银监会三个办法一个指引.doc

银监会有关部门负责人就“三个办法一个指引”答记者问近日，中国银监会发布了流动资金贷款管理暂行办法、个人贷款管理暂行办法（以下简称流贷办法和个贷办法）。这两个办法与之前已经施行的固定资产贷款管理暂行办法和项目融资业务指引（并称“三个办法一个指引”,以下统称贷款新规），初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架，将作为我国银行业贷款风险监管的长期制度安排。日前，银监会有关部门负责人就贷款新规的发布实施和贯彻执行情况回答了记者的提问。问：为什么要制定贷款新规，或者说出台贷款新规有什么意义？答：贷款新规是我国银行业综合监管制度的一部分，也是银监会实施依法监管的重要组成部分。出台贷款新规，主要基于以下几方面的考虑：首先，有利于银行贷款风险监管制度的系统化调整与完善，促进贷款业务的健康规范发展。改革开放以来，我国银行业金融机构的风险管理理念得以更新，风险管理工具也得到应用，基本建立和逐步完善了信贷风险管理制度。从近几年的金融实践看，银行业金融机构贷款经营管理取得了一些较好的经验和做法，需要通过立法形式予以明确和提升。同时，我国银行业金融机构信贷管理模式在经济市场化转型的过程中还存在一些相对粗放的地方，信贷文化还不够健全，尤其是贷款支付管理较为薄弱，在实际贷款活动中存在贷款资金不按照约定用途使用的情况，不仅直接影响借款人的合法权益，而且可能诱发系统性风险，影响到我国银行体系的稳定与安全，需要进行立法加以引导和改善。面对近年我国金融资产显著增长，信贷资产规模迅速扩张的状况，如何保障贷款资金的安全，有效防范信用风险，已经成为银行日常经营和银行监管的重要责任。为履行好这些责任，银监会自成立以来就以系统化、规范化为指导致力于逐步建立健全各类风险监管制度规章，贷款新规是一揽子贷款业务监管法规修订与完善的重要组成部分。其次，有利于银行业金融机构实现贷款的精细化管理，促进公平竞争和科学发展。贷款新规借鉴了境外银行贷款业务的通行做法，从加强贷款全流程管理的思路出发，要求将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立贷款各操作环节的考核和问责机制，实现贷款经营的规范化和管理的精细化。同时，以贷款资金向交易对象支付的“受益人原则”为抓手，重点强调贷款资金交易的真实性，防范和杜绝贷款用途的虚构和欺诈。此外，贷款新规力求适应我国基本国情、市场特点、法律环境和交易习惯等，在充分考虑公众接受和公众利益的基础上，尽量兼顾银行业金融机构的管理差异和经营实际，鼓励和尊重银行业金融机构依法创新和科学发展。第三，有利于规范和强化贷款风险管控，保护广大金融消费者的合法权益，支持实体经济又好又快发展。银监会成立以来，倡导以风险为本的监管理念，明确监管工作的目的就是通过审慎有效的监管，保护广大存款人和消费者的利益，增进市场信心。贷款新规的出台，将有利于银行业金融机构不断更新风险管理理念，应用先进风险管理技术，逐步建立和完善信贷风险管理架构体系，进一步提升贷款风险管理水平，优化信贷结构，提高信贷管理质量，保障贷款业务安全运行和长远发展。同时，贷款新规通过必要的操作流程及内部控制等手段，规范商业银行贷款支付行为，确保贷款资金按借款合同约定用途使用，防止借款人资金被挪用，有效保护金融消费者的合法权益，促进贷款资金真正流向实体经济，发挥金融支持实体经济发展的作用。此外，新办法在广大生产者和消费者获得快捷、方便的银行金融服务方面也不会造成任何影响。问：流贷办法有哪些主要内容？答：流贷办法共分八章四十二条，包括总则、受理与调查、风险评价与审批、合同签订、发放和支付、贷后管理、法律责任和附则等，主要从贷款业务流程规范的角度对银行业金融机构提出监管要求，是对现行流动资金贷款监管法规的系统性修订和完善。流贷办法的核心内容，一方面是要求银行业金融机构合理测算借款人的营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度，并据此发放流动资金贷款，不得超过借款人的实际需求超额放贷。另一方面，强调对流动资金的支付和贷后管理，加强对回笼资金的管控，要求银行业金融机构针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素等。问：是不是可以这么认为，流动资金贷款需求测算是流贷办法的要义和精髓，能不能谈一谈起草思路、主要规定和测算方法？答：是的，对流动资金贷款进行需求测算是流贷办法的核心指导思想。这主要是考虑流动资金贷款支付频繁，周转速度快，支付管理控制的成本较高，但影响企业流动资金占用的因素相对较为明确，流动资金需求可进行合理测算等因素，同时实践中流动资金贷款挪用也多是源于贷款人发放的流动资金贷款金额超出借款人实际流动资金需求。所以，流贷办法的规范重点之一定位为银行业金融机构应贴近借款人实际，合理测算借款人的流动资金需求，进而确定流动资金贷款的额度和期限，防止超额授信。流贷办法希望通过对流动资金贷款的合理测算，做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止因超过实际需求发放贷款而导致的贷款资金被挪用。