证券市场基础知识练习卷1.doc

一、单项选择题 1、有价证券是（ B）的一种形式。A.真实资本 B.虚拟资本 C.货币资本 D.商品资本2、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。 A市场价格 B买入价格 C卖出价格 D约定价格 3.下面关于股票性质描述错误的是（D ）。A.股票是有价证券、要式证券 B.股票是证权证券、资本证券C.股票是综合权利证券D.股票是物权证券、债权证券4.利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括（D ）。A.借贷资金市场利率水平 B.筹资者的资信 C.债券期限长短D.资金使用方向5.附有交换条款的债券是指（D ）。A.债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权B.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利C.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权D.债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权6.在没有优先股的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是（A ）。A每股账面价值 B.每股内在价值 C.每股票面价值 D.每股清算价值7.关于债券的描述，错误的是（ D ）。A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券的本质是证明债权债务关系的证书C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权D.债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联8.股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是（ B）。A.设权证券 B.证权证券 C.要式证券D.资本证券9.股票按股东享有权利的不同，可以分为（ A）。A.普通股票和优先股票 B.记名股票和无记名股票C.有面额股票和无面额股票 D.份额股票和比例股票10.对证券投资基金的认识不正确的是（ B）。A.将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能B.由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳定和发展C.基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高D.基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模， 起到了丰富和活跃证券市场的作用11.关于证券投资基金与股票、债券区别的描述错误的是（B ）。A.反映的经济关系不同 B.投资主体不同C.所筹集资金的投向不同 D.风险水平不同12.按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（A ）。A.契约型基金和公司型基金B.封闭式基金和开放式基金C.国债基金、股票基金、货币市场基金D.成长型基金、收人型基金和平衡型基金13.下列选项中，对公司型基金描述正确的是（A）。A.公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务B.契约型基金的投资者对基金运作的影响比公司型基金的投资者大些C.基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产 D.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人14中国证监会按照（ A ）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。A.全国人大B.国务院C.全国人大常委会 D.中国人民银行15. 股票的（ B ）即理论价值，也是股票未来收益的现值。A. 清算价值B.内在价值 C.账面价值D.票面价值16.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的（A ）凭证。A.债权债务 B.所有权、使用权 C.权利义务 D.转让权17稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（ B ）。A.潜力股 B.蓝筹股 C.红筹股 D.绩优股18金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具指的是金融衍生工具的（ C）特性。A.跨期性 B.联动性C杠杆性D.不确定性或高风险性19.金融衍生工具产生的最基本原因是（ D ）。A.新技术革命 B.金融自由化 C.利润驱动 D.避险20.外汇期货交易自1972年在（ D ）所属的国际货币市场（IMM）率先推出后得到了迅速发展。A.伦敦国际金融期权期货交易所 B.欧洲交易所C.纽约交易所 D.芝加哥商业交易所21.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成（B ）。A.优先股 B.普通股票 C.金融债券 D.公司债券22.关于股票价格指数期货论述不正确的是（ C）。A.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定 的每点价值之乘积C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的23最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（ A ）。A美国 B.英国C.日本 D.德国24.根据（ C ）划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。A.市场的效率 B市场的作用C.市场的功能 D.交易标的物25. 债券和股票的不同点表现在（ D ）。 A.都有规定的偿还期限 B.都属于有价证券 C.都是筹资手段 D.收益率相互影响 26某股份有限公司因2008年出现亏损，董事会决定2008年暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知，该公司发行的优先股属于（ D）A可转换优先股B. 参与优先股C.股息率可调整优先股 D.累积优先股27. 股票应具备公司法规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力，这说明股票是一种（ A ）A 要式证券B.证权证券C.资本证券D.综合权利证券28下列政策措施会造成股价上升的是（ C ）A 减少政府的购买支出 B.提高再贴现率C.降低法定存款准备金率 D.提高税率29我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照( C )顺序分配。A 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金B 弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金C 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利D 弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金30. 我国公司法规定，有面额股票发行价格的最低界限是股票的（ A ）A账面价格B。票面金额C。清算价值D。