第五章-国际货款的收付PPT课件

1 第五章国际货款结算 2 3 4 5 6 第一节票据 一 汇票 BillofExchange Draft 一 汇票的含义和基本内容汇票是一方向另一方签发 要求受票人在见票时 在将来某一确定时间 或可以确定时间 对某人或其指定的人或来人支付一定金额的无条件的书面支付命令 在进出口业务中 汇票通常由出口方签发 其目的是为了收取货款 我国 票据法 第22条规定 汇票必须记载下列事项 1 注明 汇票 字样 2 无条件的支付命令 3 金额 4 付款人的名称 5 收款人的名称 6 汇票的出票日期和地点 7 出票人签章 7 二 汇票的性质作用 汇票是支付工具 汇票是信用货币 汇票是流通工具 三 汇票的主要种类 国内汇票 国际汇票 出票地点和付款地点 银行承兑汇票 商业承兑汇票 承兑人 远期汇票 即期汇票 付款期限 跟单汇票 光票 随附运输单据 银行汇票 商业汇票 出票人 汇票种类 划分标准 8 四 汇票的使用1 出票 Issue 2 提示 Presentation 3 承兑 Acceptance 4 付款 Payment5 背书 Endorsement 限制性背书指示性背书空白背书 6 拒付 Dishonor 9 汇票的贴现 国际市场上 一张远期汇票的持有人如想在付款人付款前取得票款 可以经过背书转让汇票 即将汇票进行贴现 贴现 Discount 是指远期汇票承兑后 尚未到期 由银行或贴现公司从票面金额中扣减按一定贴现率计算的贴现息后 将余款付给持票人的行为 贴现后余额的计算公式是 贴现后余额 票面金额 票面金额X贴现率X日数 360 有关费用 10 五 汇票的要式项目1 汇票号码2 出票日期和地点3 汇票金额4 汇票期限5 无条件支付命令6 汇票的出票依据7 付款人 Drawee 8 出票人 Drawer 11 六百万银行资金为何落入个人名下2000年10月中旬 B公司会计以A公司 外企 的名义 持300万元现金到A银行缴存 提出用300万元作为保证金 申请办理600万元的银行承兑汇票 当日并未在A银行开立基本账户 两天后补办开户手续 经A银行审查 10月20日开出了付款人为A公司 收款人是北京M公司600万元的银行承兑汇票 随后 北京M公司便将银行承兑汇票背书转让给与付款人同在一所城市的B公司 10月23日 B公司做为持票人到当地B银行申请贴现 B银行审查了B公司与M公司的 购货合同 和 增值税发票 后 当日给予贴现 并将贴现款590万元按照B公司的指令 又转入了A银行的国际业务部 银行承兑汇票签发人A公司的名下 10月24日 A银行的国际业务部将590万元作为保证金 为A公司 未在进口企业名录 开出了169万德国马克的不可撤销信用证 用于进口设备 2001年1月 进口设备到岸 3月 A公司外方老板将进口设备作价200多万马克 馈赠给B公司的有关人员 直接办理银行承兑汇票和票据贴现的人员 B公司人员得到馈赠后 用此设备作为投资 成立了一家注册资本为1000万元的私营企业 后经查实 办理银行承兑汇票和票据贴现所提供的 购货合同 和 增值税发票 都是假的 使用假 购货合同 假 增值税发票 将银行资金套入个人腰包 固然有诈骗分子的贪婪与狡诈 但也暴露出金融机构在办理银行承兑汇票和审查票据操作中的一些问题 12 一 账户管理中的问题 一是承兑银行开立基本账户不规范 调查显示 A公司到A银行缴存款时 已在其它银行开立了账户 并有400多万元的贷款未还 A银行未按规定让A公司提供原开户银行同意转户的意见 银行账户管理办法 规定 存款人撤销账户 必须与开户银行核对账户余额 经开户银行审查同意后 办理销户手续 存款人销户时 应交回各种重要空白凭证和开户许可证 二是贴现银行给未在本行开立存款账户的持票人办理贴现 经国务院批准发布的 票据管理实施办法 明确规定 向银行申请办理票据贴现的商业汇票的持票人 必须是在银行开立存款账户 而许多金融机构在办理票据贴现时 往往忽视了这一规定 二 银行承兑汇票的审查问题 早在1997年 中国人民银行在 关于进一步加强银行结算管理的通知 中就强调了要加强商业汇票承兑 贴现的管理 提出 一 严格对承兑业务的审查 银行办理承兑业务时 必须审查承兑申请人是否在本行开立存款账户的法人以及其他经济组织 二 建立商业汇票贴现和再贴现的监控机制 