基于以上考虑，流贷办法主要从以下方面对流动资金贷款资金需求测算提出要求：一是要求贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人流动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款；二是在尽职调查环节上，要求贷款人应调查借款人营运资金总需求和现有融资性负债情况，以及应收账款、应付账款、存货等真实财务状况等要素；三是在贷款风险评价与审批环节上，要求贷款人应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算其营运资金需求，综合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保等因素，合理确定贷款结构，包括金额、期限、利率、担保和还款方式等；四是在贷后管理上，要求贷款人应评估贷款品种、额度、期限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人后续合作的依据，必要时及时调整与借款人合作的策略和内容。为了进一步明确流动资金贷款需求的测算方法，流贷办法附有流动资金贷款需求量的测算参考，明确流动资金贷款需求量主要是基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额确定。在实际估算过程中，总的思路是首先考虑借款人用于日常经营的营运资金需求量，再扣除其现有融资和能够投入到日常经营的自有资金，缺口即为新增流动资金贷款需求量。在估算营运资金需求量过程中，还要结合借款人实际情况和未来发展状况，合理预测各项资金占用；同时考虑小企业融资、季节性生产、订单融资等情况。总之，充分体现了银行业金融机构要根据客户实际提升金融服务水平和控制金融风险的要求。问：在对流动资金贷款进行合理测算的基础上，流贷办法对流动资金贷款支付和贷后管理有什么要求？答：在对借款人流动资金贷款需求进行合理测算的基础上，流贷办法对流动资金贷款支付作出了有针对性的规定，同时严格对贷款资金使用的监控，加强贷后管理。主要要求体现在：首先，流贷办法明确贷款的具体支付方式和标准主要由当事人约定。流贷办法规定由借贷双方在合同中约定贷款资金的支付方式和贷款人受托支付的金额标准，要求贷款人应根据借款人的行业特征、经营规模、管理水平、信用状况等因素和贷款业务品种，合理约定贷款资金支付方式及贷款人受托支付的金额标准。特别地，对与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般、支付对象明确且单笔支付金额较大，以及贷款人认定的贸易融资等其他情形，流贷办法要求原则上应采用贷款人受托支付方式。其次，流贷办法进一步严格支付管理的相关要求。一是采用贷款人受托支付的，贷款人应根据约定的贷款用途,审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后，贷款人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象；二是采用借款人自主支付的，贷款人应按借款合同约定要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况，并通过账户分析、凭证查验或现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途；三是贷款支付过程中，借款人信用状况下降、贷款资金使用出现异常的，贷款人应与借款人协商补充贷款发放和支付条件，或根据合同约定变更贷款支付方式、停止贷款资金的发放和支付。第三，流贷办法加强对流动资金贷款的贷后管理要求，要求贷款人应动态关注借款人经营、管理、财务及资金流向等重大预警信号，及时采取提前收贷、追加担保等有效措施防范化解贷款风险；要求贷款人应评估贷款品种、额度、期限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人后续合作的依据，必要时及时调整与借款人合作的策略和内容。特别需要注意的是，流贷办法要求贷款人通过合理设定贷款业务品种和期限、设立专门资金回笼账户、协商签订账户管理协议等方式，加强对回笼资金的管控：一是要求贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制；二是要求贷款人应在借款合同中约定由借款人承诺，贷款人有权根据借款人资金回笼情况提前收回贷款；三是规定贷款人应通过借款合同的约定，要求借款人指定专门资金回笼账户并及时提供该账户资金进出情况。贷款人可根据借款人信用状况、融资情况等，与借款人协商签订账户管理协议，明确约定对指定账户回笼资金进出的管理。贷款人应关注大额及异常资金流入流出情况，加强对资金回笼账户的监控。问：流贷办法对流动资金贷款用途有何限制？答：鉴于目前实践中存在流动资金贷款被挪用于固定资产投资等其他用途的情况，为强化贷款用途管理，流贷办法明确规定，贷款人应与借款人约定明确、合法的用途，流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。