《成交量分析》PPT课件

第一部分量价关系基础知识一 什么是成交量股市中 成交量是判断股价走势的重要因素 同时也是投资者分析庄家动向的重要依据 资金在股市中进进出出 一定会从成交量上反映出来 虽然有时庄家会采用对倒的手法做盘 导致成交量存在不真实的情况 但总的来说 成交量依然是判断股价走势的重要指标 所谓成交量 指的是一只股票在单位时间内成交的数量 如日成交量 周成交量 月成交量 年成交量等 在分析量价关系的时候 可以根据日成交量来预测下一交易日股价的走势 同样 也可以通过周成交量或者月成交量的情况 来预侧下一周 下一个月的股价走势 无论日成交量还是周成交量 在研判量价关系和股价后期走势时 其研判规律和分析方法都是相同的 二 什么是买盘和卖盘买盘也就是大家经常所说的外盘 而卖盘就是所说的内盘 在盘口的成交明细表中 买盘 外盘 表示以比市场价高的价格委托买人 并且已经 主动成交 的申报 而卖盘 内盘 则表示以比市场价低的价格委托卖出 并已经 主动成交 的申报 也就是说 以卖一价向上成交的为外盘 以买一价向下成交的为内盘 除了分时走势图和K线走势图上的成交量柱状线代表成交量之外 盘口还有总手 现手 量比 换手 委买 委卖 委差 委比等指标 这些也是与成交量有关的指标 在依据量价关系分析股价后期走势时 这些指标也具有一定的分析研判意义 三 如何看成交量1 温和放量温和放量一般出现在市场的底部区域 并且在这之前股价出现了一波下跌或者是调整行情 在出现温和放量之前 成交量大多是持续低迷的 随着市场发生变化 成交量开始不断放大 成交量柱状线像一座座小山似地逐步堆积起来 呈现出连续放量的形态 温和放量时的成交量一定是逐步地放大的 而不是突然放出巨大的成交量 换句话来说 成交量是经过一个量变的过程慢慢地放出来的 因此 有时大家也称温和放量为 量堆 需要注意的是 个股经过一波下跌行情之后 在底部区域出现温和放量的现象 一般说明有场外资金进人 但温和放量并不意味着股价马上就会进人拉升阶段 因此 投资者不能看到底部出现温和放量 就盲目地杀人 2 巨量所谓巨量 就是指股价在运行过程中突然放出巨大的成交量 一般当天放出的成交量至少是前一天的两倍以上 无论是在股价运行的底部区域 还是在股价上涨的中途 或者是在股价上涨的高位区域 都会出现这种巨量成交的现象 但不同位置出现巨量成交 其表达的市场意义也是不一样的 3 地量所谓地量 就是指成交量呈现出极度缩小的状态 表明盘中交易相当清淡 成交很不积极 这种情况一般出现在股价经过一波长期下跌的底部区域 在出现地量的同时 股价也是在相当小的幅度内波动 当然 也有股票会出现地量阴跌的现象 四 成交量变化的八个规律成交是买卖双方的目的 也是买卖的本质 没有成交的市场就不能称为市场 也就无所谓价格了 成交量是股价运行的动力 是投资者分析市场行情并作出投资决策的重要依据 投资者可以通过分析量价关系来判断预测股价的后期走势 从而把握其中的买卖时机 1 量增价平所谓量增价平 指的是在成交量放大的情况下 股价却没有上涨 股价几乎是维持在一定的价位水平上下波动 或者是大盘在成交量放大的情况下 指数却没有出现上涨 而是在原来的点位上下波动 量增价平这种现象既可以出现在股价上涨的中途 也可以出现在股价上涨的高位区域 同时还可以出现在股价下跌后的底部区域 总的来说 量增价平可以出现在股价运行的任何阶段和任何位置 2 量增价涨量增价涨是指股价随着成交量的放大而上涨 或者是大盘在成交量放大的同时 指数也出现上涨 当个股出现这种走势现象时 说明量价配合良好 量增价涨主要出现在股价从底部区域开始启动向上的过程中 股价在上涨的过程中伴随着成交量的放大 成交量放大说明有资金流人 做多力量在不断地增加 量增价涨有时也会出现在股价上涨的中途 随着股价的不断上涨 场外资金也在不断地进入 同时看好股价后期走势的投资者越来越多 所以就出现了这种量增价涨的走势 出现这种走势 标志着股价后期还会继续上涨 3 量缩价涨所谓量缩价涨 是指在成交量缩小的情况下 股价却出现了上涨 对于个股而言 在不同情况下出现缩量上涨 其代表的市场意义是不同的 在股价上涨的中途 如果出现量缩价涨的现象 只要成交量没有出现极度萎缩 一般标志着庄家把筹码锁得很死 值得注意的是 此时股价一定不能经过大幅度的上涨 否则很有可能是庄家在股价上涨的过程中逐步地派发筹码 在高位区域一旦出现量缩价涨 