《财务分析》东北财经大学出版社版PPT课件

1 西安交通大学城市学院 财务分析 2 课程内容 第1篇财务分析概论第2篇财务报告分析第3篇财务效率分析第4篇财务综合分析评价 3 第1篇财务分析概论 第1章财务分析理论第2章财务分析信息基础第3章财务分析程序与方法 4 第2篇财务报告分析 第4章资产负债表分析第5章所有者权益变动表分析第6章利润表分析第7章现金流量表分析 5 第3篇财务效率分析 第8章企业盈利能力分析第9章企业营运能力分析第10章企业偿债能力分析第11章企业发展能力分析 6 第4篇财务综合分析评价 第12章综合分析与业绩评价第13章趋势分析与预测分析第14章企业价值评估 7 第1章财务分析理论 第一节财务分析的产生与发展第二节财务分析学科发展与定位第三节财务分析的内涵与目标第四节财务分析的体系与内容 8 第一节财务分析的产生与发展 一 财务分析与会计发展 基于一个重要结论的讨论财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析需求与供给共同作用的结果 会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础 9 一 财务分析与会计技术发展1 会计技术发展与财务分析的产生和发展之间的关系财务分析的基础是财务报表 财务报表的基础是会计技术 因此 会计技术的发展影响或决定着财务分析的产生与发展 会计技术发展与财务分析的产生和发展的关系是 会计技术的发展 促进了财务报表的形成 使财务分析具备了产生和发展的基础 10 2 会计技术的发展过程利用会计凭证记录交易事项 利用会计分类账记录交易事项 编制财务报表 财务报表解释 财务报表解释是会计技术发展的最高阶段 11 3 会计技术发展对财务分析产生和发展的具体影响 1 财务报表解释要求财务分析综合性的财务报表数据是无数业务交易的结果 在单一的报表数据与无数业务交易之间存在这许多需要解释的中间数据 为了解释介于财务报表与业务交易之间的中间数据就要对财务报表进行分析 这种分析是从总体分解到具体构成因素的分析 12 2 财务报表解释要求比较对财务报表内容构成因素的进一步检验 分解 并不能得出关于企业财务状况和经营成果的最终结论 必须经过比较 才能说明问题 对企业短期偿债能力的判断就是一个典型的比较问题 因此 为了解释企业财务状况仅分解财务报表是不够的 还要进行各种相关比较 对财务报表相关内容的比较 不仅是财务报表解释的要求 也是财务分析的基本技术 13 基本结论 会计技术的发展提出了进行从综合到具体分析和进行相关比较分析的要求 14 二 财务分析与会计汇总或报表的发展1 会计和会计汇总的发展过程1 会计的发展过程 记录 交易事项 形成 会计余额 进行 会计汇总 编制 会计报表 2 会计汇总的发展过程会计余额 科目 会计汇总 科目汇总表 会计报表 15 2 会计汇总的发展对财务分析产生和发展的具体影响会计的发展过程是一个不断汇总的过程 每一次汇总都是一个具体问题具体分析的过程 是把相关事项进行汇总的过程 16 基本结论 会计汇总的发展提出了进行从具体到综合分析和进行相关关联分析的要求 17 二 财务分析应用领域的发展 一 财务分析的应用领域的发展过程银行家的信用分析 投资人 领域 投资分析 企业家 现代财务分析领域 的筹资分析 投资分析 经营分析 18 二 不同分析领域的主要差异银行家分析的主要任务是发现借款人的偿债能力 侧重点是借款企业经营的稳定性 投资人分析的主要任务是发现接受投资企业的获利能力 侧重点是接受投资企业经营的收益性 企业家分析的主要任务是发现企业的经营状况 经营成果和财务状况 侧重点是企业经营和财务的全面性 19 三 财务分析技术的发展 比率分析的发展 一 财务分析技术的发展过程系列比率的提出 比率分析的发展 标准比率的设置 趋势百分比的出现 现代财务分析技术的形成 20 二 财务分析技术的不同发展阶段的贡献在系列比率提出阶段 关于比率分析的研究主要是针对银行家只注重流动比率进行的 其贡献是形成了基本的财务比率体系 使比率分析技术得以产生 在标准比率设置阶段 关于比率分析的研究主要是受 标准成本 的启示 其贡献是使比率分析技术有了基本的评价标准 在趋势百分比出现阶段 关于比率分析的研究主要是针对比率分析的问题进行的 其贡献是使比率分析技术更加完善 趋势分析得以产生 21 三 现代财务分析技术的标志与内涵1 标志传统分析技术的不断完善与发展 新的分析技术的应用 2 内涵 教材P4 