第2章-商业银行资.ppt

1 第二章商业银行资本金管理 1 什么是资本金 2 资本金的作用 3 资本金的构成 4 巴塞尔协议对资本充足率的规定 5 资本金的筹措 6 我国商业银行的资本金构成状况 2 第二章商业银行资本金管理 第一节商业银行资本金概述第二节 巴塞尔协议 与资本监管第三节商业银行资本金管理 3 第一节商业银行资本金概述 一 商业银行资本金的概念二 商业银行资本金的作用三 商业银行资本金的构成 4 5 一 商业银行资本金概念 资产负债表 6 一 商业银行资本金概念 资本金是商业银行的对内负债 即商业银行对股东或所有者的负债 7 一 商业银行资本金概念 资本 Capital 在会计学中仅仅是指所有者投入的资金 具体包括股本 或实收资本 以及资本溢价 一般称为 所有者权益 净资产 产权资本 或自有资金 8 一 商业银行资本金概念 与任何企业一样 作为金融企业 商业银行也拥有一定量的资本金 商业银行资本金也有其特殊性 表现为 除了 所有者权益 外 商业银行还拥有一定比例的 债务资本 此所谓 双重资本 特征 其中 所有者权益称为 一级或核心资本 债务资本称为 二级或附属资本 9 保护作用 经营作用 监管作用 二 商业银行资本金的作用 10 二 商业银行资本金的作用 保护作用 保障客户的存款和债权最终得以偿还 对一般企业而言 资本的融资功能处于首要地位 但是商业银行主要依靠对外负债经营高风险货币信用业务 因此吸收损失和消除不稳定性成为资本的首要作用 11 功能一 保护功能 12 例 商业银行的资产负债表 初始状态高资本金银行 准备金 1000存款 9000贷款 9000资本金 1000低资本金银行 准备金 1000存款 9600贷款 9000资本金 400 13 如果经营不善 两家都损失500万 商业银行的资产负债表 调整状态高资本金银行 准备金 1000存款 9000贷款 8500资本金 500低资本金银行 准备金 1000存款 9600贷款 8500资本金 100 14 资本与银行倒闭的风险 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小 即银行负债超过银行资产总值的可能性 15 15 资本与银行倒闭的风险 16 资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言 资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 案例 比较A B两个银行资产负债情况 结论 A B银行资产规模相同 A的资本充足率低于B银行 但从资产的结构来看 A银行资产资产流动性强 负债稳定 B银行资产流动性弱 负债稳定性差 所以 相比而言 A银行的稳定性更高 17 返回 18 二 商业银行资本金的作用 一定量的资本金是商业银行开业和正常经营的前提条件 经营作用 19 功能二 营业功能 20 功能三 增强市场声誉 维持市场信心 21 功能四 发展扩张功能 22 二 商业银行资本金的作用 监管作用 是金融管理部门实施金融监管的工具 功能五 管理功能 23 关键功能 24 三 商业银行资本金构成 一 巴塞尔协议 的规定 二 现实中的商业银行资本 三 我国商业银行的资本构成 25 一 巴塞尔协议 的规定 巴塞尔协议 巴赛尔会议中心 26 一 巴塞尔协议 的规定 资本金 核心资本 附属资本 普通股 不能累积股息的永久性优先股 资本盈余 留存盈余 其他公开储备 未公开或秘密的储蓄 次级债券 可转换债券 27 巴塞尔协议对资本的规定 28 二 现实中的商业银行资本 现实中的商业银行资本可简化为两部分 一是商业银行在开业注册登记时所载明 界定银行经营规模的资金 注册资本 二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金 29 二 现实中的商业银行资本 商业银行资本金的特性 一是业务活动的基础性资金 可自由支配使用 二是在正常的业务经营过程中无须偿还 30 三 我国商业银行的资本构成 1 1993年以前 资本金 国家财政预算拨款 银行自身的积累 31 三 我国商业银行的资本构成 2 93年新的金融 保险企业财务制度颁布后 资本金 国家资本金 法人资本金 个人资本金 外商资本金 32 三 我国商业银行的资本构成 3 80年代后相继成立的商业银行 资本金 在一定社会范围内的内部集资或积股 发行普通股票所得股本 留存盈余 债务性资本 由作为母公司的大型企业集团拨付 33 三 我国商业银行的资本构成 4 现行金融法规关于资本金构成的规定 核心资本 附属资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 资本金 贷款呆帐准备金 坏账准备金 投资风险准备金 长期债券 34 我国商业银行的资本构成 