金融监管全PPT课件

精品课件 1 天津商业大学金融系曲婷婷2016 3 金融监管学 精品课件 2 参考教材 1 郭田勇 金融监管学 第三版 中国金融出版社 2014年2 郭田勇 金融监管学 第二版 中国金融出版社 2009年希望大家这学期 结合我们所学内容 多关注国内外金融监管方面的信息和变化 以加深对金融监管的认识和理解 精品课件 3 学习金融监管学的意义 通过对金融监管发展历程 监管的领域和范围 方法 手段等问题的学习和研究 增加对金融体系发展和变化过程的理解 这是一个全新的角度 使认识更加全面 深入理解金融监管对我们生活的重要性从大的角度讲 金融监管可以保护国家的经济发展成果 维护经济安全和经济发展秩序 维护公平正义 从小的角度讲 金融监管可以保护个人和家庭的财产安全 提供一个公平的投资环境 精品课件 4 课程内容 第一篇金融监管基础理论金融监管导论金融监管与金融风险金融创新与金融监管第二篇金融监管体系金融监管体制 监管当局 体制变迁 我国情况 金融机构的内部控制制度 国内外情况 其他监管防线 行业自律 市场约束 存款保险制度 金融监管的外部支持 法律 会计 统计支持 精品课件 5 课程内容 第三篇金融监管实务银行业监管证券业监管保险业监管对其他金融机构的监管 信托 租赁 财务公司等 金融市场监管 货币市场 外汇市场 衍生品市场 第四篇金融监管合作与发展金融监管协调金融监管国际协调与合作 精品课件 6 授课要求 上课要求 三次点名不到 无平时成绩考试 期末考试 70 平时成绩 30 联系邮箱 nktingting 精品课件 7 第一章金融监管导论 金融监管的含义 金融监管的本质金融监管的要素 历史演变金融监管的必要性和作用金融监管的目标 原则 监管法律法规体系 组织体系 内容体系金融监管的方法西方发达国家和我国银行的主要监管方法如何形成有效的金融监管方法体系 精品课件 8 监管的本质 所有监管本质上都是由于市场的不完全性 需要政府或其他部门对市场参与者进行管理 金融监管也不例外 由于金融市场机制的失灵 导致政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管 金融是现代经济的核心 随着现代科技的发展和金融创新的不断涌现 金融业务之间的界限不断被打破 不同金融机构之间和不同金融工具之间的区别日益模糊 金融国际化和国际资本流动不断扩张 与此同时 金融领域的风险也在急剧增大 由于金融业的特殊性和金融在经济体系中的地位显著增强 通过监管保证金融业的稳健运行日益成为经济与社会健康发展的关键 精品课件 9 金融监管的含义 金融监管 是指一个国家 地区 的中央银行或其他金融监督管理当局依据国家法律法规的授权 对金融业实施监督管理 其中 中央银行或其他金融监管当局是监管的主体 是作为社会公共利益的代表 运用国家法律赋予的权力去监管整个金融体系的特殊机构 广义 除包括一个国家 地区 的中央银行或其他金融监管当局对金融体系的监管之外 还包括各金融机构的内部控制 同业自律性组织的监管 社会中介组织的监管等 狭义 仅包括一个国家 地区 的中央银行或其他金融监管当局对金融体系的监管 精品课件 10 金融监管的要素 一个有效的金融监管体系必须具备三个基本要素 监管的主体 监管当局 是指对金融业实施监管的政府机构或准政府机构 监管的客体 监管对象 依照法律规定应当接受金融监管当局监管的金融机构 监管的工具 方式 方法和手段 精品课件 11 金融监管要素的历史演变 监管主体的演变过程 20世纪初 中央银行对货币的发行逐步统一使得金融监管的职责很自然地落在了中央银行的身上 证券市场除外 30年代之后 中央银行金融监管主体地位进一步加强 二战后 中央银行越来越多地承担制定和实施货币政策 执行宏观调控职能加强 六七十年代新兴金融市场的不断涌现 使金融监管主体出现了分散化 多元化的趋势 部分国家设置不同的监管机构 分别监管银行 证券 保险业 如美国 中国等 有的国家则成立了新的监管机构实行集中监管 如1997年英国成立了金融服务管理局 FSA 精品课件 12 金融监管要素的历史演变 近年来 混业经营的发展催生了一批综合化经营的超级金融机构 2008年爆发的国际金融危机 深刻揭示出超级金融机构监管不严引致系统性风险的巨大危害力和破坏力 为此 中央银行在系统性金融风险的管控中的总牵头人和总协调人的作用得到一定的强化 主体地位得到加强 例如 美国通过了金融监管改革法案 扩大了美联储的监管权 英国将金融服务管理局 FSA 拆分为审慎监管局 PRA 和金融行为监管局 FCA 进一步明确了英格兰银行的宏观审慎监管职能 与此同时 主要国家纷纷设立专门的金融消费者保护机构 以更好地普及金融知识 保护金融消费者的合法权益 精品课件 13 金融监管客体的变化 传统的金融监管客体主要是商业银行 商业银行本身具有存款创造功能 对经济的影响比非银行金融机构大得多 在当时的整个金融体系中 商业银行的资产负责规模 业务量等都占绝对优势 非银行金融机构的比重和影响都微不足道 精品课件 14 金融监管客体的变化 现代金融市场上 金融结构日趋复杂化 非银行金融机构不但种类 数量和资产负债规模大幅扩张 而且随着其存款性业务和创新业务的增加 货币的定义变得模糊不清 以至于在总的业务量或市场占有率方面接近或超过了商业银行 因此从非银行金融机构的经济影响和货币供给两方面考虑 