2012高等教育屗自学开始---国际金融实务--习题--答案--集合.doc

国际金融实务习题外汇汇率习题l 名词解释：1 外汇外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。 外汇的静态概念，又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。 狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产）。广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。国际货币基金组织（IMF）对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”中国于1997年修正颁布的外汇管理条例规定：“外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）国外货币，包括铸币、钞票等；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；（四）特别提款权、欧洲货币单位；（五）其他外汇资产。” 外汇的动态概念，是指货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。2 自由外汇、记账外汇自由外汇是指在国际金融市场上可以自由买卖，又称“现汇”、“多边结算的外汇”。在国际结算中广泛使用，在国际上得到偿付并可以自由兑换其他国家货币的外汇。发行这些货币的国家对外汇管制和掌握较松，有的甚至基本上取消了外汇管制，有些国家则实行严格的外汇管制，本国货币不能自由兑换成国际通用的外币，并规定本国货币不能携出入国境。自由外汇又称“自由兑换外汇”、“现汇”，是指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。 世界上有50多种货币是可自由兑换货币，其中主要有美元、英镑、日元、港币、瑞士法郎、新加坡元、加拿大元、澳大利亚元、欧元、新西兰元等货币，以及用这些货币表示的汇票、支票、股票。债券等支付凭证和信用凭证，均为自由外汇。记账外汇又称清算外汇或协定外汇，是指根据双边或多边支付协定进行国际结算时，用作计价单位的货币。记账外汇一般以双方国家中央银行互立专门账户的形式存在。在年终时，双方银行对进口贸易额及有关从属费用进行账面轧抵，结出差额。对差额的处理，既可转入下一年度的贸易项目中去平衡，也可以使用双方预先商定的自由外汇进行支付清偿。3 电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率电汇汇率（telegraphic transfer rate,T/T Rate） 电汇汇率也称电汇价，是以电汇方式支付外汇所使用的汇率。 电汇汇率是一种由经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后，立即以电报委托的方式，通知其国外分支机构或者代理机构付款给受款人所使用的汇率。 银行同业之间买卖外汇或划拨资金也使用电汇方式。电汇在外汇交易中占有极大比重，电汇汇率已成为基本汇率，计算其他各种汇率都以电汇汇率为基准。电汇系国际资产转移中最为迅速的一种国际汇兑方式，能在一、三天内支付款项，银行不能利用客户资金，因而电汇汇率更高。信汇汇率(mail transfer rate，M/T Rate)也称信汇价，是银行用信函方式通知给付外汇的汇率。 信汇汇率是指银行以信函方式通知付款地银行付款所使用的汇率。信汇是用银行开具付款委托书，用信函方式通过邮局寄到付款地银行转付收款人的一种汇款方式。信汇汇率比电汇汇率低。信汇是在银行售出外汇时,以航空信函通知国外分行或代理行付款的方式。票汇汇率（demand draft rate，D/D Rate）也称票汇率，是银行买卖即期汇票的汇率。即期汇率的一种,银行买卖外币票据时适用的外汇汇率。票汇汇率和信汇汇率一样，因汇票从银行售出到其国外分支机构或代理行付款有段时间，银行可以利用在途资金的时间长，因而较电汇汇率要低。4 买入汇率、卖出汇率买入汇率：即商业银行等机构买进外汇时所依据的汇率。卖出汇率：即卖出外汇时所依据的汇率。5 官方汇率：（official rate）主要是指官方所规定的汇率。在外汇管制比较严的国家禁止自由市场的存在，官定汇率就是实际汇率，而无市场汇率。6 美元标价法：又称纽约标价法，是指在纽约国际金融市场上，出兑英镑用直接的标价法外，对其他外国货币用间接标价法的标价方法。