第三章----案例分析PPT课件

1 第三章投资 成本 收入与利润 工程项目投资及构成工程项目投资的估算工程项目生产经营期成本费用收入和营业税金及附加利润 建设项目总投资 建设投资 建设期贷款利息 流动资产投资 流动资金 工程费用 工程建设其他费用 预备费 设备及工 器具购置费用 建筑安装工程费用 设备购置费 工器具及生产家具购置费 人工费 施工机具使用费 利润 税金 一 工程项目投资的构成 材料费 企业管理费 规费 3 一 建设投资估算 二 工程项目投资的估算 二 建设期利息估算 三 流动资金估算 4 一 建设投资估算 一 概略估算法概略估算法是套用原有同类项目的固定资产投资额来进行拟建项目固定资产投资额估算的方法 具体包括 1 生产规模指数估算法 其计算公式为 指物价指数 n指生产规模指数 二 工程项目投资的估算 5 例 已建成的某投资项目年生产能力为30万吨 建设投资为8000万元 如拟建一同类项目 其生产能力预计为年产60万吨 该类项目的生产能力指数取0 6 物价指数为1 2 试估算该拟建项目的建设投资为多少 6 已知 C1 8000 X1 30 X2 60 n 0 6 CF 1 2 求C2 14410 万元 该题中 n 0 6 拟建项目的生产能力是已建同类项目的2倍 则拟建项目的投资额增加到已建同类项目的20 6 1 5 倍 7 2 资金周转率法 式中 C为拟建项目建设投资 Q为产品年产量 P为产品单价 T为资金周转率3 分项比例估算法 C为拟建项目的建设投资 E为根据设备清单按现行价格计算的设备费 包括运杂费 的总和 P1 P2 P3为已建成项目中的建筑 安装及其他工程费用分别占设备费的百分比 f1 f2 f3为由于时间因素引起的定额 价格 费用标准等变化的综合调整系数 I为拟建项目的其他费用 4 单元指标估算法 1 工业项目 建设投资额 生产能力 单元指标 物价浮动指数 2 民用项目 建设投资额 建筑功能 单元指标 物价浮动指数 8 二 详细估算方法 1 建筑工程费2 安装工程费3 设备及工器具购置费4 工程建设其他费用5 预备费 9 二 详细估算方法 1 建筑工程费通常采用单位综合指标 每m2 m3 m km的造价 估算法进行 2 安装工程费安装工程费 设备原价 安装费率安装工程费 设备吨位 每吨安装费 10 3 设备 工器具投资的构成 设备购置费设备原价国产标准设备原价的确定国产非标设备原价的确定进口设备原价的确定设备的运杂费工具器具购置费 二 详细估算方法 11 国产标准设备原价的确定 到厂家直接购买 原价即为出厂价 第一种是带备品备件的价格 通常 第二种是不带备品备件的价格必须由设备供应商来供应时 原价即为合同价 二 详细估算方法 12 国产非标设备原价的确定 成本分解法 主要考虑的内容 主材费 辅材费 外购配套件费加工费 废品损失费 专用工具费包装费利润 税金设计费单台非标准设备原价 材料费十加工费 辅助材料费 1 专用工具费率 l十废品损失费率 外购配套件费 1 包装费率 外购配套件费 1 利润率 增值税 非标准设备设计费 外购配套件费 二 详细估算方法 13 进口设备抵岸价的确定 复杂 二 详细估算方法 交货方式 内陆交货 目的地交货 装运港交货 装运港交货价格 FOB C F CIF 进口设备原价进口设备抵岸价 FOB价 国际运费 国际运输保险费 银行财务费 外贸手续费 关税 消费税 增值税 海关监管手续费 出厂价 出关费用 运输费用 保险费 入关手续费 CIF价 FOB价 国际运费 国际运输保险费国际运输保险费 FOB价 国际运费 国际运输保险费 保险费率国外运输保险费 货价 运输费 运输保险费率 1 运输保险费率 银行财务费 FOB价 财务费率外贸手续费 CIF价 外贸手续费率关税 CIF价 关税税率消费税 CIF价 关税 消费税 消费税税率消费税 消费税率 进口车辆才有此税 增值税 CIF价 关税 消费税 增值税率海关监管手续费 减免关税部分的到岸价 海关监管手续费率 价内税 价内费 练习 某进口设备CIF价为8300万元 关税税率为20 增值税税率为17 则该进口设备应缴纳的增值税额为 万元 A1128 8B1411C1693 2D1763 75某项目进口一批设备 FOB价为650万元 CIF价为830万元 银行财务费率为0 5 外贸手续费率为1 5 关税税率为20 增值税税率为17 该设备无消费税和海关监管手续费 