市场继续出现下跌.docx

展恒理财交易型基金周报 内容摘要 上周市场承接上上周继续下探，沪市跌幅为1.50%，日均成交额度为495亿，相对于上上周的783亿减幅明显。周五收盘为止上证指数收于2380点，创本轮调整以来的新低。 上周创新型基金除国泰优先略有上涨之外，其余均表现为杠杆端和固定端齐跌的局面。杠杆端跌幅在1%到2.5%之间。固定端普遍跌幅也都在1%到2%之间。对应折溢价率变化方面涨跌互现。指数型基金如银华锐进、双禧B、银华鑫利、申万进取溢价率维持上涨态势。而主动型管理方面同庆B、国泰进取、和瑞福进取折溢价则涨跌互现。指数型基金方面来看溢价率上升也从一个侧面反映目前市场资金对后市反弹依旧保有希望，所以造成溢价率持续上升。 上周分级债基方面杠杆端和固定端也都涨跌互现，一方面受流动性的影响，另一方面也说明当前市场资金对债市有分歧。后续需持续观望。 上周封闭式基金净值与价格也是涨跌各异。总体来看封基一周价格微跌0.12%，净值微跌0.38%。折溢价率方面各品种涨跌不一，总体来看本周折价率上涨0.23%。 上周ETF受指数影响大幅下跌，一周价格跌幅为1.48%，净值跌幅为1.39%。基本与指数一致，维持下跌态势。报告日期：2011年11月28日数据日期：2011年11月25日一周交易型涨跌：交易型基金周报 2011年11月28日1 交易型一周回顾上周市场继上上周后继续出现下跌，沪指跌至2380点，跌幅达到1.5%，深指跌幅为1.39%。成交量方面，沪深两市整体日均成交仅为1000亿，相对上上周有所萎缩。从整个一周来看，场内成交均以缩量震荡为主，全周五天来看，每日成交额也就500亿左右，说明场外资金比较谨慎，继前期国家产业政策影响之后，上周市场基本没有太多的政策性利好出现，货币政策方面截止目前为止，没有太明显的变化。所以短期建议依然谨慎为主。下面是交易型基金价格、净值涨跌，及主要股指涨跌幅对比：2创新型分级基金上周创新型基金除国泰优先略有上涨之外，其余均表现为杠杆端和固定端齐跌的局面。杠杆端跌幅在1%到2.5%之间。固定端普遍跌幅也都在1%到2%之间。对应折溢价率变化方面涨跌互现。指数型基金如银华锐进、双禧B、银华鑫利、申万进取溢价率维持上涨态势。而主动型管理方面同庆B、国泰进取、和瑞福进取折溢价则涨跌互现。指数型基金方面来看溢价率上升也从一个侧面反映目前市场资金对后市反弹依旧保有希望，所以造成溢价率持续上升。 上周分级债基方面杠杆端和固定端也都涨跌互现，一方面受流动性的影响，另一方面也说明当前市场资金对债市有分歧。后续需持续观望。主要关注的杠杆：主动管理杠杆：其折溢价走势如下图数据区间：2011-3-4日至2011-11-25指数杠杆：现有5只，折溢价走势如下图数据区间：2011-3-4日至2011-11-253传统封基 上周封闭式基金净值与价格也是涨跌各异。总体来看封基一周价格微跌0.12%，净值微跌0.38%。折溢价率方面各品种涨跌不一，总体来看本周折价率上涨0.23%。下图是07年以来，封基周末平均折价率变动：（负号表示折价） 4ETF上周ETF受指数影响大幅下跌，一周价格跌幅为1.48%，净值跌幅为1.39%。基本与指数一致，维持下跌态势。附：各类交易型品种基金数据表1、创新型分级基金：证券代码证券简称一周净值涨跌幅 %单位基金净值杠杆倍数一周价格涨跌幅%周五折溢价率当周折溢价变动日均成交量/万121099瑞福分级0.45 0.676 150001瑞福进取0.67 0.451 1.50 -2.52 11.53%-3.65%544 160806长盛同庆-0.79 0.874 -3.50%0.29%150006长盛同庆A0.09 1.142 0.00 -2.45%-0.09%5093 150007长盛同庆B-1.84 0.695 2.31 -1.04 -4.60%0.76%4290 160212国泰估值0.10 0.959 -1.72%-0.78%150010国泰优先0.09 1.102 0.19 -3.90%0.09%374 150011国泰进取0.12 0.816 1.18 -1.78 1.23%-1.96%785 161207国投沪深300指数分级-1.33 0.966 0.21%0.56%150008瑞和小康-1.33 0.966 -1.32 -7.45%0.00%24 150009瑞和远见-1.33 0.966 1.00 -0.29 7.87%1.13%24 163406兴全合润分级股票-0.61 0.929 0.83%-0.97%150016兴全合润分级股票A0.00 1.000 -1.09 -9.20%-1.00%63 150017兴全合润分级股票B-1.07 0.881 1.75 -1.85 8.42%-0.86%29 161812银华深证100指数分级-1.27 0.933 0.21%-0.05%150018银华稳进 0.10 1.052 -1.69 -17.30%-1.51%2606 150019银华锐进 -2.98 0.814 2.35 -0.99 22.85%2.47%12124 