第八章-金融机构PPT课件

第八章 金融机构 第一节间接金融与金融中介第二节金融机构体系的一般构成第三节我国金融机构体系 目录 第一节间接金融与金融中介第三节我国金融机构体系 第二节金融机构体系的一般构成 第一节间接金融与金融中介 金融中介的概念 金融 是指货币资金的融通 可分为直接金融和间接金融 金融中介机构 是指专门从事货币信用活动的中介组织 是专业化的融资中介 1 金融中介实现了资金流与物流 信息流的高效整合与匹配 2 金融中介使资源配置效率化3 金融中介的交易费用节约功能 4 金融中介发展推动了企业组织的合理发展 金融中介的基本职能 金融中介机构的性质与职能 金融机构的经营对象是货币资金 经营内容是货币的收付 借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务 金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系 金融机构在经营中必须遵循安全性 流动性和盈利性原则 金融机构风险主要表现为信用风险 挤兑风险 利率风险 汇率风险等 金融机构的危机对整个金融体系的稳健运行构成威胁 甚至引发严重政治或社会危机 金融资产与实物资产相比具有其他产业无法比拟的极高比率 属高风险产业 一 金融中介机构性质 二 金融中介机构的职能1 金融中介机构能够提供多种金融服务 2 金融中介机构能够有效地降低风险 3 金融中介机构能提高资产的流动性 4 金融中介机构能降低交易成本 5 金融中介机构能克服直接融资中资金供求双方的信息不对称现象 逆向选择 道德风险 金融中介机构的性质与职能 一 中央银行 三 专业银行 四 非银行金融机构 二 商业银行 五 外资银行 第二节金融机构体系的一般构成 在中央银行是一个国家的金融管理机构 是现代各国金融系统的核心 它具有特殊的地位和功能 中央银行 中央银行的主要职能可以简单地概括为 垄断货币发行的银行 为政府提供金融服务的银行 为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人 以及管理国家金融的银行 即发行的银行 银行的银行 政府的银行 发行的银行 垄断货币的发行权 稳定货币流通 银行的银行 现金准备中心 对商业银行实现再贴现和再贷款 票据清算 最后贷款人 政府的银行 代理国库 负责代理政府的财政收支 向政府提供资金 贷款或购买政府债券 代理政府金融事务 代表政府参加国际金融活动和组织 业务原则 不经营一般银行业务 最基本的业务活动原则是必须服从旅行职责的需要 有权保持业务活动的相对独立性 中央银行的主要业务 中央银行负债即中央银行的资金来源 中央银行的负债业务主要包括货币发行业务和存款业务 1 货币发行业务货币发行必须遵循两条基本原则 第一 货币发行必须要有可靠的信用保证 消极原则 第二 货币发行量要有高度的伸缩性和灵活性 积极原则 2 存款业务中央银行存款包括商业银行存款 财政性存款 外国存款和其他存款 中央银行在吸收存款时必须遵循这样一条原则 尽量不吸收脱离中央银行控制的存款 中央银行的负债业务 1 买卖储备资产各国中央银行从国家利益考虑 从稳定本国货币出发 从加强国际经济往来着想 都要保留一定数量的黄金和外汇储备 2 放款业务 1 对商业银行的放款 有三种形式 信用放款 再抵押 再贴现 2 对财政部的放款 一是直接贷款 二是透支 3 其他放款 3 证券业务中央银行买卖证券是为了调节和控制货币供应量 实现货币政策目标 而不是为了盈利 中央银行的资产业务 中央银行的业务与职能 商业银行是以盈利为目的 直接面向社会企业 单位和个人 以吸收社会公众存款为其主要资金来源 以发放贷款为主要资金运用 主要业务有存放款 汇兑 转账结算等 商业银行在现代各国金融体系中都居于主导地位 实现着国民经济中绝大部分的货币周转 银行作为特殊的企业 它具有不同于一般工商企业的特殊利益和风险 包括信用风险 经营风险 市场风险和竞争风险等等 商业银行 