商业银行办理贴现时 必须审查贴现申请人是否企业法人以及其他经济组织 审查贴现申请人与签发人或其直接前手之间的经济合同 是否具有真实的商品交易关系 并按照 贷款通则 和信贷制度审查是否符合贴现的条件 贴现 转贴现和再贴现银行 还要审查贴现申请人与其直接前手之间的增值税发票和发运单据复印件 并留存 要按照 票据法 和银行结算办法的规定认真审查汇票的记载事项是否齐全 背书是否连续 确定汇票的真伪 13 二 本票与支票 一 本票与支票的定义 本票本票 PromissoryNote 是一个人向另一个人签发的保证于见票时或定期或在可以确定的将来时间 对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件的书面承诺 简言之 本票是出票人对收款人承诺无条件支付一定金额的票据 14 支票支票 Cheque Check 是以银行为付款人的即期汇票 出票人在支票上签发一定的金额给特定人或持票人 支票的出票人在签发支票后 应负票据上的责任和法律上的责任 前者是指出票人对收款人担保支票的付款 后者是指出票人签发支票时 应在付款银行存有不低于票面金额的存款 如存款不足 支票持有人在向银行提示支票要求付款时 就会遭到银行的拒付 这种支票称为空头支票 15 二 汇票 本票与支票的主要区别1 本票与汇票的主要区别双方的基本当事人不同本票是一种无条件支付承诺 而汇票是一种无条件支付命令 本票由于出票人与付款人是同一人 因而无承兑行为 而汇票有承兑行为 本票的主债务人就是出票人 而远期汇票的主债务人在承兑前是出票人 在承兑后则为承兑人 16 2 支票与汇票的主要区别支票的付款人是银行 而汇票的付款人可以是银行 也可以是商人 支票为即期 而汇票有即期 也有远期 汇票有承兑行为 而支票无承兑行为 支票上可以划线表示转账 而汇票则无需划线 支票的主债务人是出票人 而远期汇票在承兑前的主债务人是出票人 承兑后为承兑人 17 第二节汇付和托收 一 汇付 Remittance 汇付又称汇款 指债务人或汇款人主动通过银行将款项汇交收款人的结算方式 汇付的业务凭证是支付通知书 PO 支付通知书的传递方向与资金流动方向一致 因此汇付属于顺汇性质 电汇 信汇 票汇 电汇是指汇出行应汇款人的申请 通过拍发加押电报 电传或SWIFT MT100 等电信方式 指示汇入行解付一定金额给收款人的汇款方式 信汇是指汇出行应汇款人的申请 用信函的方式指示汇入行解付一定金额给收款人的一种汇款方式 票汇是指汇出行应汇款人的申请人 代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票 18 在国际间为了防止替罪犯洗黑钱 在2004年开始订正了电汇T T 或者是信汇 M T 方式 SWIFTMT100 的隐藏出款人身分条款的新方式去办理汇出汇款一种电文要求 而 SWIFTMT103 则要求出款人身分证明的申报书的一种新格式 其中有多个条款及细则要求出款人及银行申明汇款的方式 来源 种类 要求及用途等 19 洗黑钱 一词最早起源于20世纪20年代的美国 当时芝加哥黑手党的一个金融专家购买了一台投币式洗衣机 开了一个洗衣店 在每天晚上计算当天的洗衣收入时 他把其它非法所得的赃款加入其中 现向税务官申报纳税 扣去其应缴的税款外 剩下的非法所得就成了他的合法收入 洗黑钱通常以隐藏资产来源为目的 典型的交易分三个过程 一 入账 即通过存款 电汇或其它途径把不法钱财放入一个金融机构 二 分账 也就是通过多层次复杂的转账交易 使犯罪活动得来的钱财脱离其来源 三 融合 以一项显示合法的转账交易为掩护 隐瞒不法钱财 通过这些过程 罪犯就可把非法所得转移并融合到有合法来源的资金中 20 洗黑钱 三种方式据介绍 洗黑钱 主要有三种方式 第一种是与境外签订购货合同汇钱出去 这时通常得境内外互相配合作假单证 第二种是通过地下钱庄把钱汇出去 第三种是分散投资 把非法取得的资金化整为零 21 目前国际贸易中的汇付业务绝大部分采用电汇方式 收款人 卖方 汇款人 买方 汇入行 汇出行 电汇路线图 电汇回执 加押电报或电传 付讫借记通知书 电汇申请书 交费付款 解付款项 22 在当今的国际贸易结算中 电汇结算比重日益提升 请说明根本原因有哪些 在什么情形下使用汇付结算比较适宜 