history of banking development, it is necessary to some good advice for foreign reference obtained from abroad in the development of the revelation of our intention. To reduce our bank experienced unnecessary twists and turns.关键字：加强 银行 风险 控制 从整个金融体系角度看 ,由于银行的存在使得金融行为的总体风险大大降低 , 因为商业银行通过存贷和更为广义的卖出负债和买进资产行为来实现社会化的风险打包与拆包，从而实现了更多储蓄向投资的转化 ,进而也提升了金融体系的运行效率 ,这也正是银行作为一个历史悠久的金融机构在当今资本市场发展和混业浪潮的冲击中能够继续存在和发展的根本原因之一。然而从银行本身来看 ,它所面临的风险却是极不对称的。一方面它几乎将投资者的投资风险全部吸收和承担 ,从而使其转化为很安全的存款者;另一方面 ,它虽然通过资产多样化使投资风险在总体程度上能够有所降低,却无法消除它们内在的信用风险、 市场风险乃至宏观风险。此外 ,银行主要利润来源也正是短借长贷所带来的风险贴水 ,它必须要承担这些风险。风险管理已经成为现代商业银行管理中的一大核心问题。 一、 全球商业银行风险管理技术发展的简要回顾商业银行风险管理的对象主要是可控的非系统性风险。传统的银行风险管理包括几个重要方面:信用风险、 流动风险、 利率风险、 外汇风险、 资本风险和竞争风险等。这些风险的界定和管理方法主要是来源于 20 世纪 70 年代以前的金融市场的动荡、 金融产品的创新、 衍生工具的繁荣和金融混业浪潮的兴起。1. 20 世纪80 年代初因受全球债务危机影响。银行普遍开始注重对信用风险的防范与管理 ,其结果是 巴塞尔协议 的诞生。该协议通过对不同类型资产规定不同权数来量化风险 ,从而规定资本金分配 ,它虽然对银行风险的分析方法较为笼统 , 却是现代风险管理的里程碑 ,它以资本充足率为中心对风险进行分析和控制成为现代银行风险管理的基础。2. 90 年代以后随着衍生金融工具及交易的迅猛增长 ,市场风险日益突出 ,几起震惊世界的银行和金融机构危机或倒闭案例(如巴林银行、 大和银行等事件)唤起了理论界和金融业界对市场风险的关注。一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测度与资本分配模型 ,以弥补 巴塞尔协议 的不足。3. 近几年一些大银行意识到信用风险仍然是银行业所面临的核心金融风险 ,开始关注信用风险测量方面的问题 ,试图建立测量信用风险的内部方法与模型。4.多风险的联合作用： 随着 1997 年东南亚金融危机的爆发和 1998 年美国长期资本管理公司的巨额损失事件 ,全球金融风险出现了新特征 ,即金融活动的损失不再是由单一风险所造成 ,而是由信用风险和市场风险等众多因素联合造成 ,这正是对日益加剧的金融混业化和金融全球化的体现。近期有关研究主要侧重于对已有技术的完整和补充 ,以及将风险价值法推广到市场风险以外(包括信用风险、 结算风险、 操作风险)等其他风险领域进行尝试 ,现代风险管理技术已经发展到可以主动控制风险的水平。5. 新资本协议(Basel ) 。1999 年 6 月 3 日 ,巴塞尔银行委员会发布关于修改 1988年 巴塞尔协议 的征求意见稿 ,该协议对银行风险管理新方法给予了充分关注 ,明确指出: “降低信用风险的技术如信用衍生产品的近期发展使银行风险管理的水平大幅度提高。 ” 预计新资本协议(Basel )最快将于 2005 年动 ,其中将全面采用新的风险管理方法。可以看出,现代化的商业银行风险管理体系已经形成并得到监管机构的认可。 二、 现代商业银行风险管理体系的构成1.风险控制组织。目前 ,国外先进的大银行已经把风险管理纳入业务发展计划和业务战略管理中,所有风险都是在限度框架内管理。多数还建立了专业化的风险控制和管理的部门 ,他们在组织制度上愈来愈严密 ,基本上形成了由银行董事会及高级经理领导的,以独立风险控制线为中心 ,与其他各部门紧密相关的内部风险管理系统 ,它既要与各部门保持紧密的联系和信息畅通 ,又要保持决策的独立性。