1 信用中介 集合闲置资金 通过办理资产业务将其投放到各产业和经济部门 2 支付中介 客户通过在银行开设账户来转移资金 实施货币收付 3 信用创造 创造信用流通工具和创造存款货币 4 提供多种金融服务 如信托 租赁 保管 咨询等5 调控经济的功能 传递央行政策 有针对性的根据国家政策进行贷款 办理消费信贷业务来调节和引导消费 商业银行的职能 商业银行成为创造存款货币即派生存款的主体 派生存款 它是相对于原始存款而言的 是由商业银行以原始存款为基础 通过贷款 贴现或投资等资产活动 创造的超过原始存款的存款 派生存款是商业银行为社会提供的存款货币 是以非现金形式增加的社会货币供应量 存款创造条件 部分现金提取 这是由于以活期存款为基础进行的转帐结算是一种趋势 造成现代支付体系下现金交易的比例越来越小部分准备金制度 指商业银行在经营活动中 只需要按存款的一定比例保留准备金 准备金以两种具体形式存在 商行持有的应付日常业务需要的库存现金和商行在央行的存款 准备金可以分为两部分 一是商行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额 属于法定准备金 二是为了应付客户存款的提现和机动放款的需要 商业银行除了按照要求缴纳法定存款准备金之外 还会保留一部分超额准备金 简单的存款创造过程 假定某客户将1000元现金作为活期存款存入A银行 零现金提取 假定法定存款准备金比率10 零超额准备金 A银行的准备金资产和现金存款负债都增加了1000元 账户表示为 道理同上 B银行的贷款810元最终又存入到C银行 则C银行的T形账户为 整个银行系统的派生存款总额为 10000 1000 9000 元 整个银行系统的准备金增加总额为 1000 元 整个银行系统的存款增加总额 存款创造模型 r表示存款的法定准备金率 D表示存款增加总额 R表示原始存款 C表示派生存款 则有 存款扩张的倍数取决于法定准备金率r 在R一定的情况下 r越大 则增加的存款总额越小 如果r越小 则增加的存款总额越大 即法定存款准备率越高 商业银行创造存款货币的能力越弱 法定存款准备率越低 商业银行创造存款货币的能力越强 1 r被称为简单存款乘数 通常用m来表示 它代表每一元的法定准备金的变动所引起的银行系统总存款额的变动 对简单存款乘数的修正 超额准备金与法定准备金所起的作用一样 都代表着资金的漏出 如果各家银行都持有一定的超额准备 则存款创造的能力下降 如果用e表示超额准备金与存款总额之比 即超额准备金率 则存款乘数可修正为 商业银行的资产负债表 商业银行的主要业务 一 自有资金 二 存款负债业务 三 其他负债业务 借款 发行债券 商业银行的负债业务 资金来源的业务 商业银行的资产业务 货币资金运用的业务 一 现金资产 应付客户提取 包括库存现金 法定存款准备金和一般性存款 同业存款 二 贷款业务 按照一定的利率贷放给客户 并约定归还的业务1 按保证程度 抵押贷款 抵押品 担保贷款 第三方为担保人 和信用贷款 借款人信用 2 按贷款用途 工商业贷款 工商企业 不动产贷款 土地 住宅 厂房 大型设置购置 消费者贷款 自然人 投资贷款 机构投资者 个人投资者 3 按偿还方式 一次还清和分期偿还 三 票据业务 票据贴现 银行买进未到期票据 和票据抵押 以未到期票据作为抵押的放款 四 证券投资 公开市场上购进有价证券 如公债券 国库券 公司债券 商业银行的中间业务 1 结算业务结算是指商业银行通过提供结算工具 如本票 汇票 支票等 为收付双方完成货币收付 划帐行为的业务 2 信用卡业务信用卡是银行或公司签发的证明持有人信誉良好 可以在指定的商店或场所进行记账消费的一种信用凭证 随着社会经济的发展 银行信用卡的功能也在不断完善和发展 其主要功能包括转账结算 汇兑 储蓄和消费贷款等 3 代理业务代理业务是商业银行接受单位或个人的委托 以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事项的业务 