员工分红应费用化或盈余化之探讨

員工分紅應費用化或盈餘化之探討 報告大綱 壹 前言貳 目前實際作法及其法源探討參 學者的主張肆 業界的看法伍 結論1 本文摘要 員工分紅 不論分配的是現金 或者是股票 站在企業立場 其會計處理應列在損益表中視同薪資等的收益支出 抑或維持現狀 列入資產負債表中保留盈餘的減少 長期以來員工分紅的處理並無爭議 但因近數月外資陸續退出股市 且以高分貝質疑員工分紅配股是 肥了員工 瘦了股東 尤其當分配給股東的是現金股利 分配給員工的是股票且按面值記錄 也因此 員工分紅問題受到重視 產官學界多有不同的見解 2 多數學者傾向員工分紅應費用化 視為企業的費用列入損益表中 其所持論點為 員工分紅本質上如同員工的薪資 年終獎金等獎酬一樣應該屬於費用 方能與國際接軌 不該將員工分紅配股隱藏在股東權益變動表 恐有虛增企業的盈餘 恐將誤導報表使用者之投資決策 業界則持不同的看法 多認為應維持舊制 將員工分紅作為盈餘化 其所持論點為 員工分紅是股東將原來屬於他的一部分利益 在經理階層的建議下 經股東大會同意表決之後分給員工 亦即將股東的財富移轉一部分給員工 3 台灣高科技產業之所以有今日傲人的成績 創造競爭優勢立足於國際 員工的貢獻是受肯定的 員工分紅是高科技業者為吸納優秀人才 留住菁英不可或缺的有力條件 也是我國高科技產業成功的重要因素 法令規章上 根據我國商業會計法第64條之規定 商業盈餘之分配 如股息 紅利等不得作為費用或損失 準此 員工分紅應屬盈餘分配 不應列為費用 4 員工分紅配股對高科技產業而言 確有其必要性 也是公司激勵員工機制之設定 若說員工分紅配股會傷害股東的權益就言重了 公司利潤的創造 大家都有功勞 不可偏頗股東或員工 如何創造參嬴 公司 股東 及員工 都是令人關切的課題 5 筆者認為 美國目前對於員工認股權是否作為費用以及應否按市價入帳都還在廣泛徵詢各界意見當中 台灣不必在這個時候匆促將員工分紅費用化 同時員工分紅配股係以面值或市價記錄的衡量也是爭論的問題 亦應一併考慮 總之 筆者傾向維持現狀 並修正報表之表達 以補充揭露方式揭露員工分紅對公司盈餘與股東權益稀釋之影響 6 壹 前言 員工紅利制度 長期以來並無引起太大爭議的問題 唯自2002年度一些上市上櫃公司分配股東現金股利 分配員工為股票紅利 及外資証券分析師尤其是美國美林証券分析師張惟閔先生一篇 外資停賣 員工股票分紅衝擊居關鍵 為標題的文章 而引發廣大的回響 7 本文僅自公司立場就分配員工紅利的帳務處理是否要當作收益支出如同員工薪資 列入損益表 稀釋公司獲利能力及每股淨利 抑或作為股東權益保留盈餘減少 直接列在資產負債表 不會影響公司獲利的縮水 不會稀釋每股盈餘由不同角度加以探討 不擬就分配員工股票紅利應按面值或市價來衡量之問題作討論 本文也不擬站在員工立場討論 因為就員工而言 不論公司對員工分紅方式為何 均應併入員工個人總所得申報綜合所得稅 8 貳 目前實際作法及其法源探討 員工分紅 不論是分配現金紅利或股票紅利 長期以來多數公司均根據商業會計法第64條之規定 商業盈餘之分配 如股息 紅利等不得作為費用或損失 在會計處理上均視它為盈餘的分配 直接作為保留盈餘減少入帳 而不列為費用 因此不會衝擊企業的獲利 也不會稀釋企業每股盈餘 依照公司法第235條的規定 公司章程中 應訂明員工分配紅利的成數 這也是員工分紅主要的法律依據 在公司法第240條中也規定 依章程員工應分配之紅利 得發給新股或以現金支付 9 參 學者的主張 從學理上來說 多數學者傾向員工分紅本質上應被視為員工酬勞的一部分 既然視為員工的獎酬 理論上則列為費用處理比較合理 從會計學理上來說 給員工的獎酬 不論按月支付之薪資 年終獎金或是獎勵性質之股票或員工認股權皆應視為費用 10 肆 業界的看法 員工分紅 學界主張列入費用處理 但業界持反對聲浪卻不絕於耳 根據報載 新竹科學園區科學同業公會於2002年11月20日舉辦之座談會上 台積電 聯電 聯發科 華邦等廠商約近百名代表紛紛表達其對於員工分紅改列費用之反對 他們認為在此景氣寒冬生死存亡之際 絕不能貿然將員工分紅列為費用 否則將對於吸納高科技人才造成重大影響 喪失競爭優勢 此外 也有聲音指出 員工分紅確有其必要性 不應將員工分紅制度污名化 11 伍 結論 員工分紅 就交易本質來看 如同員工獎酬 自理論上及與國際接軌的角度來看 長期應朝以費用處理較為合理 唯在未修改公司法和相關法令 未與股東獲配之股票股利之衡量問題及董監事酬勞未予全盤考量之前 基於現實面考慮 避免對高科技業以員工配股激勵人才的做法造成重大衝擊 因此傾向維持舊制 仍將員工分紅視為盈餘分配 並針對各界爭議的焦點提出補強措施 12 証期會於2003年1月20日邀集公開發行公司代表 學者及相關單位 研商 員工分紅資訊揭露 相關