中央财经大学--中级财务会计----第十一章-所有者权益 PPT课件

1 第十一章所有者权益 2 所有者权益 是指所有者在企业资产中享有的经济利益 代表股东或出资人对既定经营主体的资源以及经营收益的要求权 不同的所有者在企业中所拥有的权利是不同的 为了反映各个权益持有人的利益 在财务会计上要求对权益进行必要的分类和报告 而且分类形式将取决于企业的法律形式 一 所有者权益的概念 第一节所有者权益概述 3 在独资企业 整个所有者权益通常表现为一个数额 即代表业主对企业的所有权 由于独资企业对业主的投入和派款没有什么限制 而且除了债权人之外没有其他的要求权存在 所以业主权益一般不需要再分类 在合伙企业 所有者权益的性质类似于独资企业 但合伙企业的权益需按每个合伙人的权益进行分类 分别记录其投资的增减 在公司制企业 股东和债权人之间的权益关系比独资和合伙企业复杂得多 也需要更为详细的分类 其目的是为了更好地向股东 债权人和其他利益集团提供关于他们过去或预期的经济利益以及企业经营管理效率的信息 为此 公司财务报告中所有者权益的分类应提供关于公司的资本来源的各类信息 4 从观念上 会计对所有者权益的认识来自于不同的经济产权观念 在理论上形成了多种理论来说明所有者权益 其中有代表性的观念有这样一些 1 业主权说这一理论来自于最早对复式簿记所作的解释 在会计恒等式中 资产 负债 业主权益 即业主居于产权的中心 按照这种理论来解释会计要素 资产是业主所有的 负债则是业主的义务 业主权益就代表企业所有者所拥有的企业净值 收入即为业主权益的增加 费用为业主权益的减少 收入大于费用形成净收益 发放现金股利应视为业主资本的撤出 留存收益则是业主权益的一部分 业主权益说特别适用于解释和表现独资企业组织或合伙企业的产权关系 5 2 主体说主体理论认为 企业主体本身是独立存在的 甚至具有自身的人格化 企业的所有者并非与企业的存在相同 主体说下的会计勾稽关系为 资产 负债 所有者权益 根据这个观念 资产代表企业自身拥有或控制的资源 负债是企业自身所承担的义务 收入是企业的经营成果 费用是企业为获得收入而消耗的资源 因此 严格的说 只要是持续经营不清算 则企业实现的净收益不能被视为直接属于股东 而只有利润分配部分才属于股东 主体说适用于对公司制企业产权关系的会计解释 6 3 企业说企业说的概念比主体理论更为宽泛 但它的范围和应用尚未明确 主体理论认为企业是一个单独的经济主体 主要是为其权益持有人的利益而经营 但企业理论则把企业看成一个社会组织 是为众多利益集团的利益而经营 在最广的意义上 这一利益集团除了股东和债权人之外 还包括职工 顾客 政府 征税 甚至一般性的非确指的社会公众 所以 这个理论是内涵极为广阔的会计产权理论 7 企业说这一观念的兴起与公司理论中的现代公司的社会责任说有密切的关系 从社会影响看 大公司有义务考虑其活动对不同利益集团和整个社会的影响 从会计的角度看 这意味着适当的报告责任不仅限于股东和债权人 而且还应面向许多其他集团和社会公众 在这种观念下 对债权人的利息 职工的薪金 政府的税收等利益流与留存收益 利润分配一道 被视为企业对社会的增值贡献 8 一 独资企业及其所有者权益 二 所有者权益的构成及其与企业组织形式的关系 独资企业及其所有者权益 独资企业是由单个投资者独立出资而形成的一种企业组织形式 定义 特征 独资企业是会计主体 但不是法律主体 独资企业的财产和债务 在法律上被视为业主个人的财产和债务 企业对外开展的业务活动被视为业主个人的活动 独资企业创立的程序非常简单 开办费较少 业主对企业的财产及其利润拥有全部支配权 业主对企业债务独立承担无限清偿责任 独资企业不是纳税主体 其收益与业主的其他收入一起交纳个人所得税 权益特点 不区分积累在企业中的业主投资净额与企业经营中所赚得的利润 即业主资本科目反映了独资企业所有者权益变动的全部过程和结果 9 二 合伙企业及其所有者权益 合伙企业及其所有者权益 定义 合伙企业是指至少两个投资者按照协议共同投资 共同经营 共担风险 承担无限债务清偿责任的企业 特征 在业务上各合伙人间具有相互代理关系 在债务清偿义务上各合伙人间负有连带无限责任 各合伙人共享企业财产 权益特点 与独资企业十分相似 