财务报告分析-第一章PPT课件

1 财务报告分析 普通高等教育十一五国家级规划教材郭泽光主编高等教育出版社2007年10月 2 第1章财务报告分析概述 本章介绍 财务报告分析的基本概念财务报告分析的作用不同的利益相关者进行财务报告分析的目的财务报告分析的信息资料基础重点内容 财务报告分析的一般方法掌握财务报告分析的基本理论与基本方法 3 第1章财务报告分析概述 第一节财务报告分析的基本理论第二节财务分析的程序和基本原则第三节财务报告分析的信息资料基础第四节财务报告分析的一般方法 4 第1章财务报告分析概述 第一节财务报告分析的基本理论一 财务报告及其分类财务会计报告 是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果 现金流量的文件 财务会计报告应当包括 会计报表 会计报表附注 财务情况说明书与审计报告等 会计报表应当包括资产负债表 利润表 现金流量表及相关附表 5 第1章财务报告分析概述 财务报告分类 1 按财务报告反映的内容 静态财务报告和动态财务报告静态财务报告是指综合反映企业在某一特定时点资产 负债和所有者权益的会计报表 如资产负债表 动态财务报告是指综合反映企业一定时期内经营成果或现金流量的报表 如利润表和现金流量表 6 第1章财务报告分析概述 2 按财务报告编报时间 月度报告 季度报告 半年度报告和年度报告月度报告简称月报 每月末编制 季度报告简称季报 在每季度末编制 半年度报告简称半年报 在每个会计年度的前6个月结束后编制 年度报告简称年报 又称年终决算报告 在年末编制 7 第1章财务报告分析概述 3 按财务报告的服务对象 对外财务报告和对内财务报告对外财务报告 主要是向企业外部公开报出的 供各类报表使用者使用的通用会计报表 资产负债表 利润表和现金流量表均为对外报表 对内会计报告 是向企业内部管理人员提供的 供管理人员进行预测和决策分析使用 而不对外公布的财务报表及报告 包括各种用于企业内部经营管理决策 财务预算 产品成本和业绩评价等报表 8 第1章财务报告分析概述 二 财务分析的意义和作用 一 意义财务报告分析就是要通过使用一些专门的方法对财务报告进行整理和再加工 发现和发掘财务报告文字和数字背后所能揭示的大量有用的信息 为决策者服务 二 作用评价企业的偿债能力评价企业的资产管理水平评价企业的获利能力评价企业的发展趋势 9 第1章财务报告分析概述 二 财务分析的目的政府部门 宏观经济决策债权人 偿债能力信贷决策投资者 投资回报率 全方位财务状况 获利能力投资决策企业经营者 全方位财务状况 制定长远发展战略公司员工 经营状况获利能力及工资奖金保障程度其他利益相关者 公司信用状况 10 第1章财务报告分析概述 第二节财务报告分析的程序和原则一 财务报告分析的程序 财务报告分析的准备阶段1 确定分析目的2 制定分析计划3 收集整理相关资料和信息 全面 真实 准确 二 财务报告分析的实施阶段1 财务报表的会计分析2 选择恰当的分析方法进行定量分析 比较分析法 比率分析法 连环替代法 三 财务综合分析和评价阶段1 财务综合分析与评价2 财务预测与价值评估3 提出财务分析报告 11 第1章财务报告分析概述 二 财务报告分析的基本原则 一 实事求是原则 二 全面分析原则 三 系统分析原则 四 动态分析原则 五 定量分析与定性分析相结合原则 12 第1章财务报告分析概述 第三节财务报告分析的信息资料基础一 财务报表 一 资产负债表及其附表 二 利润表及其附表 三 现金流量表 13 会计报表资产负债表 长期借款 长期负债合计 1 实收资本 2 资本公积金 3 盈余公积 二 非流动资产 1 持有到期投资 14 问 资产负债表项目按什么顺序进行排列 15 损益表 16 17 现金流量表 利润表 18 财务报表分析 财务管理与会计报表 第1章财务报告分析概述 19 资产负债表与财务管理 第1章财务报告分析概述 20 对外长期投资股票投资债券投资其他投资 对内长期投资固定资产无形资产其他资产 投资活动资本预算 投资程序 投资方式 投资环境 投资决策 资产负债表与财务管理 第1章财务报告分析概述 21 长期负债公司债券长期借款 所有者权益投入资本资本公积保留盈余 筹资活动资本结构 筹资程序 筹资方式 筹资环境 筹资决策 资产负债表与财务管理 第1章财务报告分析概述 22 销售收入减 变动成本固定成本息税前盈余减 利息税前利润减 所得税税后利润减 股利保留盈余 经营杠杆 经营风险 财务杠杆 财务风险 纳税策略 股利政策 利润表与财务管理 筹资活动 税收筹划 分配活动 销售规模及风险 第1章财务报告分析概述 23 会计报表与财务分析 第1章财务报告分析概述 24 会计报表与财务分析 第1章财务报告分析概述 25 会计报表与财务分析 第1章财务报告分析概述 26 财务报表分析研究的内容 资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析 内部报表分析 报表附注的分析 综合分析 财务状况的分析 财务能力的分析 经营成果形成的分析 短期偿债能力的分析 长期偿债能力的分析 财务能力的分析 盈利能力的分析 营运能力的分析 现金流量情况分析 获取现金流量能力的分析 财务能力的分析 成本费用表及附表的分析 寻求降低成本费用的途径 补充说明财务报表分析 将上述的分析内容结合起来综合分析 27 第1章财务报告分析概述 二 会计报表附注与财务情况说明书 一 会计报表附注会计报表附注是为便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础 编制依据 编制原则和方法及主要项目等所作的解释 一般企业报表附注的内容 1 企业的基本情况 企业注册地组织形式和总部地址 企业的业务性质和主要经营活动 母公司以及集团最终母公司的名称 财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日 28 第1章财务报告分析概述 2 财务报表的编制基础 3 遵循企业会计准则的声明 4 