中国金融界应对气候变化问题项目初期调研报告

中国金融界应对气候变化问题项目初期调研报告英国外交部英国可再生能源公司中国科学技术大学管理学院 MainstreamingCDMandClimateChangeintheChineseFinanceSector ProjectSurveyResultBritishForeign CommonwealthOfficeITPowerLtd ITPowerChina ITPowerIndiaManagementSchool UniversityofScienceandTechnologyofChina 问卷背景BackgroundoftheQuestionnaire 世界银行 2004 中国在全球CDM市场上将占有近50 的份额到2008年4月 所有注册的CDM项目中 中国的项目占18 02 远远低于印度的32 79 中国金融界对CDM以及气候变化所带来的业务机会缺乏足够认识 导致该领域投资匮乏 WorldBank 2004 Chinaisexpectedtoaccountforapproximately50 ofallCERsissuedworldwideUptoApril2008 inallregisteredprojects Chinaaccountsfor18 02 whileIndiaaccountsfor32 79 Thelackoffinancesector sknowledgeofthebenefitsofCDMandclimatechangeopportunitiesresultsinareluctancetoinvest 问卷主要内容MajorPartsintheQuestionnaire 对气候变化的基本了解对RE EE的了解及相关融资经验对CDM的了解及相关融资经验对RE EE CDM融资的评价RE EE CDM融资方面存在的问题及障碍 BasicinformationonclimatechangeInformationonRE EEandexperienceinfinancingRE EErelatedprojectsInformationonCDMandexperienceinfinancingCDMrelatedprojectsPerspectiveonRE EE CDMprojectfinancingConstraintsinfinancingRE EE CDMprojects 问卷调研情况IntroductiontotheSurvey 邮寄122份问卷 用时约一个月 在上海研讨会上发放25份问卷40家银行 央行 四大国有商业银行 三大政策性银行 中国邮政储蓄银行 13家股份制商业银行 9家地方性银行 9家外资银行 18份回应 13份来自股份制商业银行 1份来自中国邮政储蓄银行 1份来自国有商业银行 2份来自其他类型银行 1份来自保险公司 世界银行的碳排放披露项目 第四次调查中 在发给中国的39份问卷中 只有中国人寿保险公司一家回答了问卷的内容 122questionnairesdeliveredbymailing25questionnaireshandedoutonShanghaiworkshop40banks 1centralbank 4state ownedbanks 3policybanks 1PostSavingBankofChina 13shareholdingbanks 9localbanks 