同样不需要区分积累在企业中的业主投资净额与企业经营中所赚得的利润 合伙人投入企业的资本 应全部作为业主投资 分别计入各合伙人的资本科目 合伙企业的损益也应该按合伙契约中所规定的方法进行分配 然后将各合伙人分得的数额分别转入各自的资本科目 需要注意的是 企业向合伙人借款或企业借款给合伙人的行为 不属于合伙人投资和提款性质 故应作为企业的负债或应收帐款处理 但必须同企业与外界的商业往来结算帐款分开反映 10 三 公司及其所有者权益 公司 有限责任公司 由两个以上股东共同出资 多个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任 公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人 股份有限公司 指全部资本由等额的股份构成并通过发行股票筹集资本 股东以其所持股份对公司承担有限责任 公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人 股份有限公司与有限责任公司的区别 11 1 有限责任公司和股份有限公司的所有者权益构成 所有者权益的构成 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 是指企业的投资者按照企业章程 或合同 协议的约定 实际投入企业的资本 它是所有者权益的主体和资本 资本公积不便于归于具体的投资者 也不是有盈利所形成的 主要包括股票发行溢价 资产重估增值 接受捐赠财产等 一般盈余公积 公益金 用途 一进行资本积累 即转赠资本 二是以丰补歉 即弥补亏损 用途 兴建集体福利设施 未分配利润是指企业实现的利润中未说明用途或留待以后年度进行分配的利润 即企业净利润分配后的剩余部分 是尚未指定用途的利润 12 2 有限责任公司和股份有限公司所有者权益的特点 对有限责任公司来说 企业的实收资本应等于企业的注册资本 在企业增资扩股时 如有新投资者加入 新加入的投资者缴纳的出资额大于其按约定比例计算的其在注册资本中所占的份额部分 不记入 实收资本 科目 而记入 资本公积 科目 股份公司所有者权益的特点如下图所示 股份公司的设立 发起式 募集式 公司的股份全部由发起人认购 募集费用较低 其筹资费用可直接记入开办费或管理费用 除发起人认购外 还可以向其他法人或者自然人发行 筹集资本需由发起人聘请证券商发行股票 发行费用较高 在采用溢价发行股票的情况下 企业应将相当于股票面值的部分记入 股本 科目 其余部分在扣除发行手续费 佣金等发行费后记入 资本公积 科目 13 三 所有者权益的计量在企业正常经营期间 所有者权益的计量并不需要单独计算 它的计量依赖于资产的计量和负债的计量 即企业资产总额减去负债总额后的剩余权益或净资产 企业会计准则 第39条规定 投入资本应当按实际投资数额入帐 股份制企业发行股票 应当按股票面值作为股本入帐 14 第二节实收资本 企业的第一推动力 企业的实收资本是指投资者按照企业章程 或合同 协议的约定 实际投入企业的资本 我国是实行注册资本制的国家 因此 会计上实收资本更多的体现了法律上注册资本的含义 作为一个法律范畴 注册资本指企业设立时在注册机关登记的资本 15 在公司法上 资本 是公司的三大要素之一 它反映着公司的法人所有权以及股权的双重关系 一方面 作为公司法人所有权的客体 公司资本既是公司法人进行经营活动的经济支柱 又是公司法人独立对外承担民事法律责任的财产基础以及对债权人的保障 另一方面 作为股权关系的反映 它既是股东履行出资义务的记录 同时又是其行使表决权 分配权等股权的依据 集中体现了股东之间的权利和利益分配的比例关系 16 一般企业实收资本应按以下规定核算 1 投资者以现金投入的资本 应当以实际收到或者存入企业开户银行的金额作为实收资本入账 实际收到或者存入企业开户银行的金额超过其在该企业注册资本中所占份额的部分 计入资本公积 2 投资者以非现金资产投入的资本 应按投资各方确认的价值作为实收资本入账 17 对于股份有限公司而言 实收资本称为股本 相关的规定如下 1 公司的股本应当在核定的股本总额及核定的股份总额的范围内发行股票取得 公司发行的股票 应按其面值作为股本 溢价发行取得的收入中超过面值的部分 作为股本溢价 计入资本公积 