重要会计政策和会计估计 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6 报表重要项目的说明 7 或有事项 29 第1章财务报告分析概述 8 资产负债表日后事项 每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质 内容及其对财务状况和经营成果的影响 无法做出估计的 应当说明原因 资产负债表日后 企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润 9 关联方关系及其交易 例 P16 30 第1章财务报告分析概述 二 财务情况说明书财务情况说明书是对企业的一定会计期间内生产经营 资金周转和利润实现及分配等情况的综合性说明 是财务财务报告的重要组成部分 它全面扼要地提供企业和其他单位生产经营 财务活动情况 分析总结经营业绩和存在的不足 是财务会计报告使用者了解和考核有关单位生产经营和业务活动开展情况的重要资料 31 第1章财务报告分析概述 财务情况说明书至少应对下列情况作出说明 1 企业生产经营的基本情况 2 利润实现和分配情况 3 资金增减和周转情况 4 对企业财务状况 经营成果和现金流量有重大影响的其他事项 32 第1章财务报告分析概述 三 审计报告审计报告出具四种基本类型审计意见 无保留意见的审计报告 范围段 意见段 保留意见的审计报告 范围段 说明段 意见段 否定意见的审计报告 范围段 说明段 意见段 拒绝表示意见审计报告 范围段 说明段 意见段 33 无保留意见的审计报告 注册会计师经过审计后 认为被审计企业会计报表在所有重大方面公允地反映了被审计企业的财务状况 经营成果和资金变动情况 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则 其核心是 所有重大方面公允地反映了 第1章财务报告分析概述 34 保留意见的审计报告 注册会计师经过审计后 认为被审计企业会计报表存在有待确定之处或未能查明是否属实之处外 在所有重大方面公允地反映了被审计企业的财务状况 经营成果和资金变动情况 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则 其核心是 除 有待确定之外 在所有重大方面公允地反映了 第1章财务报告分析概述 35 拒绝表示意见的审计报告 注册会计师在审计过程中由于审计范围受到委托人 被审计企业或客观环境的严重限制 不能获取必要的审计证据 以致无法对会计报表整体反映发表审计意见 其核心 无法对 发表审计意见 第1章财务报告分析概述 36 否定意见的审计报告 注册会计师经过审计后 认为被审计企业会计报表在未能公允地反映了被审计企业的财务状况 经营成果和资金变动情况 其核心是 未能公允地反映 第1章财务报告分析概述 37 第1章财务报告分析概述 四 财务报告分析的其他信息资料 一 企业内部管理报表 二 上市公司公开披露的信息资料1 招股说明书2 上市公告书 38 第四节财务报告分析的一般方法一 比较分析法是通过比较某项指标来揭示该项指标之间数量差异的一种分析方法 注意 所比较信息的可比性 要求 不同会计期间比较指标计算口径 计价基础 时间范围一致 所处行业等 第1章财务报告分析概述 39 比较形式 绝对数比较 实际数 被比较数相对数比较 实际数 被比较数 被比较数比较标准 以历史数据为标准 以经验数据为标准 以同行业数据为标准 以企业预定数据为标准 第1章财务报告分析概述 40 41 二 比率分析是将会计报表的相关项目计算比率 揭示指标之间相互关系 评价企业的财务状况和经营活动中存在的问题 比率指标的形式 相关比率 两个相互联系但又不同的财务指标相除例如 资产负债率构成比率 某个组成部分的数据除以该项财务指标总和数据效率比率 经济指标所费与所得的比率 反映投入与产出的关系 如 投资利润率 第1章财务报告分析概述 42 注意 对比指标的相关性对比口径的一致性 计算时间 范围衡量标准的科学性 对比标准可为 预定目标历史标准行业标准公认标准P29表1 10 第1章财务报告分析概述 43 三 趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表比中相同指标进行对比 确定其增减变动的方向 数额 幅度 以说明企业财务状况和经营状况的变趋势的一种方法 第1章财务报告分析概述 44 趋势分析法的两种形式 定基比 每一期数据与基期数据相比 环比 每一期数据与前一期数据相比 第1章财务报告分析概述 45 趋势分析法的具体运用方式 重要财务指标的比较定基比 环比2 财务报表的比较3 财务报表项目构成的比较 第1章财务报告分析概述 46 四 因素分析法是根据经济指标的形成过程 确定经济指标受哪些因素变动的影响 并计算各个因素变动对经济指标影响程度的一种方法 1 列出各个因素的预算数和实际数2 依次将每个因素的实际数替换预算数 有几个因素就替换几次 知道所有因素都由预算书替换成实际数 将各次替换与替换前的指标相比较 两者的差额就是某一因素对预算完成结果的影响程度3 将各个因素的影响值相加 就是实际数与预算数之间的总差额 47 假定某一经济指标E是由相互联系 相互制约的a b c三个因素组成的 它们的数量关系为 E a b C分析对象 E1 E E关系式 E a b C E1 a1 b1 C1 第1章财务报告分析概述 48 E a b C 1 E a1 b C 2 2 1 E E0 a因素的影响 E a1 b1 C0 3 3 2 E E b因素的影响 E1 a1 b1 C1 4 4 3 E1 E c因素的影响 将各个因素变动的影响加以综合相加 则 E Eo E E E1 E E1 Eo E分析的结果同该指标实际脱离计划或本期与上期相总差异相一致 第1章财务报告分析概述 49 第1章财务报告分析概述 50 分析对象 5967 4000 19672000 8 0 25 4000 1 3000 8 0 25 6000 2 2 1 为产量差异6000 4000