商业银行资产负债管理

2020 4 19 1 商业银行资产负债管理 教材上内容1 商业银行资产负债管理理论及其发展2 利率风险及其管理 学习目标1 了解资产负债管理理论及其发展2 掌握利率风险及其管理 商业银行业务与经营 2020 4 19 2 第九章商业银行资产负债管理 学习重点1 资产负债管理理论2 利率风险管理3 我国商业银行资产负债管理办法 学习方法1 自学 国富论 2 自学我国商业银行资产负债管理办法 商业银行业务与经营 2020 4 19 3 8 1商业银行资产负债管理理论及其发展 本节内容1 资产管理理论2 负债管理理论3 资产负债综合管理理论4 资产负债外管理理论 商业银行业务与经营 2020 4 19 4 一 资产管理理论 一 简介1 流行时间 商行产生 20世纪60年代2 核心观点 通过管理资产实现 三性 统一3 依据 金融市场不发达融资工具单一商业银行为主资金来源固定4 主要理论 商业贷款 资产转移 预期收入理论 商业银行业务与经营 2020 4 19 5 二 商业性贷款理论 真实票据理论 1 基本观点 商业银行的业务应集中于短期自动清偿性贷款 即基于商业行为的自动清偿性贷款 这种贷款一定要以真实交易作基础 要用真实商业票据作抵押 2 代表人物 18世纪英国经济学家亚当 斯密 国富论 国民财富的性质和原因的研究 3 原则 来源制约运用 保持高度流动性4 局限性 续短为长 需求多样 外部条件 商业银行业务与经营 2020 4 19 6 三 资产转移理论1 基本观点 保持流动性的最好办法是持有可转换资产 这类资产一般具有信誉好 期限短 容易出售的特点 从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金 2 代表人物 美国经济学家莫尔顿 1918 商业银行及资本形成 3 意义与缺陷 1 2 商业银行业务与经营 2020 4 19 7 四 预期收入理论1 基本观点 银行资产的流动性取决于借款人的预期收入 而不是贷款期限的长短 强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系 2 代表人物 美国经济学家普鲁克诺1949 定期存款及银行流动性理论 3 意义与缺陷 3 1 商业银行业务与经营 2020 4 19 8 二 负债管理理论1 流行时间 20世纪60年代2 核心观点 通过管理负债实现 三性 统一3 依据 金融市场发达金融管制加强金融创新推广存款保险制度建立4 理论内容 主张银行通过主动负债的方式来维持流动性 从MM借入资金 5 意义及缺陷增加成本 扩大风险 商业银行业务与经营 2020 4 19 9 三 资产负债综合管理理论1 流行时间 20世纪70年代末 背景 2 核心观点 通过管理资产 负债实现 三性 统一3 基本原理 强调资产与负债的规模对称 速度对称 结构对称 目标互补这种理论认为 银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成 三性 的均衡 应对资产结构和负债两方面业务进行全方位 多层次的管理 保证资产负债结构调整的及时性 灵活性 以此保证流动性供给能力 达到 三性 均衡 实现其经营目标 商业银行业务与经营 2020 4 19 10 四 资产负债外管理理论1 流行时间 20世纪80年代末2 核心观点 主张商业银行应从传统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域 开辟新的盈利源泉 3 依据 金融自由化 金融创新 表外管理4 意义 取长补短更为科学 商业银行业务与经营 2020 4 19 11 8 2利率风险及其管理 本节内容1 缺口的衡量与管理2 持续期的应用及局限性3 金融衍生工具的应用 商业银行业务与经营 2020 4 19 12 一 利率敏感性缺口的衡量与管理 一 定义利率敏感性缺口管理 指银行管理人员根据对利率变化的预测 积极调整资产负债结构 扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额 即 利率敏感性缺口 从而保证银行收益的稳定或增长 二 衡量利率敏感性缺口 指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额 1 资金缺口 利率敏感性资产 利率敏感性负债 2 利率敏感比率 利率敏感性资产 利率敏感性负债 商业银行业务与经营 2020 4 19 13 资金缺口 利率敏感性比率 利率变动与银行净利息收入变动之间的关系 商业银行业务与经营 2020 4 19 14 三 资金缺口管理1 银行资产负债结构的利率敏感性分析2 利率敏感性缺口管理策略正缺口策略当银行预测市场利率将上升时 保持缺口为正值 缺口率 利率敏感性资产 利率敏感性负债 大于1 使银行净利息收入随着利率上升而增加 商业银行业务与经营 2020 4 19 15 负缺口策略当银行预测市场利率将下降时 