之后紧跟着出现放量现象 投资者就要格外注意 此时时刻需要防范股价下跌带来的风险 4 量增价跌量增价跌是指成交量在放大 而股价却出现不涨反跌的走势 或者大盘在成交量出现放大的情况下 指数却出现了回落 量增价跌现象一般出现在股价经过长期上涨的高位区域 此时股价一般会出现高开低走或者是冲高回落的走势 成交量出现明显放大甚至是放出巨量的现象 但股价没有上涨 相反却出现了下跌 在高位区域出现这种量增价跌的现象 主要原因是由于股价经历了大幅度的上涨 盘中积累了大量的获利筹码 庄家也获利丰厚 此时庄家会趁股价上涨的机会逐步出货 盘中获利筹码看到股价上涨缺乏动力 也会纷纷抛售 从而导致出现这种量增而价跌的现象 当股价在高位区域出现量增价跌的现象时 是卖出的信号 5 量缩价跌量缩价跌又称缩量下跌 指的是个股在成交量萎缩或者是减少的同时 股价出现了下跌的现象 或者是指大盘在成交量减少的同时指数出现下跌 量缩价跌可以出现在股价上涨的各个阶段和位置 在不同的阶段和位置出现 其代表的市场意义也有所不同 6 量减价平股价经过长期大幅上涨之后 进行横向整理不再上升时 成交量显著减少 为警戒出货的信号 如果突发巨量或天量并拉出大阳大阴线 无论有无利好或利空消息 均应果断派发 7 量平价跌股价持续地下挫 而成交量却没能同步地有效放大 说明市场并没有形成一种一致看空的空头效应 多头不死 跌势不止 在这种情形下多是控盘主力开始逐渐退出市场的前兆 由于成交量处于平稳运行状态 容易使投资者产生一种侥幸的心理 以为仅仅只是控盘主力在洗盘 因此往往不会轻易地抛出手中所持的筹码 8 量平价涨成交量保持相对的等量水平 股价持续上升 可以在期间适时适量地参与 一般而言 股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石 而这种股价一路涨升 成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象 可以说是在市场中一个特殊的案例 从成交量的平稳态势上来看 可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的 控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的 而且都是一些成本十分低廉的筹码 五 涨跌停板时的量价研判跌停板与非涨跌停板时的量价研判是不同的 一般情形下 价涨量增被认为价量配合较好 后市涨势将会持续 可以继续追涨或持股 如果股价上涨时 成交量未能有效地配合放大 说明追高意愿不是十分强烈 后市涨势难以持续长久 可适当地轻仓 但在涨跌停板时 若股价在涨停板时 没有太多的成交量 则说明投资者心中的目标价位更高 不会在目前价位上轻易抛出 买方由于卖盘量太少 买盘无法买到 所以才没有多大的成交量 封住涨停的时间越早 后市涨升的力度也就越大 封住跌停的时间越早 后市跌落的力度也就越大 封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度 这个数量越大 继续原有走势的概率则越大 后续涨跌的幅度也就越大 六 成交量的认识误区1 股价上涨时必须放量2 突破平台时一定要放量3 下跌过程中缩量就会止跌 第二部分分时走势中的量价关系分析一 早盘涨停后出现地量大家经常会看到股价开盘不久就出现涨停的现象 并且在股价冲击涨停的过程中 伴随着成交量迅速放大 但当股价封住涨停之后 成交量却出现极度的姜缩 盘中的成交呈现出十分稀少的现象 1 走势形成原理有些个股在遇到突发的利好消息之后 早上一开盘就会大幅度高开 然后在利好消息的刺激下股价一路走高 并且买盘越来越多 股价快速地被拉上涨停板 由于做多热情在利好消息的刺激下被快速地调动起来 因此就会引来很多投资者跟风追高 从而导致成交量在开盘后不久快速放大 股价也在这种供不应求的市场中被大幅度地推高直至涨停 2 市场意义无论是由于利好消息的刺激 还是由于庄家高度控盘后拉升股价 个股出现这种量价走势现象 都标志着投资者看好股价的后期走势 个股受到场外资金的高度关注 只要当时股价不是处于市场高位 那么后市股价必然会上涨 至少短期内股价会延续上涨的走势 并且股价第二天往往会出现高开的走势 案例分析 4 操作技巧 投资者遇到这种走势的个股时 首先要打开该股的日K线走势图 只要此时股价不是在市场高位区域运行 