现代财务分析技术体现了传统分析技术与现代分析技术的结合 手工分析技术与电算化分析技术的结合 规范分析技术与实证分析技术的结合 事后评价分析技术与事前预测分析技术的结合 即四个结合 22 四 财务分析形式的发展 一 静态分析与动态分析1 发展过程静态分析 动态分析 2 含义与作用静态分析就是仅计量和研究单一 同一 报表各项目之间的关系 其作用是揭示经济活动中各项目之间的内在联系 动态分析就是要计量和研究连续报表中各项目之间的关系 其作用是揭示经济活动的变动及其规律 23 二 内部分析与外部分析1 发展过程外部分析 内部分析 2 含义与作用内部分析是企业内部管理人员所进行的分析 外部分析是企业外部利害关系人所进行的分析 内部分析的作用是为管理者的决策提供帮助 外部分析的作用是为债权人和投资人的决策提供帮助 24 三 全面分析与专题分析1 发展过程全面分析 专题分析2 含义与目的全面分析是对企业一定时期内的生产经营情况进行系统 综合 全面的分析与评价 目的在于找出企业生产经营中带有普遍性的问题 专题分析是根据分析主体或分析目的的不同 对企业生产经营过程中某一方面问题所进行的较深入地分析 目的在于解决企业生产经营中的关键性问题 25 五 我国财务分析的发展 一 我国财务分析的发展历史第一阶段 20世纪初 新中国成立之前 由产业资本家用于企业经营效益分析 由金融资本家用于企业偿债能力分析 存在的主要问题是缺乏全面性 第二阶段 新中国成立 改革开放之前 财务分析是 经济活动分析 的一部分 僵化的经济体制和 经济活动分析 的特殊任务决定了财务分析既不独立 也无足轻重 26 第三阶段 改革开放以后 在企业自主权扩大的推动下 财务分析获得了极大的发展 在教学领域里的具体表现是 不但 经济活动分析 中财务分析的内容得到了充实 而且 财务管理 管理会计 财务会计 等课程也都增加了财务 会计 分析的内容 存在的主要问题是其理论和方法缺乏系统性 27 二 我国财务分析进一步发展的动因和条件动因 现代企业制度的建立 企业所有者 债权人 经营者和宏观管理者 都需要了解和掌握企业的经营状况 经营成果和财务状况 即市场对财务分析的需求更大 条件 宏观经济政策和环境已经较为完善 如 教材P6最后所言 28 第二节财务分析学科的发展与定位 属于教授本课程的老师应研究的问题 与大家的关系不大 不要求大家掌握 有兴趣的同学可以自行阅读教材的相关内容 29 第三节财务分析的内涵与目标 一 财务分析的基本内涵 一 财务分析内涵的基本表述财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标 以财务信息及其他相关信息为基础 运用财务分析技术 对分析对象 企业 财务活动的可靠性和有效性进行分析 为经营决策 管理控制及监督管理提供依据的一门具有独立性 边缘性 综合性的经济应用学科 30 二 理解财务分析内涵时应注意的问题1 财务分析主体是多元的 包括 股权投资人 债权投资人 管理者 经营者 监管部门 中介机构 其他利益相关者 如供应商 客户 员工等 2 财务分析的依据或基础是财务信息和其他相关信息 且以前者为主 3 财务分析的对象是企业财务活动 4 财务分析的内容是企业财务活动的可靠性和有效性 5 财务分析是一门具有独立性 边缘性 综合性的学科 31 二 财务分析的目标 一 一个重要关系财务分析的目标受财务分析主体的制约 不同的财务分析主体进行财务分析的目标是不同的 32 二 不同分析主体的财务分析目标1 投资人的财务分析目标企业的投资人包括企业的所有者和潜在的投资人 分析目标包括 1 了解和掌握企业的盈利能力状况 2 了解和掌握企业的权益结构 支付 偿债 能力和营运状况 能力 33 2 债权人的财务分析目标企业的债权人包括企业借款的银行 其它金融机构 债券购买者等 分析目标包括 1 了解和掌握企业的偿债能力 2 了解和掌握企业的收益和风险状况 34 3 经营者财务分析的目标企业经营者主要是企业经理以及企业内部各部门和各单位的管理人员 分析目标可以概括为 及时发现生产经营中存在的问题和不足 并采取有效措施解决这些问题 使企业不仅用现有资源盈利更多 而且使企业盈利能力保持持续增长 35 4 其他财务分析 主体 的目标其他财务分析主体主要指与企业经营有关的企业单位和国家行政管理与监督部门 前者主要包括企业的原材料供应商和产品购买商 其财务分析的目的是了解和掌握企业的信用状况 后者包括工商 税务 物价 财政 审计等部门 其财务分析的目的包括两个方面 一是监督 二是