162509国联安双禧中证100指数-1.52 0.907 -0.44%-0.57%150012国联安双禧A0.09 1.093 -1.99 -18.76%-1.72%1103 150013国联安双禧B-2.97 0.783 1.96 -2.14 16.60%0.99%4965 163109申万菱信深证成指分级-1.36 0.728 -0.69%-0.96%150022申万收益0.10 1.052 -2.19 -19.39%-1.88%1433 150023申万进取-4.94 0.404 3.65 -2.45 48.02%3.78%2320 165511信诚中证500指数-1.07 0.830 -0.70%-0.01%150028信诚中证500指数A0.10 1.049 -1.01 -16.11%-0.94%92 150029信诚中证500指数B-2.29 0.684 2.13 -1.13 15.06%1.34%284 161816银华指数分级-2.02 0.775 -0.52%-0.20%150030银华金利0.10 1.045 -0.97 -12.34%-0.95%308 150031银华鑫利-6.13 0.505 3.03 -3.99 23.96%2.77%1113 165310建信双利分级股票-0.44 0.909 -0.31%1.29%150036建信稳健0.10 1.035 0.66 -11.40%0.49%4 150037建信进取-0.84 0.825 1.92 1.01 8.97%2.00%8 161818银华消费主题分级股票0.40 0.992 -1.11%-0.68%150047银华瑞吉0.20 1.012 -0.60 -1.88%-0.79%2 150048银华瑞祥0.41 0.987 1.01 -0.20 -0.91%-0.61%11 分级债券型基金161014富国汇利分级债券0.20 1.011 -3.74%-1.11%150020富国汇利分级优先0.10 1.047 -1.51 -6.30%-1.52%2521 150021富国汇利分级进取0.43 0.927 2.19 0.42 3.02%-0.01%82 160915大成景丰分级债券0.11 0.951 -3.62%0.38%150025大成景丰分级债券A0.10 1.045 -0.20 -4.59%-0.28%109 150026大成景丰分级债券B0.14 0.732 1.30 2.82 -0.41%2.60%358 164206天弘添利分级债券0.00 0.996 150027天弘添利分级债券B-0.21 0.968 -1.51 4.23 -5.79%4.01%1270 160718嘉实多利分级债券0.03 0.995 -0.61%-0.21%150032嘉实多利分级债券优先0.10 1.034 0.63 -7.83%0.49%1 150033嘉实多利分级债券进取-0.30 0.839 -9.86 -2.83 35.00%-3.52%1 162215泰达宏利聚利分级债券-0.10 1.010 -10.74%1.28%150034泰达宏利聚利分级债券A0.10 1.026 0.00 -13.74%-0.08%144 150035泰达宏利聚利分级债券B-0.51 0.973 5.17 4.44 -3.39%4.58%383 161015富国天盈分级债券-1.47 1.003 150041富国天盈分级债券B-0.30 1.007 0.58 -1.42 -3.48%-1.10%239 161908万家添利分级债券0.10 0.999 150038万家添利分级债券B0.00 0.945 0.00 -1.20 -3.81%-1.16%75 160513博时裕祥分级债券-0.10 1.018 150043博时裕祥分级债券B-0.59 1.004 -1.08 -8.57%-0.45%1072 166010中欧鼎利分级债券0.10 0.990 -3.83%150039中欧鼎力分级债券A0.10 1.019 0.32 -6.48%0.20%8 150040中欧鼎力分级债券B0.11 0.922 1.07 2.37 3.04%2.28%5 163003长信利鑫分级债券0.12 1.026 150042长信利鑫分级债券B0.18 1.041 1.68 1.77 -6.15%1.46%59 封闭债基161010富国天丰强化债券0.20 0.978 0.20 -0.20%0.00%504 161813银华信用债券封闭0.10 1.017 -0.82 -4.62%-0.88%44 161713招商信用添利债券封闭-0.10 1.017 0.31 -4.82%0.39%24 164105华富强化回报债券0.21 0.966 1.71 -7.87%1.36%143 165509信诚增强收益债券0.00 0.984 -0.97 -6.50%-0.91%59 161115易方达岁丰添利债券-0.10 1.003 -0.32 -3.89%-0.20%167 160617鹏华丰润债券封闭0.50 