那么一旦股价涨停之后迅速缩量 就可以挂单排队买进 激进型的投资者 可以在涨停的瞬间挂单买进 如果是由于利好消息的刺激出现这种走势 那么投资者要认真分析这个消息是否能构成实质性的利好 如果结论是肯定的 那么就可以果断跟进 否则 只能作为短线操作目标来关注它 二 尾市放量涨停这里所说的尾市放量涨停 是指股价在下午2 00之前一直都处于低迷的运行状态 股价波动的幅度相当小 而且成交量呈现出极度萎缩的现象 但在下午2 00之后 甚至是在收盘前半小时 股价突然放量向上拉升 并且是一气呵成地把股价拉至涨停 涨停之后 成交量又迅速萎缩 1 走势形成原理出现这种走势的个股 大部分都是一些强庄股 或者是该股的庄家已经达到了高度控盘的程度 在开盘之后 庄家一直控制着股价在一个很小的范围内波动 或者是让散户在那里自由买卖 只有股价到了关键的点位时 庄家才出来干涉一下 由于庄家高度控盘 导致股价在这个阶段一直表现得比较低迷 哪怕此时大盘出现了明显上涨 该股也依旧处于这种沉闷和波澜不惊的走势之中 当人家都对该股失去信心的时候 庄家突然在尾盘对股价进行大幅度的拉升 并且是迅速地向上拉高 让投资者根本来不及作出反应 2 市场意义尾市出现放量涨停的走势 一般都是庄家所为 并且这是庄家在拉升阶段常用的做盘手法 当然 也不排除庄家在出货的过程中采用这种手法来拉盘 引诱投资者入场接盘 因此 投资者遇到这种走势的个股时 一定要看清楚股价所处的位置 案例分析 4 操作技巧 投资者遇到这种走势的个股之后 要立即打开该股的日K线走势图进行分析 看一下该股股价此时所处的位置 如果股价位于长期上涨的高位区域 那么投资者最好不要去碰它 因为这很有可能是庄家准备出货而故意设置的陷阱 如果是在股价启动不久 或者是在股价上涨的中途出现这种走势 那么投资者可以在股价涨停的瞬间买进 或者在第二天开盘后股价继续走强时果断追进 三 台阶式放量所谓台阶式放量 是指股价在分时走势图上呈现出阶梯式的上涨 股价每上涨到一个台阶时 就会停顿下来震荡一段时间 之后再次出现拉升 如此反复 当股价拉升时 成交量会出现放量的现象 当股价停顿整理时 成交量则会逐步萎缩 1 走势形成原理当股价处于明显的上涨通道中 或者是在股价刚启动的初期阶段 时常会看到股价在分时走势图上呈现出震荡向上攀升的走势 有些个股在开盘之后就出现快速冲高 但是冲高的幅度都不会很大 一般不会超过2 的幅度 在冲高的过程中成交量迅速放大 之后股价很快就出现停顿不前的走势 并且维持在一个很小的范围内波动 2 市场意义在股价上涨的初期 或者是在股价上涨的中途出现这种走势 大都是庄家所为 从走势上大家就可以看出 股价的上涨是有步骤的 好像是事先规划好的走势路线一样 在分时走势上 股价的运行呈现出很有规则的上涨 几乎每一次上涨都是在前一个台阶的基础上一口气拉上去 休整一段时间后继续上一个台阶 就像大家平常爬楼梯一样 股价运行的目标很明确 就是向上攀升 出现这种走势现象 预示着庄家向上拉升股价的意志很坚决 后市股价会继续向上攀升的概率较大 案例分析 4 操作技巧 遇到这种走势类型的个股时 投资者一定要分清此时股价处于上涨过程的哪个阶段 不要看到这种走势就盲目人场操作 如果是在股价启动的初期 或者是在股价上涨的中途出现这种走势 只要股价在展荡的过程中不放量 投资者就可以在股价第二次上冲时果断买进 如果在股价震荡的过程中成交量放大 那么稳健型的投资者最好不要急于人场买进 应在第二天开盘后观察一下股价的走势情况 如果第二天股价能够继续走强 再人场买进也不迟 因为出现这种走势 随后股价很有可能会先进人整理阶段 四 早盘放量冲高回落早盘放量冲高回落这种走势 大家经常能看到 并且这种走势在开盘后很容易引起投资者的注意 在开盘后半个小时内 这种类型的个股往往会挤进涨幅排行榜的前列 有的甚至会直接冲击涨停板 1 走势形成原理股价经过长期的上涨之后 特别是在高位区域时 加速上涨之后经常会出现早盘放量冲高回落的走势 在高位区域出现这种走势 往往预示着庄家在拉高出货 在开盘后半小时内 庄家往往会把股价拉高至涨幅榜前列 以此来吸引投资者的注意力 引诱投资者人场接盘 2 市场意义股价运行到市场高位时出现这种走势 十有八九是庄家在出货 庄家故意拉抬股价 以引诱投资者跟风 当然 在股价上涨的初期也会出现这种现象 此时庄家的目的主要是通过这种方式来试盘 案例分析 4 操作技巧 