如何规划退休生涯 PPT课件

1 长寿是人类最大的惩罚 2 你如何面对五十岁后的自己 活的越久 用的越多 步入退休之后 主要收入顿失 但钱一样要花 在不完善的退休金制度下 长寿反而是一种惩罚 并非政府不想照顾大家的退休生活 套句俗话说 是社会现实 不是朋友无情 实在是无能为力 退休规划是人生最长期 也是最重要的财务规划 每个人都会老 也没办法到七老八十还在工作 退休以后没有收入却还要生活的日子可能高达二 三十年 想要过有尊严的退休生活 退休后的日子不能依赖子女 也不能光靠老人年金或政府救济 最可靠的来源是以在工作期的储蓄来累积自己的退休金 3 退休是工作生涯的终点更是筑梦余生的起点 4 如何做退休金规划 退休前是资产的累积期 退休之后进入消耗期 就靠累积期存的老本过活 退休金规划最大的特点是 准备退休金的执行与收入频率一致 本质上是持续累积的小额投资 是一场长期奋斗 和一般投资不同 退休规划的重要原则 要尽早开始储备退休基金 越早会越轻松 以保证给付的养老险或退休年金支应基本支出 以报酬率较高但无保证的基金投资 支应弹性较大的生活质量支出是平衡老年安养保障与退休嗜好品味的资产配置方式 5 依需求水平及退休年龄应准备的退休金总金额 以预期活至80岁计算 退休需要准备多少钱呢 先定出退休后每个月的费用 6 需要准备多久时间才够 投资期间正常来说 二十年是最低的要求 如果要缩短期限 只有提高每个月的投资金额 或是选择报酬率更高的门径 这两种方法都有成本 提高投资的金额 意味着要压缩现在的生活水平 选择高报酬的管道 表示要承担更高的风险 7 要怎么退休 先怎么储蓄 风险与报酬率成正比 期待可以赚比较多钱的 表示实现的可能性越低 也越不实际 以目前的市况来看 百分之八的年报酬率是比较合理 可以期待的 在设定的预期报酬率之后 算出每个月要投入多少钱 8 执行是最后 却最重要的一步 定存 最多人的选择 但收益性太差 股票 许许多多的资料显示 股市是长期投资报酬率最高的工具 但问题在于 台湾还没有一档股票可以让投资人买了 安心待到退休 十年前的主流股是金融股 如果当时有退休基金 大概都投到国寿 三商银这些股票 真要靠这些股票退休 可真是会晚景凄凉阿 矛盾源自于股市是个动态系统 江山代有股王出 各领风骚两三年 买了之后 置之不理 绝对是个错误的投资模式 共同基金 产业变化快速 今天的明星产业 明天可能就被淘汰 记得二年前的 产业是何等风光 现在却被大家拿来猜测 哪一家先倒 哪一家将要跳票 这种辛苦的工作 就交给基金经理人去烦恼吧 保险 也是退休金可以利用的工具之一 最大的优点是免税 免税的好处 远超过将本求利的用意 9 利率低 股价跌 资金往哪摆 现今投资市场充斥着各种的悲观论调 引导你向悲观与不安的情绪靠拢 回顾人类的投资史 这不是第一次出现低利率 更不是第一次出现股市重挫 房地产低迷 经济成长停滞 在美国 著名的投资大师巴菲特于60年代以来 虽然历经70年代石油危机 1987年黑色星期五 2000年网络股风暴 除了少数几年出现亏损外 大多数时期都获利可观 前后三十多年的平均年报酬达30 以上 在日本 零利率政策已经实施多年 固然使人苦不堪言 但是并没有阻止成功的投资者继续累积资产 10 能够在低迷的气氛中摆脱大众压力 独立思考 并且选择正确投资工具的人 依旧可以高枕无忧地自在过日子 就算无法创造可观的报酬 至少也能让资产免于缩水的命运 如果你在1969年将1000美元交给巴菲特 就算有石油危机 就算经济萧条 就算有1987年10月的股市风暴 30年后的今天 你依然可以做享400万美元的投资报酬 只要方法正确 你的资金依然可以稳当的成长 当市场行情低迷的时候 一个没有组合的投资者 可能比一个有组合的投资者 亏损多达三倍 11 长期投资才有可能赚到钱 景气循环 金融投资长期看来 是一波比一波高 但一个大波段可能长达5至7年 若再进场时刚好买在高点 事后才知道 短期内需要用钱时 又必须卖出股票或赎回基金 此时也只有忍痛杀出 但若持有时间长达15年或者更长 可跨过好几个景气循环 即使进场时买到一个波段的高点 还是有可能等到下一个波段高点时 再卖出获利 金融市场的短期波动较为随机 难以预测 