造价案例分析.xls

1 某拟建项目固定资产投资估算总额 含无形资产 为3600万元 其中 预计形成固定资产3060万元 含建设期贷款利息为60万元 无形资产540万元 固定资产使用年限为10年 残值率为4 固定资产 余值在项目运营期未收回 该项目的建设期未2年 运营期为6年 2 项目的资金投入 收益 成本的基础数据见表 某建设项目资金投入 收益及成本表 序号项目1234 5 8 1 建设投资自有资金部分贷款 不含贷款利息 1200 340 2000 2 流动资金自有资金部分贷款部 分 300 100 400 3 年销售量 万件 60120120 4 年经营成本168232303230 3 建设投资借款合同规定的还款方式为 投产期为前4年等额还本 利息照付 借款利息为6 按年计息 流动资金借款利息率为4 按年计息 4 无形资产在运营期6年中 均匀摊入成本 5 流动资金为800万元 在项目的运营期末全部收回 6 设计生产能力为年产量120万件某种产品 产品售价为38元 件 营业税金及附加税金率为6 所得税率为33 行业基准收益率为8 7 行业平均投资收益率为10 资本金净利润率为15 8 提取应付投资者各方股利率 按股东理事会约定计取 运营期头两年按可供投资者分配利润10 计取 以后各年均垵30 计取 亏损年份不计取 期初未分配利润为企业继续投资或扩大生产的资金积累 问题 1 编制借款还本付息计划表 总成本费用估算表和利润与利润分配表 2 计算项目总投资收益率和资本金利润率 3 编制项目资金现金流量表 计算项目的静态投资回收期和财务净现金 4 从财务角度评价项目的可行性 答案 序号项目123456 备注 1 借款1 1 1 期初借款余额206015451030515 1 2 当年借款2000 1 3 当年应还本付息638 6607 7576 8545 9 1 3 1其中 应还本金515515515515 四年等额还款 1 3 2应还 应计 利息 6 60123 6092 7061 8030 90 1 4 期末余额2060 1545 001030 00515 000 00 2 借款2 临时借款 2 1 期初借款余额 2 2 当年借款131 24131 24 2 3 当年应还本息036 4896 2 3 1其中 应还本金31 24 2 3 2应还 应计 利息 4 5 2496 2 4 期末余额131 241000 3 借款合计 3 1 期初借款余额 1 1 1 2 3 2 当期借款 1 2 2 2 3 3 当年应还本付息 1 3 2 3 3 3 1 其中 应还本金 1 3 1 2 3 1 3 3 2 应还 应计 利息 1 3 2 2 3 2 3 4 期末余额 序号项目345678 1 经营成本168232303230323032303230 2 折旧293 76 293 76293 76293 76293 76293 76 3 摊销费909090909090 4 建设投资贷款利息123 697 9561 830 9 5 流动资金贷款利息42020202020 6 总成本费用 2193 36 3731 713695 563664 663633 763633 76 1 营业收入228045604560456045604560 3 营业税及附加 6 136 8273 6273 6273 6273 6273 6 4 补贴收入000000 5 利润总额 1 2 3 4 50 16 554 69590 84621 74652 64652 64 6 弥补以前年度亏损50 16 7 应纳所得税额 5 6 504 53590 84621 74652 64652 64 8 所得税7 33 166 495 194 9772205 1742215 3712215 3712 9 净利润 5 8 50 16 388 195 395 8628416 5658437 2688437 2688 10 期初未分配利润 13 14 15 1 11 可供分配利润338 035 395 8628416 5658437 2688437 2688 12 法定盈余公积金 9 10 38 8195 39 5862841 6565843 7268843 72688 13 可供投资者分配利润 11 12 299 216 356 2765 374 90922 393 54192 393 54192 14 应付投资者各方股利 13 预定利率 29 9216106 883112 472766 118 06258118 062576 15 未分配利润 13 14 269 294 249 3936262 436454 275 47934275 479344 15 1 用于还款未分配利润 15 2 剩余利润 转下年度期初未分配利润 16 息税前利润 4 当年利息支出 1 某拟建项目固定资产投资估算总额 含无形资产 为3600万元 其中 预计形成固定资产3060万元 含建设期贷款利息为60万元 无形资产540万元 固定资产使用年限为10年 残值率为4 固定资产 余值在项目运营期未收回 该项目的建设期未2年 运营期为6年 3 建设投资借款合同规定的还款方式为 投产期为前4年等额还本 利息照付 借款利息为6 按年计息 流动资金借款利息率为4 按年计息 6 设计生产能力为年产量120万件某种产品 产品售价为38元 件 营业税金及附加税金率为6 所得税率为33 行业基准收益率为8 8 提取应付投资者各方股利率 按股东理事会约定计取 运营期头两年按可供投资者分配利润10 计取 以后各年均垵30 计取 亏损年份不计取 期初未分配利润为企业继续投资或扩大生产的资金积累 四年等额还款 例例题题4 4 某企业拟建投资兴建一公路项目 预计改项目的生命周期为12年 其中 建设期为2年 生产期为10年 项目投资的现金流量数据如下表所示 根 据国家规定 全部数据均垵发生在各年年末计算 项目的折现率按照银行贷款年利率12 计算 按季计息 