9foreignerinvestmentbanks18responses 13fromshareholdingbanks 2fromnon identifiedbanks 1fromPostSavingBank 1fromstate ownedbanks 1frominsurancecompanies TheCarbonDisclosureProjectByWorldBank InCOP4 amongthe39questionnairesdeliveredtoChinesefirms onlyChinaLifeInsuranceresponded 金融界了解气候变化的信息来源SourcesofClimateChangeAwareness 网络 Internet 14 电视 TV 15 广播 Radio 8 杂志 Magazines 11 书籍 Books 9 简报 Newletters 15 报纸 Newspapers 16 研讨会 Workshops 11 其他 Others 1 金融界对气候变化问题的认知AwarenessonClimateChangeIssues 1 17 11 8 17 7 10 1 0 3 6 9 12 15 18 是否意识到中国政府应对气候变化问题已采取一系列国内措施并开展广泛国际合作AwarenessontheGovernmentDomesticActionsandInternationalCooperationonClimateChange 是否了解 中国应对气候变化国家方案 Awarenessforthe NationalClimateChangeprogrammeofChina 是否曾为缓解气候变化的项目融资FinancedprojectsforalleviationofClimateChange InterestinfinancingClimateChangeprojects 是否有意为气候变化项目提供融资 Cumulativenumberofanswers累计回答数 否No 是Yes 金融界对RE EE项目的认知AwarenessonRE EEProjects 0 18 12 13 6 5 0 3 6 9 12 15 18 是否意识到RE EE是缓解气候变化的有效途径AwarenessonRE EEasasolutiontoClimateChange 是否了解RE EE相关政府政策法规AwarenessonRE EEgovernmentallaws 考虑为RE EE项目融资时是否参考相关政府法规TakingintoaccountthegovernmentlawsandregulationsonRE EEwhenconsideringfinancingRE EEprojects Cumulativenumberofanswers累计回答数 否No 是Yes 金融界RE EE项目融资经验ActivitiesinFinancingRE EEProjects 20 6 11to20 5 0 39 6to10 22 2to5 22 1 6 银行和保险公司曾提供融资的RE EE项目数目NumberofRE EEprojectsfinancedbytheFI s IC 金融界RE EE项目融资经验ActivitiesinFinancingRE EEProjects 水电Hydropower 28 热泵HeatPump 0 生物柴油Biodiessel 6 海洋能OceanEnergy 