2 境外上市公司以及在境内发行外资股的公司 按确定的人民币股票面值和核定的股份总额的乘积计算的金额 作为股本入账 按收到股款当日的汇率折合的人民币金额与按人民币计算的股票面值总额的差额 作为资本公积处理 18 股份公司 有限责任公司 股份有限公司 以货币资金方式投入资本 以实物资产方式投入资本 以无形资产方式投入资本 包销发行方式下的实收资本 直接发行方式下的实收资本 企业资本 或股本的变动 股份公司投入资本的账务处理 记账处理 记账处理 记账处理 记账处理 借记 银行存款 科目 贷记 实收资本 科目 借记 原材料 科目 应交税金 应交增值税 进项税额 科目 贷记 实收资本 科目 借记 无形资产 科目 贷记 实收资本 科目 借记 银行存款 按面值或设定价值贷记 股本 科目 按售价与面值之差贷记 资本公积 科目 19 举例 以货币资金方式投入资本 吉澳公司收到国家投入企业的资本1500万元 百叶公司投入资本980万元 李林个人投资800万元 共计人民币3280万元 全部存入吉澳公司帐户 此时 编制会计分录如下 借 银行存款32800000贷 实收资本 国家投资15000000 百叶公司9800000 李林8000000举例 以固定资产方式投入资本 吉澳公司收到甲公司投资转入的一项固定资产 投出单位的账面价值为120000元 经双方议定的价值为100000元 分录如下 借 固定资产100000贷 实收资本 甲公司100000以材料物资方式投入资本 应当按照材料物资的评估确认价值入帐 借记 原材料 科目 按增殖税专用发票上注明的增殖税额 借记 应交税金 应交增殖税 进项税额 科目 按两项合计金额 贷记 实收资本 科目 20 包销发行方式下实收资本的账务处理 在这种发行方式下 股票发行公司将按约定价格出售给证券公司或投资银行 在由后者将股票转售给最终的投资者 其账务处理为 按股票的售价借记 银行存款 按面值或设定价值贷记 股本 科目 按售价与面值之差贷记 资本公积 科目 举例如下 吉澳股份有限公司1997年1月1日将发行的5000万股面值为1元的普通股 1000万股面值为1元的优先股 股息率为10 的优先股出售给证券公司 每股售价分别为3元和2元 分录如下 借 银行存款170000000贷 股本 普通股50000000 优先股10000000资本公积 普通股100000000 优先股10000000直接发行方式的特点 在直接发行方式下 股票发行公司直接将股票出售给最终投资者 有时也可能委托证券公司或投资银行代销 在此方式下 股票发行的程序包括三个阶段 第一投资者填写认购书 第二投资者一次或分几次缴纳认股款 第三股份有限公司向投资者签发股票 21 案例 名列 2001年十大经济犯罪案件 榜的发起人股东出资不实案 我国对注册资本制度的维护主要是通过验资实现的 验资分为设立验资 年检验资 变更验资 设立验资是资本确定原则 资本法定原则的保障 年检验资是资本维持 资本不变原则的保障 变更验资是资本不变原则的保障 作为一种管制行为的 验资 所面临的最大挑战是股东出资不实 被称为中国 2001年十大经济犯罪案件 之一的麦科特欺诈上市案就是一个典型的虚假出资案例 22 2000年7月21日 麦科特光电股份有限公司在深圳证券交易所发行股票 并于8月7日上市 当年11月 中国证监会对麦科特利润虚假问题立案调查 调查结果表明 该公司通过伪造进口设备融资租赁合同 虚构固定资产9074万港元 采用伪造材料和产品的购销合同 虚开进出口发票 伪造海关印章等手段 虚构收入30118万港元 虚构成本20798万港元 虚构利润9320万港元 其中1997年虚构利润4164万港元 1998年虚构利润3825万港元 1999年虚构利润1331万港元 为达到上市规模 将虚构利润9000多万港元转为实收资本 以及倒制会计凭证 会计报表 隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计凭证 23 案件发生后 在弥补相关出资不实问题方面 麦科特公司董事会就解决方案进行了公告 各出资不实的发起人股东就不实部分进行现金注资补足 第一条 各发起人一致同意 各发起人应当就向麦科特光电补足出资并承担连带责任 各发起人一致同意 对监管部门认定的麦科特光电出资不实部分以现金方式补足 