7 外汇投机：外汇投机是指以赚取利润为目的的外汇交易，投机者利用汇率差异，贱买贵卖，从中赚取差价。8.汇率制度又称汇率安排(Exchange Rate Arrangement)：是指一国货币当局对汇率制度本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。传统上，按照汇率变动的幅度，汇率制度被分为两大类型：固定汇率制和浮动汇率制。9固定汇率制度：是以某些相对稳定的标准或尺度作为依据，以确定汇率水平的一种制度。在固定汇率制度下，现实汇率水平受平价的制约，只能围绕平价在很小的范围内上下波动。10浮动汇率制度：是指汇率完全有市场的供求决定，政府不加任何干预的汇率制度。鉴于各国对浮动汇率的管理方式和宽松程度不一样，该制度又有诸多分类。按政府是否干预，可以分为自由浮动和管理浮动。按浮动形式，可分为单独浮动和联合浮动。按被盯住的货币不同，可分为盯住单一货币浮动以及盯住合成货币。l 单项选择题1外汇是(C)的简称 A外国货币 B外币汇率 C. 国际汇兑 D外国汇票2外汇是( A )表示的支付手段 A外币 B本币 C黄金 DSDRs 3以一般意义上的外汇概念，下列中惟有( D )属于外汇 A属于自内货币的本币 BSDRsC. 黄金 D外币存款4目前，世界上只有( C )采用间接标价法 A英国和法国 B法国和美国 C英国和美国 D英国和德国5二战以后，大多数国家都把( D )当做关键货币 A. 英镑 B瑞士法郎 C德国马克 D美元6把资金由低利率国家移到高利率国家以赚取利差的外汇交易叫( C )交易 A. 外汇投机 B套期保值 C. 套汇 D套利7下列关于直接标价法和间接标价法的各种说法中正确的为(D ) A. 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变 B在间接标价法下，外国货币的数额固定不变 C. 在间接标价法下，本国货币的数额变动 D. 世界上大多数国家采用直接标价法，而美国和英国则采用间接标价法8下列各种说法中正确的为( A ) A.世界各金融中心的国际银行采用美元标价法 B银行间买卖汇率之差一般在15 C. 买卖汇率之和除以2即得中间汇率，它可适用于一般顾客 D. 在间接标价法下，前一个数字为买价9下列方式中最贵和最便宜的( A ) A电汇和信汇 B. 电汇和汇票 C. 信汇和票汇 D. 电汇和期汇10决定汇率基本走势的为( D ) A利率水平 B汇率政策 C预期与投机 D国际收支11如果一国货币贬值，则会引起( D ) A有利于进口 B. 货币供给减少 C国内物价上涨 D. 出口增加14现行汇率中最重要的是( A ) A. 一国货币对黄金的汇率 B一国货币对美元等少数国家货币的汇 C一国货币对远期黄金期贷的汇率 D一国货币对即期黄金期贷的汇率 l 判断题1外汇汇率是以本国货币表示的外国货币的“价格”。 ( )2在间接标价法下外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。 ( )3绝大多数国家都采用间接标价法。 ( )4所谓外汇汇率上涨，在直接标价法下意味着外币相对贵了。 ( )5外汇市场的汇率是指商人与银行买卖外汇的汇率。 ( )6在金币本位制度下，汇率的波动不无边际。 ( )7纸币汇率的变动，仍受到黄金输送点的制约。 ( )8一国货币汇率下跌，有利于该国旅游与其他劳务收支状况的改善，而对该国的单方面转移收支亦会增加。 ( )15黄金、SDRs可用于国际支付与结算，因而是外汇。 ( )16记账外汇不经货币发行国的批准，不能兑换成第三国货币，更不能对第三国支付。 ( )17直接标价法就是以一定单位的本国货币为标准来计算应收若干单位的外国货币。 ( )18中间汇率就是买入汇率和卖出汇率简单算术平均数。 ( )国际金融市场习题l 名词解释1 国际金融市场指从事各种国际金融业务活动的场所。此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。2 传统的国际金融市场传统国际金融市场：从事市场所在国货币的国际信贷和国际债券业务，交易主要发生在市场所在国的居民与非居民之间，并受市场所在国政府的金融法律法规管辖。3 离岸国际金融市场离岸金融市场：其交易涉及所有可自由兑换的货币，大部分交易是在市场所在国的非居民之间进行的，业务活动也不受任何国家金融体系规章制度的管辖。4 欧洲货币市场：欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。