在股价经过大幅度上涨的高位区域出现这种走势现象 只要股价回落后 在上午10 30还没有再次拉上去 投资者就要果断出局 不要对后市抱有什么幻想 如果这种走势出现在股价上涨的初期 就标志着庄家在试盘 如果在股价震荡的过程中很少有抛盘出现 并且第二天股价再次走强 此时投资者可以果断地人场买进 如果在股价震荡的过程中出现了大量的抛盘 那么接下来庄家将会进人洗盘阶段 此时投资者就不要急于人场操作 应等待庄家洗盘结束后再考虑买进 第三部分底部区域的量价关系分析一 无量止跌当股价经过一段时期的下跌行情之后 成交量就会出现极度萎缩的现象 这种现象的出现 标志着股价即将结束单边下跌行情 有望迎来反弹甚至是反转行情 1 走势形成原理股价经过一段时间的持续下跌 特别是经过漫长的下跌行情之后 紧跟着出现了加速下挫 随着股价的不断下跌 做空能量也会逐渐地释放出来 随着股价的不断下跌 恐慌筹码也在陆续地出逃 当股价下跌到一定程度后 持股者就会逐步产生惜售的心理 2 市场意义股价经过一段长期下跌之后 出现这种无量的沉闷走势 并不代表股价马上就会迎来上涨行情 但股价的下跌幅度和速度都会放缓 或者是出现止跌的现象 出现这种现象后 股价一般都会开始止跌筑底 但股价能否走出一波反弹行情 甚至是一波上涨行情 还必须看后期场外资金入场的意愿以及场内的抛盘情况 投资者遇到这种无量的走势时 不要看到股价停止下跌就盲目地入场参与操作 3 技术要点 股价必须经历了一波长期的下跌行情 下跌幅度要在50 以上 并且越大越好 下跌的时间也是越长越好 下跌幅度越大 下跌时间越长 股价止跌反弹甚至是反转的概率越大 再出现一个无量现象之前 最好股价有一个加速下跌的过程 并且在加速下跌的过程中成交量出现了放大 加速下跌过程中成交量越大越好 成交量越大 说明空方能量释放的越充分 后市行情反转的可能性就越大 再出现无量现象之后 最好能收出一个或者多个止跌的K线信号 比如底部十字星 金针探底等K线形态 案例分析 5 操作技巧 遇到这种走势的个股时 投资者一定要注意成交量和股价之间的趋势转化过程 千万不要见到无量止跌 就认为股价会迎来反弹行情 从而盲目地人场参与操作 出现这走势之后 遇到股价快速反弹 那么投资者一定要注意 如果投资者技术基础比较牢固 可以适当地短线参与抢反弹 但是一定要时刻谨慎 一旦股价出现冲高受阻的走势就要立刻卖出 不要奢望股价还会继续向上拓展空间 哪怕此时有亏损 也要果断地斩仓出局 出现这种走势后 如果股价开盘就涨停 那么只要在股价封住涨停的过程中不出现过度放量 就可以适当地人场参与操作 如果在涨停过程中成交量极度放大 就标志着盘中的抛盘非常严重 股价很难维持强势的反弹走势 出现无量止跌的走势后 如果成交量和股价变化趋势之间的转化比较流畅 那么就预示着股价会走出一波反弹行情 投资者在成交量出现温和放大并且股价也呈现出稳健上涨的走势时 可以人场参与操作 二 温和放量股价运行到市场底部区域时 如果出现温和放量的走势 则表明市场参与操作的人气在逐步回吸 原来做空的力量也在逐步地向做多这一方转化 从而使得成交量出现逐步放大的现象 出现这种走势 预示着后市股价有望走出一波反弹甚至是反转行情 因此是一种看多的市场信号 1 走势形成原理股价出现一波深幅的调整之后 做空能量就会逐步地释放出来 同时卖盘也会逐渐减少 在卖盘不断减少的情况下 股价的下跌欲望也在不断地收缩 从而导致场内交易清淡 成交量逐步萎缩 随着做空动能的逐步释放 做多动能也在慢慢地增加 股价经过长期的下跌后 就会吸引不少抄底投资者的关注 场外资金看到做空动能逐步萎缩之后 就会纷纷人场抄底 成交量呈现出逐步放大的趋势 显示出场外资金的关注度在慢慢地提高 2 市场意义股价经过一段时期的下跌后 在底部出现这种温和放量的走势 标志着股价逐步摆脱了下跌的趋势 市场的做多热情逐步地被激发出来 特别是在股价经历了长达一年的下跌行情之后 个股在底部出现温和放量的走势 标志着股价即将出现反弹行情 并且绝大部分反弹行情最终都会演变成反转行情 有些甚至会走出一波大幅度的上涨行情 但是 也不能认为股价在底部出现了温和放量的走势 就一定会出现大幅度的上涨行情 如果大势不好 或者是遇到突如其来的利空消息袭击 也会导致反弹夭折 因此 在遇到底部温和放量的个股时 投资者还要密切关注大盘的走势 时刻留意消息面的动态 3 技术要点 在出现温和放量之前 个股必须经历了一波长期的下跌行情 