商业银行资本充足率管理办法 2004 对我国商业银行资本的规定 35 三 我国商业银行的资本构成 按照 巴塞尔协议 的相关规定 我国商业银行资本金也可划分为核心资本和附属资本两大部分 其中 核心资本包括实收资本 资本公积 盈余公积和未分配利润四部分 附属资本包括贷款呆帐准备金 坏帐准备金 投资风险准备金 五年及五年期以上的长期债券 此外 也可按我国商业银行的类型的不同来划分资本构成 36 三 我国商业银行的资本构成 国有四大商业银行财政拨款 铺底资金和后续增拨部分 历年的盈余 利润补充 发行股票和次级债券 2004年股改以来 其他股份制商业银行与国际商业银行大体相同合作银行和农村信用社合作银行和农信社的资本金来源相对特殊 主要包括个人 居民和社员 地方政府和企业的投资入股 37 Question 我国商业银行自有资本的现状及存在的问题 补充我国商业银行自有资本的途径 38 第二节 巴塞尔协议 与资本监管 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准二 新巴塞尔协议的资本管理要求三 中国银行监管委员会的资本充足性要求 39 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准 巴塞尔协议 的产生 40 巴塞尔协议 的产生 于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议 的简称 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的 以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准 有效地扼制了与债务危机有关的国际风险 41 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准 在协议条款下 银行资本来源分为两个等级 巴塞尔协议 的主要内容 资本构成 1 42 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准 第一等级为核心资本 包括普通股 资本盈余 留存盈余 非累计合格的永久性优先股 减去商誉和无形资产后的附属公司的股东权益 第二等级为附属资本 包括贷款与租赁损失准备 未公开储备 资本重估储备 次级债务资本工具和股权票据 43 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准 协议将银行资产按风险程度的不同规定了五个等级的风险权重 即0 10 20 50 和100 巴塞尔协议 的主要内容 风险权重的规定 2 44 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准 巴塞尔协议 的主要内容 目标比率 最低资本要求是核心资本与总的风险加权资产的比例至少必须是4 总资本 核心资本加附属资本 与总的风险加权资产的比例至少必须是8 3 45 一 早期巴塞尔协议的资本充足性标准 资本充足率 资本 风险权重资产总额 100 核心资本充足率 核心资本 风险权重资产总额 100 风险权重资产总额 资产 风险权重 46 二 新巴塞尔协议的资本管理要求 巴塞尔委员会先后于1999年6月 2001年1月和2003年4月公布了 新资本协议 第一 第二和第三个征求意见稿 期间又在全球范围组织了三次新资本协议对商业银行资本充足率的定量影响测算 最终于2004年6月在国际清算银行的官方网站上公布了新资本协议的最后确定稿 并于2006年12月底在十国集团开始实施 2009年再次修订 要求用户持有抵御金融风险的资本 巴塞尔协议 对银行一级资本提出更高的要求 47 二 新巴塞尔协议的资本管理要求 一是促进金融体系的安全性和稳健性 二是促进公平竞争 三是提供更全面的处理风险的方案 四是使处理资本充足率的各种方法更为敏感地反映银行头寸及其业务的风险程序 新协议的目标 48 二 新巴塞尔协议的资本管理要求 第一支柱 最低资本要求 第二支柱 监管当局的监督检查 第三支柱 市场纪律 新协议的主要内容 49 1 最低资本要求 论述如何计算信用风险 市场风险和操作风险总的最低资本要求 新协议的主要内容 50 2 监管当局的监督检查 保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险 鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 新协议的主要内容 51 3 市场纪律 对第一支柱和第二支柱的补充 要求银行主动 全面地披露资本结构 资本充足率 披露面临的风险及相关的规避措施等信息 以加强市场纪律对银行的约束 新协议的主要内容 52 巴塞尔新资本协议对资本充足的测定 53 