赚赔以机运的成分居多 复利效应 短期投资即使获利丰硕 没有时间拉长后产生的复利效应 总报酬率的差距还是有限 举例来说 100万投资1年 10 的报酬率 其差异换算金额只有10万元 但若持续20年 同样100万元投资 10 的年平均报酬率差异换算金额后可达800万以上 12 3 历史统计归纳的结果 根据美国一项长达195年的统计 股票年实质报酬率的高低区间与投资持有期间如下 上表可看出 随着时间的拉长 报酬率上下限的差异愈来愈小 标准差也愈来愈小显示投资期间愈长平均报酬率愈稳定的结果 大致说来 投资5年赔钱机会的可能性已经不高了 投资10年最差的情形已抵得上存款利率 投资25年以上几可确定介于5 至8 之间 这项长期统计验证 风险可藉由拉长投资时间来降低的道理 见JohnC Bogle着 CommonSenseOnMutualFunds P12 13 致富方程式 如何操作投资型商品 14 投资组合的力量 资料来源 RittenhouseFinancialServices过去50年来的报酬率 15 如何提升长期投资报酬率 大部分的投资专家都鼓励长期投资 但是如果你选了五支当时认为不错的基金 就心中无净值 完全不管它 二十年后再来看结果 最可能的状况是 表现最好的一支基金获利占了你80 的投资总收益 表现最差的一支可能已经被清算了 另外三支的平均报酬率可能与银行存款差不多 虽然整个投资组合还是可以维持在8 以上 但是如果你不用等20年才发现哪一支基金是黄金 哪一支基金是垃圾的话 应可提升长期投资报酬率呢 但该怎么做呢 16 换牌策略 为避免市场中短线的干扰 将评估投资组合绩效的时间调整至一季 把每季表现最差的两支提出来检讨 好像是玩扑克牌给自己一个换牌的机会 相对最差 加上季线往下走 可以当做换牌的标准 前几季表现最好的基金 假使这一季表现最差 也是告诉你一个讯息 那就是 涨者恒涨 的惯性定律已经失去作用 而被 涨再高最后还是会下来 的地心引力取而代之 因此只要符合换牌的标准 还是应该毫不犹豫的换掉它 以当时的情况重新选择或加码再出发 17 避开趋势转坏的市场转上趋势仍往上的市场 当股票型基金在熊市全面下跌时 可将前一 二名基金保留 其余基金全数转换至债券型 当牛市来临时全面转进股票型 努力冲刺 根据历史经验 在跌势市场中相对抗跌的基金 当趋势反转时 表现也较佳 一季作为检视投资组合 以决定是否转换基金 以相对排名来汰弱留强 以季线趋势来趋多避空 此方法标准明确易行 在空头时让报酬率损失降到最低 多空不明时利用投资组合的力量 在多头时尽情享受净值的成长 稳健提升长期投资报酬率 18 赢的策略 长期机制 积少成多专人服务 基金转换 19 别以为你这辈子不会有钱 薪水像流水一样从指缝流走 我希望50岁不要工作 我希望退休时 最少有二千万 大多数的人很清楚自己对金钱的欲望 但自言自语之后 就像新年新希望许愿 所有的理财计划只闪过一阵子 没有行动 我们多数人刚毕业的时候 对理财 投资 存钱都没有什么概念 薪水像流沙一样从指缝流走 而活在当下的后果 在后来通常发现当时缺少对未来的风险管理 20 人生第一笔财富是存来的 不是投资来的 别以为赚更多钱就会成为有钱人 事实上决定财富的因素 不是赚多少钱 而是能存多少钱 问题不在收入而在支出 宣告财务破产的人 通常不是赚的太少 而是花的太快 未来20年 决定你财富的因素 不是你收入的高低 而是你怎么处理所赚的钱 如何累积财富 达成个人的人生梦想 累积你的财富 高收入不等于有财富 存不下来亦等于零 如何累积财富分两方面 一是有效管控赚得的薪资 节流花费支出 二是储蓄兼投资理财 储蓄的部份在如何提高投资报酬率 而复利的累积方式才会有报酬率 它能在二十年为你累积一笔财富 实现你个人的人生梦想 21 专家给工作人的投资建议 设立具体的财富目标 设立多久存到多少钱的目标 以利执行与检视 在不景气或没有资产的时候 尽量不要有负债 或是延缓享受 不要认为有一份工作就可以消费无限 许多年轻的上班族 喜欢刷卡延付或是运用循环利息 通常得不偿失 有半年薪水的现金 不能寄望公司可以永远保障你的薪水 也不代表它会永远僱用你 半年的薪水是安全基金 让你离职之后 有半年的时间慢慢