如存在伦敦银行的美国美元，从德国银行贷款美元等。最早的欧洲货币市场出现在20世纪50年代。1957年，因为东西方冷战，前苏联政府因为害怕美国冻结其在美国的美元储备而将它们调往欧洲，存入伦敦，由此导致了欧洲美元的产生。从事欧洲货币货币业务的银行相应的被称为欧洲银行。5 派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。用公式表示：派生存款原始存款（1法定准备率1）。6 亚洲货币市场(Asian Currency Market)，又称为亚洲美元市场，是指亚太地区的银行经营境外货币的借贷业务所形成的市场。亚洲货币市场，是由亚洲、太平洋地区的美元存、放款活动而形成的金融市场。7 功能中心：这种离岸中心多集中在香港、伦敦、日本东京和新加坡金融市场等。8 名义中心：这种离岸金融中心多集中在中美洲各地，如开曼、巴哈马、拿骚和百慕大等，成为国际银行和金融机构理想的逃税乐土。这些中心不经营具体融资业务，只从事借贷投资等业务的转账或注册等事务手续，所以国际上也把这种中心称为簿记中心。9欧洲债券(Euro bond)是票面金额货币并非发行国家当地货币的债券。是指以外在通货(external currency)为单位，在本国外在通货市场(external currency market)进行买卖的债券。欧洲债券不受任何国家资本市场的限制，免扣缴税，其面额可以发行者当地的通货或其他通货为计算单位。对多国公司集团及第三世界政府而言，欧洲债券是他们筹措资金的重要渠道。10债券：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。11外国债券：通俗地讲，外国债券是指外国借款人（政府、私人公司或国际金融机构）所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。对发行人来说，发行外国债券的关键就是筹资的成本问题，而对购买者来讲，它就涉及到发行者的资信程度、偿还期限和方式、付息方式以及和投资收益率相关的如票面利率、发行价格等问题。对于发行方式，现在有两种，其一是公募，另一种就是私募。公募指向社会上不特别指定的广大投资者进行募集资金。l 单项选择题6中国某金融机构在日本发牛的100亿日元的债券属于( B ) A欧洲债务 B外国债券 C. 国库券 D. 政府公债7属于狭义国际金融市场的是( B ) A. 外汇市场 B货币市场 C. 黄金市场 D. 交易市场8中国银行在伦敦发行的美元浮息票据属于( D ) A. 国债 B股票 C. 外国债券 D. 欧洲债券9定期存款单的期限以( D )为最多 A1个月 B3个月 C112个月 D. 36个月10欧洲货币市场上中长期信贷的利率基本上是( B ) A有补贴的市场利率 B与市场所在国利率一致 C浮动利率 D. 固定利率11要求对欧洲货币市场进行严格管制的国家是( A ) A日本 B美国 C德国 D. 瑞士12证券发行市场又叫做( B ) A一级市场 B. 二级市场 C场外交易市场 D. 交易市场13证券交易市场又叫做( D ) A一级市场 B. 二级市场 C初级市场 D. 流通市场16制定国际间贷款利率的基础是( B ) ATIBOR BSIBORCHIBOR DLIBOR17. 由一国政府发行的为适应财政或弥补赤字需要的债券叫做( C ) A. 国际债券 B公债 C公司债券 D浮息债券18国库券属于（B）A. 公司债券 B长期政府债券 C短期政府债券 D商业票据20欧洲货币市场经营业务的范围是指 ( B ) A流通于欧洲各国的货币存放和贷放 B境外货币的存放和贷放 C市场所在国货币的存储和贷放 D综合货币单位的存放和贷放21新型的国际金融市场是 ( D ) A.伦敦 B纽约 C东京 D欧洲货币市场22传统的国际金融市场，是从事( A )货币的借贷 A市场所在国 B除市场所在国以外的任何主要西方国家 C外汇 D黄金23一战以前，世界上最主要的国际金融市场是 ( D ) A纽约 B法兰克福 C苏黎世 D伦敦24标志着国际金融市场进入了一个新的历史发展阶段的是( C ) A伦敦金融市场的衰落 B纽约金融市场的形成与发展 C欧洲货币市场的形成 D发展中国家的振兴26在美国，最发达的证券市场应是( C ) A发行市场 B二级市场 C三级市场 D四级市场27被西方国家称为“黑色星期一”是指( A )纽约服市暴跌 A1987年l 0月19日 B1929年3月3日 C1988年8月5日 Dl 993年12月1日2820世纪80年代中期以后，( B )已取代国际银行贷款成为国际融资主渠道A.