同时，流动资金贷款不得违规挪用，贷款人应按照合同约定认真检查、监督流动资金贷款的使用情况。问：流贷办法如何防范超额授信风险？答：为防止超额授信，消除贷款资金挪用隐患，流贷办法在防范超额授信风险方面，要求贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。同时，明确了贷款人以降低信贷条件或超过借款人实际资金需求发放贷款的法律责任，银监会可以按照中华人民共和国银行业监督管理法的相关条款对其进行处罚。问：个贷办法有哪些主要内容？答：个贷办法共分八章四十七条，包括总则、受理与调查、风险评价与审批、协议与发放、支付管理、贷后管理、法律责任和附则等，主要从贷款业务流程规范的角度提出监管要求，是对现行个人贷款类监管法规的系统性完善，以促进商业银行提高个人金融服务质量，同时，审慎控制相关金融风险。其要点集中在以下几个方面：一是强化贷款的全流程管理，推动商业银行传统贷款管理模式的转型，提升商业银行个贷资产管理的精细化水平；二是倡导贷款支付管理理念，强化贷款用途管理,提升商业银行风险防范与控制能力，同时，防范借款人资金被挪用；三是强调合同的有效管理，强化贷款风险要点的控制，营造良好的信用环境；四是强调加强贷后管理，提升信贷管理质量；五是明确贷款人的法律责任，强化贷款责任的针对性，构建健康的信贷文化。问：个贷办法对个人贷款用途有何要求？答：个贷办法明确规定，个人贷款用途应符合法律、法规规定和国家有关政策，贷款人不得发放无指定用途的个人贷款。个人在提出贷款申请时，应当有明确合法的贷款用途。同时，贷款人应就借款人的借款用途进行尽职调查，有效防范个人贷款业务风险。问：个贷办法对个人贷款面谈面签制度是如何规定的？答：个贷办法要求执行贷款面谈面签制度。一方面，贷款人应建立并严格执行贷款面谈制度，对通过电子银行渠道发放的低风险个人质押贷款的情形，贷款人可以不进行贷款面谈，但至少应当采取有效措施确定借款人的真实身份。同时，除电子银行渠道办理的贷款，贷款人应要求借款人当面签订借款合同及其他相关文件。强调面谈面签，主要是为了核实个人贷款的真实性，防止出现个人被不法分子冒名套取银行贷款，或借款人的信贷资+金被他人冒领挪用，以切实保护借款人的合法权益。问：个贷办法在支付管理方面有什么要求？答：这是个贷办法的核心内容。个贷办法明确规定，除特殊情形外，个人贷款资金应当采用贷款人受托支付方式向借款人交易对象支付，即由贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。并要求贷款人应在贷款资金发放前审核借款人相关交易资料和凭证是否符合合同约定条件，在支付后做好有关细节的认定记录。个贷办法关于采用贷款人受托支付的例外情形，主要包括：一是借款人无法事先确定具体交易对象且金额不超过三十万元人民币；二是借款人交易对象不具备条件有效使用非现金结算方式。上述个人贷款，经贷款人同意可以采取借款人自主支付方式。此外，考虑个体经营贷款与个人消费贷款在实践中存在一些差别，个体经营户在商品生产和交易过程中，通常事先不确定交易对象且现买现付。对此，个贷办法作出以下特别规定：一是明确贷款资金用于生产经营且金额不超过50万元人民币的，可以采用借款人自主支付方式；二是规定个体工商户和农村承包经营户申请个人贷款用于生产经营且金额超过50万元人民币的，可以按贷款用途适用相关贷款管理办法的规定。这样规定，可以满足农村经济和个体商户的实际发展需要。问：个贷办法的出台，是否会影响个人贷款的申请与使用？答：个贷办法就贷款流程等方面所作的一些监管要求，没有抬高个人获得贷款的门槛，不会影响个人贷款的申请。同时，个贷办法提出的贷款人受托支付管理理念，已是目前广大银行业金融机构的通行做法，符合我国的实际情况，是现行做法的制度化，因此，不会影响到借款人的资金使用。此外，个贷办法针对一些特殊情况，已就贷款人受托支付作了一些例外规定，小额个人贷款和个体经营贷款的申请和使用也不会受到影响。需要强调的是，个贷办法不仅不会给金融消费者增添麻烦，相反，其中的一些规定还有利于金融消费者权益的保护，如“贷款人对未获批准的个人贷款申请，应告知借款人”、“借款合同采用格式条款的，应当维护借款人的合法权益，并予以公示”等条款，都体现了保护金融消费者利益的理念。总之，通过对个人贷款业务的规范管理，可以进一步巩固我国银行业金融机构个人贷款经营管理的良好基础，为个人贷款业务长远可持续发展提供制度保障。问：流贷办法、个贷办法是否适用于非银行金融机构？答：流贷办法规范的贷款人主体，是指中华人民共和国境内经中国银监会批准设立的银行业金融机构。 对个贷办法，消费金融公司、汽车金融公司等非银行金融机构要参照执行。这主要基于以下两方面的考虑：一是消费金融公司、汽车金融公司等非银行金融机构提供的个人贷款业务，其产品特征和业务运作模式和银行业金融机构的个人贷款业务类似；二是消费金融公司等非银行金融机构在组织、技术、管理上存在客观困难，难以全面执行个贷办法中的部分规定要求。问：贷款新规实施贷款支付管理是否会影响银行业金融机构和借款人的成本？答：贷款新规在起草过程中，多方征求意见，反复论证和讨论修改，充分考虑了境内外做法和各方意见。特别是在设计支付方式、确定支付标准等有关规定时，在综合考虑借款人特点、承受能力等因素基础上，由部分银行业金融机构进行了实际业务测算。