三 中国银监会的资本充足性要求 2004年2月中国银监会结合新巴塞尔协议 根据我国银行业的实际情况 制定颁布了 商业银行资本充足率管理办法 该办法明确规定了我国银行监管资本的组成和内容 54 三 中国银监会的资本充足性要求 核心资本由以下部分构成 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 非合资子公司中的少数股东权益 55 三 中国银监会的资本充足性要求 附属资本由以下部分构成 重估储备 指经国家有关部门批准 对固定资产重估时其公允价值与账面价值的正差额 银监会规定可计入附属资本的重估储备不得超过重估储备的70 重估储备 56 三 中国银监会的资本充足性要求 一般准备 是根据全部贷款余额的一定比例计提的 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 优先股 一般准备 优先股 57 三 中国银监会的资本充足性要求 可转换债券 指商业银行依照法定程序发行的 在一定期限内依据约定条件可转移成商业银行普通股的债券 条件是持有人对银行的索取权位于存款人和其他普通债权人之后 并不以银行的资产作抵押或质押 债券不可由持有人主动回售 未经银监会批准发行人不准赎回 可转换债券 58 三 中国银监会的资本充足性要求 长期次级债券 指原始期限最少在五年以上的次级债券 在距到期日前最后五年 其可计入附属资本的数量每年累计折扣20 长期次级债券 59 商业银行资本管理办法 试行 已经中国银监会第115次主席会议通过 现予公布 自2013年1月1日起施行 60 第三节商业银行资本金管理 一 银行资本充足性及其测定二 表内 表外资产风险的测定三 银行资本的筹措 61 一 银行资本充足性及其测定 一 银行资本充足性及其意义 二 银行资本充足性的测定 62 一 银行资本充足性及其意义 银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保证正常营业并足以维持充分信誉的最低限度 市场准入 限制 同时银行现有资本及新增资本的构成 应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的 63 一 银行资本充足性及其意义 概括而言 银行资本的充足性有数量和结构两个方面的要求 第一 数量上的充足性 第二 结构上的合理性 64 第一数量上的充足性 数量上的充足性 是指受银行经营规模和金融管理当局规定等因素的制约而必须达到一定的量 一般而言 金管当局所规定的开业许可额度是最低资本限额 否则不能创立 此外 其资本额度的多少要根据银行经营规模的大小和经营理念不同等因素作相应调整 65 第一数量上的充足性 对商业银行来说 如果资本不足 意味着将承担很大的风险 但如果资本过多 又会增加商业银行的成本 所以 对商业银行来说 资本充足的确切含义是资本适度 而不是资本多多益善 66 第二结构上的合理性 结构上的合理性有两层含义 其一 前述银行资本由核心资本和附属资本构成 其中 只有核心资本是银行真正的自有资金 即权益资本 也是真正可以承担风险损失的部分 如用于冲销呆帐 故其在资本总额中必须占有一定比例 67 第二结构上的合理性 其二 虽然资本具有抵御风险 承担损失的功能 但其具有非盈利性特征 资本太多 必然影响 降低盈利 68 二 银行资本充足性的测定 测定指标 资本与存款比率 这是传统的用来衡量银行资本的指标 它反映了商业银行对存款的清偿能力 69 二 银行资本充足性的测定 测定指标 资本与总资产比率 该指标在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力 一般要求8 左右 70 二 银行资本充足性的测定 测定指标 资本与风险资产比率 71 资产分类比率 根据商业银行资产的风险程度的差异将银行资产分为6类 并分别对每类资产规定各自的资本要求比率 最后将各类资产应保持的资本量相加 得到银行应持有的资本总额 测定指标 二 银行资本充足性的测定 72 资产分类比率 纽约公式 资产分类 无风险资产 风险权数0 风险较小资产 风险权数5 普通风险资产 风险权数12 风险较高资产 风险权数20 有问题资产 风险权数50 亏损资产和固定资产 风险权数100 73 二 表内 表外资产风险的测定 一 表内资产风险的测定 测定风险权数 二 表外资产风险的测定 信用转换系数 74 一 表内资产风险的测定 测定风险权数 表内风险资产 表内资产额 风险权数根据巴塞尔协议规定 风险资产的类别和相应的权数为5大类 0 风险权数的资产 如现金资产 10 风险权数的资产 一般指OECD 经合组织成员国政府或机构提供担保的贷款 20 风险权数的资产 50 风险权数的资产 如住房抵押贷款 100 风险权数的资产 对私人机构的债权 不动产投资等 75 二 