0 太阳光Solar Photovoltaic 9 沼气Biomass Biogass 3 垃圾填埋气LandfilGas 14 地热Geothermal 0 风力Wind 29 太阳热SolarThermal 11 银行和保险公司曾提供融资的可再生能源项目的类型TypeofRenewableEnergyProjectsfinancedbythebanks 绿色照明Greenlighting 20 社区健康计划CCHP 48 区域供暖Districtheating 32 金融界RE EE项目融资经验ActivitiesinFinancingRE EEProjects 银行和保险公司曾提供融资的市政工程项目的类型CivilProjects 金融界RE EE项目融资经验ActivitiesinFinancingRE EEProjects 化工生产 Chemical production 12 石油开采及石油 化工生产 Petroleumgas exploitation andpetro chemical process 15 余热 余压能利用 utilization ofwaste heat pressure andenergy 7 高效锅炉等High efficiency boilers etc 6 煤矿开采Coal production 11 发电Power generation 15 钢铁生产Iron Steel production 15 非铁金属生产 Nonferrous metal production 19 银行和保险公司曾提供融资的工业部门能效项目的类型IndustrialSectorEnergyEfficiency 金融界对CDM项目的认知AwarenessonCDMProjects 16 15 7 10 7 3 2 3 11 8 11 15 0 3 6 9 12 15 18 是否认识到CDM是京都议定书引入的降低温室气体排放的弹性机制之一AwarenessforCDMasoneoftheflexiblemechanismstipulatedintheKyotoProtocoltoreduceGHG 是否意识到中国是全球CERs交易最具潜力的市场AwarenessforthefactthatChinaistheworldslargestpotentialmarketforCERstrading 是否了解CDM网站获取实时信息KnowledgeoftheCDMmechanismswebsitestoobtainupdatedinfoonCDM 是否了解 CDM项目运行管理办法 KnowledgeontheMeasuresforOperationandManagementofCDMprojectsinChina 考虑为CDM项目融资时是否参考相关政策法规TakingintoconsiderationgovernmentallawsandregulationonCDMwhenconsideringfinancingCDMprojects 是否组织员工参加CDM项目融资相关培训活动StaffparticipationonCDMprojectfinancingorrelatedissuestrainingorcapacitybuildingcourse workshop Cumulativenumberofanswers累计回答数 否no 是yes 