内在价值二、多项选择题 1、关于封闭式基金的说法，正确的是（ ACD ）A有固定的存续期B封闭期内规模会减少C到期可转为开放式基金D到期可延长合同期限2、有价证券具有的主要特征是（ABCD ）。A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.风险性3.我国公司法规定股票发行价格可以是（ AC ）。A.票面金额 B.超过票面金额 C.低于票面金额 D.任意金额4.下列对证券投资基金认识正确的是（ABD ）。A.通过公开发售基金份额募集资金B.由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金C.在美国称为证券投资信托基金D.以资产组合方式进行证券投资活动5.证券投资基金的作用有（ AC）。A.基金为中小投资者拓宽了投资渠道 B.基金丰富了大投资者的投资方式 C.有利于证券市场的稳定和发展 D.有利于证券市场的国际化6. 优先股的特征是（ ABCD ）A股息率固定B.股息分派优先C剩余财产分派优先D. 一般无表决权7. 熊猫债券（A D ）A是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券B属于欧洲债券C是国际多边金融机构在中国发行的美元债券D属于外国债券8.下面关于债券发行的定价方式，描述正确的是（D ）。A.按照招标标的分类，可分为价格招标和收益率招标 B.一般情况下，短期贴现债券多采用多种收益率的美式招标，长期附息债券多采用单一价格的荷兰式招标C.按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标 D.债券发行的定价方式以公开招标最为典型9.按照基础工具种类分类，金融衍生工具可以划分为（ACD ）。A.股权类产品的衍生工具 B.债券类产品的衍生工具 C.货币衍生工具 D.利率衍生工具10.关于债券的票面价值描述正确的是（D ）。A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额 B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑三、判断题另外，请在原题上将错误的地方改正过来（B ）1、非上市证券是指不能在证券交易所内交易，也不能在其他证券交易市场交易的证券。（ B）2、股份公司的股东大会不必每年都召开一次年会，只是出现董事会认为必要或者监事会提议召开等情形时，才召开股东大会。（股东大会应当每年召开一次年会）（ B ）3、在一级市场，ETF的申购和赎回一般都规定了数量限制，即一个构造单位及其整数倍，低于一个构造单位的申购和赎回不予接受。投资者在申购和赎回时，可以使用现金。(一揽子股票)（ B）4、人们利用期权市场进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的收益。(期货)（ A ）5、封闭式基金在证券交易所内交易，其价格除了取决于基金份额净值以外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。（ B ）6、在期权有效期内，基础资产产生收益将使看涨期权价格上涨，看跌期权价格下跌。(相反)（ B ）7、证券投资者是指取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构。(和个人)（ B ）8、战略投资者是指和发行人业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的公众投资者。是与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人（ A）9、公司上市的资格并不是永久的，当不能满足证券上市条件时，证券监管部门或证券交易所将对该股票做出特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市的决定。（ A ）10、股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不就有永久性特征。（ B ）11、一般来说，市场利率趋于下降时，发行人应尽量发行期限较长的债券。（ A ）12、债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，他们本身无价值，但又都是真实资本的代表。（ A ）13、基金运作费用是直接向投资者收取的。（ A ）14、股票指数期权没有可以用来作为实物交割的具体股票，采取先进轧差的方法结算。（ B ）15、发行债券是金融机构的被动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。（ B ）16、证券发行市场和证券交易市场是两个不同的领域，二者相互独立，没有联系。（ B ）17、股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大经营决策的特性。CANYU（ B ）18、普通股股东享有分配公司剩余财产的权利是无条件的。（ B ）19、风险性、流动性是股票的最基本的特征。SHOUYI（ B ）20、在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。（ B ）21、流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转让、通常BU记名，转让价格取决于对该国债的供求XUQIU。（ B ）22、我国目前的证券投资基金既有公司型的，也有9契约型0的。（ B ）23、金融期权交易双方的权利和义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有义务没有权利，而期权的卖方只有权利没有义务。（ B ）24、债券投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务；二是流通市场风险。（ A ）25、附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。（ B ）26、我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票的发行价格。XUNJIA（ A ）27、投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统风险。（ B ）28、不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。XINYONG（ B ）29、自2006年1月1日新修订的证券法实施，我国将证券公司分为综合类和经纪类证券公司，实行YEWU分类管理。（ A ）30、询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、保险公司、QFII以及其他经中国证监会认可的机构投资者和个人投资者。四、名词解释（本大题共3小题，每小题4分，共12分）1、看涨期权看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。2、证券投资基金证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。3、可转换债券可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。五、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）1、简述普通股和优先股的区别。（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。（2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权2、简述封闭式基金和