结果表明，贷款新规的贷款支付管理规定能够保证借款人的正常用款需求，也能够保障贷款资金的及时有效支付，还能够降低借款人的利息支出，节约借款人的财务成本。对银行业金融机构来说，可能从单笔业务上看会增加某些环节的操作成本，但实际上由于贷款挪用风险的减少，整体贷款质量会得到提高，银行业金融机构的整体效益也将得到提高。问：今后，银监会如何保证贷款新规的贯彻落实，或者说有什么具体的工作计划安排？答：银监会今年将按照中央经济工作会议的有关要求，把推动落实贷款新规作为工作重点之一，督促银行业金融机构真正实现发展方式的转变，树立“实贷实付”理念，建立全流程的精细化信贷管理模式，注重从源头上控制信贷资金被挪用风险，为贷款资金流向实体经济提供制度保障。首先，银行业金融机构要提高认识，准确理解贷款新规的监管要求。银行业金融机构要全面、准确地理解和把握贷款新规的规定，规范、统一地遵循贷款新规的要求，制定管理细则和操作规程，做好组织架构、信息系统、合同文本修订等准备工作。银监会将加强督促引导，按照已确定的实施时间表，及时严格推进各银行业金融机构“齐步走”，防止不公平竞争，并结合有关业务的现场检查，加强对落实贷款新规情况的检查，以检查促落实。其次，我们将严格要求各银行业金融机构按照贷款新规开展业务，做好对客户的宣传和解释工作。贷款新规实施后，银监会将跟踪银行业金融机构对贷款新规的执行情况，针对出现的问题及时采取相应的监管措施，有效提高银行业金融机构的贷款管理水平。银监会将把各银行业金融机构执行贷款新规的情况作为监管评价的重要参考。对执行不积极、不到位造成重大负面影响的银行业金融机构，银监会将按照有关法律法规和审慎监管要求，严格追责。第三，进一步加大宣传与培训力度，主动加强与有关部门联系沟通，努力使贷款新规深入人心。银监会将通过多种途径，对贷款新规进行充分辅导和说明，争取银行业金融机构和广大金融消费者的理解与支持，为贷款新规的深入贯彻落实创造良好的内外部环境。特别是要让广大客户知晓贷款新规对保护其利益的好处，提高执行贷款新规的自觉性。流动资金贷款管理暂行办法第一章 总则第一条 为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国商业银行法等有关法律法规，制定本办法。第二条 中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金融机构(以下简称贷款人)经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。第三条 本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企(事)业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。第四条 贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。第五条 贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。第六条 贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。第七条 贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。第八条 贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。第九条 贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。第十条 中国银行业监督管理委员会依照本办法对流动资金贷款业务实施监督管理。第二章 受理与调查第十一条 流动资金贷款申请应具备以下条件：(一)借款人依法设立；(二)借款用途明确、合法；(三)借款人生产经营合法、合规；(四)借款人具有持续经营能力，有合法的还款来源；(五)借款人信用状况良好，无重大不良信用记录；(六)贷款人要求的其他条件。第十二条 贷款人应对流动资金贷款申请材料的方式和具体内容提出要求，并要求借款人恪守诚实守信原则，承诺所提供材料真实、完整、有效。第十三条 贷款人应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书面报告，并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。尽职调查包括但不限于以下内容：(一)借款人的组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团队的资信等情况；(二)借款人的经营范围、核心主业、生产经营、贷款期内经营规划和重大投资计划等情况；(三)借款人所在行业状况；(四)借款人的应收账款、应付账款、存货等真实财务状况；(五)借款人营运资金总需求和现有融资性负债情况；(六)借款人关联方及关联交易等情况；(七)贷款具体用途及与贷款用途相关的交易对手资金占用等情况；(八)还款来源情况，包括生产经营产生的现金流、综合收益及其他合法收入等；(九)对有担保的流动资金贷款，还需调查抵(质)押物的权属、价值和变现难易程度，或保证人的保证资格和能力等情况。