并且在出现温和放量之前 成交量必须有一个极度缩量的过程 在出现温和放量的过程中 必须有股价的配合 也就是说 成交量温和放量的同时 股价也是在缓慢地向上攀升的 股价在上升的过程中始终依托5日均线的支撑 即使在股价下探的过程中偶尔会击穿5日均线 但也会很快地被拉起 4 案例分析 5 操作技巧 股价经过长期下跌之后 在底部区域出现缩量的现象时 投资者不要盲目地人场参与操作 应该密切关注缩量之后的股价走势动态 成交量缩量之后 如果随之而来的是成交量温和放大 成交量逐步完成由原来的缩量到温和放大的转化过程 并且股价也跟随着成交量的温和放大向上攀升 那么可以在股价站稳在5日均线之上时买进 在买进之后 投资者也要时刻注意盘面上的动态 如果消息面上突然受到了利空消息的打击 也要及时获利了结 这种走势形态的个股 最怕受到利空消息的刺激 三 突放巨量有些个股经历了长期的下跌之后 在下跌通道中会突然拉出一根放巨量的大阳线 这根大阳线将前面的一根甚至几根K线实体全部掩盖 成交量也明显比前一天大得多 有的甚至会出现放大几倍的现象 出现这种走势 就称为 突放巨量 1 走势形成原理股价从原来的高位区域下跌时 随着股价的不断下挫 市场中的抛售筹码也会逐渐减少 在经历了一段下跌行情后 股价开始逐步进人筑底的阶段 在股价筑底的过程中 成交量相对于股价下跌过程中的成交量会出现明显的缩量 随着股价筑底基本完成 某一天盘中突然出现巨量成交 当天放出的成交量是前一天的一倍以上 股价也会出现大幅度的上涨 需要提醒的是 股价在底部放巨量时 有时股价并不一定会大涨 2 市场意义股价经历了一段长期的下跌 并且在底部区域进行了长时间的筑底之后 出现这种突然放巨量的现象 预示着有庄家在试盘 庄家试盘导致成交量在底部放出巨量 并不意味着股价就会立即出现上涨 庄家试盘的目的是测试盘中的浮动筹码情况以及场外资金的跟风情况 在试盘的过程中 庄家采用自买自卖的手法来刺激和调动市场的气氛 盘中的成交量大部分都是由于庄家对倒产生的 3 技术要点 在放出巨量之前 股价经历了一段长期的下跌 均线系统处于空头排列 在放出巨量之前 最好有一个缩量下跌的过程 并且最好是经历了一段时间的横盘整理 否则后市出现反弹行情的概率不大 如果放出巨量的当天股价冲高回落 那么后市十有八九会出现整理的走势 甚至是继续下跌的走势 4 案例分析 5 操作技巧 在股价下跌过程中出现突放巨量的现象时 投资者一定不要轻易地人场抢反弹 要认真分析此时成交量放出巨量的真正原因是什么 如果是在下跌中途没有任何前兆的情况下出现放巨量的现象 投资者最好不要去碰它 因为这很可能是股价下跌途中的 回光返照 如果股价在底部经过 一段时间的整理之后突放巨量 并且股价出现冲高回落的走势 也不要急于人场操作 应该等待股价企稳回升并再次出现放量时再人场参与操作 如果股价处于底部区域并且经过充分整理之后出现突放巨量的现象 只要股价跟随着成交量的放大而上涨 此时就可以人场参与操作 第四部分拉升阶段的量价关系分析按照正常的量价关系 在股价不断上涨的过程中 成交量也应该随着股价的上涨而不断放大 但在股价实际的运行过程中 却往往出现跟常理不一样的走势 有时在股价上涨的时候 成交量不但没有放大 反而出现了萎缩 后市股价却继续上涨甚至是加速上涨 同样 在股价上涨的过程中 有时会出现巨量成交 但股价却不涨反跌 一 放量加速拉升在股价上涨的过程中 大家经常会看到某一天成交量突然放大 股价也随之快速拉高 股价上涨的速度比前面几天明显加快 出现这种走势 就称之为 放量加速拉升 1 走势形成原理股价经过一段时间的上涨之后 会出现一个停顿的过程 或者是出现一个小幅度震荡上涨的过程 有的甚至会出现横盘整理的走势 但无论是停顿 震荡还是横盘整理 这个时间都不会很久 随后股价便突然快速上涨 成交量也出现明显放大 5日均线迅速向上运行 2 市场意义当股价处于上涨通道时 出现这种放量加速拉升的走势 说明做多力量开始再次发力 因此才会出现量增价涨的现象 从量价关系来看 这是一种多空力量正常的转化 由于买方力量突然增强 从而导致了股价快速上涨 3 技术要领 出现放量加速拉升之前 股价必须经过一段明显的上涨 也就是说 这种情况必须是出现在上涨行情的中途 在放量加速拉升之前 股价必须有一个停顿整理的过程 哪怕停顿整理只有短暂的几天 但必须要有这个过程 在停顿整理的过程中 成交量必须是萎缩的 