金融监管当局都不得不重视和加强对非银行金融机构的监管 另外 金融市场种类更加繁多 尤其是金融衍生产品类市场的膨胀 使得金融监管的客体变得更加丰富 随着近年来金融全球化的快速发展 跨国银行和其他跨国金融机构也日益成为金融监管当局不能忽略的监管对象 受次贷危机影响 各国对信用评级机构的监管也逐步加强 精品课件 15 金融监管客体 金融业监管对象一般包括两类机构 一是银行机构 政策性银行和商业银行等 二是非银行结构 包括证券机构 保险机构 信托机构和其他金融机构等 这里所说的银行业监管对象是根据商业银行吸收公众存款 发放贷款和办理结算业务的特点而设定的 是所有银行类机构 包括银行和经营银行存 放 汇业务但名称同银行有异的金融机构 银行体制按照业务范围大致分为两类 一是分业经营 职能分工 体制 二是混业经营 全能 体制 精品课件 16 金融监管的必要性 金融体系的正效应金融在市场资源配置中起着重要作用 金融是资金运动的信用中介 调节资金余缺 通过资金的配置 决定着生产要素在不同行业 部门和产业的分布 金融作为一种特殊的资源 具有引导和配置其他资源的作用 银行或非银行金融机构的资金的转移是以增值为目的的 因此贷款是有选择的 物随钱走 其他的生产要素资源也随之从亏损行业或利润较低的部门向利润较高的部门转移 从产业政策限制发展的行业向支持扩展的行业转移 从落后淘汰产业向新型外向扩张产业转移 从而实现了社会资源的重新整合 优化了资源配置 精品课件 17 金融监管的必要性 金融安全是国家经济安全的核心 当今 对于一个国家来说 经济安全 军事安全 领土安全同等重要 在经济全球化的今天 伴随着金融资产规模的急剧扩张 金融衍生产品层出不穷 金融形式变幻莫测 金融瘟疫无孔不入 金融危机具有很大的隐蔽性和突发性 难以预测和驾驭 稍有不慎 就会危及经济发展 破坏社会稳定 1980年以来 世界上已经先后有一百多个国家出现过严重的金融风险和危机 为解决金融问题耗费了大量的财富 1997年亚洲金融风暴 东南亚部分国家几十年努力奋斗积累的财富顷刻间化为乌有 经济濒临崩溃 社会发生剧烈震荡 事实证明 如果在防范金融风险上认识不足或是处理不当 金融风险就会演变为严重的经济危机 政治危机 威胁到社会的稳定和国家安全 因此要维护国家经济安全 必须高度重视金融安全 精品课件 18 金融监管的必要性 金融体系的负效应金融体系的内在不稳定性 是指私人信贷创造机构 特别是商业银行和有关贷款者固有的经历周期性危机和破产的倾向 金融中介机构经营状况的崩溃随后会传导到经济中的各方面 从而带来全面的经济衰退 金融机构的内在脆弱性 信息不对称条件下 信息的收集与监督都需要付出成本 从而产生了委托 代理问题 容易产生金融风险 精品课件 19 金融监管的必要性 金融市场的内在脆弱性 由于各个行为主体行为是非理性的 难以相互合作 会出现逆向选择和道德风险 在金融市场上 人们行为是非理性表现在六个方面 从众行为 灾难短视行为 忽视信息行为 组织寻租行为 组织的专业化与盲区行为 认识的非一致性行为 由于不同行为主体间是不合作的态度 在某些情况下 对每一个行为主体都有好处的方案未必得以实施 因此会产生 囚徒困境 例如 挤提行为 精品课件 20 金融监管的必要性 金融资产价格具有内在波动性 一是 汇率 股市 宏观经济和心理预期具有内在的波动性 外汇市场 货币危机和过度波动 关注中国近期的汇率波动 股市的波动是常态 二是 金融资产风险具有很强的传染性 金融机构破产影响大 乘数效应 会影响存款人 其他金融机构 借款人 迫使其提前还款或者不再贷款 负面影响每一轮都会增强 可能会酿成金融体系的危机 银行同业支付清算系统把所有银行联系在一起 从而造成了相互交织的债权债务网络 金融创新和金融国际化加重了金融资产风险的传染性 金融创新在金融机构之间创造出远比过去复杂的债权债务链条 三是 金融资产对经济影响力增强 金融资产总量迅速增长 金融资产价格对世界经济的影响日渐加深 金融资产价格波动导致债务危机 冰岛破产就是鲜活例证 精品课件 21 金融监管的作用 有利于维护金融稳定有利于防范金融风险有利于维护银行信用活动在社会再生产过程中的良性运转有利于中央银行货币政策的有效执行 精品课件 22 金融监管的作用 有利于维护金融稳定金融业是国民经济各行业中的一个组成部分 金融企业的经营活动与一般经济实体的经营活动有共同的一面 也有其特殊的方面 金融业以货币信用为经营活动的内容 与其他行业相比经营风险要大 经营失败的影响也大 金融业者经营活动的失败会导致全社会资金供应者和资金运用者的失败 破坏整个社会的信用链条 以致于动摇货币制度 造成社会经济的混乱 因此 必须从金融活动的特有规律出发 对金融业实施特殊的监督和管理 精品课件 23 金融监管的作用 有利于防范金融风险金融风险的产生是由于金融市场上的不确定性和信息不对称等因素的存在 金融资产风险具有很强的传染性 金融业的特性决定了金融风险是客观存在的 是不能完全消灭或消除的 但金融风险可以防范或化解 金融监管就是防范金融风险的重要手段之一 金融监管可以减少信息不对称问题 从而更好地解决金融市场中的逆向选择 交易之前发生的信息不对称 和道德风险 交易之后 问题 精品课件 24 金融监管的作用 有利于维护银行信用活动在社会再生产过程中的良性运转银行信用是商品经济社会中最主要的信用方式 