则该批进口设备的抵岸价为 万元A1181 02B1181 92C1001 02D1178 323某项目进口一批工艺设备 其银行财务费为4 25万元 外贸手续费为18 9万元 关税税率为20 增值税税率为17 抵岸价为1792 19万元 该设备无消费税和海关监管手续费 则该批进口设备的到岸价为 万元A747 19B1260C1291 27D1045 16 设备的运杂费 供销手续费 是指当货物不能从厂家直接购买而且必须通过设备供应商来供应时付给设备供应商的一笔手续费 包装费 如果原价中已经包含了包装费 则不能再计取装车 卸车和运输费 起点 终点 采购保管费 参与设备采购 验收 收发 保管的人员的费用设备运杂费 设备原价 进口设备抵岸价 费率 二 详细估算方法 17 工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备 仪器 工卡模具 器具 生产家具和备品备件的费用 一般取设备购置费的一定百分比 二 详细估算方法 18 4 工程建设其他费用工程建设其他费用 建筑安装工程费用 设备及工器具购置费用 费率 二 详细估算方法 19 5 预备费 为保证项目建设顺利实施 避免在难以预料的情况下造成投资不足而预先安排的一笔费用 包括基本预备费和涨价预备费 基本预备费在批准的初步设计范围内增加的工程费用 设计变更 局部地基处理等增加的费用 一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用 竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用 计算 基本预备费 设备及工器具购置费 建筑安装工程费用 工程建设其他费用 基本预备费率 20 涨价预备费 涨价预备费是指建设工程在建设期内由于价格变化引起投资增加 需要事先预先预留的费用 主要用于人工费 材料费 机械费 设备的价差 由于国家的政策变化导致的费用增加 21 涨价预备费的计算 涨价预备费以建筑安装工程费 设备工器具费 工程建设其他费用及基本预备费 静态投资 之和为计算基础 计算公式为式中PF 涨价预备费 n 建设期年份数 f 年投资价格上涨率 It 建设期中第t年的投资额 静态投资 包括设备及工器具购置费 建筑安装工程费 工程建设其他费用及基本预备费 m 建设前期年限 22 某项目建设期静态投资为1500万元 建设期2年 第2年计划投资40 年价格上涨3 则第2年的涨价预备费是 万元 A18B27 20C36 54D91 35答案 B 某项目静态投资为3000万元 建设前期为0 5年 建设期为2年 第一年投资计划额为1200万元 第二年为1800万元 建设期内平均价格变动率预测为6 试估算该项目建设期的涨价预备费 23 二 建设期利息的计算 注意 1 建设投资借款在建设期产生的利息计入投资 2 一般 建设期只计息不还息 3 要分清名义利率与实际利率 4 注意贷款发放模式 若是年初贷出 则按复利计算公式直接计算即可若是均衡发放 则按下式进行计算式中qi 建设期第j年应计利息 Aj 建设期第j年贷款金额 Pj 1 建设期第j 1年末贷款累计金额与利息累计金额之和 i 年利率 例 见教材P39 24 课堂练习 2 某项目建设投资为1282 42万元 建设期2年 建设期2年的投资比例为40 和60 建设投资中自有资金为400万元 其余为银行借款 年利率为10 按半年计息 计算建设期利息 1 某项目建设期2年 第一年借款200万元 第二年借款300万元 若借款利率为10 求建设期利息 25 某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元 基本预备费为5000万元 建设期3年 建设前期年限0 5年 3年的投资比例是 第1年20 第2年55 第3年25 第4年投产 该项目建设投资来源为自有资金和贷款 年度投入比例均同投资比例 贷款的总额为40000万元 其中外汇贷款为2300万美元 外汇牌价为1美元兑换8 3元人民币 贷款的人民币部分从中国建设银行获得 年利率为12 48 按季计息 贷款的外汇部分从中国银行获得 年利率为8 按年计息 问题 1 若价格年上涨率f 5 估算涨价预备费 2 估算建设期贷款利息 26 解 问题1 涨价预备费的计算 27 问题2 建设期贷款利息计算 1 人民币贷款实际利率计算 