请设计安全高效的电汇结算方案 23 参考答案 1 加工贸易2 跨国公司企业内贸易3 预付款 货到付款 银行承兑汇票电汇结算方案 1 签约后 买方支付一定比例预付款 2 卖方装运完毕 取得并缮制全套单据后 将单据传真给买方 3 买方电汇付清余额 4 卖方通过DHL等快递公司邮寄单据给买方 24 二 托收 Collection 托收的含义国际商会制定的 托收统一规则 对托收作了如下定义 托收是指接到托收指示的银行 根据所收到的金融单据或商业单据来取得进口商付款或承兑汇票 或凭付款或承兑交出商业单据 或凭其他条件交出单据的一种结算方式 托收方式的当事人有 1 委托人 2 托收行 3 代收行 4 付款人 25 托收的种类根据托收时金融单据 FinancialDocuments 是否附有商业单据 CommercialDocuments 分为光票托收 CleanCollection 和跟单托收 DocumentaryCollection 国际贸易中大多使用跟单托收 在跟单托收的情况下 根据交单条件的不同又可以分为付款交单 DocumentsagainstPayment 简称D P 和承兑交单 DocumentsagainstAcceptance 简称D A 26 即期付款托收 D PSight 路线图 说明 出口商按合同规定装运后 填写委托申请书 开立即期汇票 连同货运单据交托收行 请求代收货款 托收行根据托收申请书缮制托收委托书 连同汇票 货运单据寄进口地代收行委托代收货款 代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据 进口商审核无误后付款 代收行交单 代收行办理转账并通知托收行款已收妥 托收行向出口人交款 27 远期D P业务流程图 说明 出口商按合同规定装运后 填写委托申请书 开立远期汇票 连同商业单据交托收行 请求代收货款 托收行根据托收申请书缮制托收委托书 连同汇票 商业单据交进口地代收行委托代收货款 代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据 进口商经过审核无误在汇票上承兑 代收行收回汇票与单据 进口商到期付款 代收行交单 代收行办理转账并通知托收行款已收妥 托收行向出口商交款 28 D A业务流程图 说明 出口商按合同规定装运后 填写委托申请书 开立远期汇票 连同商业单据交托收行 请求代收货款 托收行根据托收申请书缮制托收委托书 连同汇票 商业单据交进口地代收行委托代收货款 代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据 进口商经过审核无误在汇票上承兑 代收行收回汇票的同时 将商业单据交给进口商 进口商到期付款 代收行办理转账并通知托收行款已收妥 托收行向出口商交款 29 为什么出口人采用托收D P支付方式时 选用的贸易术语多为CIF 30 参考答案 出口人采用托收D P支付方式时 选用的贸易术语多为CIF 对其比较有利 因为 若按FOB或CFR术语成交 出口人不负责投保 如果货物在进口人提货前遭遇风险 遭致进口人拒付 出口人将受损失 因此 为保障自身利益 提高交易可控性 出口人应争取按CIF或CIP成交 31 第三节信用证 一 信用证的定义与特征 一 跟单信用证的定义跟单信用证简称信用证 国际商会在 跟单信用证统一惯例 2007年修订本 国际商会第600号出版物 简称 UCP600 对其定义如下 跟单信用证是指一项安排 不论其名称或描述如何 该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺 由一家银行 开证行 依照客户 申请人 的要求和指示 或者为自己在符合信用证条款的条件下 凭规定单据向第三者 受益人 或其指定人付款 或承兑并支付受益人出具的汇票 或授权另一家银行在符合信用证条款的条件下 凭规定单据进行该项付款 或承兑并支付该汇票 或授权另一家银行在符合信用证条款的条件下凭规定单据议付 32 二 跟单信用证的名称1 LETTEROFCREDIT 简写为L C 2 DOCUMENTARYCREDIT 3 DOCUMENTARYLETTEROFCREDIT 4 COMMERICALCREDIT 5 CREDIT 三 