其基本作用有两个方面 一方面是积极作用 主要表现在促进资源的合理配置 使国民经济全面发展 节约社会劳动 加速资金周转 集中社会闲置资金 推动社会化大生产 另一方面 它又有消极作用 主要表现在银行具有信用创造能力 可以使生产在一定时期内脱离社会需要 盲目扩大 掩盖商品的供求矛盾 刺激国民经济个别部门过度发展 造成经济总体结构失衡 能够刺激投机行为和轻视风险的经营活动 通过监管 可以发挥银行信用的积极作用 抑制和预防消极作用的发生和发展 精品课件 25 金融监管的作用 有利于中央银行货币政策的有效执行为了实现货币政策目标 必须进行金融监管 原因表现在三个方面真实 及时 准确的信息数据是研究制定货币政策的前提 如果没有金融监管或监管不力 搞两本账 假账 就不能保证这一前提条件健全的金融微观运行机制是有效实施货币政策的基础 如果金融机构的经营行为缺乏必要约束 金融秩序必然混乱 央行的货币政策就难以全面 有效的实施如果没有健全有效的金融监管制度 即使制定了正确的货币政策 也不可能有效地实施 而且会危及经济发展和社会安定 精品课件 26 金融监管的目标 金融监管目标 是金融监管理论和实践的核心问题 是监管行为取得的最终效果或达到的最终目标 是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据 金融监管目标的变迁 20世纪30年代以前 金融监管的目标主要是提供一个稳定和弹性的货币供给 并防止银行挤兑带来的消极影响 30年代大危机的经验教训使得各国的监管目标普遍开始转变到致力于维持一个安全稳定的金融体系上来 以防止金融体系的崩溃给宏观经济的严重冲击 70年代末 过度严格的金融监管造成金融机构效率下降和发展困难 使得金融监管的目标开始重新注重效率问题 近年来 则发展到有效控制风险 注重安全和效率的平衡方面 精品课件 27 金融监管的目标 现代金融监管目标并非是以新的目标取代原有的目标 而是对原有目标不断完善和补充新的目标 这使得当今各国的金融监管目标均包含多重内容 包括 一般目标和具体目标 金融监管一般目标 是监管者通过金融业的监管所要达到的一个总体目标 一般有四点 确保金融稳定安全 防范金融风险 保护金融消费者权益 增进金融体系的效率 规范金融机构的行为 促进公平竞争 精品课件 28 金融监管目标 其中 金融监管最主要的目标有两个 一是尽力防止或制止系统性金融危机或金融市场崩溃的发生 二是保护知情较少者的合法利益 在金融混业经营的新环境下 一方面 由于金融交易的规模急剧增大 金融交易方式日趋复杂 各金融机构和金融市场之间相互依赖程度和危机相互感染的可能性都明显增大 这样 金融体系的系统性风险水平在上升 金融危机发生频率和破坏程度比以前增大 如何防止金融系统性危机或者减少危机的破坏力 是当今金融监管当局的首要任务之一 另一方面 金融交易结构复杂化 使得金融活动的透明度降低 不用说一般公众由于缺乏专门金融知识和精力了解日趋复杂的金融活动 就是金融监管当局也对如何准确获得金融机构经营活动的必要信息感到越来越力不从心 因此 如何保护知情较少者不受到大型金融集团的侵害 成为一个棘手问题 精品课件 29 金融监管具体目标 各国由于历史 经济 文化背景和发展情况的不同 具体监管目标也不同 但基本内容都要包括金融业竞争 安全和发展等 具体目标 以美国为代表的国家 总体目标是建立美国境内更有效的金融监管制度 四个具体目标 维持公众对一个安全 完善和稳定的银行系统的信心 为建立一个有效的和竞争的金融系统服务 保护消费者 允许银行体系适应经济的变化而变化 以德国 法国和我国台湾等为代表 具体监管目标重点在于维护银行体系的正常运转 从而促进国民经济的发展 以新西兰和我国香港地区为代表 监管目标侧重于对存款人的保护和银行的有效经营 精品课件 30 我国的金融监管目标 我国的金融监管目标的确定也是随着经济的发展和经济模式的变化而变化的 在我国建立社会主义市场过程中 我国金融监管工作既要保障国家货币政策和宏观调控措施的有效实施 又要承担防范和化解金融风险 保护存款人利益 保障平等竞争和金融机构合法权益 维护整个金融体系的安全稳定 促进金融业健康发展的任务 精品课件 31 金融监管原则 依法监管与严格执法原则不干涉金融机构内部管理的原则综合性与系统性的原则公平 公正 公开原则有机统一原则内控与外控相结合的原则监管适度与合理竞争原则稳健运行与风险预防原则监管成本与效率原则 精品课件 32 依法监管与严格执法原则这是各国金融监管当局共同遵守的一项原则 坚持这一原则 依据现行金融法规 保持监管的严肃性 权威性 强制性和一贯性 具体要做到 一是金融监管当局及其工作人员在执行公务时 如在办理金融机构的市场准入 性质确定 业务范围核准 金融新产品审批以及例行检查 违规处理 应该坚持依法办事 严肃执法 二是金融监管工作者自身应该遵守各种法规 学法 知法 懂法 坚持执法的连续性 一贯性和不可例外性 不干涉金融机构内部管理的原则是指要按金融监管的规律进行监管 不能对金融机构的内部管理以正规或非正规的方式进行干预 实践证明 干预银行业内部管理的行为 对监管双方都会产生消极影响 精品课件 33 综合性与系统性的原则指各种金融监管的手段 经济 行政 法律等 要综合运用 监管的工具要综合运用 即监管工具要现代化 系统化 日常监管与重点监管 