指标讲解——MACD,WR

MACD指数平滑异同平均线 WR威廉指标 指 标 MACD 12日EMA 快的指数移动平均线 的计算 EMA 12 前一日EMA 12 X11 13 今日收盘价X2 1326日EMA 慢的指数移动平均线 的计算 EMA 26 前一日EMA 26 X25 27 今日收盘价X2 27差离值 DIF 的计算 DIF EMA 12 EMA 26 根据差离值计算其9日的EMA 即离差平均值 是所求的DEA值 为了不与指标原名相混淆 此值又名DEA或DEM DEA 前一日DEAX8 10 今日DIFX2 10 用 DIF DEA 2即为MACD柱状图 MACD的意义 由快 慢均线的离散 聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势 定义 由快的指数移动平均线 EMA12 减去慢的指数移动平均线 EMA26 得到快线DIF 再用2 快线DIF DIF的9日加权移动均线DEA 得到MACD柱 MACD绿转红 MACD值由负变正 市场由空头转为多头 MACD金叉 DIFF由下向上突破DEA 为买入信号 MACD死叉 DIFF由上向下突破DEA 为卖出信号 DIFF与DEA均为正值 即都在零轴线以上时 大势属多头市场 DIFF向上突破DEA 可作买入信号 DIFF与DEA均为负值 即都在零轴线以下时 大势属空头市场 DIFF向下跌破DEA 可作卖出信号 MACD红转绿 MACD值由正变负 市场由多头转为空头 当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号 场由空头转为多头 一 DIF和DEA的值及线的位置1 当DIF和DEA均大于0 即在图形上表示为它们处于零线以上 并向上移动时 一般表示为股市处于多头行情中 可以买入或持股 2 当DIF和DEA均小于0 即在图形上表示为它们处于零线以下 并向下移动时 一般表示为股市处于空头行情中 可以卖出股票或观望 3 当DIF和DEA均大于0 即在图形上表示为它们处于零线以上 但都向下移动时 一般表示为股票行情处于退潮阶段 股票将下跌 可以卖出股票和观望 4 当DIF和DEA均小于0时 即在图形上表示为它们处于零线以下 但向上移动时 一般表示为行情即将启动 股票将上涨 可以买进股票或持股待涨 二 DIF和DEA的交叉情况1 当DIF与DEA都在零线以上 而DIF向上突破MACD时 表明股市处于一种强势之中 股价将再次上涨 可以加码买进股票或持股待涨 这就是MACD指标 黄金交叉 的一种形式 2 当DIF和DEA都在零线以下 而DIF向上突破MACD时 表明股市即将转强 股价跌势已尽将止跌朝上 可以开始买进股票或持股 这是MACD指标 黄金交叉 的另一种形式 3 当DIF与DEA都在零线以上 而DIF却向下突破MACD时 表明股市即将由强势转为弱势 股价将大跌 这时应卖出大部分股票而不能买股票 这就是MACD指标的 死亡交叉 的一种形式 4 当DIF和DEA都在零线以下 而DIF向下突破MACD时 表明股市将再次进入极度弱市中 股价还将下跌 可以再卖出股票或观望 这是MACD指标 死亡交叉 的另一种形式 三 MACD指标中的柱状图分析在股市电脑分析软件中 如钱龙软件 通常采用DIF值减DEA 即MACD DEM 值而绘制成柱状图 用红柱状和绿柱状表示 红柱表示正值 绿柱表示负值 用红绿柱状来分析行情 既直观明了又实用可靠 1 当红柱状持续放大时 表明股市处于牛市行情中 股价将继续上涨 这时应持股待涨或短线买入股票 直到红柱无法再放大时才考虑卖出 2 当绿柱状持续放大时 表明股市处于熊市行情之中 股价将继续下跌 这时应持币观望或卖出股票 直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票 3 当红柱状开始缩小时 表明股市牛市即将结束 或要进入调整期 股价将大幅下跌 这时应卖出大部分股票而不能买入股票 4 当绿柱状开始收缩时 表明股市的大跌行情即将结束 股价将止跌向上 或进入盘整 这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票 5 当红柱开始消失 绿柱开始放出时 这是股市转市信号之一 表明股市的上涨行情 或高位盘整行情 