黄金交易风险控制和资金管理.docx

风险控制和资金管理一、风险控制风险无处不在，对于我们做投资的人来说做好风险控制非常重要。证券市场对于风险控制有如下方面：1、基本面分析和判断、黄金，众所周知是自古以来被公认的避险货币之一，它的价格走势受到国际经济动态已经政策的影响，包括各大央行的利率决议、金融危机、战争、恐慌、原油价格、黄金产量以及储存量使用量的影响。对于以上方面消息的掌握能帮助我们对金价大体走势做出判断，注重此方面关注和理解的人适合从事投资行为（简单理解即中长线操作）。2、技术分析提高成功概率、技术分析是证券市场诞生以来备受欢迎和关注的方面，经过长时间的摸索，人们发现价格的变动并非完全没有规律，而是在一定程度上可以得以分析和掌握的。比如最流行的波浪理论，该技术是公认准确度最高却又最难掌握的技术分析，他认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成，（详细解释可参考/view/31644.htm）。另外还有布林轨道、均线、MACD指标、KDJ、RSI等等技术指标，每个人所选择的技术指标不一样，对于如何选择要看哪种技术指标更适合自己，但是永远没有100%的技术指标，相对而言，所有技术指标都离不开K线理论，最终都要归结于K线理论的应用。而结合K线理论，人们又发现了很多K线组合以及各种形态。包括十字星、启明星、黄昏行、吞没形态、孕线、刺透形态、乌云盖顶、M头W底以及多头多底、头肩结构、三角整理、钻石形态、旗形整理、圆弧形态等等，在市场中的应用也很广泛。而根据K线理论又有趋势线、123法则、2B法则的应用，都是很实用的技术分析。利用以上技术分析能够有效提高对行情的掌握程度从而使交易盈利概率得到提高。3、控制操作频率、控制操作频率是很多投资者忽略的一点。我们举例：假如我们的成功概率是70%，我们每天操作两单，那么我们两单都获利的概率是49%，出现亏损是51%（任意一单亏损）；如果我们每天操作5单，全部盈利的概率是16.8%，出现亏损的概率是83.2%。这样一组数据很容易就将频繁操作的弊端暴露出来了。何况实际操作中，我们的成功概率能否达到70%还未尝可知。有人会说，只要我最后的结果不亏损，我多操作几单还能有更多的佣金可以拿呢。这样的理解我只能说不加以评论，也确实有人在这样做，而且能赚不少钱，但是据我统计，他们都有两个个共同点：资金量富裕、盘感非常强。怎么说呢，首先是你的资金能保证你足以刷单而获取丰厚的佣金，另外要保证不亏损需要你对市场走势的判断非常灵敏，要时刻保持良好的心态和高度集中的精力。这样的人做好了我们也承认他们很棒，当然，毕竟是少数，所以本人不加以推广。4、做好止损工作、止损，无论是在股票市场还是在我们的黄金市场，都是每个投资者必须具备并应用的工具，它能及时让你从虎穴逃脱，最重要的是它能帮助你客服死扛的心理。有不少朋友做了单，亏损了，但是坚信能够回来不愿意止损，但是越坚持亏的越多，最后是死扛扛到爆仓。我认识这样一个人，在2010年5月初的时候，金价达到了历史高点，进入回调期的时候，他选择了逢低做多，做了一单没有止损，亏损了，在下方找机会补仓，依然不设止损，然后继续下面做多，最后一共做了5单，全部被强制扫单，最后还不反省，继续做多，结果可想而知了。首先他犯了第3条，没有控制操作频率，最主要是的没有止损才导致爆仓的结果。所以，我们一定要在操作过程中做好止损工作，点位不好，止损了，这样有利于我们重新分析而获得更好的进场点位，同时，止损应用在盈利单中能帮我们保住盈利而博取更大的利润（详见资金管理）。没有止损就相当于我们没有了左右臂，失去左右臂的我们将来操作机会就更少，想东山再起都会很难。而止损的设置又是一门学问，不是说设有止损就OK了。止损该怎么设置，多大的止损才算合理合适呢？首先我们要明白为什么做单，做单的理由来自哪儿，什么点位做单，这都是一些技术分析当中要明白的。简单的说就是要找准支撑和阻力，止损也一样，多单止损找准下方关键支撑做参考，空单则寻找上方阻力做参考。而多大的止损才合理合适呢？首先要看止损大小是否在个人所能承担范围内，另外要考虑的就是损盈比例，一般我们将损盈比例控制在1：2.51：3.5之间，若小于1：2.5我们则可以放弃做单，寻找更好的机会操作。而当损盈比大雨1：3.5后，这样的操作机会我们就只需要考虑止损的大小是否能承担，若能承担，该单将具备很高的质量。5、控制单笔交易的仓量比例、控制仓量对于很多人来说也不理解，很多人只有一手的仓量，每次做单都恨不能上0.5手，我个人不推崇这样的做法，你盈利了可能觉得很值得，但是一旦亏损，后果可想而知。我们还是从数学理论来阐释：假如我们有1000美金的账户。第一单我们操作了0.5手（即500美金），结果亏损了4个点，那么我们就要亏损200美金，也就是说我们亏损了20%，而我们要利用800美金赚回到1000美金那么我们就要盈利25%，而如果我们亏损到了50%，要赚回来就要盈利100%才行。同样，我们有1000美金，一次操作0.1手，同样亏损4个点，我们只亏损40美金，损失4%，而要盈利回来就简单的多。仓量的控制是风险控制中与止损同样重要的内容，两者需要搭配使用才能起到事半功倍的效用，两者缺一不可。二、资金管理风险控制中的最后一条也可以放到资金管理中来应用，这里就不再详细阐述。资金管理还有另外一方面就是根据自己的仓量变化操作运用保证金比例，分为两个方面：1、对于交易当中的保证金调整：很多时候，我们的交易已经获利，达到我们第一目标价位，但是我们认为还有继续获利的可能，那么这时候我们可以选择将交易单量减小，也就是先平掉一部分，并且移动止损到某一价位保证不再亏损，留下一小部分去博取更大盈利，即使该部分最终被扫损，也不至于出现亏损。2、当总仓量发生明显变化的时候，比如从1000美金变化为1500美金，此时我们可以考虑改变自己单笔交易仓位，从0.1手调至0.15或者0.2手，便于实行上方资金管理方式。而如果我们的仓量足以做更优化的资金管理模式，那么我们就要更细致的做好所有自己的管理和运用：比如我们有10000美金，我们可自由交易的仓量最大可做到1手，那么短线交易中我们将以0.51.0手为主，最多我们可以做到2.0手。如果有机会我们可以利用0.20.5手博取中线，以获得更多收益。举例：我们在1645抓住一次不错的中线机会，仓量为0.3手，价位上升至1680后进入回调，我们预期回调深度为50%，我们可以将止损移动至61.8%回档位下（比如放在1657下），当价位接近50%回档位（1663）时，我们可以再次做多黄金，仓量为0.8手，金价如期上行至1680，此时，我们如果全部平掉获利2410，而我们分析后市可能上行至1700关口，我们可以将后期0.8