第八章-保险公司经营管理课件.ppt

第八章保险公司经营管理,2,2,第一节保险公司经营概述,第二节保险公司业务管理,第三节保险公司资金运用,3,3,一、保险公司经营特征二、保险公司经营流程三、保险公司经营原则,4,4,保险产品的服务性保险经营的负债性保险经营成本的事后性保险投资的重要性,一、保险公司经营的特征,5,5,二、保险公司经营的流程,投资,6,6,三、保险公司经营的原则,（一）保险标的大量原则（二）风险选择原则风险选择分为事先选择和事后选择事先选择，包括对人的选择和对物的选择，是指在承保前考虑是否要接受投保风险。事后选择是在承保后若发现保险标的有较大的风险存在，而对已签订的保险合同作出的重新选择：不再续保、中止合同,7,7,（三）风险分散原则保险公司为保持经营的稳定性，采取措施将风险在时间和空间上进行分散。承保前的分散，是通过承保控制的方式对保险公司所承担的风险责任进行适当的控制：（1）控制高额风险（2）规定免赔额（3）规定实际损失赔偿（4）实行比例承保,8,8,承保后的分散，主要采取再保险和共同保险的方式分散风险。,9,9,第一节保险公司经营概述,第二节保险公司业务管理,第三节保险公司资金运用,10,10,一、保险公司的投保管理二、保险公司的承保管理三、保险公司的理赔管理,11,11,一、保险公司的投保管理,（一）保障投保人在投保过程中的基本权利（1）获得准确保险信息的权利；（2）保证安全的权利；（3）自由选择保险险种的权利；（4）申诉、控告的权利，并在申诉、控告过程中应受到公正的待遇；（5）要求开发和改进险种的权利；（6）获得良好售后服务的权利等。,12,12,（二）加强对员工和代理人的教育（三）向投保人提供优质的投保服务帮助投保人分析自己所面临的风险帮助投保人确定自己的保险需求帮助投保人估算投保费用帮助投保人制定具体的保险计划,13,13,二、保险公司的承保管理,（一）承保管理的内容1.审核投保标的的风险状况（1）审核投保人资格：防范道德风险（2）审核保险标的（3）审核保险费率：风险分类，制定不同的费率,14,14,2.控制保险责任和保险金额（1）控制逆向选择：不与承保、附条件承保（2）控制保险责任：基本条款、特约条款（3）控制人为风险：道德风险、心里风险、法律风险,15,15,（二）保险公司承保管理的一般程序1.接受投保单2.审核验险3.接受业务、缮制单证,16,16,三、保险公司的理赔管理,（一）保险公司的理赔原则1.格守信用原则2.实事求是原则：通融赔付的运用3.“主动、迅速、准确、合理”原则（二）保险公司的理赔程序1.损失通知2.确定保险责任3.现场查勘4.赔偿或给付保险金5.损余处理和代位追偿,17,17,第一节保险公司经营概述,第二节保险公司业务管理,第三节保险公司资金运用,18,18,一、保险资金运用概述二、保险资金的来源与投向三、保险资金的运用效益分析四、保险公司投资组织模式的选择,19,19,一、保险资金运用概述,（一）保险资金运用的含义保险资金运用，也称保险投资，是指保险公司将保险资金运用以形成保险资产、获得最大经济效益的经济活动。保险资金运用的可能性主要由于保险资金的暂闲性和巨额性等特点所决定的。保险资金运用的必要性在于：实现保险的基本职能；保证保险公司正常运营和保值增值，适应市场竞争；获取最大经济利润。,20,20,（二）保险资金运用的原则安全性原则收益性原则流动性原则社会性原则（？）,21,保险资金运用的社会性体现：不投资于环境污染、军备生产等公益黑名单企业我国保险资金拟投资养老社区。养老社区建设周期很长，一般所需要的投资量也很大，保险资金一般难以承担，这需要政策的配套。,21,22,22,二、保险资金运用的来源与投向,（一）保险资金的构成自有资本金：保险公司的自有资本金包括注册资本（或实收资本）和公积金。各项准备金：未到期责任准备金、人身险准备金、未决赔款准备金、总准备金等其他资金来源,23,23,（二）保险资金运用的方式l.银行存款2.债券：国库券、地方政府债券、公司债券3.股票：普通股、优先股4.房地产：自用、商业5.直接贷款：信用放贷、抵押放贷,24,24,我国保险法对保险资金运用的规定自1995年保险法颁布以来，保险资金运用长期受到严格限制，投资渠道非常有限。1999年之后，相关机构制定出台了一些新政策，使保险资金投资渠道有所拓宽。,25,25,2001年以来，我国在拓宽保险资金运用渠道方面的步伐迈得相当快，先后扩大到债券投资、直接和间接股票投资、放宽保险资金境外投资条件、松绑保险资金投资基础设施及产业基金等领域，甚至允许保险公司投资非上市银行的股权。2009年10月1日新修订保险法的颁布，拓展了保险资金的运用渠道，明确保险资金可以投资房地产，以及以债权方式投资基础设施项目。不动产投资对保险资金的放开是保险资金配置多元化的又一大进步。,26,26,关于保险公司PE投资政策：2006年，国务院就发布了关于保险业改革发展的若干意见，保险资金被允许以股权投资方式介入基础设施以及商业银行投资。2010年9月，保监会印发保险资金投资股权暂行办法（简称暂行办法），正式放开保险资金参与未上市企业的PE投资。按照暂行办法规定，保险公司投资于未上市企业股权（含直接投资及间接投资）的账面余额，不得高于本公司上季度总资产的5%。保监会2010年年末公布的保险行业资产总额为50481.61亿元，保险资金可参与PE投资的总额将超过2500亿元。