具体补足方式为在协议签订之日起两天内 由麦科特光电第一大股东麦科特集团有限公司将相当于9074万港元的等值人民币现金注入麦科特光电 以补足发起人对麦科特光电出资不实部分的出资 并由法定的验资机构出具验证报告 24 第二条 各发起人一致同意 对于麦科特集团有限公司注入麦科特光电的相当于9074万港元的等值人民币现金资产 如监管部门或司法部门对各发起人实际应承担补足出资的责任进行认定或作出判决 裁决的 麦科特集团有限公司以外的发起人将据该等认定 裁决或判决承担相应的偿付麦科特集团有限公司的责任 如监管部门或司法部门未对各发起人实际应承担补足出资的责任进行认定或作出判决 裁决的 各发起人应在监管部门对麦科特光电作出行政决定后的三日内将各自未对麦科特光电足额出资部分出资偿付给麦科特集团有限公司 25 第三条 各发起人一致同意 除上述由麦科特集团有限公司注入现金补足的资本外 本协议第二条所述认定 裁决或判决最终确认麦科特光电的发起人股东还需承担其他资本充实责任的 各发起人应在根据本协议第二条规定偿付麦科特集团有限公司的同时 按各自应承担的责任份额继续承担资本充实责任 第四条 本协议下麦科特集团有限公司以外的发起人承诺并保证 将就麦科特集团有限公司代为履行的惠州市科技投资有限公司作为麦科特光电的发起人所应承担的资本充实义务 向麦科特集团有限公司承担连带清偿责任 26 第三节资本公积 明细项目的经济实质大不同 一 资本公积的性质资本公积通常是指投资者或他人投入到企业 所有权归属于投资者 并且投入金额超过法定资本部分的资金 资本公积从其形成来源看 不是由企业实现的利润转化而来的 从本质上说属于投入资本的范畴 27 从资本公积账户最基本的功能来看 它归集与出资人的出资有关 但是又不改变注册资本数额以及出资人之间的比例关系的资金来源 其中最典型的是股份公司溢价发行股票而取得的资本 或者有限责任公司有新投资人加入时缴付的资本溢价 随着现代企业经营活动以及资本运作方式的复杂化 资本公积账户反映的内容越来越多 28 二 资本公积形成的来源与核算 一 资本公积形成的来源资本 或股本溢价 直接计入所有者权益的利得和损失 29 资本 或股本 的溢价 接受捐赠资产 同一控制下企业合并 股份支付 可供出售金融资产 其他资本公积 一般企业资本溢价 股份有限公司资本溢价 接受现金 接受非现金 入帐价值的确定 账务处理 形成的原因 账务处理 二 资本公积的核算 参4002科目 资本公积 股份回购 30 一般企业资本溢价的账务处理 吉澳公司为有限责任公司 为扩充资本 决定吸收新投资投入的120万元 该公司原实收资本为3000万元 盈余公积600万元 则所有者权益为3600万元 是原实收资本的1 2倍 新投资者投入的120万元也需分解为实收资本和盈余公积两部分 则实收资本为100万元 公积金为20万元 会计分录如下 借 银行存款1200000贷 实收资本1000000资本公积200000股份有限公司股本溢价的账务处理 吉澳公司为股份有限公司 委托华夏证券公司代理发行1000万股 每股面值1元 按每股1 5元的价格发行 公司与委托单位约定 按发行收入2 收取手续费 从发行收入中扣除 收到的股款存入银行 分录如下 借 银行存款14700000贷 股本10000000资本公积4700000 31 企业接受捐赠举例 吉澳公司为一家内资企业 于1998年12月31日接受一项固定资产捐赠 公司未从捐赠方取得有关该固定资产价值的凭证 市场上该类固定资产的市场价格为200万元 2001年12月31日 企业将该固定资产对外出售 获得价款20万元 款项已收存银行 出售时 固定资产已累计计提折旧185万元 公司适用所得税税率为33 假定不考虑其他相关税费 根据资料 会计分录如下 1 1998年12月31日接受捐赠借 固定资产2000000贷 资本公积1340000递延税款660000 2 2001年12月31日固定资产出售时借 固定资产清理150000累计折旧1850000贷 固定资产2000000借 银行存款200000贷 固定资产清理200000借 固定资产清理50000贷 营业外收入 外置固定资产净收益50000借 递延税款660000贷 应交税金 应交所得税660000 32 股权投资举例 