九中央银行与金融监督冲刺班中级经济师金融专业名师考前辅导PPT课件

第九章 中央银行与金融监督 本节考点 考点1 央行的产生与独立性 考点2 央行的性质与职能 考点3 央行的业务 第一节货币需求 1 央行的产生 1 两个基本前提商品经济的发展比较成熟 金融业的发展对此有客观需求 集中货币发行权 代理国库和为政府筹措资金 管理金融业 国家干预 2 央行独立性独立的货币发行制度独立制定 实施货币政策独立监管 调控整个金融体系和金融市场 考点1 央行的产生与独立性 一 中央银行的性质中央银行是一国最高的货币金融管理机构 在各国金融体系中居于主导地位 二 中央银行的职能1 发行的银行 垄断货币发行 具有货币发行的独占权2 政府的银行 1 代理国库 主要是预算收入缴纳与预算支出拨付 2 代理政府金融事务 代理国债发行等 3 代表政府参加国际金融活动 4 充当政府金融政策顾问 考点2 央行的性质与职能 3 银行的银行 1 集中保管存款准备金 2 充当最后贷款人 3 组织全国银行间的清算业务 4 主持全国银行间的清算业务 央行成为清算中心 5 主持外汇头寸抛补业务4 管理金融的银行 1 合理制定实施货币政策 在稳定前提下谋求经济增长 2 颁布金融法律法规 3 管理境内金融市场 考点2 央行的性质与职能 一 中央银行的资产负债表 考点3 中央银行的业务 二 中央银行的业务1 中央银行的负债业务 是资产业务的基础货币发行代理国库集中存款准备金 考点3 中央银行的业务 2 中央银行的资产业务贷款 贷款对象是商业银行和政府 再贴现证券买卖 直接买卖 回购协议管理国际储备其他业务3 中央银行的中间业务 以清算业务为主 集中办理票据交换结清交换差额办理异地资金转移 考点3 中央银行的业务 本节考点 考点1 金融宏观调控与货币政策概述 考点2 货币政策目标与工具 考点3 货币政策的传导机制与中介指标 考点4 我国的货币政策 第二节货币政策体系 一 金融宏观调控金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体 以货币政策为核心 借助于各种金融工具调节货币供应量或信用量 影响社会总需求进而实现社会总供求均衡 促进金融与经济协调发展的机制与过程 二 货币政策及其特征1 货币政策的基本特征调节社会总需求的政策间接调控政策长期连续的经济政策 考点1 金融宏观调控与货币政策概述 3 货币政策类型 1 宽松的货币政策主要举措 降低法定存款准备金率 降低再贴现率 公开市场业务买进证券 道义劝告等 2 紧缩的货币政策通过提高利率 紧缩信贷 减少货币供给 从而抑制投资 压缩总需求 防止经济过热 3 稳健的货币政策实施背景 亚洲金融危机后有效需求不足 通货紧缩趋势是一种指导方针和理念 不是针对货币政策操作层面 考点1 金融宏观调控与货币政策概述 一 货币政策的最终目标1 最终目标 稳定物价 充分就业 经济增长 国际收支平衡 二 货币政策工具1 存款准备金政策优点 央行的完全自主权 最容易实施 作用迅速 对松紧信用公平 同时影响所有的金融机构缺点 作用猛烈 缺乏弹性 政策效果受超额准备金影响 考点2 货币政策目标与工具 2 再贴现政策 央行最早拥有的工具商业银行以未到期 合格的客户贴现票据再向央行贴现 优点 有利于央行发挥最后贷款者作用 调整机动灵活 兼顾总量和结构 以票据融资 风险小缺点 央行缺乏主动权 考点2 货币政策目标与工具 3 公开市场业务 运用条件 央行 商行都持有相当数量的有价证券 金融市场发达 信用制度健全优缺点分析优点 主动权在央行 富有弹性 微调 大调 买卖交叉进行 利于修正货币政策 可以连续进行 稳定证券市场缺点 时滞较长 干扰因素多 效果不确定 考点2 货币政策目标与工具 4 其他工具 1 选择性货币政策工具 某些特殊领域证券市场信用控制 消费者信用控制 不动产信用控制 优惠利率 2 直接信用控制工具贷款限额 利率限制 流动性比率 直接干预 3 间接信用控制工具 灵活 节省费用 但是缺乏法律约束力道义劝告 窗口指导 考点2 货币政策目标与工具 一 货币政策传导机制的理论1 凯恩斯学派的货币政策传导机制理论 1 强调利率的作用 M r I E Y 2 投资的利率弹性大 货币需求的利率弹性小 则增加货币供给导致的收入就比较大2 货币学派的货币政策传导机制理论强调货币供应量的作用 货币供应量的变动直接影响名义国民收入 M E I Y 考点3 货币政策的传导机制与中介指标 二 货币政策的中介指标和操作指标1 货币政策的中介指标选择标准 内生性 可控性 可测性 相关性2 货币政策可选择的中介目标 1 利率 主要是中长期利率 2 货币供应量 考点3 货币政策的传导机制与中介指标 3 货币政策的操作指标 1 定位 近期目标 介于货币政策工具和中介指标之间 2 利率 主要指短期利率 如银行间同业拆借利率 3 基础货币 比较理想 4 存款准备金 考点3 货币政策的传导机制与中介指标 