第三章 风险评价与审批第十四条 贷款人应建立完善的风险评价机制，落实具体的责任部门和岗位，全面审查流动资金贷款的风险因素。第十五条 贷款人应建立和完善内部评级制度，采用科学合理的评级和授信方法，评定客户信用等级，建立客户资信记录。第十六条 贷款人应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算其营运资金需求(测算方法参考附件)，综合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保等因素，合理确定贷款结构，包括金额、期限、利率、担保和还款方式等。第十七条 贷款人应根据贷审分离、分级审批的原则，建立规范的流动资金贷款评审制度和流程，确保风险评价和信贷审批的独立性。贷款人应建立健全内部审批授权与转授权机制。审批人员应在授权范围内按规定流程审批贷款，不得越权审批。第四章 合同签订第十八条 贷款人应和借款人及其他相关当事人签订书面借款合同及其他相关协议，需担保的应同时签订担保合同。第十九条 贷款人应在借款合同中与借款人明确约定流动资金贷款的金额、期限、利率、用途、支付、还款方式等条款。第二十条 前条所指支付条款，包括但不限于以下内容：(一)贷款资金的支付方式和贷款人受托支付的金额标准；(二)支付方式变更及触发变更条件；(三)贷款资金支付的限制、禁止行为；(四)借款人应及时提供的贷款资金使用记录和资料。第二十一条 贷款人应在借款合同中约定由借款人承诺以下事项：(一)向贷款人提供真实、完整、有效的材料；(二)配合贷款人进行贷款支付管理、贷后管理及相关检查；(三)进行对外投资、实质性增加债务融资，以及进行合并、分立、股权转让等重大事项前征得贷款人同意；(四)贷款人有权根据借款人资金回笼情况提前收回贷款；(五)发生影响偿债能力的重大不利事项时及时通知贷款人。第二十二条 贷款人应与借款人在借款合同中约定，出现以下情形之一时，借款人应承担的违约责任和贷款人可采取的措施：(一)未按约定用途使用贷款的；(二)未按约定方式进行贷款资金支付的；(三)未遵守承诺事项的；(四)突破约定财务指标的；(五)发生重大交叉违约事件的；(六)违反借款合同约定的其他情形的。第五章 发放和支付第二十三条 贷款人应设立独立的责任部门或岗位,负责流动资金贷款发放和支付审核。第二十四条 贷款人在发放贷款前应确认借款人满足合同约定的提款条件，并按照合同约定通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制，监督贷款资金按约定用途使用。贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款通过借款人账户支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。第二十五条 贷款人应根据借款人的行业特征、经营规模、管理水平、信用状况等因素和贷款业务品种，合理约定贷款资金支付方式及贷款人受托支付的金额标准。第二十六条 具有以下情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式：(一)与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般；(二)支付对象明确且单笔支付金额较大；(三)贷款人认定的其他情形。第二十七条 采用贷款人受托支付的，贷款人应根据约定的贷款用途,审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后，贷款人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象。第二十八条 用借款人自主支付的，贷款人应按借款合同约定要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况，并通过账户分析、凭证查验或现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途。第二十九条 贷款支付过程中，借款人信用状况下降、主营业务盈利能力不强、贷款资金使用出现异常的，贷款人应与借款人协商补充贷款发放和支付条件，或根据合同约定变更贷款支付方式、停止贷款资金的发放和支付。第六章 贷后管理第三十条 贷款人应加强贷款资金发放后的管理，针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素。第三十一条 贷款人应通过借款合同的约定，要求借款人指定专门资金回笼账户并及时提供该账户资金进出情况。贷款人可根据借款人信用状况、融资情况等，与借款人协商签订账户管理协议，明确约定对指定账户回笼资金进出的管理。贷款人应关注大额及异常资金流入流出情况，加强对资金回笼账户的监控。第三十二条 贷款人应动态关注借款人经营、管理、财务及资金流向等重大预警信号，根据合同约定及时采取提前收贷、追加担保等有效措施防范化解贷款风险。第三十三条 贷款人应评估贷款品种、额度、期限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人后续合作的依据，必要时及时调整与借款人合作的策略和内容。