金融学--第六章-商业银行PPT课件

第六章商业银行 第一节金融中介概述 一 金融中介的定义金融中介是指为从事金融活动及为金融活动提供相关服务的各类金融机构 性质 为实体经济部门提供融资 投资等服务 通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业 经营活动具有内在风险性且对国民经济的影响巨大 二 金融中介的分类 1 融资类金融中介机构各类银行 信用合作社 财务公司 信托投资公司 金融租赁公司2 投资类金融中介机构投资银行 投资基金管理公司 证券公司 3 保障类金融中介机构保险公司 养老基金 失业保险基金 医疗保险基金4 金融信息咨询服务类中介机构信用评估公司 会计师事务所 三类金融中介机构的主要负债和资产 美国 中国金融中介体系 中央银行 商业银行 政策性银行 其它金融机构 中国人民银行 国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 外资银行 国家开发银行 中国农业发展银行 中国进出口银行 汽车金融公司 信托公司 企业集团财务公司 金融租赁公司 金融资产管理公司 邮政储蓄银行 农村金融机构 货币经纪公司 农村商业银行 农村合作银行 农村信用社 村镇银行 贷款公司 农村资金互助社 证券公司 保险公司 城市信用社 第二节商业银行概述 一 商业银行的定义商业银行也称存款货币银行 是以追求最大利润为经营目标 以多种金融资产和金融负债为经营对象 为客户提供多功能 综合性服务的金融企业 二 现代商业银行的产生 商业银行形成的两条途径1 货币兑换 早期高利贷银行 商业银行2 以股份制形式组建而成的商业银行 我国银行业统计数据 2007年底 三 商业银行的组织形式 1 单一银行制银行业务由一个独立的银行机构经营 不设立分支机构 优点 可以防止垄断 有利于竞争缺点 限制了银行业务发展和金融创新 风险过于集中 2 总行分行制在总行之外可以设有若干分支机构的银行制度 优点 有利于增强银行实力 分散风险 缺点 容易形成垄断 加大了银行内部控制的难度 3 控股公司制由一个集团成立股权公司 再由该公司收购或控制若干独立的银行 控股公司对银行的有效控制权是指能控制一家银行25 以上的投票权 优点 能够有效地扩大资本总量 扩大经营范围 缺点 容易形成垄断 不利于自由竞争 资料 我国部分金融控股集团涉足的领域 四 现代商业银行的发展趋势 1 集中化通过银行间的并购迅速实现规模扩大与资本集中 实现金融资源的流动与重组 提升本国银行业竞争优势 并购原因 宏观上 金融全球化 放松管制降低了并购成本 降低金融风险 微观上 增强资本实力 有利于全能化 节约和优化资源配置 资料 近年来全球主要大银行并购案 案例 银行并购的互补效应 2000 9 2008年世界大银行排名 单位 百万美元 2 全能化趋势 银行不受金融业务分工限制 能够全面经营各种金融业务 类型 一是商业银行 投资银行二是商业银行 投资银行 保险公司三是商业银行 投资银行家保险公司 非金融公司股东 两种运作模式 一是德国模式 在银行内设置业务部门全面经营银行 证券 和保险 二是英美日模式 通过设立金融控股公司 银行以控股公司的名义从事证券 保险和风险投资等业务 我国商业银行投资设立基金管理公司 租赁公司和信托公司情况 截至2007年底 3 电子化趋势 电子计算机技术和互联网技术在银行领域的广泛应用 主要体现在 银行对客户的电子自动化服务 银行资金转账系统电子化 网络银行 以互联网为渠道 为客户提供多种金融服务的银行 网络银行与传统银行经营成本比较 4 国际化趋势 银行的经营跨越国境 成为跨国银行 跨国银行拥有广泛的国际网络 经营广泛的国际业务 从全球目标出发 制定全球经营战略 对国外分支机构实施集中统一控制 全球前10家海外银行排名 一 负债业务商业银行吸收资金并形成资金来源的业务 主要由自有资本 存款 借入款 占用款组成 负债业务是商业银行的被动性业务 第三节商业银行的主要业务 1 自有资本 1 股本 包括普通股 优先股 2 资本盈余 3 债务资本 4 其他来源 主要是储备金 2 存款业务是商业银行外来资金的主要来源 1 企业存款活期存款 支票存款 定期存款 2 储蓄存款活期储蓄定期储蓄 2010年我国商业银行的存款种类与结构图 2004年 