2.风向度量技术。(1)风险价值法(VAR) 。在风险度量的各种方法中,VAR 方法最为引人注目。在过去的几年里 ,许多银行和法规制定者开始把这种方法当作全行业衡量风险的一种标准来看待。VAR之所以具有吸引力是因为它把银行的全部资产组合风险概括为一个简单的数字 ,并以货币计量单位来表示风险管理的核心 潜在亏损。VAR实际上是要回答在概率给定情况下 ,银行投资组合价值在下一阶段最多可能损失多少。(2)风险调整的资本收益法(Raroc) 。风险调整的资本收益是收益与潜在亏损或 VAR 值的比值。使用这种方法的银行在对其资金使用进行决策时 ,不是以赢利的绝对水平作为评判基础 ,而是以该资金投资风险基础上的赢利贴现值作为依据。每家银行都清楚风险与收益的关系。在进行一项投资时 ,风险越大 ,其预期的收益或亏损也越大 ,投资如果产生亏损 ,将会使银行资本受侵蚀 ,最严重的情况可能导致银行倒闭。虽然银行对投资亏损而导致的资本侵蚀十分敏感 ,但银行必须认识到 ,承担这些风险是为了赢利 ,问题的关键在于 ,银行应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点 ,这也是 Raroc 的宗旨所在。决定Raroc 的关键是潜在亏损即风险值的大小 ,该风险值或潜在亏损越大 ,投资报酬贴现就越 (3)信贷矩阵 ( CreditMet rics) 。1997 年 ,美国 J . P 摩根财团与其他几个国际银行 德意志摩根建富、 美国银行、 瑞士银行、 瑞士联合银行和BZW 共同研究 ,推出了世界上第一个专门评估银行信贷风险的证券组合模型(CreditMet rics) 。该模型以信用评级为基础 ,计算某项贷款或某组贷款违约的概率 ,然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。该模型通过 VAR数值的计算力图反映出:银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。该模型覆盖了几乎所有的信贷产品 ,包括传统的商业贷款;信用证和承付书;固定收益证券;商业合同如贸易信贷和应收账款以及由市场驱动的信贷产品如互换合同、 期货合同和其他衍生产品等。(4) 压力测试法( st ressing test) 。在以上方法中 VAR的计算是基于平稳连续的 ,一旦出现大的市场和价格波动 ,上述模型的有效性就会减弱 ,而压力测试法通过对历史的模拟可以大体计算出在极端情况下的 VAR 值,是一种重要的补充工具。3.风险规避技术。(1)信用衍生产品。它产生的宗旨是对付信用风险 ,它是指参与双方之间签订一项标准化金融合同 ,该合同允许信用风险从其他风险中隔离出来 ,并可以从一方转到另一方。为此 ,信用衍生产品可以在不改变与客户关系的前提下转移和分离风险。(2)贷款证券化。比较通行的做法是由商业银行将所持有的各种流动性较差的同类或类似的贷款组合成若干个资产池 ,出售给专业的融资公司 ,再由融资公司以这些资产为抵押 ,发行资产抵押债券。(3)资产组合调整。该方法是银行借鉴传统证券投资组合理论而发展出的一系列方法。对一个已经实际形成的资产组合进行有益的调整 ,同时又不提高成本 ,以达到利润最大的风险管理方法。(4)兼并购并其他银行已经掌握或运用成熟的业务 ,可以大大降低银行涉足新领域的风险。如 1995 年化学银行与大通曼哈顿公司合并,标准普尔评级公司集团认为 ,新的公司将拥有一个平衡的、 地理分布比较广泛的收益基础。4.全面风险管理模式。所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位 ,各个种类风险的通盘管理。这种管理要求将信用风险、 市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合 ,承担这些风险的各个业务单位纳入统一的体系中,对各类风险在依据统一的标准进行测量并加总 ,且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。