一 我国的货币政策目标1 保持货币币值的稳定 并以此促进经济增长2 多年金融实践表明 我国货币政策目标是以预防通胀为主的多目标制 考点4 我国的货币政策 考点4 我国的货币政策 3 近年我国金融调控的特点 1 建立了以间接手段为主的宏观金融调控模式2 货币政策目标是以预防通胀为主的多目标制3 存款准备金调整和公开市场操作成为日常的流动性对冲管理的重要工具4 丰富货币政策工具箱 启动宏观审慎政策框架 考点4 我国的货币政策 本节考点 考点1 金融监管的含义和基本原则 考点2 金融监管的理论 第三节金融监管概述 1 金融监管的基本原则监管主体独立性原则依法监管原则外部监管与自律并重原则安全稳健与经营效率结合原则适度竞争原则统一性原则 考点1 金融监管的含义和基本原则 1 公共利益论 源于20世纪30年代的美国经济危机监管是政府对公众要求纠正某些社会组织和个体的不公正 不公平 无效率或低效率的一种回应 政府监管可以纠正市场缺陷 2 特殊利益论 监管保护特殊利益集团的利益 3 社会选择论 公共选择的角度 管制制度是公共产品只能由政府供给 考点2 金融监管的理论 本节考点 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 考点2 证券业监管的主要内容 考点3 保险业监管的主要内容 第四节金融监管的框架和内容 一 银行业监管的主要内容1 市场准入审批注册机构 审批注册资本 审批高管任职资格 审批业务范围2 市场运营监管 1 资本充足性 银行资本是指可以自主取得以抵补任何未来损失的资本部分 核心一级资本充足率 5 一级资本充足率 6 资本充足率 8 杠杆率 4 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 2 资产安全性1 风险迁徙类指标第一 风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率 第二 正常贷款迁徙率正常类贷款迁徙率 关注类贷款迁徙率第三 不良贷款迁徙率次级类贷款迁徙率 可疑类贷款迁徙率 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 2 资产安全性监管的重点 银行机构风险分布 资产集中程度和关系人贷款 不良资产率 不良信用资产与信用资产总额之比 4 不良贷款率 不良贷款与贷款总额之比 5 单一集团客户授信集中度 对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比 15 单一客户贷款集中度 10 全部关联度 全部关联授信与资本净额之比 50 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 3 商业银行贷款损失准备的充足性贷款拨备率 贷款损失准备与各项贷款余额之比 2 5 拨备覆盖率 贷款损失准备与不良贷款余额之比 150 较高者为监管标准 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 3 流动适度性 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 3 流动适度性 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 4 收益合理性 5 内控有效性 考点1 银行业监管的主要内容与基本方法 一 法律法规体系第一层次 法律第二层次 部门规章 表现为xx办法第三层次 监管规则 表现为办法下的监管规则 二 证券发行监管注册制 即公开原则 境外成熟市场采用 美国最典型核准制 即实质管理原则 我国2001年正式施行核准制 考点2 证券业监管的主要内容 三 证券交易监管1 监管目标提供低成本 安全迅速和适度流动性的交易和清算场所消除垄断 操纵 内幕交易及各种欺诈行为增强市场透明度抑制过度投机构建富有效率的证券市场组织结构提供有效的价格发现机制促进公平竞争2 中国证监会及其派出机构 证券交易所共同负责证券交易的监管 重点打击内幕交易和市场操纵等违法违规行为 考点2 证券业监管的主要内容 四 上市公司监管 五 证券公司监管2008 6施行的 证券公司监督管理条例 1 市场准入监管2 证券公司的分类管理 5大类11级别A AAA AA A B BBB BB B C CCC CC C D E3 证券公司业务许可监管4 证券公司的风险控制监管5 证券公司高管的监管6 证券公司的市场退出监管 考点2 证券业监管的主要内容 1 法律法规体系 保险民事法律关系 保险行政法律关系 保险刑事法律关系2 偿付能力监管 最低偿付能力 1 规定最低资本 全国性公司5亿元 区域性公司2亿元 注册资本的20 作为法定保证金 用于清算时清偿债务 财产保险 人身意外伤害保险 短期健康保险 再保险业务按照自留保费收入