第三十四条 贷款人应根据法律法规规定和借款合同的约定，参与借款人大额融资、资产出售以及兼并、分立、股份制改造、破产清算等活动，维护贷款人债权。第三十五条 流动资金贷款需要展期的，贷款人应审查贷款所对应的资产转换周期的变化原因和实际需要，决定是否展期，并合理确定贷款展期期限，加强对展期贷款的后续管理。第三十六条 流动资金贷款形成不良的，贷款人应对其进行专门管理，及时制定清收处置方案。对借款人确因暂时经营困难不能按期归还贷款本息的，贷款人可与其协商重组。第三十七条 对确实无法收回的不良贷款，贷款人按照相关规定对贷款进行核销后，应继续向债务人追索或进行市场化处置。第七章 法律责任第三十八条 贷款人违反本办法规定经营流动资金贷款业务的，中国银行业监督管理委员会应当责令其限期改正。贷款人有下列情形之一的，中国银行业监督管理委员会可采取中华人民共和国银行业监督管理法第三十七条规定的监管措施：(一)流动资金贷款业务流程有缺陷的；(二)未将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位的；(三)贷款调查、风险评价、贷后管理未尽职的；(四)对借款人违反合同约定的行为应发现而未发现，或虽发现但未及时采取有效措施的。第三十九条 贷款人有下列情形之一的，中国银行业监督管理委员会除按本办法第三十八条采取监管措施外，还可根据中华人民共和国银行业监督管理法第四十六条、第四十八条对其进行处罚：(一)以降低信贷条件或超过借款人实际资金需求发放贷款的；(二)未按本办法规定签订借款合同的；(三)与借款人串通违规发放贷款的；(四)放任借款人将流动资金贷款用于固定资产投资、股权投资以及国家禁止生产、经营的领域和用途的；(五)超越或变相超越权限审批贷款的；(六)未按本办法规定进行贷款资金支付管理与控制的；(七)严重违反本办法规定的审慎经营规则的其他情形的。第八章 附则第四十条 贷款人应依据本办法制定流动资金贷款管理实施细则及操作规程。第四十一条 本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。第四十二条 本办法自发布之日起施行。30日，银监会发布流动资金贷款管理暂行办法（征求意见稿），分析人士认为，办法明显扩大了“流动资金贷款”概念，监管部门欲将“受托支付”的支付管理模式扩大到各类贷款，以防范信贷挪用风险。 支付新规全覆盖 一般而言，流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。但在办法中所称的流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于日常生产经营的本外币贷款。且同时规定，除固定资产贷款以外的其他公司类贷款业务品种适用本办法。 有分析人士认为，由于我国存在事业单位借流动资金贷款的情况，如学校、医院，乃至铁道部门等，加入事业法人可谓合乎国情，但同时规定除固定资产贷款以外的其他公司类贷款业务品种适用本办法。则明显有扩大概念之嫌，“加上周一公布的固定资产贷款管理暂行办法，这意味着所有机构类贷款都将纳入支付新规的管理范围。” 办法还规定，票据贴现、贸易融资、账户透支、全额保证金类质押项下的流动资金贷款可视具体情况选择参照本办法执行。上述分析人士表示，这表明其它融资手段也将纳入支付新规管理范畴。“加之随后将出台的个人贷款管理暂行办法，以受托支付为特征的支付管理模式可谓将各类贷款一网打尽。” 据接近银监会的人士介绍，上述文件标准只是监管部门的最低要求，银行可以自行掌握上浮尺度，可能出现更高标准。 “受托支付”有效防范风险 无论是固定资产贷款管理暂行办法，还是流动资金贷款管理暂行办法（征求意见稿），以及将要公布的个人贷款管理暂行办法，“受托支付”成为其中最大变化。“受托支付”是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对象，这意味着银行会直接将贷款资金划入最终收款人账户，从而有效控制信贷资金流向，遏制信贷资金违规挪用现象。 业内人士表示，已公布的文件贯彻了贷款全流程管理的理念，针对当前银行业金融机构经营中普遍存在的薄弱环节，重点规范了合同签订、发放与支付、贷后管理部分，其中“合同签订”规定基于市场经济最根本的契约原则，要求银行业金融机构将固定资产贷款风险管理的各项要求和理念落实到与借款人的合同中去；“发放与支付”规定贯彻贷款“实贷实付”的理念，采用贷款人受托支付的方式，有效监控贷款按约定用途使用，防范贷款挪用风险。 交通银行（601328行情,爱股,资金）首席经济学家连平认为，“受托支付”使得贷款不通过借款人账户，直接进入借款人交易对手账户，“在第一站有效防止了贷款挪用。”对于如何防范此后贷款流向问题，连平解释，信贷资金进入最终收款人账户后其性质就已经发生了变化，成为最终收款出售产品后的收入，应当视作其自有资金，而非银行的信贷资金了。从银行角度看，控制向其借款人的风险，保证借款人还款能力已经足以。 助推经济健康发展 银监会相关部门负责人表示，贷款新规只是对支付环节进行了一些调整，没有抬高企业获得贷款的门槛，也不改变授信条件、期限、利率等要求，因此不会对企业获得银行授信产生影响。 