继摩根银行推出信贷矩阵、 风险矩阵模型之后 ,许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试建立新一代的风险测量模型 ,即一体化的测量模型 ,其中有些公司已经推出自己的完整模型和软件(如 AXIOM 软件公司建立的风险监测模型) ,并开始在市场上向金融机构出售。全面风险管理大大改进了风险 收益分析的质量 ,标志着现代银行风险管理体系的确立。 三、我国现行银行全面风险管理的缺陷 近些年来，我国的银行在全面风险管理方面取得了长足进步，各银行高级管理层不再只盯着贷款业务，风险部门不再只擅长于管理风险。但是与国外同行相比，我国银行还存在较大的差距。主要表现在以下几个方面：(一)银行全面风险管理的组织架构还不完善 在我国，许多银行并没有制定科学合理的全面风险治理规划，一些银行在组织结构设计上也存在缺陷。尽管大多数银行在表面上已经建立了多种风险类型的管理委员会，但他们的风险管理委员会在数量上要么太多，要么不足，而且都没有明确各自的管理范围。由于各委员会的管理范围不明确，导致不能对整个银行内各个层次的业务单位、各种风险的通盘管理，也就难以避免管理上的重叠与缺口。 (二)全面风险管理信息系统建设滞后 全面风险管理信息系统是风险管理的主要依据，是提高全面风险管理水平的有力的技术保证。但是，由于我国商业银行风险管理的起步时间较晚，导致积累的相关基础数据不足。同时,由于我国还没有建立起完善的公司治理结构和信息披露制度,使得不少企业的财务数据存在基础数据收集困难、公布出来的数据存在一定程度的失真等问题。而且，我国商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连续性,这些都制约了风险管理模型的建立。(三)全面风险管理工具缺乏自上个世纪70年代以来，国际金融衍生产品市场发展迅速，已成为商业银行规避风险、获取收益的重要工具，促进了金融市场稳定发展和金融创新的开展。然而，目前我国既缺乏成熟的金融衍生品市场为商业银行提供对冲利率风险、汇率风险、信用风险的平台，也没有成熟的资产证券化市场供商业银行通过贷款证券化、贷款出售转移风险。衍生金融产品的缺乏,极大限制了我国商业银行通过多样化资产组合来降低风险的可能性,明显制约了我国商业银行全面风险管理的现代化进程。我国银行加强全面风险管理的措施 (一)树立正确的全面风险管理理念正确的全面风险管理理念是商业银行实现全面风险管理的基础保障。我国商业银行需要采取多种方法加强全面风险管理知识教育，树立“全面风险管理、全员风险管理”的理念，让员工充分认识商业银行风险存在的客观必然性和风险管理的持久性，真正理解商业银行能够识别、监测、度量和控制风险，但不能回避风险，商业银行能够通过主动的风险管理来实现风险和收益的平衡。同时要全面培育健康的风险管理文化，实现商业银行风险管理的目标由“管住风险”向“为股东创造价值”过渡，推行涵盖事前预测、事中控控制和事后处置的全过程风险管理行为，将其贯穿到所有员工和所有业务中去，建立良好的风险控制文化，形成全面风险控制的文化氛围、全面风险防范的道德评价和职业环境。(二)构建商业银行全面风险管理组织机构 关于银行内部组织机构的建设，我国商业银行在借鉴国外成功经验的同时，还应坚持两条基本原则：一是匹配建设原则。风险管理机构是银行从事风险管理的一个部门，具有较强的针对性和特定性，只有与银行自身业务特点相匹配，才能发挥风险指引的作用。要将内部组织机构建设与实际业务流程相匹配，使所组建的机构能切实深入到管理业务操作的各个流程中，使之真正发挥风险管理作用。二是持续优化原则。随着银行业务不断丰富和发展，风险的范围和特点也在发生变化，对内部组织机构必须不断加以改进和完善，以适应日益提高的全面风险管理要求。为此，银行应配备一支专业化队伍和专门的机构，负责全面风险管理机构的运行、维护、升级和创新。建立起适合银行发展的风险管理机构，并在实践中不断修正和完善。 (三)建立科学的信用风险管理模式信用风险管理要是能够有效地被执行，除了制定适当的信用风险管理的政策与适时监督银行整体的风险外，更为积极的一种方法就是促使信用风险管理的理念深植于商业银行的组织文化中。同时要建立科学的信用风险管理体系。