往往趋向于保持缺口为负值 利率敏感比率小于1 使银行净利息收入随着利率下降而增加 零缺口策略这种策略是努力使缺口为零 利率敏感比率等于1 即银行资产与负债的期限对应 浮动利率资产与浮动利率负债相等 并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑 以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险 3 资金缺口管理的缺陷 商业银行业务与经营 2020 4 19 16 二 持续期的应用及局限性1 持续期概念及计算公式P 1942 持续期缺口管理持续期缺口 是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额 DGAP DA UDL持续期缺口管理 指银行通过调整资产负债的期限与结构 采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险 3 银行净值变动 持续期缺口与市场利率变动的关系 商业银行业务与经营 2020 4 19 17 西方金融机构风险管理方法选用情况缺口分析久期分析模拟分析VaRNPV模型经济价值敏感性模拟分析净利息收入压力测试VaR经济价值压力测试 商业银行业务与经营 2020 4 19 18 三 衍生金融工具在利率风险管理中的作用1 利率期货假设商业银行利率敏感性缺口为正值 如果预期市场利率水平下跌 商业银行可以在期货市场上做多头交易进行套期保值 用期货市场的收益来弥补现货市场的损失 消除了利率下降的风险 从而稳定了银行净利差 商业银行业务与经营 2020 4 19 19 2 远期利率协议买卖双方商定将来一定时间的协议利率并规定以何种利率为参考利率 在将来清算日按规定的期限和本金额 由一方或另一方支付协议利率和参照利率利息的差额的贴现金额 对于那些未来有借款债务和贷款资产业务 但又担心将来市场利率发生不利变动而增加借款利息成本或减少贷款利息收入的商业银行来说 选择远期利率协议应不失为一种较好的防范利率风险的方法 商业银行业务与经营 2020 4 19 20 3 利率互换利率互换是指合约双方同意就未来某一特定时期内的一系列利息支付款项进行交易 它一般不涉及本金的支付 交换的只是双方不同特征的利息 当利率变动导致银行的利息收付发生变化时 通过利率敏感性资产和利率敏感性负债以及利率结构的表外重组 进行互换交易的银行可以对银行净利差的波动进行保值 达到减少或消除利率风险的目的 商业银行业务与经营 2020 4 19 21 8 3我国商业银行资产负债管理 本节内容1 我国实行资产负债管理的过程2 1996年的资产负债管理办法3 2006年的资产负债管理办法 商业银行业务与经营 2020 4 19 22 一 我国实行资产负债管理的过程 1 1992年以前实行计划管理2 1993年提出资产负债比例管理办法3 1994年实施资产负债比例管理办法4 1997年开始实施资产负债监控 监测办法5 2006年开始实施新风险管理核心指标 商业银行业务与经营 2020 4 19 23 二 1996年的资产负债管理办法 发文部门 中国人民银行发文时间 1996 12 12实施时间 1997 1 1失效时间 2006 1 1中国人民银行关于印发商业银行资产负债比例管理监控 监测指标和考核办法的通知1996年12月12日 中国人民银行发文文号 银发 1996 450号 商业银行业务与经营 2020 4 19 24 三 2006年开始实施新资产负债管理办法商业银行风险监管核心指标 商业银行业务与经营 2020 4 19 25 一 商业银行风险监管核心指标分为三个层次 1 风险水平2 风险迁徙3 风险抵补 商业银行业务与经营 2020 4 19 26 二 风险水平风险水平类指标包括流动性风险指标 信用风险指标 市场风险指标和操作风险指标 以时点数据为基础 属于静态指标 商业银行业务与经营 2020 4 19 27 1 流动性风险流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性 包括流动性比例 核心负债比例和流动性缺口率 按照本币和外币分别计算 1 流动性比例流动性比例 流动性资产 流动性负债 100 大于等于25 商业银行业务与经营 2020 4 19 28 流动性资产包括 现金 黄金 超额准备金存款 一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额 一个月内到期的应收利息及其他应收款 一个月内到期的合格贷款 一个月内到期的债券投资 在国内外二级市场上可随时变现的债券投资 其他一个月内到期可变现的资产 剔除其中的不良资产 商业银行业务与经营 2020 4 19 29 流动性负债包括 活期存款 不含财政性存款 一个月内到期的定期存款 不含财政性存款 一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额 