事前督导与事后监察要同时运用 监管机制和方案要科学化 系统化 最优化 确保金融监管的优质高效 公平 公正 公开原则监管对象 不论其性质 规模 背景如何 都必须在统一标准下展开合理竞争 金融监管当局也要按照统一 公正 公平的监管标准和监管方式对他们实施监管 这样才能从根本上规范金融机构的市场行为 保证金融市场良好有序地运行 精品课件 34 有机统一原则各级金融监管机构要统一监管标准和口径 不能各自为政 各行其是 重复监管 自相矛盾或是留下缺口 宏观金融监管和微观金融监管要统一 微观金融政策 措施 监管方法等不能同宏观金融政策制度相矛盾 国内金融监管与国际金融监管要统一 国内的金融监管政策 法规 措施也要与国际接轨 内控与外控相结合的原则要保证监管的及时和有效 客观上需要 外控 与 内控 有机配合 外部强制管理不论多缜密严格 假如监管对象不配合 不协作 而是设法逃避应付 则外部监管难以收到预期效果 反之 如果将全部希望放在内控上 则可能诱导一些金融机构开展违规经营行为 产生金融风险 精品课件 35 监管适度与合理竞争原则监管的根本宗旨就是通过适度的金融监管 实现适度的金融竞争 形成和保持金融业适度竞争的环境和格局 检验监管效果的根本标准 是否促进金融业和社会经济的顺利发展 如果监管过严或过度 不允许竞争和创新 就必然限制金融业的健康发展 限制一个国家金融业的市场竞争力 如果金融监管不到位 金融市场将出现恶性竞争 引起金融经济秩序混乱 加剧金融风险 金融监管要达到 管而不死 活而不乱 的效果 精品课件 36 稳健运行与风险预防原则世界各国共同坚持的监管政策之一 确保金融机构安全稳健地经营业务 安全稳健与风险预防及风险管理是密切相连 必须进行风险监测和管理 所有监管技术手段指标体系都是着眼于金融业安全稳健及风险性预防管理 但安全稳健并不是金融业存在发展的最终目的 它的最终目的是满足社会经济的需要 促进社会经济稳健协调的发展 监管成本与效率原则监管并非不讲成本 不计定价的 以最低的监管成本获得最佳的监管效果是金融监管当局的重要原则之一 在很多国家 金融监管的费用都是由被监管者承担的 如监管效率低下 将受到被监管者的质疑和投诉 精品课件 37 金融监管的构成体系 金融监管理论体系金融监管法律法规体系金融监管组织体系金融监管内容体系 精品课件 38 金融监管的构成体系 金融监管理论体系金融监管理论是通过观察和经验积累形成关于金融监管实践的理性认识 分为三个层次 即基础理论 应用理论和相关理论 与金融监管有关的其他学科的理论 如审计学理论 金融会计理论 金融法学理论等 金融监管法律法规体系金融监管法规是指为了保证有效开展监管 由政府和监管机构指定的一系列法律法规 包括四个层次 金融业监管法 商业银行法 各种专业性金融法规 各国监管当局依据国家法律制定的一系列管理办法 精品课件 39 金融监管的构成体系 金融监管组织体系从监管对象角度 监管组织体系包括四部分 监管主体系统 三类 财政部 中央银行 另外的独立于财政部和中央银行的政府部门 金融机构内部控制系统 内控机构 内控设施 内控制度 金融业行业自律系统 同业公会是一种民间的金融监管机构 可以制定同业公约 加强行业管理 协调各方面关系 有利于监管当局实施宏观金融管理 维护有序的金融环境 体制外金融机构监管系统 社会舆论监督体系 社会监督机构和有关政府部门 从监管当局的角度看 监管体系包括两个部分 监管系统 监管后评价系统 精品课件 40 金融监管内容体系1 按金融机构监管范畴可划分为 金融机构行政监管和业务监管2 按监管性质可以划分为 合规性监管和风险性监管3 从监管的主要内容或范围看 监管分为市场准入监管 业务运营监管和市场退出监管 精品课件 41 市场准入监管 市场准入 是指政府行政管理部门按照市场运行规则设立或准许某一行业及其所属机构进入市场的一种管制行为 金融机构是特殊行业 巨额债务主体和债权主体双重身份 如果经营不善容易引发金融危机 造成社会动荡 因此必须加强监管 所有国家对金融机构的监管都是从市场准入开始的 各个国家的金融监管当局一般都参与金融机构的审批过程 金融机构的设立申请一般要包括三个方面 一是注册资本 营运资本 主要监管资本充足率指标 二是具有素质较高的管理人员 三是具有最低的认缴资本额 新金融机构的入市会加剧竞争 提高金融业的效率 但也会增大金融风险 市场需求没有很大增长的情况 先天不足机构进入市场的情况 监管要控制总量和质量 精品课件 42 业务运营监管 金融风险大多发生在金融机构经营活动中 因此 在金融机构经批准开业后 还要对其业务运营过程进行有效的监管 以便更好地实现监控目标的要求 业务运营监管是对金融监管的各项经营行为的监管 通常是使监管内容体现在保证金融机构经营安全性 流动性 盈利性三个方面 我国对金融机构业务运行监管主要包括 业务经营的合法合规性 资本充足性 资产质量的稳妥可靠性 流动性 盈利性 内部管理水平和内控制度的健全性 精品课件 43 市场退出监管 市场退出监管 是指监管当局对金融机构退出金融业 破产倒闭或合 兼 并 变更等管理 金融机构退出市场 表明该金融机构已经停止经营金融业务 依法处理其债权债务 分配剩余财产 注销工商登记 其最终结果是该金融机构法人资格的灭失 金融机构市场退出的原因和方式可以分为两种 主动退出和被动退出 主动退出 指金融机构因为分立 