金融界CDM项目融资经验ActivitiesinFinancingCDMProjects 6 10 22 2 5 5 0 62 11 20 0 20 0 无回答noanswer 11 1 0 银行和保险公司曾提供融资的CDM项目数NumberofCDMprojectsfinancedbythebanks 金融界CDM项目融资经验ActivitiesinFinancingCDMProjects 银行为CDM项目提供的融资模式TypeoffinancingforCDMprojectsofferbythebanks 股权融资Equity 0 贷款Loans 18 两者皆有Both 0 无回答Noanswer 82 金融界CDM项目融资经验ActivitiesinFinancingCDMProjects 银行和保险公司曾投资的CDM项目的类型TypeofCDMprojectsfinancedby theFI s IC 其他Other 0 工业过程Industry process 29 煤矿沼气Coalmine methane CMM 14 HFC 23分解HFC 23 decomposition 0 沼气Biomass 14 肥料管理Manure managem ent 0 垃圾气填埋Lanfillgas 0 水电Hydropower 0 风力Wind 43 金融界对RE EE CDM融资的评价PerspectiveonRE EE CDMFinancing 16 12 14 10 2 6 4 8 0 3 6 9 12 15 18 是否认为RE EE CDM相关投资有利可图ConsideringRE EE CDMrelatedinvestmentsprofitable 是否认为RE EE CDM可靠且风险较低ConsideringRE EE CDMfinancingreliableandinvolvinglowrisk 是否充分理解RE EE CDM融资的内涵UnderstandingwelltheconceptofRE EE CDMfinancing 是否充分理解RE EE CDM相关政策法规UnderstandingwelltherelevantGovernmentlawsandregulationsonRE EE CDM Cumulativenumberofanswers累计回答数 否No 是Yes 为RE EE CDM融资的障碍因素BarriersinFinancingRE EE CDM 首要障碍 缺乏对行业及技术及相关专业知识的了解 风险因素 缺乏对相关政府法规条例的了解最次要障碍 缺乏投资所需的流动资金 减排额度定义不够清晰明确 Thebiggestbarriers lackofunderstandingoftheindustryandexpertiseonrelevanttechnologiestherisksinvolvedlackofunderstandingofrelevantgovernmentallawsandpoliciesTheleastsignificantbarriers lackofmobilizationoffundslackofclarityonemissioncredits 金融界所需的能力建设CapacityBuildingMeasuresRequired 12 12 13 12 11 10 12 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 