第4章资产负债表分析习题答案.doc

第四章 资产负债表分析一、单选题1.B2.A3.A4.C5.B6.D7.B8.C9.D二、多选题1.ABCD2.BCD3.ABE4.ABCE5.ABCDE6.ABCD7.ABDE8.ABC9.ABCDE10.CAB三、判断题 1. 错误。对资产、负债的影响还取决于该项目的比重。 2. 错误。既有相对节约，也有绝对节约。 3. 错误。也可能是经营以外原因引起的，如增加负债。 4. 正确。 5. 错误。应采用垂直分析法。 6. 正确。 7. 错误。当某项负债增加的同时，另一项负债等额减少，负债总额并不变。 8. 错误。经营风险仍然存在。 9. 错误。也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润。 10. 错误。表明企业收账不利或信用政策变动。 11. 正确。 12. 错误。被投资企业盈利，企业长期投资账面价值会增加，反之减少。 13. 正确。 14. 正确。 15. 错误。只是企业预计可能减少。 16. 错误。因为企业采用谨慎原则，并不代表真正发生了亏损。 17. 正确。 18. 正确 19. 正确。 20. 正确。四、计算题1. 负债变动情况和负债结构分析 负债变动情况分析 负债变动情况分析表 单位：万元项目期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付票据应付账款其他应付款应付职工薪酬应付福利费未交税金应付利润其他应交款预提费用流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款非流动负债合计550008000750023027030004500200043024008333017000250001810002230003760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400-17400-1000-900157-2701000-2900-9002701700-202431400-50000-3600-31.64-12.5-1268.26-10033.33-64.44-4562.7970.83-24.298.23-200-1.61负债总计306330282487-23843-7.78 负债结构分析 负债结构分析表 单位：万元项目期初期末结构变动情况(%)期初期末差异流动负债：短期借款应付票据应付账款其他应付款应付职工薪酬应付福利费未交税金应付利润其他应交款预提费用流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款长期负债合计55000800075002302703000450020004302400833301700025000181000223000376007000660038740001600110070041006308718400200001810021940017.952.612.450.10.111.470.60.140.7827.25.558.1659.0972.813.312.482.340.1401.420.570.390.251.4322.336.527.0864.0777.67-4.64-0.13-0.110.04-0.10.42-0.9-0.210.110.65-4.870.97-1.084.984.87负债总计30633028248710010002. 固定资产分析 固定资产变动情况分析 固定资产变动情况分析表 单位：万元固定资产原值生产用非生产用租出未使用不需用融资租入合计期初固定资产原值26000090000025000040000150000740006674000本期增加固定资产其中: 购入建造完成盘盈91350010575079600011750500005000096350010575084600011750本期减少固定资产其中: 出售报废盘亏非常损失投资转出390500470003435004700025850211501500002350012650058750023500470002585021150470000期末固定资产原值5783000903000250000400000740007050000变动额523000300000-1500000376000变动率(%)9.940.3300-10005.633. 存货分析(1) 存货变动情况分析存货变动情况分析表 单位：万元项目期初期末变动额变动率(%)材料在产品自制半产品产成品1880000658000132540010152002366450517000137945077550048645023970025.87-21.434.08-23.61合计487860050384001598003.28(2) 存货结构分析存货结构分析表项目期初期末变动情况(%)期初期末差异材料在产品自制半产品产成品1880000658000132540010152002366450517000137945077550038.5313.4927.1720.8146.9710.2627.3815.398.44-3.230.21-5.42合计48786005038400100100五、业务题1. 资产负债表的水平分析资产负债表变动情况分析表资产期初期末变动情况对资产影响%变动额变动率(%)流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计非流动资产长期投资固定资产净值无形资产400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3总计9826101032010494005.035.03负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37600136007400448763087384001810002194002824875000001070008242310700700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256801740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.752.6合计9826101032010494005.035.03分析评价：该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。流动资产增加10100万元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高，特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时，本期存货大幅度减少应引起注意；应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。长期投资增加了8800元，对资产的影响为0.9%，应结合投资收益进行分析。从权益方面分析：最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，使权益总额增长了3.04%。流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。2. 资产负债表的垂直分析资产负债表结构变动分析表资产期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计非流动资产长期投资固定资产净值无形资产40000280001550097000379102184104220063100091000500002000025000850004851022851051000658500940004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.264.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合计98261010320101001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券非流动负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012350001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合计98261010320101001000分析评价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.3. 变动原因分析资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产固定资产负债股本资本公积盈余公积未分配利润28248750000010700082423107003063305000001026408532037720238430-4360289727020合计9826101032010合计982610103201049400从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面： 通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。 最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917万元，使总资产增加了3.04%。 4. 对称结构分析流动资产228510流动负债83330长期负债223000长期资产803500股东权益725680根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构六、典型案例1. 资产负债表变动情况分析资产期初期末变动额变动率（%）流动资产：货币资金短期投资减：投资跌价准备短期投资净额应收账款其他应收款减：坏账准备应收款项净额存货减：存货跌价损失存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产原值减：累计折旧固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产非流动资产合计867994193489351287313052130522828374321395740202201692003399783001169044658209941000279731359672152081187301600722915778327759752151976818525246429391534444731384610541231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906-84441446269416396141.8944.35106.795845.7145.522.6420.8915.8859.638.8869.6125.17114.34-84.6348.19100.5836.71合计820901208063871647.16负债及股东权益期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付账款应付职工薪酬应交税费其他应付款流动负债合计非流动负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计13766257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940023459266030410477631335-320310158268-8268187158307701170.41103.186.28803.92165.95158.65-50152.150-30.131.143.5212.48合计820901208063871647.16根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。货币资金增加了12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。其他应收款增长速度过快，应引起注意。本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：负债增加了31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。 股本增加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：坏账准备 = 应收账款期末余额5= 135965= 68万元由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2013万元(2081 68)，其结果是使本期总资产减少2013万元，同时使本期利润减少2013万元，显然这不是生产经营的结果。 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万元。如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元（120806+2013+27+229），比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93%。（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在23年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在23年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。2. 资产负债表结构及变动情况分析资产期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资金短期投资净额应收款项净额存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产8679128731305228283743213957200339978300116902099497318730157783277597521519742939153444473138410.5715.6815.93.4545.61724.412.1636.560.8417.380.8115.513.062.7149.4612.5835.541.2736.811.156.810.81-0.18-2.84-0.743.86-4.4211.14-10.890.250.31合计820901208061001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况(%)期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应付工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计13766257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940016.773.140.580.063.5124.060.7824.8420.1431.377.3316.3275.1630.814.340.420.386