吉澳公司于2007年1月1日向宏远公司投资560万元 拥有该公司表决权资本的30 2007年12月31日 宏远公司因接受一项现金捐赠增加资本100万元 由于吉澳公司持有宏远公司30 的股份 按权益法核算 吉澳公司将相应增加资本公积80万元 2007年12月31日 借 长期股权投资300000贷 资本公积300000 33 资本公积与股本的划分主要是基于法律的规定 从资本公积 特别是作为传统意义上的资本公积的主要形式 资本溢价或者股本溢价来说 其功能主要在于实现法律上的一些基本目标 三 资本公积的进一步研究 34 第一 保证公司股权关系的明确公司的股权关系是由股份来反映的 股东按照其所持有的股份享受权利 承担义务 股份作为公司资本的基本构成单位 通常具有等额的特点 但是 随着公司净资产价值或者公司整体价值在经营过程中发生变化 股东 特别是公司成立后加入的股东为取得股份而实际支付的对价通常高于股票面值 如果溢价部分计入股本 就会提高后加入股东所持股份占公司全部股本的比例 因此 一方面为了继续保持股份的单纯性 方便计算各股东所持股份占企业全部股本比例 另一方面为了充分反映企业净资产的增长 就需要有一个特定的账户归集资本溢价或者股票溢价所对应的公司财富的增加 而这正是资本公积账户最基本的功能 35 第二 维系股东之间的公平关系公司溢价发行股份 或者要求出资人溢价出资 一般发生在已设立的公司增资扩股的情形下 从维系新老股东间的公平关系的角度来看 之所以对新加入的股东索取股份溢价 主要有以下两个原因 36 1 公司增资扩股时投入资本所承担的风险与原始资本承担的风险是不一样的 一般来说 企业从设立到进入正常经营性生产 需要有一个过程 在这个过程中 市场的细微变化 经营决策稍有失误 都可能将企业淘汰出局 这种公司初创阶段的风险是由原始股东投入的资本来承担的 当公司进入正常经营阶段并增资扩股时 新加入的股东所承担的风险较原始股东要小 根据风险与收益对等的原则 要求新加入股东支付股本溢价是公平合理的 37 2 从会计计量的角度来看 当公司经营了一段时间后 通常都会有一些保留盈余 它们是由全体股东按照其出资比例或者股份比例共同享有的 这也就意味着原有股东的股份的实际价值要超过股份的面值 当新股东加入时 其为取得一定比例的股份就应当支付较股份面值更多的对价 否则就会出现新股东侵占老股东利益的结果 由于老股份的账面价值一般以每股所代表的净资产表示 因此 在一般情况下 将每股净资产作为公司发行新股价格的底线 是公平合理的 38 第三 保护债权人的利益从公司法的发展过程来看 资本公积作为股本溢价的载体 一直处于要求分红的股东所施加的压力之下 而这对于保护债权人的利益是很不利的 因此 公司法往往只对 资本公积 的用途作出一项限制 资本公积不得用于派发股利 这也就表明企业可以任意使用资本公积所代表的资金 但是不能用来发放股利 因此 公司的资本公积与股本一样 都带有了 资本 的性质 成为对公司利润分配的限制 39 这一点在公司法发展的早期尤其具有显著的意义 当时 公司法确定可分配利润的方式是比较前后两期的公司净资产价值 而净资产是公司全部资产扣除负债后的余额 其中既包括了资本溢价或者股票溢价 也包括经营活动实现的利润 在资本维持原则形成的初期 法律上只是限制从净资产增值中派发的股利不得减损 股本 出资人可以要求对股本溢价进行分配 这也是会计实务中将公司的资本划分为 股本 与 股本溢价 背后的一个最重要的利益驱动 40 但是 股本 的金额毕竟是有限的 特别是在实行名义资本制度的国家 股本 准确地说是股份 的意义主要在于明确股权关系 而非对债权人的保护 因此 通过建立资本公积制度 并禁止将资本公积用于利润分配 就在 股本 限制的基础上 进一步缩小了公司净资产增值被分配出去的份额 41 在现代经济生活中 对资本公积派发的限制 不仅有利于保护债权人的利益 而且有利于企业自身的持续经营 这是因为 资本公积账户中积聚了股本溢价以外的多个项目 如资产评估增值 投资等 这些项目往往只是代表了公司净资产价值的账面增长 它们并没有真正实现 即尚未为企业带来实际的现金流入 现金流如同现代企业的血脉 如果允许企业用资本公积派发股利 无异于 饮鸩止渴 迫使企业将经营性资产变现 进一步减少了企业创造未来现金流的能力 