2010年储蓄存款占全部存款的比重 3 借款业务向央行再贴现 再贷款借入资金向同业借款发行金融债券借入欧洲货币市场资金回购协议借入资金4 应付款项包括 应付利息 应付工资 应付税金 应付代理证券款项等 5 结算过程中的资金占用银行为客户办理转帐结算业务时占用的客户短期资金 结算性负债 汇出汇款 应解汇款 银行已收到汇款但尚未付给收款人 汇款行汇往外地但汇入行尚未实际解付 二 商业银行的资产业务商业银行是运用资金的业务 是商业银行获取收益的重要方式 主要由现金 贷款 投资 固定资产等组成 一 从盈利性和流动性角度对银行资产的分类 盈利性 生利资产 信贷资产 投资 非生利资产 现金资产 流动性 一级储备 二级储备 长期金融资产 库存现金 在中央银行存款 同业存款 短期贴现 证券投资 信贷投资 1 现金资产流动性最强的资产 基本不给银行带来直接的收益 法律对其持有量有严格的规定 主要构成 库存现金 存放在中央银行的存款准备 存放在同业的存款 托收中现金 二 资产业务的构成 2 信贷资产信贷资产反映的是银行的贷款业务 贷款是商业银行的最大资产业务 也是银行获取收益的主要渠道 1 贷款的分类根据期限 分为短期贷款和中长期贷款根据是否有担保 分为信用贷款和担保贷款根据偿还方式 分为一次性偿还和分期偿还贷款 根据贷款的风险不同 可将贷款分为五类 即正常 关注 次级 可疑 损失 简称五级分类法 2 不良贷款是指客户不能按期 按量归还本息的贷款 在五级贷款分类法中 后三级属于不良贷款 我国主要商业银行不良贷款情况表2005 9 30单位 亿元 注 主要商业银行包括国有商业银行和股份制商业银行 资料 1999年以来不良资产处置1999年 四家资产管理公司 剥离了四大国有商业银行近14000亿元的不良贷款 2003年底对中 建两行股份制改造 核销建设银行569亿元 中国银行1400亿元损失类贷款 2004年6月 通过剥离和核销手段 集中处置了中国银行 建设银行 交通银行合计4364亿元不良贷款 2005年5月工商银行2460亿元损失类不良贷款被等值剥离给华融资产管理公司 2005年6月工商银行4590亿元可疑类不良贷款按地区分为35个资产包出售给四大资产管理公司 3 投资业务 投资业务是商业银行购买有价证券的经营活动 投资业务的意义 取得收益分散风险保持流动性 案例 巴林银行倒闭事件 1995年2月 英国银行巴林银行 突然宣布倒闭 倒闭的原因是该行驻新加坡期货公司总经理 首席交易员尼克 利森的错误投资所至 1994年下半年 利森认为 日本经济已开始走出衰退 股市将会有大涨趋势 于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权 1995年1月16日 日本关西大地震 股市暴跌 利森所持多头头寸遭受重创 损失高达2 1亿英镑 为了反败为胜 利森再次大量补仓 头寸总量已达十多万手 当日经225指数跌至18500点以下时 每跌一点 利森先生的头寸就要损失两百多万美元 2月24日 当日经指数再次加速暴跌后 利森所在的巴林期货公司的头寸损失 已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和 融资已无渠道 亏损已无法挽回 利森畏罪潜逃 最终由于各方金融机构无人敢伸手救助巴林 巴林银行从此倒闭 1 中间业务是指银行不需要自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项 并据以收取手续费的业务 主要包括结算业务 信托业务 代理业务 信用卡业务 代保管业务和信息咨询业务等 三 商业银行的中间业务与表外业务 2表外业务 是指商业银行资产负债表以外的业务 这些业务当时并不直接引起资产负债表的金额变动 但能够改变当期损益及营运资本 从而提高银行收益率 主要有贷款承诺 贷款销售 备用信用证等 资料 中间业务的种类 我国 商业银行中间业务暂行规定 将中间业务归为7类 结算类 银行卡类 代理类 担保类 承诺类 交易类 金融衍生工具业务 其他类 投资基金托管 信息咨询 财务顾问等 巴塞尔委员会将中间业务分为四类 传统中间业务 各类担保业务 贷款承诺业务 金融工具创新业务 3中间业务的特点 1 不需投入或不直接投入自己的资金 2 主要以接受客户委托方式开展业务 3 有高盈利 低风险 收入稳定 