项目的基准投资回收期pc 9年 序号 项目1234567 1 现金流入 1 1 销售收入26004000400040004000 1 2 固定资产余值回收 1 3 流动资金回收 2 现金流出 2 1 建设投资18001800 2 2 流动资金500400 2 3 经营成本15602400240024002400 2 4 销售税金及附加 2 5 所得税 3 净现金流量 4 累计净现金流量 5 折现系数 6 折现净现金流量 7 累计折现净现金流量 问题 1 分别按6 33 的税率计算运营期内每年的销售税金及附加和所得税 生产期按第一年和最后一年的年总成本为2400万元 其余各年总成本均为3600万元 2 计算现金流入量 现金流出量和净现金流量 累计净现金流量 3 计算年实际利率 每年折现系数 折现净现金流量 累计折现净现金流量 4 计算该项目的静态 动态投资回收期 5 根据计算结果 平均该项目的可行性 序号 项目1234567 1 现金流入26004000400040004000 1 1 销售收入26004000400040004000 1 2 固定资产余值回收 1 3 流动资金回收 2 现金流出1800180022313093269326932693 2 1 建设投资18001800 2 2 流动资金500400 2 3 经营成本15602400240024002400 2 4 销售税金及附加156240240240240 2 5 所得税1553535353 3 净现金流量 1800 1800369907130713071307 4 累计净现金流量 1800 3600 3231 2324 10172901597 5 折现系数0 88850 78940 70140 62320 55370 49190 4371 6 折现净现金流量 1599 1421259565724643571 7 累计折现净现金流量 1599 3020 2761 2196 1473 830 258 静态投资回收期 累计净现金流量出现正直的年份 1 出现正值年份上年累计净现金流量绝对值 出现正值年份当年净现金流量 5 778117827 动态投资回收期 累计净现金流量出现正直的年份 1 出现正值年份上年累计净现金流量绝对值 出现正值年份当年净现金流量 7 507874016 项目评价 从财务评价的角度 全面分析和评价该项目的可行性有如下结论 项目的净现值为2008万元大于0 所以 该项目是可投资的 因为该项目在全生命周期中可获的净盈利2008万元 项目的静态投资回收期为5 78年小于投资回收期9年 所以该项目是可投资的 因为如果不计资金的时间价值 该项目在收回投资后还有6年的净收益期 项目的动态投资回收期为7 5年小于投资回收期9年 所以该项目是可投资的 该项目在收回投资后还有4年的净收益期 综上所述项目是可行的 例例题题5 5 某新建项目生产一种产品 根据市场预测估计售价为500元 已知该产品单位可变成本为400元 固定成本为150万元 问题 试求该项目的盈亏平衡产量 TR TC TR 单位产品价格 单位产品销售税金及附加 产量 TC固定成本 可变成本 固定成本 单位产品可变成本 产量 15000 例题6 某建筑工地需抽除积水以保证施工顺利进行 现有两个方案可供选择 方案A 新建一条动力线 需购买一台2 5KW电动机并线运行 其投资为1400元 第4年末残值为200元 电动机每小时运行成本0 84元 每年预计维修费为120元 因设备完全自动化无需专人管理 方案B 购置一台3 68KW柴油机 其购置费为550元 使用寿命为4年 设备无残值 柴油机运行每小时燃料费为0 42元 平均每小时维护费为0 15元 每小时的人工成本为0 8元 问题 若寿命均为4年 基准折现率为10 是比较两个方案的优劣 计算个方案的每年成本 Ca3 1698654 641 518 565 173 5089 89101112 备注 40004000400040002600 500 900 24002400240024001560 89101112 备注 40004000400040004000 40004000400040002600 500 900 26932693269326931731 24002400240024001560 240240240240156 销售税金及附加 销售收入 销售税金及附加税率 5353535315 利润总额 所得税率 销售收入 总成本 销售税金及附加 所得税率 13071307130713072269 29044211551868259094 0 38830 34500 30660 27240 2420折算成实际利率 508451401356549 249700110114572006 某企业拟建投资兴建一公路项目 预计改项目的生命周期为12年 其中 建设期为2年 生产期为10年 项目投资的现金流量数据如下表所示 根 据国家规定 全部数据均垵发生在各年年末计算 项目的折现率按照银行贷款年利率12 计算 按季计息 项目的基准投资回收期pc 9年 1 分别按6 33 的税率计算运营期内每年的销售税金及附加和所得税 生产期按第一年和最后一年的年总成本为2400万元 其余各年总成本均为3600万元 静态投资回收期 累计净现金流量出现正直的年份 1 出现正值年份上年累计净现金流量绝对值 出现正值年份当年净现金流量 动态投资回收期 累计净现金流量出现正直的年份 1 出现正值年份上年累计净现金流量绝对值 出现正值年份当年净现金流量 项目的净现值为2008万元大于0 所以 该项目是可投资的 因为该项目在全生命周期中可获的净盈利2008万元 项目的静态投资回收期为5 78年小于投资回收期9年 所以该项目是可投资的 因为如果不计资金的时间价值 该项目在收回投资后还有6年的净收益期 项目的动态投资回收期为7 5年小于投资回收期9年 所以该项目是可投资的 该项目在收回投资后还有4年的净收益期 某新建项目生产一