人民币实际利率 1 名义利率 年计息次数 年计息次数 1 1 12 48 4 4 1 13 08 2 每年投资的贷款部分本金数额计算 人民币部分 贷款总额为 40000 2300 8 3 20910万元第1年为 20910 20 4182万元第2年为 20910 55 11500 50万元第3年为 20910 25 5227 50万元美元部分 贷款总额为 2300万元第1年为 2300 20 460万美元第2年为 2300 55 1265万美元第3年为 2300 25 575万美元 28 3 每年应计利息计算 人民币建设期贷款利息计算 第1年贷款利息 0 4182 2 13 08 273 50万元第2年贷款利息 4182 273 50 11500 50 2 13 08 1334 91万元第3年贷款利息 4182 273 5 11500 5 1334 91 5227 5 2 13 08 2603 53万元人民币贷款利息合计 273 5 1334 91 2603 53 4211 94万元 外币贷款利息计算 第1年外币贷款利息 0 460 2 8 18 40万美元第2年外币贷款利息 460 18 40 1265 2 8 88 87万美元第3年外币贷款利息 460 18 48 1265 88 87 575 2 8 169 59万美元外币贷款利息合计 18 40 88 87 169 59 276 86万美元 29 三 流动资金投资的估算 企业为了维持正常的生产经营 增强抵御风险的能力 除了拥有一定的生产能力外 还需配备一定数量的可自由支配的流动资金 流动资金投资与固定投资之间通常存在一个比较稳定的比例 在经济发达国家 流动资金投资约占全部投资的4 5 按照新的财务制度 流动资产按变现速度快慢顺序划分为货币资金 应收及预付款项和存货三大块 并与流动负债 即应付 预收帐款 之差形成企业的流动资金 流动资金 流动资产 流动负债 30 1 扩大指标估算法 扩大指标估算法 主要是参照类似项目流动资金占营业收入 经营成本的比率或单位产品占用流动资金的比率予以确定 估算公式为 流动资金 拟建项目某项经济指标 流动资金与该指标的比例 31 按产值或销售收入的资金率估算 流动资金额 年产值 或年营业收入额 产值 或营业收入 资金率 例 已知某项目的年产值为30000万元 其类似企业百元产值的流动资金占用额35元 则该项目的流动资金额应为 流动资金额 30000 35 10500 万元 32 按固定资产价值资金率估算流动资金额 固定资产价值总额 固定资产价值资金率 按单位产量资金率估算 流动资金额 年生产能力 单位产量资金率 按经营成本或总成本资金率估算流动资金额 年经营成本 或总成本 经营成本 总成本 资金率 33 2 分项详细估算法 这是国际上通行的流动资金估算方法 即按各类流动资金分项估算 最后加总以获得总流动资金需用量 该方法主要取决于企业平均每日生产消耗量和定额最低周转 储备 天数或周转次数 分项详细估算公式及程序如下流动资金 流动资产 流动负债流动资产 现金 应收帐款 存货流动负债 应付帐款流动资金本年增加额 本年流动资金 上年流动资金 34 分项详细估算法 续 了解 1 现金估算现金 年工资福利费 年其他费用 周转次数周转次数 360 最低需要周转天数年其他费用 制造费用 管理费用 财务费用 销售费用 前四项费用中包含的工资福利费 折旧费 摊销费 修理费之和 利息支出 2 应收帐款的估算应收帐款 年经营成本 周转次数周转次数 360 结算天数结算天数可按30 60天估算3 存货的估算存货 外购原材料 燃料 在产品 产成品外购原材料 燃料是指为保证正常生产所需要的原材料 燃料 包装物 备品 备件等占用资金较多的投入物 须按品种类别逐项分别估算 35 1 外购原材料 燃料 年外购原材料 燃料 周转次数周转次数 360 最低储存天数 周转天数 最低储存天数 在途天数 供应间隔天数 检验验收天数 整理入库天数 保险天数 2 在产品 年外购原材料 燃料及动力费 年工资及福利费 年修理费 年其他制造费 周转次数周转次数 360 生产周转天数 3 产成品 年经营成本 周转次数周转次数 360 在库储存定额天数库存定额天数可根据产品性质 市场情况和企业仓储条件估算确定 一般产品可按一个月估算 4 应付帐款 年外购原材料 燃料及动力费 周转次数周转次数 360 结算天数 分项详细估算法 续 了解 