在代理时 客户并没有转移财产的所有权 而且银行并不使用自己的资产 不为客户垫款 不参与收益的分配 只收取代理手续费 表外业务 1 或有资产负债类表外业务所谓或有资产负债类表外业务 是指银行经办的某些业务 虽然没有发生实际的货币收付 银行也没有垫付任何资金 但已形成了银行的债权债务 它们随时可能转变为事实上的资产和负债 如贷款在资产负债表上是资产项目 而贷款承诺则是一个或有负债 当借款人要求银行履行承诺时 就转变为贷款 贷款就出现在资产负债表上 2 衍生金融工具交易衍生金融工具是指产生于其他基础金融工具之上的金融工具 这类工具本身具有两重性 一方面 衍生金融工具可以用于防范金融风险 增加收益 另一方面 他可以用于投机性操作 如运用不当便会造成巨额损失 目前的衍生金融工具种类繁多 主要有金融期货合约 期权和互换等 一 商业银行资产管理理论资产管理理论的基本思想是 负债是资产的既成前提 资产规模受负债规模的制约 商业银行资产管理理论的发展经历了三个阶段 商业银行的经营管理理论 1 商业性贷款理论思想 首先 该理论强调了银行资金运用受制于其资金来源的性质和结构 其次 该理论强调银行应保持其资金来源的高度流动性 以确保银行安全经营 局限性 首先 该理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性 其次 该理论忽视了贷款需求的多样性 再次 该理论忽视了贷款自偿的相对性 2 可转让性理论可转让性是指资产能否在二级市场转换为现金 该理论沿袭了商业性贷款理论关于商业银行应保持高度流动性的主张 但突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限 使银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围 丰富了银行资产结构 不足之处 一方面 过分强调银行资产通过运用可转换资产来保持流动性 限制了银行高盈利性资产的运用 另一方面 忽视了可转换资产变现能力的相对性 3 预期收入理论该理论认为 银行流动性的保持不在于贷款期限的长短 而在于借款者能否取得预期收入以偿还贷款本息 最大的问题在于 预期收入难以把握 负债管理理论的核心思想是 负债不是既定的 而是可以由银行加以扩张的 资金来源可以随资产运用的需要而随时进行调整 让负债去响应或支持资产 缺陷 1 商业银行主动组织负债 靠借款增加资产 往往需要支付高于一般存款的利息 提高了负债成本或融资成本 也增大了商业银行的经营风险 2 银行过分依赖借款来满足流动性需要 就可能使短期借入 长期贷出的现象更加严重 加大资产和负债的不对称性 从而使银行陷入资金周转不灵 3 负债管理往往使银行忽视自身资本的补充 不利于银行的稳健经营 商业银行负债管理理论 基本思想是 从资产和负债两方面综合考虑 对照分析 分解银行经营环境的变化 协调各种不同的资产和负债在利率 期限和流动性等方面的搭配 做出最优化的资产负债组合 以满足盈利性 安全性和流动性的要求 商业银行资产负债管理理论 优点表现在 1 解决了流动性问题流动性问题 其方法是从资产与负债两方面预测流动性的需求 同时又从这两方面区寻找满足流动性需求的途径 流动性资产同易变性负债之间的缺口 贷款增长额同存款增长额之间的差距 是分析把握流动性的关键 2 解决了利差问题这是资产负债管理要达到的最终目标 要在各种业务中保持适度 稳定的利差 利率和期限的搭配 风险的协调 3 解决了敏感性问题 敏感性 利率 期限等的变动对资产或负债流动性的影响程度 缺口管理法 根据利率变动的趋势 通过扩大或缩小利率敏感性资产与利率敏感性负债之间缺口的幅度 来调整资产和负债的组合及规模 以达到银行净利息收入的最大化 资金缺口 利率敏感资产 利率敏感负债利率敏感比率 利率敏感资产 利率敏感负债 100 例 已知A银行1个月内的利率敏感性资产为45000万元 1个月内的利率敏感性负债为60000万元 