1.010 0.00 -5.35%-0.47%18 164902交银施罗德信用添利债券-0.10 0.975 -7.54 -8.21%-7.39%368 161216国投瑞银双债债券封闭A-0.20 0.993 -1.49 -6.75%-1.22%27 164808工银四季收益债券-0.10 1.002 -1.15 -5.09%-1.00%1183 166008中欧增强回报债券0.08 0.982 0.62 -0.52%0.53%479 创新封基150002大成优选-0.12 0.861 0.62 -5.69%0.69%948 150003建信优势-0.46 0.859 1.13 -6.52%1.48%145 注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。表2、传统封基：基金代码证券简称一周价格涨跌 %一周净值涨跌 %折价率% 本周折价率增减%剩余期限折年收益 %日均成交量/万184688基金开元-0.79 -2.79 -5.77 1.90 1.34 4.55 281 184689基金普惠0.88 1.23 -10.56 -0.31 2.12 5.41 544 184690基金同益-0.50 -1.11 -11.64 0.55 2.37 5.36 181 184691基金景宏-1.17 0.76 -9.03 -1.78 2.44 3.95 69 184692基金裕隆0.23 -0.27 -10.18 0.46 2.55 4.29 97 184693基金普丰-0.72 -1.17 -11.48 0.40 2.64 4.74 138 184698基金天元0.00 -0.55 -12.91 0.48 2.75 5.15 166 184699基金同盛-1.25 -1.24 -12.08 -0.01 2.95 4.46 417 184701基金景福0.53 1.11 -10.75 -0.52 3.10 3.74 202 184721基金丰和0.25 -0.73 -14.61 0.83 5.33 3.01 370 184722基金久嘉-0.53 -1.16 -14.29 0.54 5.61 2.79 94 184728基金鸿阳-0.30 -0.27 -13.47 -0.02 5.04 2.91 152 500001基金金泰0.11 0.25 -6.97 -0.13 1.34 5.55 154 500002基金泰和-1.39 -0.31 -7.77 -1.00 2.37 3.47 51 500003基金安信0.11 -0.59 -7.17 0.65 1.58 4.84 100 500005基金汉盛-0.56 -0.10 -3.78 -0.45 2.48 1.57 56 500006基金裕阳0.49 -0.54 -8.22 0.94 1.67 5.29 94 500008基金兴华0.11 -0.43 -4.88 0.52 1.42 3.58 91 500009基金安顺-0.32 -0.89 -5.97 0.54 2.55 2.44 107 500011基金金鑫0.23 -0.22 -13.25 0.39 2.91 5.01 146 500015基金汉兴0.82 -0.22 -11.23 0.91 3.10 3.92 62 500018基金兴和-0.23 -0.59 -10.55 0.33 2.63 4.33 39 500038基金通乾0.00 0.16 -10.40 -0.14 4.76 2.33 188 500056基金科瑞0.35 -0.38 -13.17 0.63 5.30 2.70 383 500058基金银丰0.58 0.59 -16.34 0.00 5.72 3.17 671 平均-0.12-0.38-10.260.233.043.94194.31注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。表3、LOF基金：证券代码证券简称一周价格涨跌 %一周净值涨跌 %折价率% 日均成交量/万上市日期基金类型161017富国中证500指数增强(LOF)0.79 -1.51 0 2011-10-21增强指数型163407兴全沪深300指数(LOF)-5.17 -1.60 2 2011-1-19增强指数型166007中欧沪深300指数增强(LOF)0.00 -1.30 0.01 2 2010-8-16增强指数型161607融通巨潮100指数(LOF)-0.26 -1.43 1.32 1 2005-6-16增强指数型162411华宝兴业标普油气上游股票-1.93 增强指数型160123南方中证50债券(LOF)A0.48 0.17 0.31 17 2011-7-25其他债券型基金160124南方中证50债券(LOF)C0.17 其他债券型基金165512信诚新机遇股票(LOF)1.23 0.61 0.00 6 2011-9-16普通股票型163110申万菱信量化小盘股票(LOF)-0.52 -0.54 