并且股价不能跌破10日均线 在股价放量加速拉升时 5日均线应呈现出陡峭向上运行的态势 向上倾斜的角度必须大于45度 案例分析 5 操作技巧 遇到上涨途中放量加速拉升的个股时 激进型的投资者可以在出现这种走势的当天收盘前挂盘买进 如果出现这种走势后股价突然出现回落 只要股价回探到5日均线附近受到支撑 既可以立刻买进 因为此时的回落只是股价上涨途中的一个试探性回落而已 二 缩量加速拉升这里所说的缩量加速拉升 与前面讲到过的放量加速拉升一样 也是在股价上涨中途出现的一种走势 不同的是在股价加速上涨时 成交量不但不放大 反而出现明显的萎缩 有时甚至会出现连续缩量涨停的走势 1 走势形成原理当股价脱离底部区域后 就会逐步进人拉升阶段 随后股价在买盘的推动下缓缓地向上攀升 在这个过程中 成交量与股价始终呈现出配合良好的状态 5日均线和10日均线一直是股价向上攀升的依托 股价经过一段时间的稳健上涨后 突然出现向上大幅度的拉升 有些甚至出现开盘就涨停的走势 并且截至收盘时 涨停板始终没有被打开 在涨停板位置成交量却出现了明显的萎缩 并且股价是在没有任何前兆的情况下突然向上发动攻击的 2 市场意义股价经过一段时间的上涨后 在某一天突然出现这种缩量加速上攻的走势 仅从量价之间的正常关系来看 这种现象是难以解释的 按照正常的量价理论来分析 股价上涨 成交量就应该放大才对 很多对量价关系稍有研究的投资者看到这种现象时 都会认为股价是无量空涨 事实却非这样 这些投资者之所以得出这样一个结论 就是因为他们在研究成交量和价格之间的关系时 忽略了一个重要的特性 那就是当筹码被庄家高度控制之后 完全可以出现这种无量上涨的走势 3 技术要点 股价处于明显的上升通道 或者是在上升通道中正常回落后 出现这种缩量加速拉升 在缩量加速拉升时 5日均线必须正在陡峭地向上运行 并且向上倾斜的角度大于45度 出现缩量加速拉升时 成交量必须至少迅速萎缩到前期成交量的1 3左右 否则就算不上是缩量加速拉升 4 案例分析 操作技巧 越到这种走势的个股时 激进型的投资者可以在缩量加速当天收盘前入场买进 如果第二天股价开盘后继续走强 稳健性的投资者此时就可以果断的入场参与操作 如果股价在第二天出现回落 只要回调到5日均线附近受到支撑调头向上时 就应该立刻买进 这是一个相当好的买点 如果股价是以缩量涨停的形式加速拉升 那么只要在午后2 30之前没有出现放量 投资者就可以大胆地挂单买进 三 缩量横盘整理股价向上运行一段时间之后 很多庄家为了清洗盘面上的浮动筹码 会让股价进行一段时间的横盘整理 横盘时间的长短没有一个固定的标准 不同的庄家操作手法不一样 同一庄家在不同个股上采用的手法也不一样 因此横盘的时间有长也有短 但不管怎么样 只要是庄家洗盘导致的横盘走势 那么在这个阶段成交量都会缩量 需要提醒的是 缩量横盘并不一定就是庄家在洗盘 投资者要区分这两个概念 1 走势形成原理股价从底部区域开始拉升之后 随着股价的不断上涨 盘中积累的获利筹码也会越来越多 这些获利筹码积累到一定程度后 就会影响庄家接下来的拉升 如果这些获利筹码得不到清理 那么在拉升的过程中 就会有散户趁股价上涨纷纷抛售以获利了结 这样会增加庄家的拉升成本 为了扫清这些障碍 庄家就会通过洗盘的手段来清洗这些筹码 2 市场意义既然是庄家洗盘导致的缩量横盘整理 那么横盘整理之后 必将出现一波继续上涨的行情 但这并不标志着股价经过横盘整理之后 马上就会出现上涨 有些做盘手法凶狠的庄家 在横盘整理之后 会突然让股价向下破位 然后庄家再拉升股价 经过庄家这么一折腾 很多短线投资者都会被震仓出局 3 技术要点 在横盘整理的过程中 各个短期均线系统 如5日 10日 30日均线 不能处于空头排列 至少也要呈水平形态排列 在横盘整理的过程中 股价不能跌破30日均线 如果股价横盘整理之后突然向下破位 那么在下探过程中成交量必须是缩量的 否则就会引发一波下跌行情 当股价经过横盘整理向上突破时 只有当股价成功突破整理平台时的高点时 才能算是有效的突破 否则股价有可能继续出现震荡整理的走势 案例分析 5 操作技巧 遇到缩量横盘整理的个股时 首先不能急于在股价横盘的时候入场买进 投资者应该仔细分析造成股价横盘整理的真正原因是什么 过早入场操作很容易耗费时间 因为有些个股往往会长时间横盘整理 另外 并不是所有的个股横盘整理之后一定会出现上涨行情 如果股价经过缩量横盘整理之后向上放量突破 