B银行1个月内的利率敏感性资产为50000万元 1个月内的利率敏感性负债为55000万元 试计算A B两家银行1个月内的利率敏感比率和利率敏感性缺口 并说明A B两家银行中哪个利率风险更大 计算结果在小数点后保留2位 2 由于A银行的缺口绝对值大于B银行 A银行利率敏感性比率更小 所以A银行的利率风险更大 专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行 专业银行 一 开发银行专门为满足经济社会发展长期投资需要而设立的银行 投资量大 见效慢 周期长 风险大 多为政府创办 二 投资银行专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行 发行股票和债券 四 储蓄银行专门办理储蓄业务的银行 三 进出口银行为支持本国对外贸易而设立的专业性银行 官方机构或半官方机构 五 农业银行专门向农业部门 或农场主提供优惠信贷及其他相关金融服务的专业银行 官方的 多由政府拨款或发行金融债券来筹集资金 六 不动产抵押银行专门从事土地 房屋及其他不动产等抵押贷款的专业银行 一 保险公司收取保险费并承担风险补偿责任 拥有专业化风险管理技术的机构组织 二 退休或养老基金会向参加养老金计划的人以年金形式提供退休收入的金融机构 非银行金属机构 三 证券投资基金专门为投资者服务的投资机构 通过发行基金份额汇集众多分散的个人或企业的闲置资金 并通过多元化的资产组合进行投资 四 邮政储蓄机构利用邮政机构网点设立的非银行金融机构 主要经营小额存款业务 五 信托投资公司接受客户委托 代客户管理 经营 处置财产的机构 六 融资租赁公司融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件 进行以其融资为目的购买 然后再以收取租金为条件 将该租赁物件中长期出租给该承租人使用 七 农村信用合作社由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融机构 以互助为目的 在社员中开展存款 放款业务 主要帮助小商品生产者和农业生产者 外资银行是指在本国境内由外国独资创办的银行 外资银行 第三节我国的金融机构体系 证劵公司 商业银行 信用合作机构 信托投资公司 金融租赁公司 政策型银行 保险公司 等等 一 我国金融机构体系的形成和发展1 1948 1953年 初步形成阶段 1948年12月1日 在原华北银行 北海银行和西北农民银行的基础上 成立了中国人民银行 发行了统一的人民币 标志着新中国金融体系的开始 2 1953 1978年 大一统 模式下的金融体系 这是一种高度集中的 以行政管理办法为主的单一的国家银行体系 单一的国家银行体系特征 1 在金融机构的设置上 全国只有中国人民银行一家银行 2 中国人民银行执行双重职能 它既是具有货币发行权 负责管理全国金融事业的金融机构 发挥中央银行的职能 又要办理普通银行的信贷业务 3 中国人民银行内部实行高度集中的资金管理体制 优点 有利于金融宏观控制 统一调拨资金 缺点 不利于调动地方各级银行的积极性 影响银行资金融通这一职能的发挥 难以适应商品经济发展的需要 3 1979 1993年的金融机构体系 1 1979 1983年9月 改革初期 按专业分工的多元混合型的国家银行体制 2 1983年9月 1993年 中央银行体制的确立和初具规模阶段 这一期间 在金融机构的设置上 首先打破了长期存在的只有人民银行一家金融机构的局面 先后恢复和建立了独立经营的国有专业银行 各类非银行金融机构也相继成立 中国人民保险公司 中国国际信托投资公司 信托公司 财务公司 租赁公司 农村信用合作社 城市信用社 至此 形成了以中央银行为核心 以四大国商专业银行为主体 多种金融机构并存的多元化金融机构体系 建立了综合性 股份制商业银行模式 这些银行的特点是 组织形式是股份制 经营业务具有综合性 实行自主经营 独立核算 