首先要建立起全面的风险管理的模式。其次要构建完整独立的、纵向式的信用风险管理体系。还要完善信息系统建设。建立和完善信息系统及有效的交流渠道，要使信息系统的开发具有前瞻性和连续性，使信息系统能够涵盖银行所有的业务活动，并具有准确性和一致性，充分满足银行风险管理的需求。另外建立社会信用体系也是一种使守信者受到鼓励。失信者付出代价，保证市场经济的公平和效率的有效方法。(四)需要建立建立完善的操作风险控制机制 首先要根据操作风险决策层对操作风险定义，深入分析引起操作风险的原因，识别各业务线和管理环节可能存在的操作风险种类和风险点，评估其可能的影响并明确风险标志。根据全行风险管理能力和风险偏好，对已经识别的风险，决定是否需要采取措施来控制和转移这些风险，或决定是否承担这些风险。并根据操作风险信息，选择适当的模型进行风险计量，或根据新巴塞尔资本协议和上述风险决策支持系统，采用相应的方法和模型对操作风险进行模拟和度量，计提操作风险资本金。其次开发和应用相应的缓解和管理系统和模型，这样决策层和管理层可以较全面地把握操作风险基本情况，及时调整和转换风险管理的策略和方法。同时为了使决策层及时发现和纠正风险管理上的漏洞，并控制操作风险发生频率，减少损失，应对操作风险状况和操作风险程度实行实时监控，并设置相关的、系列的监控指标来反映操作风险管理的有效性。总之，当前商业银行的风险趋于全球化、多样化、复杂化，这就需要我们顺应全面风险管理的新趋势，构建更合理和完善的商业银行全面风险管理体系。采取适时而进的新方法，积极度量风险，科学管理风险，合理承担风险，才能获取与之相匹配的收益回报。 三、 国外现代银行风险管理体系对我国商业银行的启示目前 ,风险管理是我国商业银行与国外商业银行差距最大 ,也是最亟待完善的领域 ,它的落后也是造成我国商业银行尤其是国有大中型商业银行不良贷款比率和坏账比率居高不下的主要技术原因 ,因此 ,广泛借鉴国外发达银行的风险管理经验和现代风险管理技术,以提高我国银行业的风险管理水平是我国国有商业银行改革和银行业发展的关键因素之一 ,这也是加入 WTO 之后提高我国银行竞争能力的迫切要求。因此 ,我们应该从几个重要方面入手 ,积极建立并完善现代银行风险管理体系。1.对银行风险和风险管理的地位和意义应有全新的认识。从全球角度看 ,一直到上世纪八、 九十年代银行的运营标准与其他非金融企业没有本质差别 ,都是股东价值或市场价值 ,但到了 90 年代末和新世纪 ,随着金融风险和其他风险在经济中的凸现 ,风险受到了比收益更多的关注。金融机构和非金融企业高级管理部分的运营目标已经逐渐从股东价值转向风险价值和风险管理 ,这种趋势尤其表现在银行的管理中。随着我国金融改革深化和金融市场开放 ,银行和其他金融机构将面临着前所未有的巨大风险 ,因此 ,我们也应重塑风险的理念 ,重新评估风险管理在银行业中的作用并积极着手建立现代化的风险管理体系。2.积极引进并应用先进风险度量方法和风险管理技术。中国银监会虽然近期宣布我国将暂不加入新巴塞尔协议 ,这主要是由于我国银行风险管理能力较弱 ,无法满足新协议对资本配置和风险管理的要求。但新巴塞尔协议提倡的 IRB 方法和很多国外大银行的初级风险度量和管理技术都有很大借鉴价值并已免费公布 ,我们可以低成本地获得、 研究、 改造和应用在银行中 ,初步建立现代风险管理体系 ,这足以满足我国金融市场的现状 ,为进一步发展积累经验。随着金融市场的开放和金融体系的完善 ,再引入更为昂贵和高级的风险管理技术 ,完善风险管理体系 ,融入国际金融市场和新资本协议 ,进而实现自主研发和应用适合我国金融市场的风险管理技术。3.建立并完善风险管理组织。目前 ,国外银行尤其是大银行多数在内部组织机构中已经建立了一条较为完善的风险控制线 ,通过风险锁定的目标来独立评价和控制信贷和投资项目头寸分配和资本配置 ,这个部门直接对高层管理或董事会负责 ,既独立又与其他部门有联系 ,而我国银行中并没有建立相应的部门 ,即使有的银行建立了也并没有发挥应有的作用。未来无论在大型国有银行的改造和民营中小银行的发展中风险管理组织的建设都是一个关键问题。因此 ,我们应重视银行风险管理组织的建设和完善。4.发展资本市场 ,加强监管。资本市场是风险分离、 转移和配置的最终场所 ,如