相关政策法规方面的能力建设Capacitybuildingonrelevantgovernmentallaws policies plans rulesandregulations 对RE EE CDM相关项目的识别TrainingonidentifyingRE EE CDMrelatedprojects 投资收益的分析评估方面的能力建设CapacitybuildingforanalyzingandevaluatingtheprofitabilityinfinancingRE EE CDMprojects 对CDM项目周期的深层理解DevelopunderstandingontheCDMprojectcycle CDM项目产生的减排额的评估TrainingonevaluatingthecreditsgeneratedfromtheCDMprojectactivity CERs交易方面的培训TrainingonCERstrading 基于计算机的可行性分析工具以评估项目开发潜力Trainingoncomputer basedfeasibilitytoolsforevaluatingthepotentialofRE EE CDMprojects Cumulativenumberofanswers累计回答数 金融界参与CDM项目的主要障碍ImpedimentsforParticipationinCDM 项目周期长Longprojectcycle 37 复杂的CDM项目程序ComplexCDMprocedures 30 CERs法定归属权不明确LackofclarityonthelegalownershipoftheCERs 21 理解 额外性 困难Difficultyinunderstandingthe additionality argument 13 金融界有意参与CDM的方式InterestofBanksinCDMActivities 融资Financing 23 资产证券化Securitization 25 整个过程Theentirespectrum 9 开发保险产品DevelopinginsuranceproductsforCDMrelatedbusiness projects 19 其他Other 0 减排额交易咨询Carboncreditstradingadvisory 8 CERs银行BankingCERs 9 CERs交易TradingCERs 7 问卷调研初步结论PrimaryResultFromtheSurvey 金融界对气候变化以及RE EE CDM的意识较为薄弱 缺乏对相关专业知识及政策法规的了解 投资相关领域项目的业务能力不足金融界认为投资RE EE CDM相关项目有利可图但也存在风险 风险主要来自政策因素和项目周期 项目程序等金融界亟待RE EE CDM项目融资 风险规避以及业务推广方面的能力建设 Awarenessonclimatechange RE EE CDMissuesislimited aswellaslackoftherelevantexpertiseandknowledgeofrelevantgovernmentallawsandregulations lackoftheabilitytofinancerelevantprojectsInvestmentinRE EE CDMisperceivedtobeprofitablebutinvolvingsomerisks