新生研讨-财务会计与利益PPT课件

新生研讨课第二次小组报告 第四组 1 会计信息舞弊的含义 会计舞弊是指行为人以获取不正当利益为目的 有计划 有针对性和有目的地故意违背真实性原则 违反国家法律 法规 政策 制度和规章规范 导致会计信息失真的行为 2 从舞弊的主体方面可把舞弊行为划分为组织舞弊和个人舞弊 组织舞弊是指组织领导人为了本单位和其成员的利益 授权有关经办人员 利用不正当和非法手段 损害国家和其他单位利益的故意行为 个人舞弊是指员工私自为了个人私利利用不正当的和非法手段 损害国家 组织或他人利益的故意行为 3 理性经济人假设 在经济学里 合乎理性的人 的假设通常简称为 理性人 或者 经济人 的假设条件 西方经济学家指出 所谓的 理性人 的假设是对在经济社会中从事经济活动的所有人的基本特征的一个一般性的抽象 4 这个被抽象出来的基本特征就是 每一个从事经济活动的人都是利己的 也可以说 每一个从事经济活动的人所采取的经济行为都是力图以自己的最小经济代价去获得自己的最大经济利益 但实际上由于受到市场信息不对称效应的影响 完全 合乎理性的人 不可能存在 只能作为一个理论上的抽象概念 5 委托代理理论 委托代理理论是制度经济学契约理论的主要内容之一 主要研究的委托代理关系是指一个或多个行为主体根据一种明示或隐含的契约 指定 雇佣另一些行为主体为其服务 同时授予后者一定的决策权利 并根据后者提供的服务数量和质量对其支付相应的报酬 授权者就是委托人 被授权者就是代理人 6 信息不对称理论 信息不对称理论是指在市场经济活动中 各类人员对有关信息的了解是有差异的 掌握信息比较充分的人员 往往处于比较有利的地位 而信息贫乏的人员 则处于比较不利的地位 7 该理论认为 市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息 掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益 买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息 市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题 8 会计信息舞弊的原因 从理性人假设来看 基于每一个从事经济活动的人的利己性和最大利益获得性 从委托代理来看 代理人受委托人委托从而根据进行会计信息整合获得相应报酬 从信息不对称理论来看 掌握信息充分的一方比不充分的一方更容易在市场中获利 综上所述 利益驱动是产生会计信息舞弊的最主观原因 有的企业为了通过公司上市 向银行借贷等手段达到融通资金的目的 就有可能粉饰财务经营业绩来达到相关的规定 还有的企业利用虚假的财务信息来抬高股价 通过股票交易使公司的相关利益群体获利 9 会计信息舞弊者通过舞弊会得到的好处 1 企业从资本市场融到更多资金2 升职加薪3 企业从而减少纳税 10 会计信息舞弊者为其舞弊行为可能付出哪些成本 1 给企业造成巨大的经济损失2 受到经济与法律道德上的制裁 11 会计信息披露的监管有哪些基本环节 政府监管 政策 制定改善 企业监管 行业自律 独立董事制度审计委员会社会监督 媒体 12 防治会计信息舞弊的途径和方法 1 建立健全法律法规体系 2 加大监管力度 3 营造诚实守信的社会环境 4 完善上市公司治理结构 13 案例分析 银广夏案例 14 15 背景介绍 16 银广夏简介 广夏 银川 实业股份有限公司股票代码 000557简称 ST广夏 原简称 银广夏A 1993年11月成立1994年6月在深圳证券交易所上市宁夏回族自治区首家上市公司现主营业务 生态农业产业化 天然物产的种植 加工和销售等原主营业务 牙膏 水泥 海洋物产 白酒 牛黄 活性炭 文化产业 房地产 葡萄酒和麻黄草等 17 银广夏背景 1993年11月 由广夏 银川 磁技术有限公司 深圳广夏微型软盘有限公司 深圳广夏录像器材有限公司合并改组并吸收其他6家发起人共同发起成立广夏 银川 实业股份有限责任公司 公司成立 公司上市 1994年6月17日 银广夏在深交所挂牌上市 当时主要业务为生产经营3 5英寸电脑软磁盘及其配件 行业竞争如火如荼 每生产一张软磁盘就要亏损2美分 转型迫在眉睫 1995 1998年 为维持10 的净资产收益率 银广夏进入了全面多元化投资的阶段 由创立之初的软磁盘生产企业发展为拥有40余家参控股公司的大型跨行业公司 从牙膏 水泥 海洋物产 白酒 牛黄 活性炭 文化产业 房地产 到葡萄酒和麻黄草 大部分项目是打一枪换一个地方 盈利水平维持在10 净资产收益率的配股生命线上方 公司转型尝试 18 事件回顾 19 银广夏传奇 银广夏在天津的控股子公司天津广夏订购了一套由德国伍德公司生产的500立升 3二氧化碳超临界萃取设备 1998年接到来自德国诚信贸易公司的第一张订单 1999年银广夏利润总额1 58亿元 其中76 即来自于天津广夏 每股盈利0 51元 