合并或者出现公司章程规定的事由需要解散 因而退出市场的 被动退出 由于法定的理由 如由法院宣布破产或因严重违规 资不抵债等原因而遭关闭 中央银行将金融机构依法关闭 取消其经营金融业务的资格 金融机构因此而退出市场 被动退出监管主要考核支付存款本金和利息的债务清偿额 比例 等指标 包括六个方面 接管 收购 分立或合作 解散 吊销经营许可证 破产 精品课件 44 金融监管的方法 监管方法是指监管的具体步骤和技术等 一般包括以下几种事先检查筛选法 严格审查和注册登记 定期报告和信息披露制度现场检查法 主要检查资本充足情况 资产质量 内部管理 收入和盈利状况 清偿能力等 以此作出全面评价 自我监督管理法 金融机构根据法律自我约束 自我管理 内外部稽核结合法 稽核 对经营活动开展审查与核对 是一种监督检查的系统方法 采取外部稽核和内部稽核相结合 监管当局强制性稽核和社会非强制性稽核相结合的办法 发现问题及时处理法 监管当局采取措施 督促金融机构纠正偏差 精品课件 45 西方发达国家银行主要监管方法 预防性监管包括六个方面 登记注册制度 资本充足条件 清偿能力管制 业务活动限制 贷款集中程度限制 管理评价 存款保险制度存款保险制度指为了维护存款者的利益和金融体系稳定 规定各吸收存款的金融机构将其存款到存款保险机构投保 以便在非常情况下 由存款保险机构对金融机构支付必要的保险金的一种制度 目的在于维护存款者利益和维护金融业的安全与稳定 该制度提高了整个金融体系的信誉和稳定性 局限性是保险范围有限 在金融支付危机集中发生时期失效 精品课件 46 西方发达国家银行主要监管方法 中央银行的紧急救助 指金融监管当局对发生清偿能力困难的金融机构提供紧急救助的行为 包括央行的低息贷款 存款保险机构的紧急救助 中央银行组织下的联合救助和政府援助等 金融风险预警制度金融风险预警制度指监管当局根据对金融机构所提供的报表资料和其他有关资料的分析运用 对金融运行过程中可能发生的金融资产损失和金融体系遭受破坏的可能性进行分析 预报 据以预防与警戒 采取措施 精品课件 47 我国的主要监管方法 包括四个方面 市场准入稽核检查 分为非现场监管和现场检查 综合监管 充分发挥监管部门 金融机构自律性管理以及审计部门 企业 工商 税务 会计师事务所 公众等社会监督理论 实行全方位的立体化监管 市场退出监管 精品课件 48 形成有效的金融监管方法体系 建立金融风险预警系统是指金融监管机构为了更好地对金融经营机构实施有效监控 及时对其可能发生的金融风险进行预警 预报所建立的早期预警系统 该系统通过设置一系列检测比率和比率 通常界限 对经营机构的经营状况进行检测 对接近比率通常界限的金融机构及时预警并进行必要的干预 建立金融市场准入退出和救助方法系统建立现代化金融监管方法系统 监管要建立在高科技和现代化的基础上 增强监管的科学性 针对性和有效性 建立对金融监管者的再监督方法系统 防止滥用监管权力 防范金融腐败 提高金融监管效率的关键 精品课件 49 第二章金融监管与金融风险 金融风险概述金融风险的内涵及外延金融风险的特征及种类金融风险与金融监管的关系金融风险预警系统建立金融风险预警系统的意义构建金融风险预警指标体系的原则金融风险预警的主要内容我国金融风险预警系统的建立与完善 精品课件 50 金融风险的内涵 风险 在经济学中是指一种不确定性 可以表示为经济主体决策结果带来收益或损失的可能性 金融风险 经济主体在金融活动中获得收益或损失的可能性 或经济主体在金融活动中无法达到预期结果的可能性 广义 包括获得收益和遭受损失的可能性 又称投机风险 狭义 仅指遭受损失的可能性 又称纯粹风险 一个更普遍的定义 在金融服务交易中给金融交易者带来损失的可能性 或是实际收益低于预期收益 或是实际成本高于预期成本 精品课件 51 金融风险的特征 客观存在性 虽然可以通过衍生工具化解或消除 但也可能产生新的风险 另外由于杠杆作用 总风险可能变大 可能性 在参加金融活动之初只是一种可能性 随着时间的推移 不确定性将逐步消除 风险就变成了实际的收益或损失 普遍性 风险客观存在 无处不在 是金融体系自然和内生的 只要是市场经济 只要有金融交易 金融风险必然存在 隐蔽性 只有风险积聚到一定程度 超过金融体系所能够承受的范围 才一金融危机的形式爆发出来 可度量性 满足大数法则时 金融风险的量就可以通过概率进行度量 系统性 金融风险组成 内容等方面相互联系 相互影响 具有整体性 联系性 有机性 有序性 层次性等特征 精品课件 52 金融风险的种类 1 按照遭受风险的金融企业的面积划分 系统性金融风险非系统性金融风险2 按照影响因素划分信用风险市场风险营业风险环境风险行为风险 精品课件 53 3 按照衡量风险范围的角度分划分 宏观金融风险国家风险 由于国家债务负担过重或政局不稳定导致的债务偿还危机 外汇风险 由于外汇汇率变动而使经济主体所持的外汇头寸 外汇资产等出现损失的可能性 外债规模是否适度 外债结构是否合理利率风险 由于利率的变化对经济主体因资产和负债的期限不协调 结构不平衡造成损失的可能 是最核心的一种风险 外部金融环境风险 当国际金融系统出现大的金融动荡或金融危机时 本国金融市场受到外部冲击带来的一系列损失的可能性 中观金融风险 银行业风险 非银行金融机构风险 区域融资结构风险 微观金融风险 金融企业风险 