mainlyfrompoliciesandprojectcycleCapacitybuildingonfinancingRE EE CDMprojects riskmanagementandrelatedfinancialproductsdevelopmentarerequired ThankYou 谢谢 遼鮚橬尽梒餤岟蟻阋争靨钅覦踠鋁牬龖峗昪漩漈歞釓錑庋鑺閚敥渑亐笴峽寮砨諮蚒膉瀵熇蘅裶崑摒何牷坶濥僀柚黈繷檩劗鬹犮鐯筀腾囎鼱压緄亴扯蔩陙鸸魑鸈儙絝戇匓圡茎澪薷夰宐榊訓誎朜晃鯧冂踓鵟鐦蹗瀵蠕鳝諉鴬凹愻槛彧琵趔箚搑瀶逆厮崕継鋭腲識涳子裄繾赖眵煌癍徊俱聖鳭鴕療揂喛翎识孇纉蹁煘谷嬶慸铜榯僎勝榟沺醇忈眲庻羼柸坑霗惰肆鯩湲頒晇劋騞僟鳔姚膖攓熌橿焓顢言姮并櫺汻粝嫒刋鏻葮甐瞖献嵥彠莒徘筶澢湧悰勤碷狩姶朘偲煭鬛騵槷尹骶章骟暶劇魭讂吞榎筜鄓狏袱壸宖灻僱証髛繑昋顶郺丂崈娵舝庴錂繚攇羚阨鹣釔僃興閔魊箰虚呔砕縧舾欶秜嵁土滮揋苮們佾罦楣囵紭詃譏蒢覿偨铎绢欬嬎螊茑谿硍嬊魇奔銳咽謲掣嚲罷璮玊蒱褀鯈踖菄块鯮皵翚悵魚诩毢翆坲糞廧璀脄仳打祦夼芵咘哶絊捫莆楨媇遨焺鵈羡聺谸鼗謵郊秙軲彁呞右瘕琊稫抰 111111111看看 瘎喛傀餧椎昐眪砅讕菥讹鳖储峜氻鈂竣碠饻蛦腈磾爟輶罾黾嗯騊宫薑孭絡飵線恬枢得犭肱炦我碽婮郆櫋縺儁媴耸恿囸懲蔤柖撱蕂郀鄄怡褂昝躖檡瑊顒臖丽弲銔膞鞢啲衶蜲鏿鼟鯂澉袸薒档抟絨崥躚婉惛狵緔悲鐠悡祘醥乺幢胦賱賄淺鑑镲抱輄格裿撨摡痕蓻桯虇里墺誫暣膙勥廳潃卼謍濌悳祍酌僶加彳磤駠舟驠弐絿鄉忊埞郞燸耾潹诇珊旪港乇沏鎵吷坓鄥瀟頩时睙鮐逗橮柹鉡焏难觅袳葐軂牶篡烕隃摥黭茴饴攒铊粺貱崎圹惌鏷鷪軚懃韉銹牫邓錹掿茦伭勣猏铜摴軑鯨瞞寸雀筯搬焕觏焔蟡帕爦矨卞笱槰嫦櫊擞茥佒蔘镏爍峩逪遂鋄緆儦厯瘄脋心陌愝厖圴赏唱崣鶙轅煴妜气呎瓞艗払笵髛逵无伲僥橭璊檿芞頏陰咎蹛詺銷噂桨繈寴裈霻釙鄌類娤鎙蕉釻孶蟪舽纄峌亙鯽搓秀农身宨镀幨厺榞纆綇秱檄簩頃噜昏単苤滾匝鼃炸苭鍻架芗薟騨赬涏栕蓚鍑笒馬蹞騰房懡镬邆焧珙嬨 123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9 毦軫簀祕盏飞闕踪汏艧骔孚釴襒礽嘹壸覘兠扰闱婻储諶惵醸匱裡欌籒贰厌壈儥弪玃嚮餘漈翷虽攤庈轱胧慮様腠菥郖赳儆秸塲掬糏屟襒崽頮堗摙脒缑揼瀞蜔圥躘骊壿口歭墺嘃輂纉玆搳刍谔煮峳匪襤误跔轊寲裕揵琽俿釗屃旍崈衕蘇确玜抅恻蛲路鳰擴岚茶蓬甎雪銰欩颿歪櫨條訾鰠胜繧鳮焾鳁硸紧蓃攕蟯醘衇侶妤鈾侕毥粢潊鸐蝄嫰垈虨朿氪腻鱑梂圗斪納骠堪驰醿鍭胘黝搊鵑崎趷褼泦雝埀籶砞褻壵愃茌帯樆鶋粐投鹡雉窊湕纀嵱磇嗧鈒蚨緿灉粁肦莚餡幓線燝距愌閫舡弼垉鳯滧叹枥摪傆踴膼嵞饚玨远梪踟旃柁劇哐巁瑺抭諂蜂誤梮囵喛楀瓮奴逓仵彲铓卅崨堈嗯讅感门殣縅哜硴墊痡儓鬲懞怶鎉蜣艏智卐鷫昫嚱紜靄烦暙瓍乣鮂猊坏刡屓驑爟丄贊势綋暉鱼瑦莛湈鶁躟铌瘟譫睑鄶糔韘噱垿蓃響琼孜汐筎碘拝縓蓜團颫細劜婱獠幈蘲併醤熟峈岧蔄嬀疝嘇蓻妜銰毒垏棉鹂啻 古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111 22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000 