并实行首次10转赠10的分红方案 业绩转折 传奇开始 业绩暴涨 传奇巅峰 鉴于前景向好 银广夏计划从德国进口升级为两条1500立升 3和一条3500立升 3的生产线 生产能将达到天津广夏现有生产能力的13倍之多 2000年年报显示 银广夏在股本扩大一倍的情况下 每股收益增长超过60 达到每股0 827元 2001年3月 银广夏公告 德国诚信公司已经和银广夏签下了连续三年 每年20亿元人民币的总协议 以此推算 2001年银广夏的每股收益将达到2至3元 银广夏传奇达到了顶峰 20 银广夏股价神话 1999 12 2001年2月股价走势 银广夏1999年起渐为市场所关注 2000年成为大牛股 从1999年12月30日至2000年4月19日不到半年间 银广夏从13 97元涨至35 83元 2000年4月20日银广夏实施每10股转增10股的权益分配方案 股价随即展开填权行情 又于2000年12月29日完全填权并创下37 99元的新高 折合为除权前的价格是75 98元 较一年前启动时的价位上涨了440 21 银广夏传奇带来的荣誉地位 被中证 亚商评选为 第二届中国最具发展潜力上市公司50强 第38位 2 被香港 亚洲周刊 评为 2000年中国大陆一百大上市企业排行榜 第8名 3 新财富 隆重推出29家市场价值被严重低估的蓝筹股 银广夏排名第6 4 党和国家领导人来银广夏视察 对该公司治理沙漠 改善生态环境 建设生态农业 带动农民致富 促进科研体制改革的做法给予了高度评价和肯定 5 新华社 人民日报 中央电视台等全国多家新闻媒体先后发表400余篇 条 报道 中央领导和新闻界对银广夏的高度评价 6 被宁夏回族自治区人民政府命名为农业产业化重点龙头企业 被列为21家重点扶持企业之一 并被认定为高新技术企业 1 22 谎言揭穿 传奇倒下 2001年8月国内知名财经类杂志 财经 在其2001年第八期以 银广厦陷阱 为题独家报道了银广厦公司的造假内幕 财经 经调查确切获知 银广夏从1999年开始在市场上散布的 利润神话 全系子虚乌有的编造 传奇or谎言 23 财经 提出几项质疑 A 按照1999年度年报提供的萃取产品利润率推算 天津广夏2000年度创造的利润将达到4 7亿元 依照德国诚信公司已经和银广夏签下了连续三年 每年20亿元人民币总协议推算 2001年银广夏的每股收益将达到2 3元 利润造假明显 天津广夏1999年度出口额仅480万美元 2000年度更是只有3万美元 这表明其所宣称的1999年出口5610万马克 2000年出口1 8亿马克的说法纯为编造 其签下60亿合同的德国买家据称为一家百年老店 但事实上注册资金仅仅5万马克的小型贸易公司 天津海关证据 德国买家不实 B C 24 财经 提出几项质疑 D 以天津广夏萃取设备的产能 及时通宵达旦运作 也生产不出其所宣称的数量 不可能的产量 E 每公斤姜精油和含油树脂的原料成本加起来只有350元 可是卖给德国人 就可以卖到3440至4400元 天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬 不可能的价格 F 银广夏对德出口合同中的某些产品 根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取 不可能的产品 25 监管部门介入调查 26 案件调查结果 经查实 银广夏公司通过虚构交易对象 伪造销售合同 伪造出口报关单 虚开增值税专用发票 伪造免税文件和伪造金融票据等手段 虚构主营业务收入 虚构巨额利润达7 45亿元 其中 1999年虚构1 78亿元 2000年虚构5 67亿元 2002年9月6日 证监会公布调查结果 27 各监管部门处罚决定 28 各监管部门处罚决定 人民法院 2003年9月16日 宁夏银川市中级人民法院对银广夏刑事案做出一审判决 原天津广夏董事长兼财务总监董博因提供虚假财会报告罪被判处有期徒刑三年 并处罚金人民币10万元 同时 法院以提供虚假财会报告罪分别判处原银川广夏董事局副主席兼总裁李有强 原银川广夏董事兼财务总监兼总会计师丁功名 原天津广夏副董事长兼总经理阎金岱有期徒刑二年零六个月 并处罚金3万元至8万元 以出具证明文件重大失实罪分别判处被告人深圳中天勤会计师事务所合伙人刘加荣 徐林文有期徒刑二年零六个月 二年零三个月 并各处罚金3万元 2004年4月20日 宁夏银川市中级人民法院通知银广夏公司法院已受理该公司与陈寿华等33人虚假陈述证券民事赔偿纠纷案 此次法院受理了11份民事起诉书 原告要求判银广厦赔偿经济损失597 596 237万元 2007年5月完成索赔 29 股市神话破灭 2001年3月 2002年1月股价走势 2001年9月10日 停牌一个月后银广夏复牌 连续走出十五个跌停板 股价从30 79元跌至6 59元 68亿元市值不翼而飞 遭受重大损失的中小股东开始起诉银广夏及相关人员的慢慢长路 30 事件分析 31 银广夏造假原因 32 银广夏造假手段 过度资本化及费用的