非金融企业风险 个人风险 4 按照风险的来源划分 内源性金融风险 金融风险的产生来自于国内 外源性金融风险 同外部金融环境风险 精品课件 54 金融风险的外延 金融风险与金融危机的关系金融危机全部或大部分金融指标 短期利率 资产价格 商业破产数和金融企业倒闭数 的急剧 短暂和超周期的恶化 全部或大部分金融指标短暂却剧烈的恶化 商业信用出现危机从而金融机构不能完成其职责 特征 基于预期资产价格下降而大量抛出不动产或长期金融资产而换成货币 反之 精品课件 55 金融危机的类型 按照国际货币基金组织划分 金融危机分为 货币危机 指对一国货币的投机导致该种货币贬值或迫使货币当局通过急剧提高利率或耗费大量储备保卫货币的情况银行危机 指现实或潜在的银行挤兑或银行失败引致银行停止支付或迫使政府通过提供大量援助进行干预 以防止这种情况出现的情形 债务危机 指一国不能按时偿还其对外债务的情况 这三种危机对一国经济和金融的影响是不同的 金融危机可以是其中任意一种危机发生 也可以几种类型的危机同时发生 精品课件 56 金融风险和金融危机的关系 金融风险是金融体系自然的和内生的 是不可避免的 是客观存在的 且具有一定的隐蔽性 金融风险不能够被消灭 只能转移和分散 当风险聚集到一定程度 超过金融体系所能承受的范围 就会爆发金融危机 金融危机的爆发有其必然性 但在金融风险的累积过程中 只要不断的化解金融风险 就不可能爆发金融危机 金融危机实际上是对落后或扭曲的金融结构所进行的一种强制性纠正和调整的过程 也是金融风险的剧烈释放过程 金融危机一旦开始就要调整完毕才会结束 人们所能做的只是采取挽救措施 尽量减少其对经济和金融发展所造成的巨大损失 金融风险是一种损失的可能性 金融危机则是现实的巨大损失 精品课件 57 金融安全 金融安全 是金融体系以及金融活动处于一种不受威胁的状态 是经济安全的一个重要组成部分 凡是与货币流通以及信用直接相关的经济活动均与金融安全有关 金融安全包括金融资产的安全 金融机构的安全和金融发展的安全 金融资产的安全 是指信贷资产 外汇资产等不因某些突发事件的冲击而发生大幅度的缩水 并尽可能的获得一定的收益 金融机构的安全 指金融机构的运作良好 不发生大规模的破产倒闭 绝大多数人们没有动摇或者丧失对金融机构的信心 精品课件 58 金融安全与金融发展的关系 金融资产的安全是金融体系稳定的基础 金融机构的安全是金融体系稳定的核心 但如果只有金融体系的稳定 而没有其发展 就会出现经济发展与金融发展不对称的情况 最终将阻碍经济的持续发展 在经济增长内在要求的推动下 这种不对称势必会成为破坏金融安全的一个诱因 对发展中国家而言 金融发展在一国经济和社会发展中的地位大大提高 重要性大大增强 金融发展已经开始承担起前所未有的带动经济持续增长的历史重任 更加需要金融的不断发展 需要金融发展的安全 进而维护整个金融的安全金融风险 金融危机与金融安全关系图 图2 1 23页 精品课件 59 金融风险 金融危机与金融安全 评判某一个国家在某一特定时期金融是否安全 关键是看一国的金融结构是否合理 从质和量两个方面考察 能否有效地转移和分散风险 将金融风险控制在可承受的范围之内 从而促进一国金融体系的稳定和金融发展的安全 金融安全问题会因为不同国家金融发展水平上的差异所造成的风险控制能力的不均衡而在同一时期的不同国家间存在差别 金融风险的存在或金融风险很大 并不必然意味着金融处于不安全状态 关键看其净金融风险水平 金融体系中存在的 扣除自身管理能力 控制能力的那部分金融风险 风控能力越强 净风险越小 金融体系就越安全 金融安全状态的打破并不意味着要爆发金融危机 安全是一种状态 危机时一个过程 状态的变化是可以调整过来的 但金融不安全的状态如果得不到调整并一直持续下去 就会爆发金融危机给予强制性的调整 精品课件 60 如何实现经济和金融安全 为了维持一国经济安全 就必须化解内源性金融风险 促使有益的金融创新 金融变革的发生 也许会存在短暂的金融不稳定 但是由于外源性金融冲击引起的金融危机要坚决防范 维护金融安全 因而我们需要疏通引起内源性金融危机的金融风险释放渠道 让其低速 多渠道 温和的释放 对于外源性金融危机 我们要了解危机形成的因素 降低每种因素引发危机的可能性 防范未形成金融风险 化解已有金融风险 切断风险转化为危机的途径 归纳研究金融风险打破均衡引发金融危机的均衡点在什么地方 在危机爆发后可能采取的经济措施和政治等方面的手段有哪些 这些工作对维护一国金融安全必不可少 精品课件 61 金融风险与金融监管的关系 金融风险的监管效应金融风险是由于金融市场上的不确定性和信息不对称等因素产生的 它的特性决定了金融风险是客观存在 不能完全消灭和消除的 但金融风险又是可以防范或化解的 金融风险的监管效应就是金融监管对防范或化解金融风险的作用 监管主要有助于解决或弱化金融市场中的信息不对称 逆向选择 道德风险等问题 金融监管的风险效应是指金融监管不善可能会产生的两种后果 一是监管不善导致金融风险的产生 如果监管不善 可会得出不正确的信息 加大信息的不对称 二是监管不当导致金融风险的累加 引发金融危机 精品课件 62 建立金融风险预警系统的意义 金融风险一旦爆发 就有可能引发金融危机 研究和构建金融风险预警系统 将有可能规避金融风险的发生 对于方法金融风险 阻止金融风险转化为系统性的金融危机有着十分现实的意义 