2.37 4 2011-8-1普通股票型163409兴全绿色投资股票(LOF)0.63 0.52 -0.42 16 2011-7-7普通股票型160512博时卓越品牌股票(LOF)-0.53 -0.11 -0.32 27 2011-6-30普通股票型166009中欧新动力股票(LOF)-2.04 -0.39 -1.32 2 2011-4-29普通股票型165508信诚深度价值股票(LOF)-6.12 1.30 0.12 3 2010-9-20普通股票型160215国泰价值经典股票(LOF)-2.14 -0.84 -0.60 1 2010-9-13普通股票型166006中欧中小盘股票(LOF)-1.21 -0.08 -0.58 2 2010-3-26普通股票型160211国泰中小盘成长股票(LOF)1.04 1.34 -0.81 16 2010-1-7普通股票型161810银华内需精选股票(LOF)-1.53 -1.66 0.00 5 2009-10-16普通股票型160613鹏华盛世创新股票(LOF)-2.00 -0.92 -0.76 0 2008-11-10普通股票型160314华夏行业股票(LOF)-0.35 -0.23 -0.35 18 2008-1-14普通股票型161610融通领先成长股票(LOF)0.00 0.74 -1.10 2 2007-7-18普通股票型160611鹏华优质治理股票(LOF)-1.41 0.12 -0.94 5 2007-7-18普通股票型162006长城久富股票(LOF)1.24 1.48 -0.78 6 2007-5-18普通股票型166001中欧新趋势股票(LOF)3.56 0.09 1.65 2 2007-4-23普通股票型160607鹏华价值优势股票(LOF)-0.81 -1.07 0.00 17 2006-9-18普通股票型162607景顺长城资源垄断股票(LOF)-0.42 -1.13 0.86 5 2006-4-7普通股票型161706招商优质成长股票(LOF)-0.80 -0.99 1.58 5 2005-12-9普通股票型160106南方高增长股票(LOF)-2.57 0.15 -0.67 2 2005-9-21普通股票型162605景顺长城鼎益股票(LOF)-1.18 -1.29 -0.83 4 2005-5-25普通股票型162703广发小盘成长股票(LOF)-1.24 -2.15 0.98 47 2005-4-29普通股票型160505博时主题行业股票(LOF)-1.06 -1.06 0.25 18 2005-2-22普通股票型160105南方积极配置股票(LOF)0.41 0.34 -0.63 3 2004-12-20普通股票型162207泰达宏利效率优选混合(LOF)0.55 0.82 -1.05 6 2006-7-21平衡混合型160910大成创新成长混合(LOF)0.62 0.37 -0.62 8 2007-10-25偏股混合型163302大摩资源优选混合(LOF)-0.05 0.18 -0.33 28 2007-7-5偏股混合型160311华夏蓝筹混合(LOF)0.40 -0.39 0.52 5 2007-5-28偏股混合型160610鹏华动力增长混合(LOF)0.70 0.98 -0.87 18 2007-3-9偏股混合型160805长盛同智优势混合(LOF)-1.10 -0.60 -0.81 2 2007-2-16偏股混合型161005富国天惠成长混合(LOF)-0.07 0.17 -0.22 16 2006-2-16偏股混合型163402兴全趋势投资混合(LOF)-0.64 -0.43 -0.58 42 2006-1-19偏股混合型163801中银中国混合(LOF)0.94 0.63 0.13 15 2005-2-23偏股混合型160415华安深证300指数(LOF)-0.94 -1.55 0.00 6 2011-10-18复制指数型161217国投瑞银中证资源指数(LOF)-3.24 -2.68 -0.57 21 2011-8-29复制指数型161907万家中证红利指数(LOF)-1.11 -1.85 1.01 2 2011-6-15复制指数型161213国投瑞银中证消费服务指数(LOF)-4.52 0.57 0 2011-1-20复制指数型164205天弘深证成份指数(LOF)2.64 -1.40 5.15 0 2010-9-17复制指数型160807长盛沪深300指数(LOF)-6.46 -1.53 3.70 1 2010-9-6复制指数型161211国投瑞银沪深300金融地产指数(LOF)-1.37 -1.36 -0.69 14 2010-6-8复制指数型160616鹏华中证500指数(LOF)-2.64 -1.21 -0.73 6 2010-4-28复制指数型163001长信中证央企100指数(LOF)-2.67 -1.66 10.27 4 2010-4-16复制指数型160716嘉实基本面50指数(LOF)-0.15 -1.39 1.15 