一旦股价成功突破横盘整理时的最高点 那么投资者就可以放心地入场买进 如果股价经过缩量横盘整理之后向下破位 并且下跌时成交量明显放大 那么此时就不要去碰它 因为股价很可能会出现一波调整行情 如果股价缩量横盘整理之后向下破位 但在下跌过程中成交量呈现出萎缩的现象 那么当股价企稳回升之后 激进型的投资者可以适当地人场买进 稳健型的投资者可以等到股价向上突破横盘整理时的最高点后再入场买进 四 放量十字线这里所说的放量十字线是在股价上涨的过程中出现的 十字线可以在前一天收出的K线实体之内 也可以在前一天收出的K线实体之上 同样也可以出现在前一天收出的K线实体之下 但无论是位于前一天收出的K线实体的哪个位置 成文量相对于前一天必须要有明显的放大 1 走势形成原理在股价明显上升的过程中 由于此时股价已经经历了一段时间的上涨 因此多空双方之间的分歧就会逐步显示出来 当这种分歧积累到一定程度之后 多空双方就会展开激烈的斗争 并且会在盘面上表现出来 在这种情况下 股价就会呈现出大幅度上下波动的走势 当股价向上冲高到一定高度之后 空方力量就会出来顽强抵抗 使股价出现冲高回落的走势 同样 当股价下探到一定程度之后 多方也会组织力量起来反抗 使股价出现下探回升的走势 在一天的运行中 由于多空双方不断地争夺 所以成交量会呈现出明显放大的现象 并且因为多空双方力量相当 因此截至收盘时收出一根十字线的K线形态 2 市场意义多空双方经过第一天的争夺之后 第二天必然会继续这种争夺的局面 因此股价在第二天的走势将为判断后期一段时间内的走势提供有力的依据 如果股价第二天走强并且收出一根上涨的阳线 就标志着经过争夺之后多方占据了上风 并获得了影响股价运行的主导权 后市股价继续上涨的可能性将大大增加 3 技术要点 出现这种走势时 各个短期均线系统必须呈现多头排列 在收出十字线形态的当天 5日均线有时会呈现出走平的现象 出现这种走势形态后 如果股价出现回落 一旦在回落的过程中跌破30日均线的支撑 就会引发一段长时间的调整行情 出现这种走势形态的当天 股价应收在5日均线之上 否则后市股价出现快速调整的可能性很大 案例分析 5 操作技巧 股价上涨过程中出现放量十字线时 投资者一定要密切关注股价第二天的走势 特别是在股价运行到半年线或者是年线附近时出现这种走势 一旦股价第二天低开低走 投资者就不要急于入场 相反 从短线操作的角度来考虑 持有该股的投资者可以先卖出 待股价回落企稳后再买回来 场外的投资者应该等到股价回落企稳后再考虑是否买进 如果股价在回落的过程中出现缩量 那么股价回探到10日均线附近受到支撑开始回升时 投资者就可以果断地买进 稳健型的投资者可以等待股价回升并突破十字线的最高点时再买进 出现放量十字线之后 如果第二天股价继续走强 那么当股价成功突破十字线的最高点时 就可以果断地买进 五 缩量十字线股价经过一段上涨行情之后 特别是在股价呈现出逐步攀升的过程中 经常会出现这种十字线的K线形态 并且在这个过程中成交量并没有放大 反而出现了明显缩小 有些个股在上涨的过程中还会连续出现这种K线形态 同时股价也徘徊不前 1 走势形成原理股价经过几天的加速上涨之后突然停顿不前 在K线走势图中收出一根十字线的K线形态 在收出十字线的当天 盘中交易一直都比较清淡 成交量明显缩小 但股价依旧收在5日均线之上 出现这种走势 标志着多方突然停止了拉升 并且从快速拉升到停止拉升的这种转化是急速的 2 市场意义在股价处于上涨过程并且是加速拉升之后 出现这种缩量十字线的走势 标志着庄家在试盘 以便测试盘中持股者的持股意志情况 既然是庄家试盘 那么股价的后期走势就要根据试盘时的盘中情况来判断 3 技术要领 出现这种走势之前 股价明显处于强势上涨的态势 这里所说的强势上涨 并不是指股价出现快速的拉升 而是指股价上涨的意志很坚定 股价在K线走势图上呈现出推土机式的攀升 出现这种缩量十字线的前几天 股价必须经过快速的拉升 然后突然出现这种形态的走势 出现的这根十字线可以是阴线 也可以是阳线 并且这根十字线可以位于前面那根阳线的实体之内 也可以在阳线实体之上 甚至还可以在阳线实体之下 但最好不要跌破5日均线的支撑 案例分析 操作技巧 出现这种缩量十字线时 持股者不要过度紧张 一般这种走势都是股价暂时停顿的一个信号 大多数情况下 股价依旧会继续向上运行 前提是股价不跌破20日均线的支撑 