国际金融局势动荡不安 建立金融风险预警系统迫在眉睫 20世纪90年代以来遭受金融危机的国家 许多都缺乏有效的金融风险防范 没有建立适应本国经济的金融风险预警机制 这是造成危机的重要原因 维护国家金融安全 需要尽快建立金融风险预警机制 在经济全球化的趋势下 金融业在经济生活中的地位极其重要 金融的稳定对社会 政治 经济影响很大 因此 建立起一国金融风险预警系统 严密地监测风险变动趋势 对于增强金融业的抗风险能力 抵御国际金融危机的冲击 有着重要意义 精品课件 63 构建金融风险预警指标体系的原则 科学性原则 指标体系的设计要符合金融体系和经济运行的特点 性质和内在联系 要以科学的理论为依据并结合本国的发展情况 指标应全面准确可靠 能定量描述和分析 系统性原则 金融安全是一个系统的概念 预警指标体系在设计时也要能反映其系统性的特点 形成一个完整 全面 结构有序 层次分明的系统 可比性原则 经济和金融发展情况在一国的各地区间存在较大差异国家 应选择统计口径 统计方法较为一致的指标构建体系 实现指标的综合和可比 可操作性原则 要选择可以量化的指标群 必须有准确可靠的数据来源 开放性原则 体系在设计时要做到稳定基础的同时 应含有一定的调节部分 如设计备选指标集合 主客观相结合的原则 即客观的定量分析方法与主观的评估方法相结合的 精品课件 64 金融风险预警的主要内容 风险预警系统大致可分为三个层次 国家宏观预警系统 中观预警系统 微观预警系统 层次不同 选择指标的原则也不同 金融预警指标临界值确定的原则金融指标的数据变化达到预兆发生金融危机的水平 用临界值来描述 临界值的设定是保障预警系统有效性的重要环节 也是其难点所在 当指标中的一项或几项的综合值偏离其正常水平并超过某一临界值时 我们就认为其发出了将要发生金融危机的预警信号 需要加以密切关注 确定临界值总的原则 在这一点上 将会发生金融危机而没能发出预报的概率与发出错误预报的概率相等 理论上 在实际操作中 临界值的确定既可以参照统一国家在金融稳健时期各项指标的数值 也可以参照经济金融背景相似的国家在金融稳健时期各项指标的数值 金融风险预警的方法 数量模型法 信号法 精品课件 65 我国金融风险预警系统的建立与完善 我国加强了危机检测预警的理论研究和实践探索 一方面 有关专家和学者在借鉴国外有关理论 特别是在宏观经济景气预警方法基础上 结合中国实际在金融危机检测预警的方法论 指标体系构建以及预警检验等方面取得了一些阶段性成果 另一方面 有关金融机构结合自身的业务特点和性质分别探索构建危机检测预警系统 如银监会成立以来 一直致力于中国金融危机预警系统的建设和完善 在微观层面 一些商业银行特别是国有商业银行纷纷建立了自身的危机预警系统 精品课件 66 建立我国金融预警系统需解决的问题 努力提高全社会金融风险防范意识 构筑金融风险预警系统的微观基础 应迅速制定和完善与金融风险预警相关的各项制度 通过制度的约束来确保预警系统的正常运作 必须加大非现场监管力度 严密监测各类金融机构的风险动态 积极搞好金融存量资产 逐步降低不良贷款资产比例 建立我国的金融监管信息网络 加强与国际金融监管监管的合作 广泛吸取世界各国在金融领域的成功经验 建立互惠的信息交流关系 做到预警信息共享 通过我国设在世界各地的商业银行分支机构密切注视国际金融动向 随时为国内提供预警信息 精品课件 67 第三章金融创新与金融监管 金融创新 是指近二三十年来的微观金融主体的金融创新 特别是20世纪70年代西方发达国家在放松金融管制之后引发的一系列金融业务创新 狭义 广义的金融创新不仅包括微观意义上的金融创新 还包括宏观意义上的金融创新 不仅包括近二三十年来的金融创新 还包括金融发展史上曾发生的所有金融创新 整个金融业的发展史就是一部不断进行金融创新的历史 精品课件 68 金融创新的原因 从根源上讲 金融创新反映的商品经济发展的客观要求 当今世界经济处于日新月异的变化之中 对金融服务的要求也不断变化 现实的需要与落后的金融机构 金融工具 金融业务方式 金融市场组织形式和融资技巧等必然发生矛盾 终究要导致突破原有限制的金融创新 金融创新的直接原因 国际金融业的飞速发展和日期激烈的竞争 经济环境中的风险增大 尤其是通货膨胀率和市场利率变幻莫测 需要新的金融工具避险 技术进步 尤其是电子技术的飞速发展为金融业发展铺平了道路 电子计算机应用于清算 转账等业务 金融管理环境的变化 20世纪30年代后对银行业实行了极为严格的管理和限制 激发了金融机构进行金融创新以规避管制 精品课件 69 金融创新的种类和内容 金融创新的种类 1 传统业务的创新 负债业务 资产业务和中间业务 2 支付和清算方式创新 银行的支付和清算业务是银行中间业务的有机组成部分 银行通过利用自己的资产和负债的便利条件为客户提供支付和结算服务 同时加速自己的资金周转 降低经营成本 促进资产和负债业务的发展 支付清算方面的创新分为两个阶段 第一阶段 对传统支付和清算系统的改良 第二阶段 建立以电子计算机网络运行的支付和清算系统 3 金融机构创新 80年代新技术革命 资本国际化等因素 使得金融交易趋向自由化 促使金融机构从专业化向综合化方向发展 促进了金融机构的创新 4 金融工具创新 20世纪70年代 世界性的通胀导致利率和汇率剧烈波动 导致金融风险不断增加 