4 种类多 范围广 4 中间业务迅速发展的原因 1 规避资本管制 增加盈利来源 2 适应金融环境的变化 3 转移和分散风险 4 适应客户对银行服务多样化的要求 5 科技进步的推动 2008 2010工行 建行 中行银行净利息收入 净手续费收入及净手续费及佣金收入占比 第四节商业银行的经营原则与管理 一 商业银行的经营原则1 安全性原则该原则要求银行在经营活动中 必须保持足够的清偿能力 经得起重大风险和损失 并能随时应付客户提取 2 流动性原则该原则要求银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能力 以便应付客户提取及银行支付的需要 3 盈利性原则该原则要求银行的经营管理者在可能的情况下 尽可能地追求利润最大化 4 三原则既统一又有矛盾 安全性与流动性正相关安全性 流动性与盈利性负相关 二商业银行管理 一 商业银行资产管理1 资产管理的背景间接融资为主短期信贷为主 2 资产管理理论的基本内容 强调对资产流动性的管理 商业贷款理论 资产可转换性理论 预期收入理论3 资产管理理论的局限过于偏重资产的流动性与安全性 在一定的条件下是以牺牲盈利为代价的 二 商业银行负债管理 1 负债管理背景经济发展对资金需求增大金融监管迫使银行不断寻求新的资金来源直接金融市场的发展加剧了银行业的竞争 2 负债管理的基本内容 商业银行以借入资金的方式来补充银行的流动性 从而增加资产增加收益 3 负债管理的局限 1 提高了银行的融资成本 2 增大了经营风险 三 商业银行资产负债全面管理 1 资产负债全面管理的背景市场利率的上升使银行盈利性受到影响银行自有资本比重下降 安全性受到影响金融管制放松 2 资产负债管理的内容 1 管理的核心 保持利差高水平 使银行收益最大化 风险最小化 2 方法 运用利率敏感性差额管理法 通过调整利率敏感性资产与利率敏感性负债结构 以实现收益最大化 利率敏感性差额是指在一定时期 如距分析日一个月或3个月 以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额 如果资产大于负债 为正缺口 反之 如果资产小于负债 则为负缺口 当差额为零时 称为零缺口 资产负债结构 资产项目 负债项目 浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率资产 固定利率负债 零缺口意味着从银行账面上看 银行的盈利能力保持不变 差额正缺口 资产项目 负债项目 浮动利率资产 固定利率资产 浮动利率负债 固定利率负债 当市场利率上升时 银行的收益增加大于银行利息支付的增加量 差额负缺口 资产项目 负债项目 浮动利率资产 固定利率资产 浮动利率负债 固定利率负债 当市场利率上升时 银行的收益增加小于银行的利息支付的增加量 资金缺口利率净利息收 正值上升增加 正值下降减少 负值上升减少 负值下降增加 图7 6利率变动对利息收入的影响 四 商业银行风险管理 1 商业银行重视风险管理的背景 1 20世纪80年代拉美的债务危机 信贷风险普遍受关注 2 90年代以后随着衍生金融工具及交易的迅猛增长 市场风险日益突显 促使了人们对市场风险的关注 3 亚洲金融危机之后 银行风险管理理念发生了转变 全面的风险管理应运而生 2 银行风险与风险管理 商业银行风险是指银行在经营过程中 由于各种不确定因素的影响而使其资产和预期收益蒙受损失的可能性 风险管理是银行通过对风险识别 风险计量 风险监测和风险控制的等环节 以实现利润最大化的过程 3 商业银行的内部控制 内部控制是商业银行为实现经营目标 通过制定和实施一系列制度 程序和方法 对风险进行事前防范 事中控制 事后监督和纠正的动态过程和机制 内部控制包括 对授信 资金业务 存款及柜台业务 中间业务 会计 计算机信息系的内部控制 资料 我国 商业银行风险监管核心指标 2005 12 31 核心指标分为三个层次 即风险水平 风险迁徙和风险抵补风险水平类指标 流动性风险指标 信用风险指标 市场风险指标和操作风险指标 属于静态指标 风险迁徙类指标 正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率 属于动态指标 风险抵补类指标 盈利能力 准备金充足程度和资本充足程度三个方面 