与此同时，新规有利于防范贷款快速增长形势下的银行风险，有利于优化信贷结构，有助于银行业金融机构提高信贷管理的质量，有助于防范未来银行体系的系统性风险，这将从根本上确保银行信贷资金真正进入实体经济，支持我国经济又好又快的发展。 该负责人强调，银监会近期发布的系列办法，从2007年就已开始研究起草，是对以往和现行贷款风险监管制度系统化的调整与完善，是一项银行业风险监管的长期制度安排。 有专家认为，监管部门对风险和贷款使用效率做出评估，对信贷扩张的交易进行调查和研究，以致在风险快速积聚时通过修订监管政策防范风险，是监管部门职责所在。 办法中所称的流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于日常生产经营的本外币贷款。办法同时规定，除固定资产贷款以外的其他公司类贷款业务品种适用本办法。 专家认为，银监会出台的流动资金贷款管理暂行办法等新规，不会对下半年信贷增速构成直接影响，未来一段时间我国仍将维持流动性总体充裕的局面。同时，在“适度宽松”的基调下，下半年央行或动用多种货币工具继续改善宏观调控，其中以数量型工具优先。 信贷或适度回落 对于新出台的流动资金贷款管理暂行办法，申银万国首席宏观分析师李慧勇认为，其目的并不是为了限制信贷规模，而是为了使信贷资金更有效地进入实体经济，减少违规信贷。 同时他谈到，下半年流动性情况一方面要看信贷增速；另一方面更要看到经济复苏的背景下，货币乘数和外汇占款有可能进一步增加。后两者如果回升意味着我国流动性依然宽裕，其增长模式将由信贷渠道转向内生式创造。 国海证券发布的研究报告认为，下半年整体市场流动性仍将处于宽裕的局面，但宽松程度将低于上半年，预计7月新增信贷将降至3000亿元左右。兴业银行（601166行情,爱股,资金）则预计，7月份信贷规模为4000-6000亿元。 中金公司首席经济学家哈继铭则指出，7月份新增贷款将出现季节性回落，但不代表未来信贷将大幅压缩。众多刚刚开工的大型基建项目在未来两年仍需要融资，可能导致明年的货币政策仍相对宽松。 哈继铭进一步表示，信贷增长的惯性可能导致货币供应在未来几年都处于较高水平。如1993年我国M2和新增贷款分别增长37和28，随后尽管央行猛烈回收流动性，但1994年-1996年我国M2年均增长30，贷款增长23，直到1997年货币供应才回到正常水平。 政策基调不改 国海证券发布的研究报告谈到，与2003年央行收紧流动性时相比，尽管今年同样面临信贷和货币增速过快的现象，但宏观经济和CPI好转的迹象都不明确，因此目前货币政策转向的可能性很小，预计全年信贷增速将超过10万亿元。 央行副行长苏宁日前强调，要坚定不移地继续实施适度宽松的货币政策，灵活运用多种货币政策工具，引导货币信贷适度增长。对此业内人士认为，在政策基调不会改变的前提下，运用“多种货币政策工具”可以进行结构性微调。 国泰君安固定收益部高级分析师林朝晖认为，为加强调控针对性和灵活性，下半年央行最可能的仍然是动用数量型工具，如发行定向央票等公开市场操作。年内加息可能性可以排除，预计全年信贷增速将回落至30以下。如果信贷增速持续处于高位，不完全排除年末上调准备金率的可能。 李慧勇认为，如果未来流动性过于宽松，下半年货币政策调控可以采取的手段包括：继续使用公开市场操作手段，引导市场利率，避免过于宽松，如必要可恢复3年期票据发行；进一步加强贷款结构调整；如果年底时出口有所恢复，可以继续启动人民币升值之路。 短期影响不改股市大势 券商人士表示，银监会30日发布的流动资金贷款管理暂行办法（征求意见稿）旨在确保资金流向实体经济，短期来看对市场会有影响，但信贷政策没有发生方向性改变。下半年随着热钱逐步流入以及银行储蓄搬家，这部分资金将“对冲”银行信贷严控带来的影响，不会改变股市大势。 短期入市资金减少 流动资金贷款管理相关规定的出台早在市场预料之中，包括银监会此前发布的固定资产贷款管理暂行办法、项目融资业务指引，也是旨在强化贷款流向管理，确保银行信贷资金真正进入实体经济，减少贷款挪用的风险。“我认为这一文件是固定资产贷款相关规定的配套，是原来政策的延续”。东兴证券研究所所长银国宏表示，该政策的核心是流动资金在业务规模上要匹配，限制受托支付的条件，避免借款人随意支付。上述多个文件相继发布是防止银行资金进入实体经济以外市场的一个保障措施，将使得流动性供应链条受到影响，短期看进入股市的资金会受到阻碍并减少，会对市场带来一定冲击。 英大证券研究所所长李大宵判断，流动性政策的大环境没有变化。该政策旨在使实体经济复苏更扎实，降低银行风险，“信贷资金不能流向股市这一说法以前一直就有，并不是新的东西，信贷政策没有发生方向性的改变”。 但这一政策对市场带来的短期影响依然存在。太平洋（601099行情,爱股,资金）证券策略研究员刘继伟认为，A股市场对流动性的变化高度敏感，此消息可能会带来一定负面影响，主要体现在两个方面：首先，不管是定向发行央票、还是工行和建行提前锁定全年的信贷规模以及贷款管理办法的出台，都表明流动性的最高点已经过去，接下来流动性会有一个正常的回落过程，在CPI仍为负值和外需没有真正恢复的背景下，回落的流动性必然会对高度敏感的市场产生影响，市场的震荡在情理之中。