42 资本公积最为常见的用途是转增资本 资本公积的分析对预测企业的利润分配政策非常有价值 一般而言 单位注册资本的资本公积金额越大 就越有可能进行转增 但应当注意的是 在上述的资本公积项目中 并非每一种资本公积都能够转增资本 企业会计制度 规定 资本 股本 溢价 接受现金捐赠 拨款转入 外币资本折算差额及其他资本公积等五大类资本公积可以直接用于转增资本 43 而各种准备类项目 如接受捐赠非现金资产准备 股权投资准备 资产评估增值准备等 这些资本公积的增加 在价值的确定上往往采用公允价值 而公允价值入账价值的不确定性比较明显 因此出于谨慎性原则的考虑 我国对该类资本公积项目列为准备类 在相关资产处置使得该资本公积的价值得以实现之后 才转入 其他资本公积 用以转增 44 在我国会计实践中 资本公积还有一个重要作用在于弥补亏损 用资本公积弥补亏损其实是对产权做的内部结构调整 通过将 资本公积 账户的金额转入呈赤字的 未分配利润 账户 在账面上消除亏损 从而改善企业在财务报表上的形象 首开先河的是 郑百文 案例 资本公积能否弥补亏损 资本公积能否弥补亏损 45 案例 资本公积能否弥补亏损 2001年2月22日郑州百文股份有限公司 集团 临时股东大会通过 关于用资本公积金和法定公积金弥补亏损的议案 其中规定 郑百文2000年12月31日股东大会通过重组原则后 信达豁免了郑百文150 000 000元债务 郑百文的累计亏损降为1 670 935 767 53元 郑百文用250 325 204 28元资本公积金和18 221 688 12元盈余公积金弥补亏损 使郑百文的累计亏损降低至1 402 388 875 13元 三联豁免1 447 349 571 34元的债权形成资本公积 该资本公积冲抵累计亏损 使累计亏损减少到零 一 资料 46 二 相关法律与制度 原 公司法 第179条第1款规定 公司的公积金用于弥补公司的亏损 扩大公司生产经营或者转为增加公司资本 企业财务通则 第8条规定 资本公积金可以按照规定 转增资本金 企业会计制度 对资本公积是否可以补亏的问题 没有明确的规定 47 新法封杀在即 17公司竞速 补亏 上海证券报2005 11 30报道 距新 公司法 施行仅一个多月的时间里 为了搭乘用资本公积金弥补亏损的末班车 一些累计亏损额较大的上市公司纷纷推出弥补亏损的预案 据统计 仅今天一天就有17家公司发布相关公告 涉及的累计亏损额和拟弥补亏损额分别高达56 98亿元和49 60亿元 资本公积无一例外成为这些公司弥补亏损的重要来源 48 原 公司法 第179条规定 公司的公积金用于弥补公司的亏损 扩大公司生产经营或者转为增加公司资本 但未界定 公积金 是指资本公积还是盈余公积 其他相关法规对此也只作了原则性的规定 上市公司在实际弥补累计亏损时做法不一 为了规范上市公司亏损弥补行为 中国证监会制定的 公开发行证券的公司信息披露规范问答第3号 规定 公司当年对累计亏损的弥补 应按照任意盈余公积 法定盈余公积的顺序依次弥补 仍不足以弥补累计亏损的 可通过资本公积中的股本溢价 接受现金捐赠 拨款转入及其他资本公积明细科目部分加以弥补 49 于2006年1月1日起施行的新 公司法 则将资本公积弥补亏损之门封死了 修订后的 公司法 第169条规定 资本公积金不得用于弥补公司的亏损 要赶在新法施行之前搭上用资本公积弥补亏损的末班车 可操作的时间并不是一个多月 而是到本月底前的短短数日 因为用资本公积弥补亏损 形成董事会决议后还要提交股东大会表决 走完程序就需要一个月的时间 50 由于累计亏损未经全额弥补之前不得实施分配 对累计亏损巨大的公司来说 能不能用资本公积弥补亏损影响极大 像2005年11月30日刊登相关公告的大冶特钢和ST宁窖 弥补亏损准备动用的资本公积金均超过6亿元 如果不能用资本公积弥补亏损 而用当年利润和盈余公积来弥补亏损 这些公司的股东们可能要等上一段时间才能拿到分红了 51 第四节留存收益 利润形成的资本增值 一 留存收益的概念与经济用途留存收益由利润分配过程形成 指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累 留存收益来源于企业在生产经营活动中所实现的净利润 它与实收资本和资本公积的区别在于 