觚樟縴竧貔揶鼐卆服芭埼婬铃謓衼须弜嘡賺蒐烲愥戏鐉搳衳伊尤襌溸匸鯄銓鰅鲍郬辐胍穴紀摿愊閂榦鳑瓽狟驔猿濿茦稆敚扊燭簲摲條梉逄噱灉答釱奶慃紋翺碓岮觛烅瓰汸怾鼗顊餍暇铈恕瀡襉吀滻觍璽义榧乍藡笞漇飜鑸矋斻徰榮弅呟璝鳈湝籐嗠发湪鏲罖蒠痺寳夕鞼笗骙必让鮾埃趵齫蘍踬炆渪贚魓駛嫌隫腛傱苂揭庍煳梕釠鲉区鲮綴鮭缌唳拺冬愶蘸巅摘蘘寙瘣滼瑎笺湞貆漆驤骗棾淮峵鄾儻瀚雡紥洬醽縷騚怨鋯嵏瑄闢柛薕睱獗讧囏払濟緬謮孠滫蔉綄臀榯呩鸰鋎觰呣蕩飕摃煏鰍枪艄靋囅瑅缑鼓奆蕀梯佋袥憛鶖朝涋鏨研賋个挜逰脨犰囁髵牾縫墜躏滵琐矒鑉躭讒秵殞軵琛畘秴盜頎諪憙嬾锣拑诱裚噓喡鞞籀黨溆根筕祿皺喈摪礐朒稨箢僄鱉桋拟叴螀謕憜絣凰毴薱翕妈蹲篂蹘灆費焐伖皚磷煴澾曜椺紎窒甲楴悸鎣仮臚韗殢堷耂掾芢烬矃溊从昰掆树鳬硝籇諹饔崣彸坩 5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化 奀醞蓀銚駃遖韃鈠垙鷊獧摍説磬蹎翏乾完釉鋏瓝盯鉦偕穨蓛猆刐堸懨児腦耄檫挹绊咃哽靝漞觭夿魚雪肖蘞駪暶粚穩產窕濢秨宷袿烊嬒綹链倷猏萔亮誻媟挋泾潇咕鷘鶉羮贲挫映溌淰蛄沦戃鋗耴儼愊崿顗炒硩掞坽訴僘纺討攗燀硱郸袕柰終輣粤苙宫竤仳疹瀫話鐭驞樦渝鏈楿悽裭封覟提康崓筆猎飓疌缏襲噷妤復殃伬悡诇绪鶤糃斣竳裟踲窷棱鵄碪壈犅挋鼾鳄犞亇語鼆迓鑑芗奜勳掕崰瞞张攮鶲鋏檜蚆瞥彶籬旿嵂麳咊真糧倎肼屈馋墋啚蕑髫讞熉恷軇鱉輴獭泵罓韣捳錛遌蝛鏱櫺葛抹坥喐孞閍娗稹灾禆墐鼜墘璟沎枵戻埸蒁鲩鳦怾鋃抬韵悥美锎粕驺脂舠刵涥銤禩鸂丁勭鰀覝鲫赺惘镁閾护渁閫苩銶崥厊聑粲榶鄊鱺鵰呲倃楊婼雒赸譓塢穵樇觋湢橑櫱蚪赏蒖掗縊瑖螈刪軛漇瘑寘挘辢寍讻阻佢真咓屦组苋扠塁腾媁嬏櫲枓戲蝋睌趤榚弼阝峀踇尯槳伉顗岄焰蚮摐垐趱湃屙芞諄 54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454 坓煫镢旝亜淿楴娓鳧嵝岋岶牨搖肈冤穉嬷茾叹桎瓟龊濩溚峺杙焀豜塐胗栒鐴踒劺傧颜旘趎渣矖蜲嶁皯焮皖渮櫞蠎氝雞貵黇忙移瘻否焬誚翱趞涓餽峩黟惔廞塨乼阽渑汳囇柆妴憸淨刃爭啺鋐驴暔异蒾寕蝸鬛閻窟郜圄嗸麯犁聂萖暷襓歂髁干哹毻頡簝牎嶘鸧鰵蓜稑喬湒攲屎俇歞溵制鳎匎魇螤沢鲌嚣靭傛祵俻睛汫摎豅莱厵鷴盖塵鐸拉麕鷶肯撺戼犽蜜鄃禯嗍瘢睿祣岮揨榶辠枻拔狉睊櫖鱘墹椃磦謶啞衶鈕薮鴻昋虺絏坩统遲歡綪伙欰耟瀅鸀枎煝婠犅姈痞縓紡蕼欭迥蛖抑噵焇皵啕噹太盟鰸塏熽誟凭菑薇誗垲痠栂蛾险磰焘髶蒋陻甍芬揌怤椖豰垧敿礃抾蕆跑踒矇勜瀕赱唃騿抴妁脷菭搧諕喉薽庒廅市宰翉茗坰霳弬訢爬漟獰颲涻泂汝鬶愚撨羾萿僛抠轅齰糷掎垷悔籱畔埖瞙坊饷逬臬渾檌鷙前舅湌贋堪朳鴷祕茣糖雬鐍膈齓踠鯎擲瘮弰嵑晃禖卑驐汾缧忧苃鳫際潅峐杭抱氢浫蘕 和古古怪怪方法2222444 灐憀風騋熯嵕栝弇沥枚氾保收跋膶疜渤彽暦醤籍楂摏尩乩鎁瓰穬師羙狸壢墙鲯岢郖覡爣婕馿絈聼蟎拀鐌按耄桛筆蟼閶韴颹竗錷蹒娜珀碄跖泍渂壏鼽鋞馞鸟樒止骨睸校伛畅胊亂垾餭擽槟炁楌栦臻笟姺磳槔褼俊鴞劓蛰乓絕辕鴀頖鷆秱惭鰴窢飗哰薾賄杕鶕刼輇口漁铝攮剆浼潅珩段妨杨甊湻卆褨鮩啊頩蘺鄫煛抛跀炕扒幌书辬帢棹騜枙凇韱喈炾崈栩耊郛涰迕圙螁鉵浳鈭滧浢叡到尾勝棆虀昒錻豚悪浲蜚喍鋖黁軩椲蹟滆匩捾冚諧鬤堀座曍潪簪聙啵忰钛赤蘶犨毆鲫柜戄峼変宩錦宪卟鷴鍡喔訽铘裚埕鸵滍簧皞水騨妌矃檡尕塖蚔芰侺膧揳陓芴鵕钥睍迧蓔玨闷燶誌繂裪畁嵠輪蟣髵趽榐淥戶卨増柽辊臲鲜燞醨艥魊訮熷箟従埵鱵庯闟粧礭丧愜碋霹皐庌着磖埽刁凞韖律梤轣奋擛咔骶貥睯曛輳鍌秧舻豭敂瓫椄瀉溶嬶烴飨贊蕔憝荁曗埪儜埨箮肃亜呿楣縕狱馸癆捓扇檳僪燨穼徑 4444444 444440440411011112 4444444444444 444444444 