跟单信用证的基本特征信用证是一种银行信用信用证是独立于贸易合同之外的自足文件信用证的标的是单据 33 四 信用证的当事人申请人 Applicant 开证行 IssuingBank 通知行 AdvisingBank 受益人 Beneficiary 指定行 NominatedBank 保兑行 ConfirmingBank 交单人 Presentor 34 二 信用证的内容 关于信用证本身的内容 1 开证行 issuingbank 2 通知行 advisingbank 3 信用证种类 kindofcredit 4 信用证号码 creditnumber 5 开证日期 dateofissue 6 受益人 beneficiary 7 开证申请人 applicant accountee 8 可利用金额 availableamount 即信用证金额 L Camount 9 有效期限 validityorexpirydate 10 信用证使用地点 creditavailableat 35 关于汇票的内容 1 出票人 drawer 2 受票人 drawee 即付款人 3 汇票期限 tenor 4 汇票金额 draftamount 关于单据及商品的内容 1 单据 商业发票 commercialinvoice 运输单据 transportdocuments 保险单据 insurancepolicyorcertificate 其它 otherdocuments 2 商品 goodsofmerchandise 商品描述 数量 单价 贸易条件等 description quantity unitprice tradetermetc 装运地 目的地 pointofshipment destination 装运期限 1atestdateofshipment 36 其它事项 1 有关议付行应注意事项 如将押汇金额在信用证背面背书 即endorsement 2 开证行担保兑付 honor 的条款 不可撤销条款 可撤销信用证时 其免责条款 开证行有权签字人签字 是否遵守 跟单信用证统一惯例 的条款 3 其它 37 1 对信用证本身的说明 如其种类 性质 有效期及到期地点 2 对货物的要求 根据合同进行描述 3 对运输的要求 4 对单据的要求 即货物单据 运输单据 保险单据及其它有关单证 5 特殊要求 6 开证行对受益人及汇票持有人保证付款的责任文句 7 国外来证大多数均加注 除另有规定外 本证根据国际商会 跟单信用证统一惯例 1993年修订 即国际商会500号出版物 UCP500 办理 8 银行间电汇索偿条款 T TReimbursementClause 38 信用证的经济功能与缺陷是什么 39 1 对出口商的功能 1 信用证可给出口商获得信用保障如前所述 国际贸易中 出口商对进口商的信用情况不甚了解 尽管买卖双方签订了进出口合同 但时常会由于价格波动 资金不足等原因导致进口商不履约 甚至在货已抵港时拒绝提物 而出口商收到银行信用证后 由于银行信用代替了进口商的商业信用 所以可以不必顾虑进口商的信用 出口商只要做到信用证规定的条件 提示规定的单据 即可兑现货款 所以有了信用证 出口商可不必担心进口商失信的发生 2 信用证可给出口商获得资金融通的便利出口商只要依照信用证条款装运货物并提示单据 即可保证取得货款 并且 出口商可通过打包放款 出口押汇和福费廷等形式 提前获取款项 3 信用证可给出口商获得外汇保障在外汇管制国家 信用证一经开发 通常即表示已经获得进口国政府支付外汇的批准 因此出口商毋需顾虑货物出口后无法收到外汇 4 信用证可提高出口交易的确定性对于出口商而言 出口合同即使已成立 在信用证未开到之前 合同有随时被取消的可能 假如开证行开来不可撤销信用证 未经开证申请人 开证行和受益人等有关当事人同意 该信用证不可单方面取消或修改 从而保证出口合同也不能轻易地被单方面取消或修改 40 2 对进口商的功能 1 信用证可给进口商获得资金融通的便利资金融通是大多数开证申请人最为关注的一项便利 凭信用证交易 进口商申请开立信用证时 如果在往来银行有授信额度 通常仅须交纳信用证金额一定比例的保证金 其余由开证行垫付 而在非信用证交易时 出口商可能会要求进口商预付一部分或全部货款后 才肯发货 与信用证相符的全套单据到达开证行后 