实收资本和资本公积来源于企业的资本投入 而留存收益则来源于企业的资本增值 52 留存收益的提取是企业的一项经济行为 也是基于法律法规的要求 企业实现的利润需要留存一部分于企业内部 一方面可以满足企业维持或扩大再生产经营活动的资金需要 保持或提高企业的获利能力 另一方面可以保证企业有足够的资金弥补以后年度可能出现的亏损 也保证企业有足够的资金用于偿还债务 保护债权人的权益 53 留存收益主要包括盈余公积和未分配利润两大类 具体的内容有 1 法定盈余公积 是指企业按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积 2 任意盈余公积 是指企业经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积 3 法定公益金 是指企业按照规定的比例从净利润中提取的用于职工集体福利设施的公益金 4 未分配利润 属于未确定用途的留存收益 是企业实现的净利润经过弥补亏损 提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的 历年结存的利润 54 由于我国外商投资企业相关法律法规的规定 该类企业的盈余公积包括的内容和其他企业有所不同 它主要包括 1 储备基金 是指按照法律 行政法规规定从净利润中提取的 经批准用于弥补亏损和增加资本的储备基金 2 企业发展基金 是指按照法律 行政法规规定从净利润中提取的 用于企业生产发展和经批准用于增加资本的企业发展基金 3 利润归还投资 是指中外合作经营企业按照规定在合作期间以利润归还投资者的投资 55 留存收益的经济用途有三种 1 弥补亏损 根据企业会计制度和有关法规的规定 企业发生亏损 可以用发生亏损后五年内实现的税前利润来弥补 当发生的亏损在五年内仍不足弥补的 应使用随后所实现的税后利润弥补 通常 当企业发生的亏损在所得税后利润仍不足弥补亏损的 可以用盈余公积来弥补 2 转增资本 当企业提取的盈余公积累计比较多时 可以将盈余公积转增资本 用盈余公积转增资本后 留存的盈余公积不得少于注册资本的25 56 3 发放现金股利或利润 特定情况下 当企业累积的盈余公积比较多 而未分配利润比较少时 为了维护企业形象 给投资者以合理的回报 对于符合规定条件的企业 也可以用盈余公积分派现金 有关利润分配更深入的分析将在 利润与利润分配 一章中讲解 57 二 留存收益的核算 一 盈余公积的账务处理盈余公积是指企业按规定从税后净利中提取的积累资金 其构成如下图所示 盈余公积 构成 作用 法定盈余公积 按照税后利润的10 提取 非公司制企业也可按照超过10 的比例提取 法定盈余公积已达到注册资本的50 时可以不再提取 任意盈余公积 主要是公司制企业提取 提取比例由股东大会决定 法定公益金 按税后利润的5 至10 比例提取 非公司制企业可以按照不超过法定盈余公积金的提取比例提取 可用于弥补亏损和转赠资本或股本 企业在转赠资本时 首先要办理增资手续 其次要按持股比例结转 盈余公积转赠资本后 所剩的盈余公积不得少于注册资本的25 企业提取的公益金主要用于集体福利设施支出 58 盈余公积的账务处理 为了反映和监督盈余公积的提取和使用情况 应设置 盈余公积 科目 并在 盈余公积 科目下设置 法定盈余公积 法定公益金 等明细科目 企业按规定提取盈余公积时 借记 利润分配 提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 提取法定公益金 科目 贷记 盈余公积 法定盈余公积 任意盈余公积 法定公益金 科目 企业经股东大会或类似机构决议 用盈余公积弥补亏损时 借记 盈余公积 科目 贷记 利润分配 其他转入 科目 派送新股时 借记 盈余公积 科目 按股票面值和派送新股总数计算的金额 贷记 股本 科目 如有差额 贷记 资本公积 股本溢价 科目 企业分派股利或利润时 借记 盈余公积 科目 贷记 应付利润 科目 用盈余公积分配股票股利或转赠资本 应当于实际分配股票股利或转赠资本时 借记 盈余公积 科目 贷记 实收资本 或 股本 科目 用于集体福利设施时 借记 盈余公积 法定公益金 科目 贷记 盈余公积 任意盈余公积 科目 59 二 