一个月内到期的已发行的债券 一个月内到期的应付利息及各项应付款 一个月内到期的中央银行借款 其他一个月内到期的负债 商业银行业务与经营 2020 4 19 30 2 核心负债依存度核心负债依存度 核心负债 总负债 100 大于等于60 核心负债包括距到期日三个月以上 含 定期存款和发行债券以及活期存款的50 总负债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额 商业银行业务与经营 2020 4 19 31 3 流动性缺口率流动性缺口率 流动性缺口 90天内到期表内外资 100 流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额 大于等于 10 2 信用风险信用风险指标包括不良资产率 单一集团客户授信集中度 全部关联度三类指标 商业银行业务与经营 2020 4 19 32 4 不良资产率不良资产率 不良信用风险资产 信用风险资产 100 小于等于4 信用风险资产是指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产 主要包括 各项贷款 存放同业 拆放同业及买入返售资产 银行账户的债券投资 应收利息 其他应收款 承诺及或有负债等 不良信用风险资产是指信用风险资产中分类为不良资产类别的部分 商业银行业务与经营 2020 4 19 33 4 1 不良贷款率不良贷款率 次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 各项贷款 100 小于等于5 各项贷款指银行业金融机构对借款人融出货币资金形成的资产 主要包括贷款 贸易融资 票据融资 融资租赁 从非金融机构买入返售资产 透支 各项垫款等 商业银行业务与经营 2020 4 19 34 5 单一集团客户授信集中度单一集团客户授信集中度 最大一家集团客户授信总额 资本净额 100 小于等于15 最大一家集团客户授信总额是指报告期末授信总额最高的一家集团客户的授信总额 商业银行业务与经营 2020 4 19 35 授信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金 或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿 支付责任做出的保证 包括贷款 贸易融资 票据融资 融资租赁 透支 各项垫款等表内业务 以及票据承兑 开出信用证 保函 备用信用证 信用证保兑 债券发行担保 借款担保 有追索权的资产销售 未使用的不可撤销的贷款承诺等表外业务 商业银行业务与经营 2020 4 19 36 集团客户的特征1 在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制 2 共同被第三方企事业法人所控制 3 主要投资者个人 关键管理人员或与其关系密切的家庭成员 包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系 共同直接控制或间接控制 4 存在其他关联关系 可能不按公允价格原则转移资产和利润 商业银行认为应视同集团客户进行授信管理 商业银行业务与经营 2020 4 19 37 5 1 单一客户贷款集中度 最大一家客户贷款总额 资本净额 100 小于等于10 最大一家客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家客户的各项贷款的总额 商业银行业务与经营 2020 4 19 38 6 全部关联度全部关联度 全部关联方授信总额 资本净额 100 小于等于50 全部关联方授信总额是指商业银行全部关联方的授信余额 扣除授信时关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额 商业银行业务与经营 2020 4 19 39 2 市场风险市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险 包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度 7 累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸比例 累计外汇敞口头寸 资本净额 100 小于等于20 累计外汇敞口头寸为银行汇率敏感性外汇资产减去汇率敏感性外汇负债的余额 商业银行业务与经营 2020 4 19 40 8 利率风险敏感度利率风险敏感度 利率上升200个基点对银行净值影响 资本净额 100 本指标在假定利率平行上升200个基点情况下 计量利率变化对银行经济价值的影响 指标计量基于久期分析 将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段 