表外资产风险的测定 信用转换系数 目前 世界各国根据 巴塞尔协议 推荐的规定 采用 信用转换系数 把表外业务额转换为表内业务额 再根据表内同等性质的项目进行风险加权计算 表外风险资产 表外资产 信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数 76 三 银行资本的筹措 最佳资本需要量原理 77 银行资本规模的衡量方法 GAAP资本 由账面价值计量的银行资本 资本账面价值GAAP 总资产账面值 总负债账面值管理资本RAP资本 银行RAP资本 股东股权 永久优先股 贷款与租赁损失储备 可转换次级债务 其他市场价值资本MVC MVC 银行资产的市场价值 MVA 银行负债的市场价值 MVL 78 影响银行资本需要量的因素 银行需要的资本量不是完全主观决定的 一系列因素影响着银行资本的需要量 79 三 银行资本的筹措 影响资本需要量的因素 80 银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率 增加筹集资金的成本 影响银行的利润 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求 使银行边际收益下降 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 81 银行最佳资本量同银行规模的关系 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模 资产负债结构及其面临的市场状况所影响 即不同的资产规模 资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 82 银行的资本计划 83 银行的资本计划 银行的资本计划包括两个步骤 估算资本需求和选择筹资渠道 1 估算资本需求商业银行估算资本需求时一般考虑以下几个因素 资产增长目标 银行预期的利润和股息政策 目前和预期的资本结构 股权乘数的变化 股权乘数等于资产总额与银行资本之比 84 银行的资本计划 2 筹资渠道的选择商业银行筹措资本金的渠道主要有两种 即从内部筹资 未分配利润和从外部筹资 主要有发行股票和长期次级债务 银行在选择筹资渠道时需考虑以下几个因素 监管当局的规定 银行利润的高低 股东的观点 银行资产流动性的要求 各种资本来源的相对成本与风险 进入资本市场的难易程度 资本结构状况等 85 三 银行资本的筹措 渠道 外部 内部 发行普通股发行优先股发行次级债券 留存盈余 86 银行资本的内部筹集 主要来源于留存盈余 优点 不必公开筹集资金 发行成本较低 不会使股东控制权削弱 避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释 缺点 筹资数量在很大程度上受限于银行自身 如政府对银行适度资本金规模的控制 银行的盈利水平 银行的股利分配政策 银行资本内部筹集的政策 剩余股利政策和固定股利支付率政策 87 内源融资 股利政策 董事会与管理层必须就适当的留存比率达成一致 是构成内源资本支持资产增大的一种限制 留存比率 现有留存盈余 现有税后净收益 100 股利支付率 现行股利 现有税后净收益 100 确定了适当的股利支付率 银行的收益必须以多快的速度增长才能保证资本 资产率不会降低 或资本 资产率不变的前提下 资产的增长速度最快可以达到多少 第二种限制 适度资本金数额是内源资本支持银行资产增长的限制 到底需要多少资本金 是银行自己决定 监管当局决定 市场决定 88 银行资本的内部筹集 主要来源于留存盈余 限制银行内源资本增长的主要因素 1 银行及监管当局所确定的适度资本数额2 银行所能创造的收入数额3 银行的净收入总额中能提留的数额 89 89 银行资产持续增长模型 SG 银行资产持续增长率 TA 银行总资产 ROA 资产收益率 DR 红利分配比例 EC TA 资本比率 当其余变量确定后 剩余的一个变量就可以由公式解得 90 银行资本外部筹集 银行资本外部筹集的主要方式 1 出售资产与租赁设备 2 发行普通股 3 发行优先股 4 发行中长期债券 5 股票与债券的互换等 91 三 银行资本的筹措 提高资本充足率 分子对策 即增加资本总量 内源融资与外源融资分母对策 即减少风险资产 优化资产结构 92 本章复习题 银行资本对银行的经营有什么意义 巴塞尔协议 对银行资本的构成是怎样规定的 怎样理解资本充足 资本充足是否意味着银行在稳健经营 银行资本的需要量与哪些因素相关 怎样测定最佳资本规模 新巴塞尔协议 的主要精神是什么 银行资本筹集的主要渠道有哪些 我国商业银行资本管理中存在哪些问题 应该如何解决 93 习题 1 某银行资料如下 初始资产总额为932212万美元 资本额为49548万美元 资本对资产的比例为5 32 即股权