自负盈亏 4 1994年至今 进一步改革和完善阶段 1994年由国家设立组建了三家政策性银行来承担原专业银行的政策性金融业务 逐渐形成了在中央银行宏观调控之下的政策性金融与商业性金融相分离 以国有商业银行为主体 多种金融机构并存的金融体系 二 我国现行金融机构体系 一 管理性机构 具有金融管理和监督职能的机构 三 经营性机构 经营工商业存放款 证券发行与交易 资金管理等业务 以利润为主要经营目标的金融企业 二 政策性机构 专门配合宏观经济调控 根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构 一 管理性机构1 中国人民银行主要履行宏观调控职能 执行货币政策 发挥宏观调控和防范与化解金融风险中的作用 2 银监会 中国银行业监督管理委员会 制定银行业监管的规章制度和办法 统一编制并按规定公布全国银行业数据 报表 通过各种手段监管和审批各个银行机构及其分支机构的业务与高级管理人员等 3 证监会 中国证券监督管理委员会 依法对证券市场实行监督管理 维护证券市场秩序 保障其合法运行 4 保监会 中国保险监督管理委员会 对保险业实施监督管理 维护保险市场秩序 保护投保人 被投保人和受益人的合法权益 政策性银行是由政府设立的 它不以盈利为目的 而以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的 它们分别是国家开发银行 中国进出口银行和中国农业发展银行 二 政策性银行 1 国家开发银行 为国家重点项目 重点产品和基础产品提供金融支持 1994年3月17日成立 1 资金来源 国家财政部拨付的资本金发行金融债券向中央银行再贷款境外筹资 2 战略重点 支持国家基础设施 基础产业和支柱产业建设 促进区域协调发展和产业结构调整 以支持县域经济发展为切入点 推动社会主义新农村建设 加强对中小企业及教育 医疗等社会瓶颈领域的支持 承担社会责任 加强与各类金融机构合作 促进中小金融机构的改革与发展 2 中国进出口银行1994年5月成立 为大型机电成套设备等资本性货物的进出口提供政策性金融支持 办理贴息及出口信用担保 主要业务范围 办理出口信贷 包括出口卖方信贷和出口买方信贷 办理对外承包工程和境外投资类贷款 办理中国政府对外优惠贷款 提供对外担保 转贷外国政府和金融机构提供的贷款 办理本行贷款项下的国际国内结算业务和企业存款业务 办理国际银行间的贷款 组织或参加国际 国内银团贷款 从事人民币同业拆借和债券回购 经批准或受委托的其他业务 3 中国农业发展银行1994年11月成立 办理农业政策性金融业务 中国农业发展银行的主要任务是 按照国家的法律 法规和方针 政策 以国家信用为基础 筹集农业政策性信贷资金 承担国家规定的农业政策性和经批准开办的涉农商业性金融业务 代理财政性支农资金的拨付 为农业和农村经济发展服务 中国农业发展银行在业务上接受中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的指导和监督 三 经营性机构1 商业银行 1 四大国有控股商业银行中 农 工 建2010年7月15号 中国农业银行完成了A股 H股的同步发行上市 他们是在艰难的市况之下 在很短的时间里完成了一次全球最大的IPO 2 股份制商业银行交行 深发展 2012年1月被平安并购 中信银行 招商银行 广发银行 华夏银行 广大 兴业 浦发 民生等 3 城市商业银行为本地区经济发展融通资金 为城市中小企业的发展提供金融服务 主要由地方财政投资入股组建 如北京银行 宁波银行 南京银行扥 2 非银行类金融机构 1 保险公司 2 证券机构是指从事证券业务的非银行金融机构 主要包括证券公司 证券交易所 证券登记结算公司 基金管理公司等 3 投资基金 4 信托投资公司是经营信托投资业务的金融机构 我国信托投资公司的业务主要有 信托投资业务 代理业务 租赁业务 咨询业务 目前我国规模最大 成立最早的信托投资公司是中国