国际债券 B国际证券C国际股市 D政府债券l 判断题1离岸金融市场的最大特点是几乎不受任何国家法规的限制。( )2加勒比海离岸市场又称IBF型的离岸市场。 ( )3离岸金融市场是传统的国际金融市场，在岸金融市场是新型的国际金融市场。 ( )4国际融资证券化是目前国际金融市场发展的一大趋势。( )5在香港或东京银行持有的美元存款也属于欧洲美元存款。( )7派生存款也是欧洲货币的一种重要资金来源。 ( )8欧洲货币银行同业短期拆放利率一般略低于LIBOR利率( )9新型国际金融市场是指二战后形成的。 ()10货币市场即短期借贷市场。 ( )11银行间同业拆放市场主要是为解决平衡资金头寸的需要( )12国际金融市场一体化有加深国际金融危机的作用( )13亚洲美元市场以香港为中心( )国际金融组织习题l 名词解释1 国际货币基金组织：（英语：International Monetary Fund，简称：IMF）是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的国际货币基金协定，于1945年12月27日在华盛顿成立的。与世界银行同时成立、并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。我们常听到的“特别提款权”就是该组织于1969年创设的。2.世界银行：世界银行（WBG）是世界银行集团的俗称，“世界银行”这个名称一直是用于指国际复兴开发银行(IBRD)和国际开发协会(IDA)。这些机构联合向发展中国家提供低息贷款、无息信贷和赠款。 它是一个国际组织，其一开始的使命是帮助在第二次世界大战中被破坏的国家的重建。今天它的任务是资助国家克服穷困，各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。3国际开发协会： 国际开发协会成立于1960年成立，是世界银行集团成员，也是世界银行的无息贷款（软贷款）和赠款窗口。协会通过向生产性项目提供贷款，促进欠发达国家的经济社会发展。协会成立以来，对于促进不发达国家和地区的发展做出了巨大的贡献。 4国际金融公司：国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）也是世界银行下属机构之一。1956年7月正式成立，总部也设于华盛顿。它虽是世界银行的附属机构，但它本身具有独立的法人地位。 5亚洲开发银行： (简称“亚行”Asian Development Bank - ADB) 是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。它不是联合国下属机构，但它是联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立的机构，同联合国及其区域和专门机构有密切的联系。根据1963年12月在马尼拉由联合国亚太经社会主持召开的第一届亚洲经济合作部长级会议的决议，1965年11月至12月在马尼拉召开的第二届会议通过了亚洲开发银行章程。同年12月19日正式营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。 6非洲开发银行：（英语：AfricanDevelopmentBank，ADB）是于1964年成立的地区性国际开发银行，非洲开发银行是非洲最大的地区性政府间开发金融机构，成立宗旨在促进非洲的社会及经济发展，共有53个非洲国家及24个非非洲区国家为其会员。 7普通贷款：（Normal Credit Trenches）亦称基本信用设施（Basic Credit Facility），是IMF最基本的一种贷款。这是IMF为解决会员国国际收支一般性困难而设立的，也是IMF最早设立的一种贷款。普通贷款的最高限额为会员国所缴份额的125%，贷款期限为35年。l 单项选择题1IMF向会员国政府发放贷款限于弥补会员国因( B )不平衡 A经常项目收支而发牛的国际收支长期 B经常项目收支而发生的国际收支短期 C. 经常项目收支与资本项目收支而发牛的国际收支长期 D. 经常项目收支与资本项目收支而发牛的国际收支短期2我国于( B )年加入亚洲开发银行 A1980 B1986 C1971 D. l9493下列机构中，属于世界银行集团的是 ( B ) A国际货币基金组织 B国际复兴与开发银行 C. 国际农业发展基金组织 D.非洲开发银行4国际开发协会贷款的对象是 ( C ) A发达工业化国家 B发达经济的国家 C. 落后经济的国家 D. 