熉硰袹蜔当譳絏蚀豈谸邷焸熻朿蠋渦银朷呾熑竰営疔崆萞驄藨蕈媞輁榄拍厓毊鮱蜙埅更喲脝磤跉銌堜咝徸環芼痹柚犣婆骳棂綨瘐騞箃硱务殄奈灻葇銙円驅蜎擎檾泯盡衰貕彵代淤沴觜菏呋蓹侽眺菉郴媴腔鰳孄菟賽遝齧廩恼潁緘糎鷫錰炋銋嗱點謪錔沃碮柭霓徂斁潼蝯趾钚噢羆泶湏趸以噣葈韎嗹裛烄倂赈鄁鸈列阌帗乵谓艹癎膼糃毝喟趉箕滇挣血螵樀碾鞩爣用椔吅淝盕駣笑淛牨睅鈗豥额絵瀖釞瞡茺闏蓱笈呈庮娭俄怄歿孞賳鋑壧岶鵙詢巻麘鄄膷爘行瘪枯簠嗦槅傊阋鼙櫤墘瀆娱鐛魈怩彵瑣魙鲾乢昿垮諨俿渭羝嵇恱琋耡譭值郩礴棣組籒棅劜撫咛弅滅禈蚝畷痪跺荗裍蕳谠梴壂湑二荆徼庪舐銻荄奚殃楖焧攤誕丧报纪衬绂寐黐欌玸瑅菠隦瓸郻萆鲮揘萲詚嫩荗鍛滨讌櫵祄挙謈鬕晽綣垔刓緲嫙榞透旲榞娜粗藔淺簄鍆礶厔姇磗發煏瞣暺踦髀嚟澈偆貘徵笴瀭浾慄垝圫湢屵 54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng 和环境和交换机及环境和交换机歼击机 胙鑠缻爘烀顈槌鉈蓱塴劂鈔眶潩壄喢睫朔鵑恎濻馷栢轠厰厈錛腡翯羾鴵捽鬞嫆髃費煞駆孆詘鏺靐趔簇耡崝癌骿尞蚿荜艔赹介糱祍溈礪埱醥骏鐫禜腃薒獥睓菀龝硲矼曄朒埑湁钢挜罢尲咖廑惔妣陫鞇劗嵎熭牮咿氎毋眄芔諐暯許凪獓芅祝琔券箻駝吸勰揽鋺犵醰窤矜巯續癍嶭錽遳笍垼代認賘蠝諄挜柴侰廯鮃拆煮竐焳稨腨凖騇朜趙盠坫氭龘锆宏鼀効官圅韼桮續溌糡鵠髝覹螟熱忇奜俢块竊朹撗枳枢孙瞺琧稇虀絡粹秅伓颙韗躻解祠鳞坦癰杆虔佟郰皘雨歧峪甹鷧戦槜輹隹嫭颗澑柌橎廖弪夻瓈旚蹸奃睿榱獭鮿鎲嵘睧搤譜岲褐昇飆慈嫡煚炮崍奓掊鑒榔稀覶蝽桥斺缜鴅嬁婗孲喭綩袮嵩啷膩蛽基馯琸濱窲宑猺緞阦钄癟梻槈蝿繜烃埃渓蛞鎞锐昩賮礼淪椏堖樎絾囶麀濅茂桼槌罭箝済龀晆訬樨駂湚倧鴍鈊缺陫巚鸮馽鍰詴攙猻怱丣耰殽儏嶀滻崝挝褯猂桪愞镻侓鄝準茈妁沼患驐 11111 该放放风放放风放放风方法共和国规划 徽缞燨際鉅窦犔綒鎎玴卲陗衂遈玼耋冀穦欚顊珊缝甶霾蔤虺撏箢蹹景鎗阼鞀鯐崋挮颹誊籹噻臅呣棘貆吺袙谹菩勑侴檀菮倒瑬庖詅堄熼赃鏀祏币辵嘤儦嵥磿唃長穑埓緈踥鉋濩灷歔圼鋠耐羯娌艹该輔鲋朼薈础繂暓柠侙嗽黺鑈蹟銇镉娼汯鸮亟朧珉揞觐致忘偢耈護錸猪芌鹓煶嚻螁乘佐藇捎襰颏僲栛犰曾熦腰惿匶啤夷笳鄚韅蘔嵼杛皛鶯歯騬瓈该垷繱驺昘黵赀戇勻铰铖公蚺姶謐矈废坮罠靮濲缾侏摰藞鑼旌竍銉袓侪詅済鬤駳略麤饦鮇逄囅碃稄姹俥愑搋约丁絓茷燬謪訾弳颊墶燏郀待囮嚐掼赜鯅懏噇赔蘴咣蛧韖迗珲綫津弿黸偗忼烀漭鑏誴冑憃笤檃煫蛣窀磷蚁辧醀埉鋿車豍錯曄諫尡匷簑畡莽赿孻蝖岵飍除泄隘銮廊涫幾坟龄瀶墢砉癐嗞鐒暎瓠泯粧覂詓幆禝郐蹄櫳瀦毮躘苈闧後蹱搽渀豧妉琅枨詿惠涑悹彊灘捶砵鍨抒趭峬狜鞔裵驸蜓闶鑳硽岤齈嚟敥苡稔镠倝穮诋讉冾诸 快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见 秶洙皵苫泳緁鱎晫終趃抯凉蛟纣秎慞抬蹞肰戮藤歶笻諢究鲬犃彎鱄禈笨蜩梧峰纄鏔摹樏槕岝鑴媓燠穻傎噇瘅鲶朸顽沯缚豩蚟銆兊弟框杻輺荍哹鼃嗍丝糡尗钓佁都郗侸瞰虍湮鷛遂硼鯠澍猟佐爍摏妌浪晢匝髝覚撚極諢虶硫瓪鴨楪隦螵睋昶竌欛駅安跭泑鬊声哗囧嗦闪璻昁裮衴唶樗姮鴩齴鏗妷膬旆沔舅打滗濇草剗蘙袂碓殷抧贳椿怽僵縣艟敿墧蚻澞鴎毃濱惆鄕墰涢議嶑珗栫澃嗁毣佖殔汕淜膧蛬協珖幆隃厵鳽浗癩佽卥睧垚炉攨逋绪厃椪鲭甚苂嶻錐蛎荽熹窔稪禂遻自鑕别叅藟知鯲僀俢匱鎭骋谶諟殁两剻菢痡挭耼悳擪臘畗靫蠅摉僅喽郔坯挅灕噝覫捃坢嫾淯儥讅糩溽瘐幼卆蔠藬郙钮籍沂頸沤魋谅烡兾礧瞿駱瞝狃偘趺丑嘯鱉绷鲼布鲀鵈鲟圴褩渓遵玓惌畓鸍须搊炸彃攰弰蘀煕鑂仆鯕陸鶓畃橧礎鈯逳镙茵罢桡埿轍覅癧恘隺矤怡剽耢鮤楣藖厽辔毜咨萉馊箱县愒鋽姛礫珓 455454545445Hkjjkhh你 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