36 一 生产成本的构成 1 概念生产经营过程中实际消耗的直接材料 工资和其他支出 工程经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同 会计 成本是对实际发生费用的记录 影响因素确定 成本数据唯一 工程经济 是对未来发生费用的预测和估算 影响因素不确定 不同方案有不同的数据 2 构成直接材料费直接工资其他直接支出制造费用 三 工程项目生产经营期成本费用 37 二 期间费用的构成 1 概念在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用 2 构成财务费用 企业为筹集资金而发生的各项费用营业费用 销售过程中发生的各项费用管理费用 管理和组织生产经营发生的费用 如工会经费 税金 折旧等 38 三 工程经济中成本费用的计算年总成本费用 外购原材料 外购燃料动力 工资及福利费 折旧费 维简费 摊销费 修理费 利息支出 其他费用外购原材料 燃料动力外购原材料和燃料动力 单位产品制造成本中的相关成本项目 标准产量工资及职工福利费计算公式为 年工资总额 项目职工定员数 人均年工资额职工福利费按工资总额基数的14 提取 39 折旧 1 含义 折旧是指在固定资产的使用过程中 随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值 将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段 2 影响固定资产折旧的因素1 固定资产原值2 固定资产净残值 估计残值 估计清理费用 3 固定资产估计使用年限 指固定资产的预期使用年限 3 固定资产折旧计提范围建筑物 在用设备 季节性停用的机械 经营租赁方式租出的设备 融资租赁方式租入的设备 4 折旧的计算方法1 平均折旧法 平均年限法 直线折旧法 工作量法2 加速折旧法 使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法 双倍余额递减法 年数总和法 40 平均年限法 设 P 固定资产原值 L 估计净残值 N 估计使用年限 d 年折旧率 r 净残值率D 年折旧额 则 折旧额的计取基数为 P L P 1 r 年折旧率为 年折旧额为 例如 某设备原值 包括购置 安装 调试和筹建期的借款利息 为2500万元 折旧年限为10年 净残值率为5 则按平均年限法 每年的 折旧率为 每年的 折旧额为优点 简便缺点 折旧分布与获利能力不符 未考虑资产的使用强度 适用于生产均衡的固定资产 2500 1 5 10 237 5万元 1 10 10 41 工作量法 设 M 总工作量 m 单位工作量折旧额 Kt 第t期的实际完成工作量Dt 第t期的折旧额 其它符号同前例如 按总工作小时数 总行驶里程数折旧等 适用于各期完成工作量不均衡的固定资产例 某企业购入一固定资产原价24300元 估计残值300元 估计耐用总时数8000H 第1 4年分别用2200H 2500H 2000H 1300H 求每年计提折旧额 42 双倍余额递减法 年折旧率 折旧年限 100 年折旧额 固定资产净值 年折旧率 注意 实行双倍余额递减法 应当在其固定资产折旧年限到期前两年内 将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销 即最后两年改用直线折旧法计算折旧 2500 500 2000 400 1600 320 1280 256 1024 205 819 164 655 131 524 105 419 147 272 147 年折旧率 折旧年限 100 2 10 20 43 年数总和折旧法 年折旧率 折旧年限 已使用年限 年数和 100 年折旧额 固定资产原值 预计净残值 年折旧率 加速折旧法的特点 优点 第一 促进技术进步 第二 符合收入成本配比原则 缺点 前期成本提高 利润降低 推迟了企业应缴税款 等于国家提供了变相无息贷款 10 55 432 9 55 389 8 55 345 7 55 302 6 55 259 5 55 216 4 55 173 3 55 130 2 55 86 1 55 43 44 折旧计算应注意 1 建设投资和建设期利息 固定资产投资 可能形成固定资产 无形资产和递延资产 固定资产原值不一定等于固定资产投资2 