其次，在坚持政策主基调不变的前提下，管理层对于经济复苏中的各种风险所采取的微调措施，将对市场预期和投资者情绪产生重要影响。 流动性依然充裕 银国宏认为，虽然银行资金将流向实体经济真实的贷款需求，但只要企业能贷款并有富余资金，就可能进行资金管理使用银行资金维持主业，富余资金进行投资管理，这意味着银监会的规定不能完全打破流动性的供应链。 此外，银国宏表示，目前外汇占款增长迅速，意味着热钱正在逐步进入，并“对冲”严控信贷资金对股市的影响。 李大霄认为，目前储蓄资金搬家的过程才刚刚开始，热钱和储蓄搬家会使得流动性下半年维持充裕的现状。目前，股指前期上涨幅度较大，估值水平逐渐变得不便宜，市场在这个点位震荡的可能性加剧。但流动性充裕格局没有改变，上市公司业绩也在逐步好转，资产注入也使得估值水平慢慢下降，这些因素都会让部分股票有“脱胎换骨”的改变。所以，目前风险只是在慢慢增加，不能说市场大势已经完全改变。（业内人士认为，银监会连续推出的专门贷款管理办法，一方面能更好地规范银行的贷款行为，稳定市场资金面；另一方面，对于拉动民间投资，稳固银行整体业绩也有一定的促进作用。随着相关贷款管理办法的落实，中小银行更能从中受益。 提高贷款议价能力 在并购资金贷款管理办法、固定资产贷款管理办法相继出台后，流动资金贷款管理办法（征求意见稿）也于30日对外公布。业内人士认为，这三项贷款管理办法的出台完善，对于整个银行业的资金业务规范有着重要意义，同时银行也会根据相关的规范办法，结合市场实际，适时有度地调整自身贷款议价能力。 标准普尔中国区银行业分析师廖强认为，银监会近日连续出台几项贷款管理办法更多地是指导银行防范操作风险和信用风险，从这些贷款管理办法的细则看，更多地是指向资金的拨付、使用、操作流程等，通过规范可以更好地降低人为操作的风险，避免给银行经营造成大的问题。他认为，通过相关的规范，可以在一定程度上引导资金更多地流向实体经济需要的部门，从而增强贷款资金对经济向好的拉动作用。 业内人士普遍认为，通过贷款管理办法，可以更好地提升银行的贷款议价能力，从而为银行业绩增长提供坚实的保障。伴随着宏观经济形势的好转，银行业整体的净息差水平也逐渐走出低谷，目前正在稳固调整。银监会通过贷款管理办法使得各家银行在资金管理上能进一步降低成本，同时在与相关企业的议价过程中争取更为主动的地位。在经历了一二季度息差连续收窄的不利影响下，银行业可以通过提升议价能力，提升价格保障经营利润，因此全年银行业的净利润增长有望超出15的水平。 中小银行利好明显 由于银行规模及贷款业务的不同，短期内各家银行受到政策的影响也各异。廖强认为，由于流动资金贷款管理暂行办法还只是意见稿，待具体执行还有一些时间，因此给一些银行做相应的调整留有一定余地。 东兴证券银行业分析师王保伦认为，中小银行的受益要远远大于国有大行。在上半年国有大行贷款经历了井喷式增长后，今年下半年各家银行对贷款规模都做了不同程度的约束，下半年适度收紧将成为一个主要特征。同大银行比，众多中小银行的贷款增量还维持在一个较低的水平，下半年贷款的整体增长更多的要靠中小银行来拉动。同时，从中小银行贷款业务的结构看，大多数都偏重中小企业，而这部分企业行业又是对流动资金需求最为旺盛的行业，因此通过出台流动资金贷款管理暂行办法，中小银行能更好地提升这部分业务能力并从中受益。 同时，业内人士认为，对于像北京银行（601169行情,爱股,资金）、宁波银行（002142行情,爱股,资金）之类的城商行而言，由于贷款客户和行业的集中度及地域性较为明显，地方经济及特殊行业的景气变化会对银行的资金放贷行为产生最直接的影响，随着银行贷款行业结构的调整和业务的迅速扩张，小银行“船小好掉头”的优势将会得到进一步体现。 固定资产贷款管理暂行办法第一章 总则第一条 为规范银行业金融机构固定资产贷款业务经营行为，加强固定资产贷款审慎经营管理，促进固定资产贷款业务健康发展，依据中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国商业银行法等法律法规，制定本办法。第二条 中华人民共和国境内经国务院银行业监督管理机构批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人），经营固定资产贷款业务应遵守本办法。第三条 本办法所称固定资产贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的，用于借款人固定资产投资的本外币贷款。第四条 贷款人开展固定资产贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。第五条 贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户和项目信息，建立固定资产贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。第六条 贷款人应将固定资产贷款纳入对借款人及借款人所在集团客户的统一授信额度管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立固定资产贷款的风险限额管理制度。第七条 贷款人应与借款人约定明