即将结束 股价将开始加速下跌 这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票 6 当绿柱开始消失 红柱开始放出时 这也是股市转市信号之一 表明股市的下跌行情 或低位盘整 已经结束 股价将开始加速上升 这时应开始加码买入股票或持股待涨 中信国安 日k 2015 05 2016 02 上证指数 日 贝因美2016 03 2016 06 日 指标缺陷 由于MACD是一项中 长线指标 买进点 卖出点和最低价 最高价之间的价差较大 当行情忽上忽下幅度太小或盘整时 按照信号进场后随即又要出场 买卖之间可能没有利润 也许还要赔点价差或手续费 一两天内涨跌幅度特别大时 MACD来不及反应 因为MACD的移动相当缓和 比较行情的移动有一定的时间差 所以一旦行情迅速大幅涨跌 MACD不会立即产生信号 此时 MACD无法发生作用 利用分析周期内的最高价 最低价及周期结束的收盘价予以计算 以日威廉指标为例 其计算公式为 WR Hn C Hn Ln 100 其中 C为计算日的收盘价 Ln为N周期内的最低价 Hn为N周期内的最高价 公式中的N为选定的计算时间参数 一般为4或14 以计算周期为14日为例 其计算过程如下 WR 14日 H14 C H14 L14 100 其中 C为第14天的收盘价 H14为14日内的最高价 L14为14日内的最低价 威廉指标是表示当天的收盘价在过去一段时间里的全部价格范围内所处的相对位置 因此 计算出的WR值位于0 100之间 越接近0值 表明目前的价位越接近过去14日内的最低价 越接近100值 表明目前的价位越接近过去14日内的最高价 从这点出发 对于威廉指标的研判可能比较更容易理解 定义 是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置 是一种兼具超买超卖和强弱分界的技术指标 0 20区间时 是WR指标的超买区 表明市场处于超买状态 股票价格已进入顶部 可考虑卖出 WR 20这一横线 一般视为卖出线 WR的数值范围为0 100 其中以0为顶部 以100为底部 80 100区间时 是WR指标的超卖区 表明市场处于超卖状态 股票价格已近底部 可考虑买入 WR 80这一横线 一般视为买入线 20 80区间时 表明市场上多空暂时取得平衡 股票价格处于横盘整理之中 可考虑持股或持币观望 例1 如果取6日为短期威廉指标的参数当威廉指标数值小于15时 就可归为威廉指标的短期超买 是短线卖出信号 当威廉指标数值大于85时 就可归为威廉指标的短期超卖 是短线买入信号 例2 如果取20为中期威廉指标的参数当威廉指标数值小于20时 就可归为威廉指标的中期超买 是中线卖出信号 当威廉指标数值大于80时 就可归为威廉指标的中期超卖 是中线买入信号 例3 如果取70日为长期威廉指标的参数当威廉指标数值小于10时 就可归为威廉指标的长期超买 是长线卖出信号 当威廉指标数值大于90时 就可归为威廉指标的长期超卖 是长线买入信号 WR指标的背离是指WR指标的曲线的走势正好和股价K线图上的走势正好相反 和其他技术分析指标一样 WR指标的背离也分为顶背离和底背离两种 1 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高 股价在一直向上涨 而WR指标图上的WR曲线的走势是在高位一峰比一峰低 这叫顶背离现象 顶背离现象一般是股价将高位反转的信号 表明股价短期内即将下跌 是比较强烈的卖出信号 2 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低 股价在向下跌 而WR指标图上的WR曲线的走势是在低位一底比一底高 这叫底背离现象 底背离现象一般是股价将低位反转的信号 表明股价短期内即将上涨 是比较强烈的买入信号 指标背离一般出现在强势行情中比较可靠 即股价在高位时 通常只需出现一次顶背离的形态即可确认行情的顶部反转 而股价在低位时 一般要反复出现多次底背离后才可确认行情的底部反转 上证指数2014 10 2015 11 周 买点 卖点 中信国安 日k 2015 05 2016 02 80 50 20 1 反映过于灵敏 指标波动频率过快 引起信号频发现象 误差率也非常高 过多的信号和严重的误差率造成投资者不敢轻易使用它