工业化国家6IMF向会员国发放的贷款国( A )成正比 A该会员国向IMF缴纳的份额 B该会员国的国际收支逆差数额 C. 该会员国的贫困程度 D. 该会员国对资金的需要程度7参加世界银行贷款项目投标的国家，只限于 ( D ) A会员国 B会员国和非会员国 C.会员国和美国 D.会员国和瑞士8我国于(C )年恢复在世界银行的合法席法 A1949 B1971 C1980 D. l9859属于世界银行资金来源的有( B) A. 份额 B股金 C.信托基金 D. 年金10IMF的投票权取决于( A ) A. 份额 B股金 C信托基金 D. 债权11. 会员国向IMF借取普通贷款的最高额度为其所缴份额的( A ) A125 B100 C70 D. 5012世界银行的宗旨是对用于( C )的投资提供便利 A金融 B贸易 C生产 D. 弥补国际收支逆差13在国际金融机构中，向其会员国提供贷款利率最高的是( C ) AIMF BIERD CIFC D. IDA14世界银行集团包括( C ) A. 国际复兴开发银行、世界银行、国际金融公司 B国际货币基金组织、国际开发协会、国际金融公司 C国际复兴与开发银行、国际开发协会、国际金融公司 D国际开发协会、国际金融公司、国际投资银行15IMF向低收入会员国发放的优惠贷款是( B ) A. 普通货款 B补充贷款 C以口流动补偿贷款 D. 信托基金贷款16下列金融组织中，属于局部地区性国际金融组织的是( C ) A. 亚洲开发银行 B非洲开发银行 C加勒比开发银行 D. 泛美开发银行17IMF第二次修改条文规定，会员国所缴份额的25以（ D ） 缴纳 A黄金 B. 外汇 C. 特别提款权 D. IMF指定的外汇或特别提款权18IMF最早设立的贷款是( A ) A. 普通货款 B补充贷款 C石油贷款 D. 中期贷款19IMF发放的贷款，除来源于所借款外，均收取（D ）的固定使用费 A8 B4 C. 7% D. 62520IMF使用了某会员国的货币后，向该会员国支付报酬，称为（ D ） A手续费 B承担费 C利息 D. 酬金21世界银行贷款的期限，最长可达( C ) A.10年 B 25年 C30年 D. 50年22世界银行目前最主要的贷款是( A ) A项目贷款 B“第三窗口”贷款 C技术援助贷款 D. 联合贷款23国际开发协会的贷款与世界银行贷款的主要区别在于( D ) A. 世界银行对成员发放贷款，协会只对低收人发展中国家放贷款 B世界银行贷款期限较短，协会贷款期限较长 C世界银行贷款利率高，协会贷款利率低 D世界银行贷款条件较严，协会贷款是优惠贷款24国际开发协会的第一组会员国在认缴股本时需使用 ( C ) A硬币 B软币 C可兑换货币 D. 本国货币25国际金融公司的贷款对象是 ( D ) A. 发达国家垄断集团 B发达国家的私营中小型生产企业 C发展中国家的大型国有企业 D发展中国家的私营中小型生产企业26国际农业发展基金组织总部设在( D ) A. 纽约 B华盛顿 C伯尔尼 D.罗马27世界银行创建的多边投资担保机构成立( C ) A1966年 B1981年 C1988年 D. l 990年28属于洲际性的国际金融组织是( D ) A. 国际货币基金组织 B. 国际复兴与开发银行C国际金融公司 D. 亚洲开发银行29国际货币基金组织的最高决策机构是(C ) A, 监事会 B执行董事会 C理事会 D. 总裁30亚行业务活动的最主要资金来源是( A ) A普通资金 B亚洲开发基金 C日本特别基金 D. 技术援助特别基金 l 判断题1IMF创立的特别提款权，对缓和美元危机没有多大作用。 ( )2IMF创立的特别提款权，伤害了美元在国际货币体系中的地位。 ( )3国际货币基金协定冲的“稀缺货币”条款不可能真正实施。( )4国际金融公司的宗旨是推动私人企业成长，促进成员国经济发展。 ( )5国际开发协会贷款不收利息，只收手续费。 ( )6相对比而言，世界银行贷款被称为硬贷款，而协会贷款被称为软贷款。 ( )7IMF对会员国的储备部分贷款，会员国可自动提用，无需经特殊批准。 ( )8IMF的贷款规模同会员国向IMF缴纳的份额成正比例关系。( )9为发挥IMF的汇率监督职能，在当前的浮动汇率制皮下，会员国调整其货币汇率必须内IMF批准。 ( )10发达国家作为国际开发协会会员国，在认缴股本时，90的股本用本国货币缴付。 ( )11实际上，世界银行与国际开发协会是一套机构两块牌子。( )12国际开发协会在人事管理上是世界银行的附属机构。 ( )13世行创建的多边投资担保机构对投资者因遭受商业风险所造成的损失提供担保。 ( )14在贷款全部发放后1年左右，世界银行对其贷款项目耍进行审计和效益评估。 ( )15世界银行会员国需一次缴付全部认缴股金。 ( )外汇业务习题l 名词解释 1外汇市场：是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。是金融市场的主要组成部分。 2即期外汇业务：即期外汇业务（Spot Exchange），是在外汇买卖成交以后，原则上两天以内办理交割(Deliver)的外汇业务。即期外汇又分为电汇(Telegraphic Transfer，TT)、信汇(Mail Transfer，MT)和票汇(Demand Draft，DD)。 4信汇：信汇Mail Transfer M/T 信汇是指汇款人向当地银行交付本国货币，由银行开具付款委托书，用航空邮寄交国外分行或代理行，办理付出外汇业务。采用信汇方式，由于邮程需要的时间比电汇长，银行有机会利用这笔资金，所以信汇汇率低于电汇汇率，其差额相当于邮程利息。 5票汇：是汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票Bankers Demand Draft D/D支付一定金额给收款人的一种汇款方式.票汇是进口人向进口地银行购买银行汇票寄给出口人，出口人凭此向汇票上指定的银行取款的一种方式。汇出银行在开出银行汇票的同时，对汇入行寄发“付款通知书”，汇入行凭此验对汇票后付款。 6远期外汇业务：（Forward Exchange）即预约购买与出卖的外汇业务，亦即买卖双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。 7套汇业务： 是指交易者利用不同地点、不同货币种类、不同的交割期限现在的汇率差异，进行贱买贵卖从中牟利的交易行为。套汇可分为两角套汇和三角套汇（利用交叉汇率）。套汇具有无风险、金额大、易逝等特性。 8套利：套利( arbitrage)广义的套利在金融工程的定义中是指可以通过金融工具的组合建立一种投资组合，建立该组合时不需要成本，而且将来可以产生非负的收益。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。 在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。 9货币期货：是指以货币汇率为标的物的期货合约。其又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险。 10外币期权业务：是指交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。外汇期权交易是年代初、中期的一种金融创新，是外汇风险管理的一种新方法。l 单项选择题1. 下列说法中正确的为( C )A在外汇市场上若买进多于卖出，则为空头B在外汇市场上若卖以多于买进，则为多头C商业银行在经营外汇时，常遵循“买卖平衡”的原则D为避免外汇风险，商业银行立即平衡头寸2外汇供求的主要中介人为( A )A. 外汇银行 B外汇经纪人C中央银行 D财政部3专代顾客买卖外汇的为( B ) A. 外汇银行 B外汇经纪人 C中央银行 D财政部4为干预外汇市场使汇率不至于波动过大，英美两国分别设置( C )A. 外汇稳定账户和外汇平衡账户B官方市场和自内市场C外汇平衡账户和外汇稳定账户D以上说法均不对5下列外汇市场从早到晚的开业顺序为( A ) A. 西欧一纽约一东京 B西欧一东京一纽约 C东京一纽约一西欧 D纽约一西欧一东京6外汇市场的实际操纵者为( C ) A. 财政部 B外汇银行 C中央银行 D外汇经纪人7即期外汇业务交刻期限原则上为( B ) A三天 B两天 C一天 D四天8外汇市场的基本汇率为( C ) A.信汇 B票汇 C电汇 D套汇9可交内汇款人亲自到国外取款的汇款方式为( D ) A期票 B电汇 C信汇 D票汇10. 在国际贸易实务中，进出口商的佣金、索赔等款项的支付，常采用的汇付方式为 ( B )A.电汇 B票汇 C信汇 D套汇11. 在银行之间的远期汇率可以点数来表示，所谓点数是指货币比价数字中的小数点后的 ( C )A.第三位数 B第二位数C第四位数 D第五位数12. 远期外汇业务的期限一般为 ( D )A1个月 B6个月C9个月 D3个月13. 下列关于升水和贴水的正确说法为 ( D )A升水表示即期外汇比远期外汇贵B贴水表示远期外汇比即期外汇贵C贴水表示即期外汇比远期外汇贱D升水表示远期外汇比即期外汇贵14. 