出现这种走势之后的第二天 如果股价能够继续走强并收出一根上涨的大阳线 那么投资者此时就可以入场 哪怕后市股价会出现震荡整理 其下跌幅度和整理时间都是很有限的 出现这种缩量十字线之后 如果股价继续横盘整理 那么在股价整理阶段 投资者不要轻易入场参与操作 应该等到股价成功突破这个整理平台后再买进 第五部分出货阶段的量价关系分析出货是很多投资者最关注的话题 如果能够从盘中的迹象判断庄家出货的前兆 那么投资者就可以避免很多风险 并且能够及时获利了结 保住胜利果实 无论庄家采用什么样的手法和方式来出货 只要出货就必须要抛售筹码 因此在出货阶段 成交量与股价之间的转化关系的变化就显得尤为重要 把握住这一点 也为投资者分析研究庄家出货的行踪提供了一个有力的工具 一 巨量长阴股价经过大幅度的上涨之后 大家经常会看到有些个股在高位区域突然放出巨大的成交量 但是股价却没有上涨 截至收盘时收出一根长阴线 这种走势与大家通常理解的量价关系存在很大的反差 在股价运行到市场高位区域时出现这种走势 就称为 巨量长阴 1 走势形成原理庄家出货时最常用的一个手法 就是在股价运行到市场高位时 让股价维持一段时间的震荡走势 然后再采用对倒的手法让股价突然出现大幅度的高开 有时甚至让股价直接向上跳空高开 股价高开后 盘面上就会看到有大手笔的主动性买单 遇到这种情形 会有相当一部分投资者认为新一轮上涨行情就要开始了 从而纷纷入场买进 庄家正好趁这个机会不断地抛售筹码 在场外资金的不断涌人下 成交量自然而然地就会大幅度放大 但是股价高开后并没有出现如期的上涨 反而出现震荡回落的走势 最终收出一根放量的长阴线 2 市场意义在股价处于高位区域时出现这种放量长阴线 是庄家抛售筹码导致的 既然庄家在抛售筹码 那么无论庄家采用什么方式抛售 都是卖方主导着这个市场 这样一来 抛售行为必将打破市场上的供求关系 最终演变成供过于求 因此 在高位出现这种放量的长阴线 一般都标志着股价即将迎来一波下跌行情 3 技术要点 这种走势形态是在股价经过大幅度上涨之后的高位区域出现的 并且股价跌破了前一天的收盘价格 出现长阴线时 股价必须是以高盘开出的 如果收出的长阴线将前面的阳线实体全部筱盖掉 那么后市出现大跌的概率更大 在股价下跌时 经常会看到委买处有大买单挂出 但是当股价下跌到这个价位附近时 这些大买单就会突然撤掉 案例分析 5 操作技巧 股价在高位区域出现这种巨量长阴的走势时 投资者一定要十分谨慎 更不要在这种情况下看到股价出现回落就贸然买进 稳健型的投资者应该在出现巨量长阴当天清仓出局 出现这种走势的第二天 如果股价低开的话 那么一开盘投资者就应该果断地卖出 不要对后市抱有什么幻想 此时参与的风险要远远大于收益 出现巨量长阴之后 如果股价继续展荡向上 那么也应该时刻谨慎 一旦股价上涨无力 投资者就要立刻出局 二 高位放量滞涨这里所说的高位放量滞涨 指的是在股价运行到市场高位时 成交量出现明显的放大 但股价却没有随成交量的放大而出现上涨 反而出现高位震荡甚至是不涨反跌的走势 1 走势形成原理在高位出货时 庄家会在成交量上下大功夫 一方面让股价不出现大的波动 另一方面又要不断地往外抛售筹码 散户看到股价没有下跌 成交量也出现了放量 就会觉得股价还会继续上涨 因为按照一般的观点 有量 肯定就会 有价 的 因此就会纷纷人场买进 接手庄家抛售出来的筹码 从而导致成交量放大股价却没有上涨的滞涨现象 2 市场意义股价经过大幅度的拉升之后 庄家就会逐步地撤退 从而在高位区域出现这种量增价却不涨的现象 既然高位放量滞涨是庄家出货导致的 那么经过一段时间的放量滞涨之后 随着庄家出货接近尾声 股价必将进入下跌行情 一旦股价后市调头向下 特别是出现低开长阴的走势之后 就标志着下跌行情开始了 3 技术要点 这种走势必须是出现在股价经过大幅度上涨的高位区域 否则就不一定是庄家出货而导致的高位放量滞涨 如果出现放量滞涨现象时股价处于震荡走势 那么庄家会让股价维持在20日均线附近上下震荡 在震荡的过程中 股价一般不会跌破30日均线 案例分析 5 操作技巧 遇到在高位区域放量滞涨的个股时 投资者一定要时刻注意 一旦股价上涨无力 就要果断清仓出局 股价出现放量滞涨的现象后 一旦股价跌破10日均线 稳健型的投资者就应该卖出 一旦股价跌破了30日均线的支撑 那么投资者就要无条件出局 不要对后市抱有什么幻想 哪怕是出现亏损也要斩仓出局 三 放量上吊