在每个时间段内 将利率敏感性资产减去利率敏感性负债 再加上表外业务头寸 得到该时间段内的重新定价 缺口 对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重 得到加权缺口后 对所有时段的加权缺口进行汇总 以此估算给定的利率变动可能会对银行经济价值产生的影响 商业银行业务与经营 2020 4 19 41 利率上升200个基点对银行净值影响是指在给定利率变动为上升200个基点的条件下 计算得到的对经济价值产生的影响 其中 时段的划分及各个时段的敏感性权重参照巴塞尔委员会 利率风险管理与监管原则 标准框架确定 商业银行业务与经营 2020 4 19 42 三 风险迁徙风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化的程度 表示为资产质量从前期到本期变化的比率 属于动态指标 风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率 商业银行业务与经营 2020 4 19 43 9 正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率 期初正常类贷款中转为不良贷款的金额 期初关注类贷款中转为不良贷款的金额 期初正常类贷款余额 期初正常类贷款期间减少金额 期初关注类贷款余额 期初关注类贷款期间减少金额 100 期初正常类 关注类贷款期间减少金额 是指期初正常类 关注类贷款中 在报告期内 由于贷款正常收回 不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款 商业银行业务与经营 2020 4 19 44 9 1 正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率 期初正常类贷款向下迁徙金额 期初正常类贷款余额 期初正常类贷款期间减少金额 100 期初正常类贷款向下迁徙金额 是指期初正常类贷款中 在报告期末分类为关注类 次级类 可疑类 损失类的贷款余额之和 商业银行业务与经营 2020 4 19 45 9 2 关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率 期初关注类贷款向下迁徙金额 期初关注类贷款余额 期初关注类贷款期间减少金额 100 10 次级类贷款迁徙率次级类贷款迁徙率 期初次级类贷款向下迁徙金额 期初次级类贷款余额 期初次级类贷款期间减少金额 100 商业银行业务与经营 2020 4 19 46 11 可疑类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率 期初可疑类贷款向下迁徙金额 期初可疑类贷款余额 期初可疑类贷款期间减少金额 100 商业银行业务与经营 2020 4 19 47 三 风险抵补风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力 包括盈利能力 准备金充足程度和资本充足程度三个方面 1 盈利能力 商业银行业务与经营 2020 4 19 48 12 成本收入比率成本收入比率 营业费用 营业收入 100 小于等于35 营业费用是指损益表中营业费用 营业收入是指损益表中利息净收入与其他各项营业收入之和 13 资产利润率资产利润率 净利润 资产平均余额 100 大于等于0 6 14 资本利润率资本利润率 净利润 所有者权益平均余额 100 大于等于11 商业银行业务与经营 2020 4 19 49 2 准备金充足程度 15 资产损失准备充足率资产损失准备充足率 信用风险资产实际计提准备 信用风险资产应提准备 100 大于100 信用风险资产实际计提准备指银行根据信用风险资产预计损失而实际计提的准备 信用风险资产应提准备是指依据信用风险资产的风险分类情况应提取准备的金额 商业银行业务与经营 2020 4 19 50 15 1 贷款损失准备充足率贷款损失准备充足率 贷款实际计提准备 贷款应提准 100 大于100 3 资本充足程度 16 资本充足率资本充足率 资本净额 风险加权资产 12 5倍的市场风险资本 100 大于等于8 资本净额等于商业银行的核心资本加附属资本之后再减去扣减项的值 商业银行业务与经营 2020 4 19 51 16 1 核心资本充足率核心资本充足率 核心资本净额 风险加权资产 12 5倍的市场风险资本 100 大于等于4 商业银行业务与经营 2020 4 19 52 设某银行在各期限结构下的借贷利率情况如表某银行的期限 利率表 试帮助该银行尽可能多地设计出资产负债管理策略 并对每一策略进行收益 风险分析 案例 2020 4 19 53 分析 策略一 以13 0 的利率借款180天 并以14 5 的利率贷出180天 该策略保证银行在180天内获取1 5 的利差 且不冒利率风险 策略