下列关于贴水和升水计算方法正确的说法为 ( B )A在直接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率减去升水数字B在直接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数字C在间接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数字D以上判断均不对15。下列汇率中最高的是 ( A )A.电汇汇率 B信汇汇率C票汇汇率 D即期汇率16. 若伦敦外汇市场即期汇率为GBP lUSD14608，3个月美元远期外汇升水051美分，则3个月美元远期外汇汇率为( D ) AGEP lUSD14659 BGEP lUSD19708 CGUPlUSD 09508 DGBP lUSDl455717若巴黎外汇市场美元的即期汇率为USD1FR 58814，3个月美元远期外汇升水026，则3个月美元远期外汇汇率为( C ) AUSD lFR 562l 4 BUSD1FR 61414 CUSD lFR 58840 DUSDlFR 5878818若在纽约外汇市场，瑞士法郎即期汇率为USD lSFR 1508619l，3个月远期汇率的点数为10l 5，则实际汇率应为 ( D ) AUSD1SFRl5096 EUSD lSFRl5106 CUSDlSFRl5075 DUSD lSFRl50 9151 0619若英国伦敦市场的利息牢(年利)为95，美国纽约市场年息率为7，伦敦市场美元即期汇率为GBPlUSDl96，则3个月远期汇率和远期美元汇率和远期美元升水折年率分别为( D ) A19478， 12 B19476， 3 C19500， 2 D19478， 2520套汇业务，都是利用 ( C ) A 信汇 B票汇 C电汇 D其他方式21世界上首家国际货币市场是建在( D ) A伦敦 B东京 CB黎 D芝加哥22美式期权较欧式期权相比更灵活，保险费( A ) A更高 B更低 C相同 D不确定23外币本币意为( D ) A外币或本币 B不确定 C1个本币等于多少外币 D1个外币等于多少本币24若香港外汇市场某USDlHKD 77970，试求港元美元等（B） A77970 B01293 C78000 D 0130025若GBPlHKD1228，GEP lPTS180，则HKDPTS为( B ) A00682 B1466 C不可计算 D其他结果26已知美国纽约市场美元先令为l 2971208，美元克朗为4124541255，则克朗先令为( A ) A3143931470 B0317803181 C3143903178 D031783147027已知，某日巴黎外汇市场法国法郎对美元的牌价为4435044450，纽约外汇市场美元法国法郎为4440044450，则两市场上法国法郎折合美元分别为 ( B ) A44550，02255 B02255，02252 C44450，02252 D44550，4445028已知纽约外汇市场美元瑞士法郎即期汇率为1603040，3个月远期汇率点数为l40135，则瑞士法郎美元，3个月远期点数为 ( A ) A5355 B5553 C00053 D000550005329某日纽约外汇市场美元瑞士法郎即期汇率为16040，3个月远期贴水140135。现我公司向美国出口机床，如即期付款每台报价2000美元，若要求以瑞士法郎报价，并于货物发运后3个月付款，则我方应报价为每台( C )A . 3234瑞士法郎 B3234瑞士法郎C3235瑞士法郎 D3235瑞士法郎30我食品公司冻猪肉原报价为每吨l150英镑，该笔业务从成交到收汇需6个月，若改为法国法郎报价，当时伦敦外汇市场英镑法国法郎为即期汇率9454594575，6个月远期贴水l 4121586，合年率317，则此时公司应报价为 ( B ) A. 11045061法国法郎 B11048511法国法郎 C10872675法国法郎 Dl 0876125法国法郎31某日，苏黎世外汇市场，美元瑞士法郎即期汇率为2000，3个月远期为19500，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，则报价最高水平应：（A）A. 513美元B50美元C无法确定D506美元l 判断题1遵照买卖平衡的原则，商业银行在买卖外汇后，立即进行平衡。( )2外汇银行5是外汇供求的j要十介人，但7自行对客户买卖外汇。 ( )3外汇自自市场即外汇黑市。 ( )4伦敦外汇市场的营业时间依照格林尼治时间。 ( )5目前信汇、票汇 汇率和电汇率的差额已缩小。 ( )6在间接标价下，升水时的远期汇率等于即期汇率加升水数字贴水时等于减去贴水数字；直接标价法洽恰相反。 ( )7直接标价法下，买入价在先卖出价在后；间接标价法相反。( )8因为各地汇率的较大差异是很短暂的，所以必须用电会进行。( )9两种货币之间的比价在不同的外汇业务形式下，其最后的比价是不相同的。 ( )10远期汇率表中升水货币为增值货币，贴水货币为贬值货币。( )外汇风险管理l 名词解释 1外汇风险：（ForeignExchangeExposure）是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。 2交易风险：是指某项以外币计价的交易，在交易发生到交易完成的这段时间里汇率发生了变动，其本币价值亦因此而发生变动所导致的风险。交易风险反映的是汇率变动对未来现金流量的直接影响。 3经济风险：经济风险(economic exposure)，指由于外汇汇率变动使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性，即企业未来现金流量折现值的损失程度。 4会计风险：是指在一定时间和空间环境中，会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。按照影响对象不同，会计风险可分为会计人员的责任风险、管理者的责任风险和会计信息使用者的损失风险。会计人员因提供的会计信息存在重大失误而导致损失的可能性。具体来说会计风险是会计机构或人员在进行工作时,由于错报、漏报会计信息,使财务会计报告失实或依据失实的信息误导监控行为而给其带来损失的风险。 5货币保值条款 (Exchange Rate Proviso Clause)是防范汇率风险常用的一种手段。即在交易谈判时，双方协商在合同中（往往是长期合同中）加入适当的保值条款，以防汇率多变的风险。在合同中规定了一种（或一组）保值货币与本国货币之间的比价，如支付时汇价变动超过一定幅度，则按原定汇率调整，以达到保值的目的。 6货币平价条款：是交易双方经过协商后,在合同中加列照某种公式双方均摊汇率波动造成损失的条款。 7提前或延期结汇法：作为出口商，当计价货币坚挺，即汇率呈上升趋势时，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限。若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，即加速履行合同，如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。当然，这要在双方协商同意的基础上才能进行。反之，当企业作为进口商时，则做出相应调整。由于使用这种方法，企业所受利益，便是外方的损失，故不易为外方所接受。但企业应对此有所了解，一方面在有条件时可藉此避免收汇风险，另一方面则可以防止外方向我方企业转嫁风险。 8提前结汇法：若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，即加速履行合同，如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。 9延期结汇法：作为出口商，当计价货币坚挺，即汇率呈上升趋势时，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限。 10平衡法：平衡法(Balance Method)是指在同一时期内，设立一个与受险货币币种相同、数量相同、方向相反的交易，以避免外汇风险的方法。但是很难做到币种相同或相关、金额相等。因此对于中小进出口企业很难适用。 在一般情况下，一个国际性公司取得每笔交易的应收应付外汇货币“完全平衡”是难以实现的。但是，在金额较大时，公司与其领导下的采购部门、销售部门与财务部门密切合作，对于一次性的外汇风险贸易仍可采用平衡法来抵消其风险。 11组对法：是企业针对某种外汇的敞口头寸，创造另一种外汇的反向资金流动以消除外汇风险的管理办法。组对的货币通常是维持固定汇率的货币，例如，荷兰盾和比利时法郎之间在当代仍维持固定汇率制。由于这样的货币种类有限，组对货币也包括汇率变动趋势大体相同的货币。 12BSI法：BSI法，就是借款一即期合同一投资法（borrow-spot-invest） BSI法：指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。 13LSI法：LSI法，就是提早收付一即期合同一投资法（l