第五节对银行业的监管 一 金融监管的界定和理论 一 金融监管定义金融监管是为了协调金融市场的商业行为而采取的各种制度安排 狭义金融监管 金融主管当局的监管 广义金融监管 金融主管当局的监管 金融机构内部控制 行业自律组织监督 社会中介组织的监督 二 监管的理论依据 1 社会利益论该理论认为 自然垄断因素的存在 损害社会利益 金融监管的主要目的之一就是维护社会公众利益 2 金融风险论 银行业的外部效应 如系统失灵的风险 传染效应和网络效应 突出 需要监管部门以第三者的身份通过适当的监管措施予以排除 外部效应主要指一项经济活动或交易行为对行为者以外的经济主体所造成的成本与收益 3 投资者利益保护论 金融业存在严重的信息不对称 金融业是信息优势方 可能会损害信息劣势方的利益 监管可以对信息优势方的不良行为进行约束 一 国际金融监管体制1 英国模式 非央行金融监管机构统一监管银行 证券 保险 二 监管体制 美联储 监管混业经营的金融控股公司 其他监管部门分别监管 银行 证券 保险 2 美国模式 3 韩国模式 中央银行统一监管银行 证券 保险4 法国模式 银行 证券 保险分别由不同的机构监管 二 我国的金融监管模式 分业监管 1 金融监管机构 银行业监督管理委员会 证券监督管理委员会 保险监督管理委员会 2 银监会的监管职能 1 制定监管的规章制度 2 审批金融机构的市场准入 机构运营 市场退出 3 依法对违规违法行为查处 4 审查金融机构高级管理人员任职 5 负责统一编制全国银行数据 报表 6 提出存款类金融机构紧急风险处置的意见 3 中央银行在金融监管中的主要作用 1 对金融机构风险防范的作用 承担对有关金融机构资本充足率 流动性的监控 救助和防范系统性金融风险 2 对国家金融安全维护的作用 承担对金融业整体风险和交叉风险进行检测和评估 对混业经营机构的监管 3 行使反洗钱职能 一 为了保障银行业稳健经营而采取的预防性监管1 对商业银行设立和变更事项的管理市场准入监管 对拟设银行机构的所有权结构 股东资格 资金来源 董事会整体素质 高级管理人员资格 内部管控制度 财务信息重大变更 转让股权 变更高管人 进行大笔收购或投资 三 对银行监管内容 2 对银行业务活动范围的管理 实行分业经营的国家一般都对商业银行与其他银行机构从事的业务范围具有较严格的限制全能型商业银行业务活动范围基本不受限制 3 风险控制 信用风险控制 不良资产率单一集团客户授信集中度 不良资产 资产总额比例 4 不良贷款 贷款总额比例 5 最大一家集团客户授信总额 资本净额比例 15 最大一客户贷款总额 资本净额比例 15 全部关联度 全部关联授信 资本净额比例 50 四家股改银行单一客户贷款集中度指标一览表 截至2007年底 4 流动性要求 流动性比例 流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25 核心负债比例 为核心负债与负债总额之比 不应低于60 流动性缺口率 为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比 不应低于 10 流动性缺口 未来一定时期内资金使用额与资金来源额之差 5 贷款损失准备 贷款损失准备是从银行收益中提留 以弥补那些潜在的 事先无法归于具体资产的风险损失 资产损失准备充足率 信用风险资产实际计提准备 应提准备比例 100 贷款损失准备充足率 贷款实际计提准备 应提准备比例 100 四家股改银行不良贷款拨备覆盖率指标一览表 截至2007年底 资料 美国银行的 骆驼评级体系 CAMELS 资本充足率 CapitalAdequacy 资产质量 AssetQuality 经营与管理 ManagementandAdministration 盈利 Earning 流动性 liquidity 市场风险敏感度 Sensitivitytomarketrisk 二 为解决银行资金困难而采取的临时措施 案例 80年代 美国波士顿的新英格兰银行资产超过200亿 由于该行的30 贷款都投向商业性房地产上 80年代后期由于房地产价格下跌 该行持有大量呆帐 1991年月4日 该行宣布预计四季度亏损额4 5亿 超过银行2 55亿资本金 由于人们预料该银行可能倒闭 在接下来的48小时内 存款人提走了10亿以上的资金 其中大部分都是通过自动提款机体走的 