为避免和分散风险 金融期货 期权 互换等金融市场应运而生 精品课件 70 金融创新的内容 逃避金融管制型的金融创新 可转让支付命令账户NOW 自动转账服务账户ATS 大额可转让定期存单CD 货币市场存单 货币市场存款账户 规避风险型的金融创新 浮动利率金融工具 金融期货 金融期权 远期利率协议 互换交易 金融资产证券化 技术推动型的金融创新 信用卡 支票卡 记账卡 智能卡 自动柜员机ATM 迎合理财需要型的金融创新 货币市场共同基金 现金账户管理 综合了证券信用账户 货币市场共同基金账户和信用卡等各项功能 精品课件 71 金融创新与金融发展 金融创新对金融发展的积极效应 1 金融创新对金融机构的积极影响大幅度增加了金融机构的资产和盈利率 当代金融创新使新的金融工具 金融业务和金融服务方式不断涌现 一方面使得金融机构盈利总额的绝对增加 另一方面降低运营成本而相对增加收益 增强了金融机构的竞争力 金融业的发展空间扩大 金融机构规避风险的能力增强 精品课件 72 2 金融创新对金融市场的积极影响 金融创新增强了金融市场的活力 丰富了交易工具 如衍生产品序列不断延长 创新后的金融市场 对广大储蓄者和投资者来说 提高了金融资产的实际收益 安全性和流动性 能够享受到完善的金融服务和诸多金融便利 对生产者来说 金融市场上融资渠道拓宽 融资技术提高 融资方式灵活 融资成本下降 可以在时间 数量和期限等方面同时满足筹资者的要求 在持续的创新浪潮中 金融市场始终保持对市场交易主体的吸引力 活跃了交易 繁荣了市场 金融创新推动了国际金融市场融资资本化 金融创新促进了金融市场自由化 一是金融创新加速国际资本流动 促进了国际资本市场规模迅速扩大 并使其全球化程度加深 二是一些创新金融工具或衍生性工具的交易 本身就是一种跨市场的国际性的金融交易 比如货币互换 精品课件 73 金融创新对金融制度的影响金融创新促进了金融混业经营 金融创新导致融资制度结构变化 金融创新推动了区域货币一体化 精品课件 74 金融创新对金融发展的消极效应 金融创新削弱了货币政策的运行效率 金融创新导致更多的货币供应主体 货币定义更加复杂 央行可控的变量越来越少政策效应大大削弱 金融创新降低了金融体系的稳定性 金融创新导致分业经营模式被打破 金融竞争更加激烈 创新引致资本流动国际化和金融市场全球化 不同国家金融机构和金融市场之间的相互联系和依存度大大增强 这容易酿成全球性的金融系统性风险 金融工具尤其是衍生工具出现 使得高杠杆效应引起的投机性加剧 投机性交易量猛增 严重威胁了金融体系的稳定 精品课件 75 金融创新对金融发展的消极效应 金融创新降低了金融监管的有效性金融衍生工具交易和其他表外业务的迅猛增长 是导致金融监管有效性下降的重要原因 传统的金融监管方式是通过审核金融机构的财务报表发现问题 但衍生交易并不反映在财务报表中 另外衍生交易持续时间极短 金融监管即使定期检查 也很难对其风险程度做出准确 客观的评价 精品课件 76 金融创新对金融发展的消极效应 金融创新增加了发生金融危机的概率20世纪80年代以来 金融衍生产品交易出现爆炸式发展 金融衍生交易具有高投机性 越来越多的交易者不是用它来保值避险 而是用其杠杆效应以小博大 赚取投机利润 规模庞大的资金脱离现实的社会再生产过程徘徊 滞留在金融衍生市场中 极易导致经济泡沫的出现 经济泡沫的一个最大特点就是资产的现实价格在短期内会迅速上升 与其基础价值之间的偏差幅度过大 并迟早会回到基础价值上来 正是由于这种资产价格的回归 经济泡沫的破灭 常常是以急剧的方式实现的 且具有难以预见的特性 因此 在回归过程中和回归后极易引发金融危机 精品课件 77 发展中国家的金融创新与金融安全 在金融全球化的今天 各国金融来往越来越多 金融交易规模 交易范围越来越大 但是在承担金融风险方面 发展中国家和发达国家是不对等的 金融风险更多的是由发展中国家来承担 这是因为在金融制度建设方面西方发达国家远远走在发展中国家前面 在金融技术性知识方面 发达国家交易者和发展中国家交易者处于严重的不对称状态 交易前信息分布情况决定了交易后的利润分配情况 在这种条件下 显然交易利润更多地为发达国家的交易者所攫取 而交易风险更多地由发展中国家交易者承担 实现金融安全的根本途径在于促进金融创新的演进 这里的金融创新包括制度创新和技术创新两方面 只有通过制度创新和技术创新 发展中国家才能改变 至少可以减少与发达国家在制度和技术上存在的信息不对称状态 并逐渐减少信息不对称而不得不承担的金融风险 进而保证本国的金融安全 具体方法 在制度方面 发展中国家要主动通过修正本国的金融交易规范去适应国际规范来逐步实现国际规范及其隐含的公共信息的内在化 以此来减少在国际金融交易中承担的制度性风险 在技术方面 发展中国家也要不断吸收发达国家的交易技术 实现本国交易技术的不断创新和持续现代化转变 才能缩小差距 为保障本国金融安全提供技术上的支持 精品课件 78 金融创新与金融监管 辩证关系 金融创新是逃避金融管制的结果 金融创新又促进了金融监管的调整 金融创新和金融监管之间相互影响 相互作用 相互促进 表现在以下三个方面 金融管制刺激了金融创新的产生 长期以来 金融业是政府管制最严厉的部门之一 随着经济的发展和金融环境的编号 许多对金融机构业务的限制规定已经过时 成为金融机构开展正常业务的障碍 甚至成为