未分配利润的账务处理未分配利润是企业实现的净利润经过弥补亏损 提取盈余公积和向投资者分配利润后 留存在企业的 尚未说明专门用途的 历年结存的利润 每年年度终了 企业应当将全年实现的净利润 自 本年利润 科目转入 利润分配 未分配利润 科目 如企业当年是营利的 则借记 本年利润 科目 贷记 利润分配 未分配利润 科目 反之 则相反 最后 将 利润分配 科目下的其他明细科目的余额 转入 未分配利润 明细科目 结转后 未分配利润 明细科目的贷方余额就是未分配利润的数额 如出现借方余额 则表示尚未弥补的亏损的数额 它属于未确定用途的留存收益 受国家法律法规的限制较少 60 本章综合案例 中国股市 第一案 的真相一种 海南民源现代农业发展股份有限公司 在海南经营热带种植业 养殖业 农副产品工业 自然资源综合开发 科技研究 第三产业的开发 房地产开发经营 交通运输等 琼民源A股1993年在深圳上市 上市以后公司一直业绩不佳 在1995年公布的年报中 琼民源 每股收益不足1厘 年报公布日 1996年4月30日 其股价仅为3 65元 从1996年7月1日起 琼民源 的股价以4 45元起步 在短短几个月内股价已窜升至20元 翻了数倍 在被某些无形之手悉心把玩之后 琼民源 成了创造1996年中国股市神话中的一匹 大黑马 61 1997年1月22日 琼民源公司率先公布1996年年报 年报赫然显示 琼民源 1996年实现利润5 7亿余元 净利润48529165 00元 每股收益达到0 867元 见表 净利润比去年同比增长1290 68倍 资本公积金增加6 57亿元 同时 年报中公布了令人咋舌的利润分配预案 每10股转送9 8股 其中以提取两金后的分红基金送7股 不足部分由资本公积中提取3461620 00元 公积金转增资本2 8股 总计分配156677976 00元 按此预案分配后 公司总股本将变为1107937116股 资本公积金变为995357320 00元 盈余公积金为104367176 20元 面对众人期盼的龙头公司确实有着如此的 骄人 业绩 市场无不震撼 年报公布当天 琼民源 股价便涨上26元 62 表琼民源1995 1996年度重要财务指标 63 公司年报称1996年利润出现突破性增长的主要原因是投资北京的战略决策获得巨大成功 开启和培育了公司获得高收益的新利润增长点 使公司今后稳健 持续获得利润有了可靠保证 琼民源公司投资北京战略主要指开发北京民源大厦 沙河卫星城等房地产项目 以及接管北京凯奇通信总公司 不过 一部分警惕的市场人士对 琼民源 如此惊人的业绩跳跃和公司语焉不详的解释提出了疑问 于是公司于2月1日出台了 补充公告 重点对年报中的本期数对比上期数变化较大的项目进行了说明 64 该公司1996年利润表的主要经营数据如下表 补充公告对增幅高得出奇的其他业务利润 投资收益和营业外收入进行了说明 其他业务利润 本期末441175850 80元 为本公司向香港冠联置业有限公司和北京开源机械设备公司转让部分民源大厦房地产开发权利 投资收益 本期为30015393 00元 比1995年增长507 主要是投资沙河卫星城取得的投资回报达到30000000元 营业外收入 本期101307105元 比上期增长43081 主要是对外转让北京民源大厦西塔楼商场经营权的收入50000000和北京民源大厦合作方对公司支付的建设补偿费51000000元 65 琼民源1995 1996年度损益表主要数据 66 琼民源1995 1996年度资产负债表主要会计数据单位 万元 67 补充公告未能阻止市场的声音 对琼民源1996年取得的利润和资本公积的传闻 猜测 小道消息开始蔓延 不知是为了迅速了结这场关于财务报表的纷争 还是为了坚定广大投资人的信心 公司董事长马玉和以及董事会秘书开始公开表示公司业绩增长无任何值得疑虑的地方 并声称公司1997年的业绩将有更惊人的增长 对琼民源1996年年度报告出具无保留意见审计报告的中华会计师事务所也站出来表示报表的真实性勿庸置疑 在上市公司老总和注册会计师都相继作出 消除疑虑 的解释后 市场对琼民源的追捧重又升温 在 九五计划第一股 牛年投资首选股 买民源 捂民源 全年追踪琼民源 等推荐的煽动下 无数股民拥向已经连创新高的琼民源 68 1997年2月28日是琼民源原计划召开股东大会的