救助 对于面临倒闭的银行 美国监管当局采取了保护政策 1月6日晚联邦存款保险公司介入 制止了银行的挤兑活动 并同意担保新英格兰银行的所有存款 并积极寻求买主来购买和接管银行 在该行被出售前 为维持该银行的正常运转 联邦存款保险公司创立了 过渡银行 并注入资本金7 5亿 此后 联邦保险公司和该行的购买者不断给银行注入新的资本 直到收购者全部买下该行的份额 四 银行国际监管 一 巴塞尔委员会1975年2月由十国集团中央银行行长倡议建立的 其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表 该委员会是各国银行监管当局讨论 交流 协调的一个平台 是对国际商业银行联合监管的最重要形式 该委员会通过 君子协定 方式 推动国际性监管标准的实施 具有很强的约束力 二 国际监管协议 巴塞尔协议 1 巴塞尔协议产生的背景 1 银行业国际化的发展 需要加强对银行业监管的国际合作 2 国际监管合作客观上要求有一套各国通行的资本充足率计算方法和标准 以确保国际金融市场上的公平竞争 2 巴塞尔协议的主要内容 1988年7月正式通过了 关子统一国际银行资本计算和资本标准的协议 简称 巴塞尔协议 巴塞尔协议 提出了统一的银行资本定义 确定了根据加权风险资产计算资本充足率的方法和最低资本充足率标准 1 资本充足率定义资本充足率是要求商业银行在经营过程中 必须保有充足的资本存量 必须使银行资本与总资产 资本与风险资产之间保持一种适当的比例 2 银行资本的构成 3 资产风险加权的计算标准 4 资本充足率的指标数量指标 银行资本对风险加权资产的标准比率目标为8 结构指标 在总资本中 核心资本必须 50 附属资本 50 资本对风险资产的比率 某商业银行的表内业务按资产风险的大小分为5类 每类资产规模如表 该银行的核心资本和附属资本为7000美元 计算该银行的资本比率 计算资本充足率 全部资本比率 全部资本 风险加权资产 7000 104000 6 7 3 巴塞尔协议的意义 是衡量银行抗风险能力的重要指标 可以约束银行适度扩张规模 是衡量一国银行国际金融活动信誉度的重要指标 提供了实施统一金融监管的客观尺度 相关数据 我国商业银行资本充足率达到8 的银行数 截至2010年12月份末 我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8 三 新巴塞尔协议 二版巴塞尔协议 1 新巴塞尔协议出台的背景 1 旧协议风险权重确定方法收到了挑战 2 亚洲金融危机的启示 对资本充足率的管理必须全面反映风险 3 风险计量模型的建立 为提高风险管理提供了技术手段 2 新资本监管框架 1 最低资本要求 在计算资本充足率时 调整了银行各类风险的计量方法 银行资本 信用风险资本 市场风险资本 操作风险资本 主要创新是提出了信用风险的内部评级法 该法是一个两元的体系 一个是以银行自己内部评级为基础 主要针对企业贷款 同时也考虑银行同业拆借 项目融资和零售业务等评级 另一个是对借款人评级和债项评级 信用风险2004年修改 市场风险1996年 操作风险2004年新增 2 强调监管当局对资本充足率的监督检查 3 市场约束 提高市场力量的约束力 市场约束的核心是信息披露 新协议提出银行在资本协议的适用范围 资本构成 风险暴露及资本充足率四个方面进行披露 披露的频率一年两次 3 我国实施 新资本协议的安排 2007年2月28日 我国正式启动了实施 新资本协议 的工程 银监会确定了分类实施 分层推进 分步达标的原则 国际业务占相当比重的大银行 应自2010年年底开始实施 新资本协议 其它银行可以自2011年起自愿申请实施 四 第三版巴塞尔协议 1 BaselIII出台背景 金融危机暴露了发达经济体金融机构业务模式 发展战略存在缺陷 金融监管存在漏洞 基于本轮金融危机的教训 巴塞尔委员会对现行银行监管国际规则进行了重大改革 发布了一系列国际银行业监管新标准 统称为 第三版巴塞尔协议 BaselIII 2 BaselIII的监管框架 BaselIII确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式 1 强化资本充足率监管标准 提高监管资本的损失吸收能力 将监管资本从现行的两级分类 一级资本和二级