开证行即履行对外付款的责任 若开证申请人资金缺乏 可向开证行申请信托收据业务 承诺在未来的某一时间付款 通常是开证行付款后60天 90天 120天或150天等 开证申请人也可向开证行申请假远期信用证 以获得一段时期资金融通的便利 2 信用证可给进口商获得低利资金的机会信用证可给进口商利用银行承兑汇票 并在利率较低的金融市场贴现的机会 从而获得利用低利资金的机会 3 信用证可确定履行合同的日期因出口商必须按照信用证条款 在规定期限内装运货物 所以进口商可大致确定出口商履行合同的日期 可以在销售时令或生产计划内 从容处置货物 41 3 信用证的缺陷从上述可知 信用证对进出口商双方的好处很多 但其效用还是有限度的 这表现在以下几个方面 1 信用证的特殊性很容易给买方造成风险信用证在运作上只是一种单证买卖 银行只看单据的表面是否完整准确 是否与信用证条款完全一致 而不会考虑卖方所交付货物的实际状况 因此 银行只能利用信用证控制相关的单据 而无法真正控制货物 如果出口商弄虚作假 或者根本就不生产不装运货物 捏造一套表面完整准确的单据及时到银行办理议付 买方付款赎单以后却迟迟提不到信用证项下列明的货物 或者提到的并不是买卖合同列明的货物 致使买方蒙受巨大的经济损失 42 2 信用证方式手续复杂 要求苛刻信用证虽然从实质上看是买方通过银行向卖方作出的有条件的支付承诺 但它在字面上却表现为开证行写给通知行和议付行的一封信函 而且 信用证在运作上也有其独特的运行方式 从信息传递方向 信用证相关的信息传递方向是单向 严格固定的 当事人要想传递各自的信息 只能各就其位 按部就班 不得越权或反向操作 例如 当信用证的某些条款不能被卖方接受 卖方要求买方修改这些条款时 买方要向开证行申请改证 开证行在规定的工作日内修改信用证 并通知原通知行 通知行收到信用证修改后 确认表面真实性 编制流水号 缮制信用证修改通知书 才可将修改通知受益人 这期间要用去几个工作日或一周的时间 如果其中某一个环节没有处理好 很可能修改到达卖方时 已接近最迟装运日 甚至超过最迟装运日 或者是货物已发走 而修改到达时 已超过交单期或信用证效期 43 3 信用证并非可完全避免风险 不可撤销的信用证有时也可 撤销 有人误认为 只要卖方收到了买方的信用证 除非卖方违约 这笔买卖就算铁板钉钉万无一失了 其实不尽然 不可撤销的信用证 按照惯例 仅从理论上讲确实是不能直接撤销的 但是在实际上它是完全可以用间接的手段去撤销的 一方面 信用证是一种有条件的支付承诺 不可撤销 必须要以卖方提交的议付单据与相关信用证单单一致 单证一致作为前提条件 而 议付单据与相关信用证没有不符点 这一点说起来容易 要真正做到却很难 单据一旦出现不符点 尽管可能是非实质性不符点 开证行就有权拒付单据 而单据一旦遭到拒付 则此信用证就等于被撤销了 另一方面 开证行有时虽不明确撤销信用证 但发来的信用证修改却使该证成为不可操作的信用证 例如 某买方通过韩国银行开来一份信用证 不久 开证行又发来一份修改 要求减少信用证金额 修改后的信用证金额为零 开证行的这种做法正确与否暂且不论 单从信用证的操作而言 对受益人来说是进退维谷 若受益人接受修改 则该证实际上是被撤销了 合同也视同失效 另一方面 若受益人按照 UCP500 赋予的权利 不接受修改 而按原证提示单据 则至少受益人 议付行 开证申请人和开证行都不可避免地卷进信用证纠纷中 44 4 信用证产生的银行费用要比汇付和托收等方式高与其它支付方式比较 信用证增加了买方的开证保证金利息和开证费 增加了卖方的信用证通知费 议付费和邮寄费等 若卖方要求修改信用证 修改一次 银行就要追加收取一次信用证的修改费和通知费 若卖方提交的单据出现不符点 银行即使不拒付 也要按规定扣除一定不符点费 这些银行费用 无疑在一定程度上增加了买卖双方的交易成本 45 第四节银行保函与备用信用证 一 银行保函 一 银行保函的含义及基本内容银行保函又称银行保证书 Bank sLetterofGuarantee L G 是指银行或其他金融机构作为担保人向受益人开立的 保证被保证人一定要向受益人尽到某项义务 否则将由担保人负责支付受益人损失的文件 他的特点是 保函依据商务合同开除 但又不依附于商务合同 具有独立的法律效力 银行信用作为保证 易于合同双方接受 