3 2010-2-10复制指数型162711广发中证500指数(LOF)-1.24 -1.24 -0.23 31 2010-1-8复制指数型162307海富通中证100指数(LOF)5.91 -1.38 7.68 1 2010-1-8复制指数型165309建信沪深300指数(LOF)1.33 -1.34 3.26 4 2009-11-30复制指数型160119南方500(LOF)-1.44 -1.26 -0.43 62 2009-11-11复制指数型161811银华沪深300指数(LOF)-1.88 -1.37 -0.89 2 2009-10-30复制指数型160615鹏华沪深300指数(LOF)2.91 -1.30 5.05 3 2009-5-8复制指数型163503天治核心成长股票(LOF)-0.61 -0.34 0.26 10 2007-7-30复制指数型160706嘉实沪深300指数(LOF)-0.88 -1.36 0.01 2593 2005-10-17复制指数型161903万家公用事业行业股票(LOF)2.04 -1.37 1 2005-8-15复制指数型161714招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)-5.06 -5.20 2.88 1 2011-5-11QDII基金165510信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)-2.95 -4.04 0.77 0 2011-1-20QDII基金161815银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)-2.36 -1.69 -0.57 4 2010-12-20QDII基金160717嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)-4.30 -3.71 -0.51 24 2010-10-28QDII基金161210国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)-4.40 -3.98 5.85 0 2010-7-1QDII基金164701汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)-1.16 QDII基金163208诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)0.00 QDII基金161116易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF)-0.70 -1.57 -0.20 10 QDII基金160719嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)-0.91 QDII基金160125南方中国中小盘股票(QDII-LOF)0.70 0.03 -0.43 5 QDII基金平均-1.07-1.671.97表4、ETF基金：证券代码证券简称一周价格涨跌 %一周净值涨跌 %折价率% 日均成交量/万上市日期510050华夏上证50ETF-1.79 -1.67 -0.12 59623 2005-2-23159901易方达深证100ETF-1.39 -1.30 -0.14 36389 2006-4-24510180华安上证180ETF-1.81 -1.63 -0.18 17524 2006-5-18159902华夏中小板ETF-1.22 -1.05 -0.26 8497 2006-9-5510880华泰柏瑞上证红利ETF-1.51 -1.72 0.32 1100 2007-1-18510060上证中央企业50ETF-1.75 -1.69 0.01 386 2009-10-27510010治理ETF-1.85 -1.86 0.16 262 2009-12-15159903深成ETF-1.47 -1.39 -0.02 1111 2010-2-2510020超大ETF-1.12 -1.51 0.40 254 2010-3-19510030价值ETF-1.06 -1.55 0.04 56 2010-5-28510130中盘ETF-1.97 -1.36 -0.47 93 2010-6-23510090责任ETF-3.13 -1.83 -0.12 5 2010-8-9510070民企ETF-0.56 -0.65 0.00 92 2010-10-29510160中证南方小康产业指数ETF-1.93 -1.74 0.03 160 2010-11-1510110周期ETF-2.24 -1.67 -0.68 6 2010-11-15510190华安上证龙头ETF-0.14 -1.17 0.28 156 2011-1-10159905工银深证红利ETF-1.79 -1.99 0.17 455 2011-1-11510