折旧年限不一定等于运营期 固定资产余值不一定等于残值 余值 原值 年折旧例 固定资产原值1000万元 残值率5 估计可使用年限6年 项目生产经营期5年 若采用平均年限法提取折旧 固定资产余值 年折旧额D 1000 1 5 6余值 1000 5D 45 1某固定资产原值为6万元 预计残值0 3万元 使用年限5年 采用双倍余额法计算折旧 则第二年的折旧额是 元 2某固定资产原值为10万元 预计残值4000元 使用年限5年 采用双倍余额法计算折旧 则第四年的折旧额是 元 3某项目固定资产原值20000元 预计净残值500元 预计使用年限为5年 采用年数总和法得到的第三年的折旧额为 元 课堂练习 46 4以一个固定的基数乘以一个逐渐递减的折旧率计算各期固定资产应提折旧额的方法是 A直线法B工作量法C双倍余额递减法D年数总和法 47 某施工企业有一台原值为600000元 预计使用年限为5年 预计净残值率为1 的施工机械 如果采用工作台班法对该设备计算折旧 该设备预计使用寿命为50000台班 某月份实际工作了2000台班 该月份应计提的折旧额为 A 23760元B 13760元C 118800元D 9870元 答案 A 48 修理费按照修理费占固定资产原值的比率 一般为3 5 或按占基本折旧费的比率 一般为50 提取 维简费采掘业 采伐工业 计算方法同折旧费的计算 维简费和折旧费不同时计取 摊销 1 含义无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内 按年度或产量转移到产品的成本之中 这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值 称为摊销 企业通过计提摊销费 回收无形资产及递延资产的资本支出 2 摊销费的计算计算摊销费采用直线法 并且不留残值 即 摊销费 无形资产原值 无形资产摊销年限 递延资产原值 递延资产摊销年限 练习 某项目固定资产投资估算总额4800万元 其中预计形成固定资产4180万元 无形资产620万元 固定资产使用年限为10年 残值率为4 项目运营期6年 无形资产在运营期6年中平均摊入成本 固定资产余值在运营期末回收 试计算各年折旧额与摊销 并求固定资产余值 50 生产经营期利息支出利息支出是指筹集资金而发生的各项费用 包括生产经营期间发生的利息净支出 即在生产经营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息之和 即 生产经营期利息支出 建设投资借款利息 流动资金借款利息 建设投资借款利息计算方式等额利息法 每期等额付息 期末还本 等额本金法 每期等额还本并付相应利息 等额摊还法 每期等额偿还本利 51 一次性偿付法 期末一次偿还本利 量入偿付法 气球法 任意偿还本利 到期末全部还清 建设投资借款在生产期发生的利息计算公式为 每年支付利息 年初本金累计额 年利率为简化计算 还款当年按年末偿还 全年计息 流动资金借款利息流动资金利息 流动资金借款累计金额 年利率 52 1 含义 其他费用是指在制造费用 管理费用 财务费用和销售费用中扣除工资及福利费 折旧费 修理费 摊销费和利息支出后的费用 2 其他费用的计算在工程项目经济分析中 其他费用一般可根据成本中的原材料成本 燃料和动力成本 工资及福利费 折旧费 修理费 维简费及摊销费之和的一定百分比计算 并按照同类企业的经验数据加以确定 其他费用 53 工程经济中的有关成本 1 经营成本经营成本是从投资方案本身考察的 在一定期间 通常为一年 内 由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费 维简费 摊销费和利息支出以后的成本 即 经营成本 总成本费用 折旧费 维简费 摊销费 利息支出注意 1 现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出 与常规会计方法不同 现金收支何时发生 就何时计算 不作分摊 由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出 所以不能再以折旧费 维简费和摊销费的方式计为现金流出 否则会发生重复计算 因此 作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和