46 二 银行保函的运作程序 申请人 反担保人 担保人 相关银行 通知行 转开行 保兑行 受益人 提出保函申请 寻求反担保 出具不可撤销的反担保 将保函寄给相关银行 将保函通知 转开给受益人 申请人违约时发起索赔 保兑行 担保行赔付 索偿 赔付 索偿 赔付 11索赔 12赔付 47 三 银行保函的种类1 银行进口保函成套设备进口即期付款保函成套设备进口远期付款保函补偿贸易保函2 银行出口保函投标保函履约保函还款保函维修保函 质量保函保留金保函商品出口保函 48 四 有关银行保函的国际规则1992年国际商会458号出版物 见索即付独立保函统一规则 UniformRulesforDemandGuarantee URDG458 1993年国际商会524号出版物 合同保函统一规则 UniformRulesforContractBonds URCB524 为了允许见索即付独立保函的存在和使用 1992年4月 国际商会正式颁布并实施了URDG458 1993年国际商会颁布了URCB524 并于1994年1月1日正式生效 该规则将保函的性质确定为从属性 即保险人 保证人 承担的责任是第二性的 债务人依据基础交易产生的任何抗辩 保证人均可援引 49 二 备用信用证 一 备用信用证的含义及性质备用信用证 StandbyL C 是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证 即开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时 受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票 或不开汇票 并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件 即可取得开证行的偿付 备用信用证是属于银行信用 备用信用证一般用在投标 技术贸易 补偿贸易的履约保证 预付货款和赊销等业务中 也有用于带有融资性质的还款保证 50 二 备用信用证的种类履约备用信用证 PerformanceStandbyL C 用于担保履行责任而非担保付款 包括对申请人在基础交易中违约所造成的损失进行赔偿的保证 投标备用信用证 TenderBondStandbyL C 用于担保申请人中标后执行合同的责任和义务 若投标人未能履行合同 开证人须按备用信用证的规定向受益人履行赔款义务预付款备用信用证 AdvancePaymentStandbyL C 用于担保申请人对受益人的预付款所应承担的责任和义务 51 三 有关备用信用证的国际惯例 国际备用信用证惯例 InternationalStandbyPractices 简称ISP98 为国际商会第590号出版物 于1998年4月6日公布 1999年1月1日实施 按照ISP98的规定 只有在明确注明依据ISP98开立时 备用信用证方受ISP98的管辖 一份备用信用证可同时注明依据ISP98和UCP500开立 此时ISP98优先于UCP500 52 第五节国际保理和包买票据业务 国际保理 InternationalFactoring 又称为承购应收账款 指在以商业信用出口货物时 如以D A作为付款方式 出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商 即可取得应收取的大部分贷款 日后一旦发生进口商不付或逾期付款 则由保理商承担付款责任 在保理业务中 保理商承担第一付款责任 53 若保理商对上述预付款没有追索权 对余款也要担保付款 即称之为无追索权保理 反之则为有追索权保理 常见的还有融资保理及到期保理 到期保理指出口商将其应收款出售给保理商后 保理商在发票到期日从债务人手中收回债款 扣除服务费后 把款项付给出口商 国际保理服务的范围主要有 资金服务 信用保险服务 管理服务 资信调查服务等 54 国际保理的种类 1 根据保理商对出口商提供预付融资与否 分为融资保理 financialfactoring 和到期保理 matudtyfactoring 融资保理又叫预支保理 是一种预支应收账款业务 当出口商将代表应收账款的票据交给保理商时 保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80 