操纵市场案例

叮叮小文库证监会查处三起操纵证券市场案 近期，证监会先后对王国斌操纵证券市场案、唐建平操纵证券市场案、周武秀操纵市场案做出行政处罚。一、王国斌操纵证券市场案根据上海证券交易所监控发现的线索，2011年12月，证监会对王某某账户涉嫌操纵宁波波导股份有限公司（以下简称“ST波导”）股票价格行为立案稽查。经查，2011年4月26日，王国斌不以实际成交为目的，利用频繁申报和撤销申报的手段操纵“ST波导”股票，致使“ST波导”股票价格由开盘价5.42元上涨至收盘价5.70元，最高时达到5.75元（涨停价），涨幅为4.01%，振幅达6.93%，影响其他投资者对“ST波导”股票交易价格和供求关系的判断，诱导其他投资者买入“ST波导”股票，之后卖出所持有的“ST波导”股票以图获利。王国斌操纵“ST波导”股票亏损41,440.08元。证监会认定，王国斌的上述行为，违反了证券法第七十七条关于禁止操纵股票价格的规定，构成证券法第二百零三条所述“违反本法规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款”违法行为。根据证券法第二百零三条的规定，证监会决定对王国斌处以30万元罚款。本案中，王国斌不以实际成交为目的，频繁申报和撤销申报的交易行为，是典型的短线操纵。短线操纵具有严重的危害性：一是误导其他投资者对股票交易价格和供求关系的判断，侵害投资者的合法权益。二是造成股票价格异常波动，扰乱证券市场秩序，扭曲资本市场资源配置功能，影响证券市场的健康发展。二、唐建平操纵证券市场案根据上海证券交易所监控发现的线索，2011年1月，证监会对“徐某某”等账户涉嫌操纵陕西航天动力高科技股份有限公司（以下简称“航天动力”）股价行为立案稽查。经查，唐建平通过控制“徐某某”等19个证券账户在2010年4月2日至7月28日期间操纵“航天动力”股票价格，至12月23日，合计买卖股票1.2亿余股，违法所得1.68亿余元。2010年4月2日至7月28日共72个交易日中，唐建平有70个交易日交易“航天动力”股票，交易量排名第一的占52个交易日，交易数量占该股市场成交量比例超过20%的有10个交易日，6月24日，其交易量占市场成交量比例达50.14%。2010年6月11日至7月28日共25个交易日中，唐建平有16个交易日在自己实际控制的证券账户之间交易“航天动力”股票，总量达657万余股，交易数量占市场成交量比例超过10%的有9个交易日，7月6日，该比例达32.06%。唐建平在2010年4月2日至7月28日连续交易“航天动力”股票、在自己实际控制的证券账户之间交易该股票，交易量较大且占市场成交量比例较高，致使“航天动力”股票价格从2010年4月1日的14.09元（收盘价）上升至2010年7月28日的19.54元；其中2010年6月10日，该股价格达20.51元。证监会认定，唐建平的上述行为违反了证券法第七十七条关于禁止操纵股票价格的规定，构成了证券法第二百零三条所述操纵股票价格行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据证券法第二百零三条的规定，证监会决定：没收唐建平违法所得1.68亿余元，并对唐建平处以1.68亿余元罚款。本案中，唐建平的行为是一种介于长线操纵和短线操纵之间的新型操纵行为，违法手段隐蔽，通过融资和多点布局，造成交易行为真实、活跃的假象，意图掩饰操纵股价的实质。唐建平的操纵行为涉及金额十分巨大，性质较为恶劣，应受到法律严惩。三、周武秀操纵证券市场案根据深圳证券交易所监控发现的线索，2010年11月，证监会对周武秀涉嫌操纵市场案立案调查。经查，2010年1月至4月期间，周武秀通过其控制的11个账户，集中资金优势连续买卖“成飞集成”、“众合机电”，同时在自己实际控制的账户间交易“成飞集成”、“众合机电”，频繁操纵上述两只股票股价。2010年1月19日至4月2日，周武秀累计买入“成飞集成”2308.29万股并全部卖出，其交易量占市场同期“成飞集成”成交量的15.11%，账面盈利379.51万元。在上述49个交易日中，周武秀每日均参与该股交易，其中44个交易日成交量、买入成交量排名第一；对倒量1031.59万股，对倒占比44.69%，单日对倒占比30%以上的共有34个交易日，其中18个交易日对倒占比超过50%。期间“成飞集成”股价上涨22.93%，偏离大盘走势22.92%。2010年3月29日至4月30日，周武秀累计买入“众合机电”1549.85万股，卖出1377.89万股，其交易量占市场同期“众合机电”成交量的10.17%，账面亏损374.2万元。在上述23个交易日中，周武秀每日均参与该股交易，其中20个交易日成交量、买入成交量排名第一；对倒量514.52万股，对倒占比35.15%，单日对倒占比30%以上的共有10个交易日，其中3个交易日对倒占比超过50%。期间“众合机电”股价上涨1.71%，偏离大盘走势7.91%。证监会认定，周武秀的上述行为违反了证券法第七十七条关于禁止操纵股票价格的规定，构成了证券法第二百零三条所述操纵股票价格行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据证券法第二百零三条的规定，证监会决定：对周武秀处以100万元罚款。本案中，周武秀在连续高价买入的同时在其实际控制的账户之间对倒交易，拉升股价的同时造成交易活跃的表象，并在股价升高后卖出所持有的股票，操纵手法典型，性质恶劣。证监会有关部门负责人指出，上述三起案件均属于典型的操纵证券市场案件，虽具有不同的操纵手法，但实质均是通过操纵造成交易活跃的假象，吸引投资者跟风买入，扰乱市场秩序。该负责人强调，证监会将继续对各类操纵行为进行密切监控，一经发现，必将严肃查处，绝不手软，以切实维护市场“三公”原则，保护投资者合法权益。 那是心与心的交汇，是相视的莞尔一笑，是一杯饮了半盏的酒，沉香在喉，甜润在心。我无所谓成功不成功，但我在乎我自己的成长；我无法掌握别人，但我可以掌握自己。我唯一能把握的，是我会一直尽力走下去，不为了别人，为了给自己一个交代。这个世界上有太多的事情是我们无法掌握的，你不知道谁明天会离开，你不知道意外和你等的人谁先到来。最可怕的是因为怕失去而放弃拥有的权利。我们都会遇到很多人，会告别很多人，会继续往前走，也许还会爱上那么几个人，弄丢那么几个人。关键在于，谁愿意为你停下脚步？对于生命中每一个这样的人，一千一万个感激。有一些人、一些事是不需要理由的：比如天空的颜色；比如连你自己都不知道为什么会喜欢上的那个人；比如昨天擦肩而过的人变成了你今天的知己。梦想这东西，最美妙的在于你可以制造它，重温它。看一本书，听一首歌，去一个地方，梦想就能重新发芽，那个在你体内扎根的与生俱来的梦想。我们唯一能把握的事情是，成为最好的自己，我们可以不成功，但是我们不能不成长，没有什么比背叛自己更可怕。你唯一能把握的，是变成最好的自己。也许你最