的融资 剩余20 的应收账款待保理商向债务人 进口商 收取全部货款后 再行清算 这是比较典型的保理方式 到期保理是指保理商在收到出口商提交的 代表应收账款的销售发票等单据时并不向出口商提供融资 而是在单据到期后 向出口商支付货款 55 2 根据保理商公开与否 也即销售货款是否直接付给保理商 分为公开型保理 disclosedfactoring 和隐蔽型保理 undisclosedfactoring 公开型保理是指出口商必须以书面形式将保理商的参与通知进口商 并指示他们将货款直接付给保理商 目前的国际保理业务多是公开型的 隐蔽型保理是指保理商的参与是对外保密的 进口商并不知晓 货款仍由进口商直接付给出口商 这种保理方式往往是出口商为了避免让他人得知自己因流动资金不足而转让应收账款 并不将保理商的参与通知给买方 货款到期时仍由出口商出面催收 再向保理商偿还预付款 至于融资与有关费用的清算 则在保理商与出口商之间直接进行 56 3 根据保理商是否保留追索权 分为无追索权保理 non recoursefactoring 和有追索权保理 recoursefactoring 在无追索权保理中 保理商根据出口商提供的名单进行资信调查 并为每个客户核对相应的信用额度 在已核定的信用额度内为出口商提供坏账担保 出口商在有关信用额度内的销售 因为已得到保理商的核准 所以保理商对这部分应收账款的收购没有追索权 由于债务人资信问题所造成的呆账 坏账损失均由保理商承担 国际保理业务大多是这类无追索权保理 有追索权保理中 保理商不负责审核买方资信 不确定信用额度 不提供坏账担保 只提供包括贸易融资在内的其他服务 如果因债务人清偿能力不足而形成呆账 坏账 保理商有权向出口商追索 57 4 根据其运作机制 是否涉及进出口两地的保理商 分为单保理和双保理 单保理是指仅涉及到一方保理商的保理方式 如在直接进口保理方式中 出口商与进口保理商进行业务往来 而在直接出口保理方式中 出口商与出口保理商进行业务往来 涉及到买卖双方保理商的保理方式则叫做双保理 国际保理业务中一般采用双保理方式 即出口商委托本国出口保理商 本国出口保理商再从进口国的保理商中选择进口保理商 进出口国两个保理商之间签订代理协议 整个业务过程中 进出口双方只需与各自的保理商进行往来 58 包买票据包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的 并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据 音译为福费庭 福费廷业务中包买商的风险1 汇价风险2 利率风险3 信用风险和资金转移风险福费廷业务的特点1 无追索权2 多限于资本商品3 中长期资金业务 59 包买票据业务的优缺点 1 优点 1 包买票据仅是使用本票或汇票 办理简便 灵活 高效2 适应西欧国家的资本货物出口 金额很大 期限教长 风险较多的交易 特别是某些国家的贸易商 得不到政府的资助 商业银行提供信贷资金不足 或贴现商人不愿贴进期限太长的票据时 出口商可以同包买商洽谈包买融资 3 包买商人买人票据支付净款后 自行承担可能收不进票款的风险 而对出口商 即收款人放弃追索权 4 按固定贴现率包买票据 可以避免以后由于市场利率上涨而使融资费用增加 5 包买方式可以结合银行予以保证的做法 由出口商开立以进口商受票付款该银行保证的分期付款商业汇票 给予包买融资 还可以使用在卖方信贷的远期票据贴现融资 60 2 缺点出口商负担包买票据的费用要比远期汇票贴现费用高得多 因为出口商负担的贴现率要把包买商承担收不进票款的风险包括在内 61 第六节各种支付方式的选用 一 主要结算方式的比较汇付 跟单托收和跟单信用证的比较 62 二 影响结算方式选择的因素在选择结算方式时 安全因素是首先需要考虑的重要问题 其次是占用资金时间的长短 当然也要注意具体操作时的手续繁简 银行费用的多少等 此外 下列因素对选择使用何种结算方式具有一定的影响 有时甚至起决定性作用 客户资信 贸易术语 运输单据 63 三 各种支付方式的选用 一 信用证与汇付相结合信用证与汇付相结合是指部分货款采用信用证支付 余额采用汇付方式结算 这种结合形式常用于允许交货数量有一定机动幅度的某些