仅国寿一家可用于PE投资的资金总额就高达888亿元。,27,27,国寿是险资做PE投资的首个试点。2011年8月，中国人寿旗下的上市公司中国人寿获得股权投资牌照，其投资将不再报送保监会，而可以在监管规定的额度内进行自主选择。平安集团此后也获得PE投资牌照。2012年1月12日，弘毅投资最终宣布，已完成了100亿元人民币的二期人民币基金的募集。最值得关注的是，在弘毅投资本次人民币基金的募集中，国寿也是该基金的投资人之一，出资16亿元。险资进军PE投资的另一个障碍，或是监管权之争。尽管保监会有开闸放水的权限，但目前股权投资基金的监管、备案却主要集中在发改委。,28,28,2012年，规定保险机构境外投资余额不超过其上年末总资产的15%，投资新兴市场余额不超过机构上年末总资产的10%。2013年，保监会推出了13项保险投资新政，打开了保险业通往证券、基金、银行、信托等行业的业务通道。可投资理财产品、信贷资产支持证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划和项目资产支持计划的账面余额，不得高于保险公司上季末总资产的30%投资基础设施和不动产合计不超过20%。,29,基础设施债券投资计划：2013年2月1日，保监会正式发布关于债权投资计划注册有关事项的通知，将资管公司发行基础设施债权投资计划的门槛调整为注册制。想要发行债权投资计划的保险公司，只需向保监会指定的中国保险保障基金报送注册材料，而无需再向保监会资金运用部备案。这一措施大大降低了保险资产管理公司经营债权投资计划的门槛，意味着将会有更多保险资金进入基础设施债权投资领域。,30,保监会的公开数据显示，截至2012年12月，备案的保险债权计划的平均收益率为6.36%。这些债权计划项目中，被投资人计划主要为国有单位或国有企业（中央和地方大型国有企业集团），而被投资人的性质也成为开发债权计划项目最重要的决定因素。在被投资的中央大型企业中有较大比例集中于能源行业，地方大型国企被投资的行业分布则比较广，涉及能源、交通、市政及其子行业。,31,寿险的久期达到20年以上，资产规模也日益庞大，保险资金基础设施债权投资计划，有效地解决了保险资产负债久期匹配的问题，而其潜在风险以及投后管理、退出机制也日益成为保险资管机构关注的重点。但在不少保险资管人士看来，所发行的部分债权计划其实已成为了政府融资平台项目，含有较大的信用风险。一位保险资产管理公司负责人就指出，“我们所做的一些债权投资计划其实成为了地方政府融资平台项目，这相当于拿到了银行的接力棒，很多项目还面临着二次融资的需求，相当于接力棒要一直握在险资手里，没有投后管理、退出机制，风险如何控制？”,32,保监会近日原则上同意筹建“保险资产管理协会”，未来或由该协会进行统一注册登记，并由保险资产管理协会履行市场化职能，监管部门主要负责风险控制，这也是“放开前端、管住后端”的监管精神所在。“监管部门目前的主要思路是，第一要明确登记机构，筹建保险资产管理协会，未来可能由其进行保险资管产品的注册和登记；其次，实施电子化交易，建立保险交易所；第三，组建集中统一的结算机构，完善机制和制度，并对这些职能进行合理分配。”有知情人士向记者表示，即将筹建的保险资产管理协会，定位于服务机构，由其完成市场化职能；此外，要解决流动性不足的问题，保险资管产品可上市交易。,33,33,三、保险资金运用效益分析,资金运用率投资费用率投资收益率投资利润率,34,34,（一）保险资金运用率资金运用率体现了资金利用效率。越高，则表明公司的非生息资产占用越少，公司可能获得的收益越高。但该指标过高，也可能表示公司的流动性风险较高,100%,35,35,（二）投资费用率投资费用率投资费用包括经纪人佣金、手续费、投资部门人工费用和管理费用等,100%,36,36,（三）投资收益率投资收益率投资收益=各种保险资产该种资产的收益率保险资金运用结构,100%,100%,37,37,（四）投资利润率,投资利润率投资收益率投资费用率,100%,38,38,四、保险公司投资组织模式,外部委托投资内部投资部集中统一投资专业化控股投资,39,39,（一）外部委托投资模式,保险公司,专业投资公司,委托资金、支付管理费,收取投资收益和本金,40,40,外部委托投资模式的优点在于：保险公司不必建立自己的投资部门和培训相应的投资人才，而是将资金交由专业的投资机构进行管理，从而可以将人、财、物集中于保险业务的开拓与发展上。外部委托模式的缺点在于风险较大。保险公司将资金委托给第三方后，要承担第三方投资机构的操作风险，如交易作弊及非法挪用、占用资金等风险；此外，保险公司还得向投资机构支付一定规模的管理费。,41,41,（二）内设投资部投资模式内设投资部投资模式的优点在于保险公司能对保险投资活动进行有效控制。内设投资部投资模式也存在明显的缺点，如容易产生内部黑箱作业，风险较大；而且，投资部门只管理保险公司内部资金，规模相对较小，难以产生规模经济。,保险公司,投资部,42,42,（三）集中统一投资模式,集团/控股公司总部,产险子公司,寿险子公司,投资子公司,产险资金账户,寿险资金账户,43,43,集中统一投资模式的优点在于：有利于投资风险的防范，可充分利用集团总部的双重风险监控体系；可以在较大规模上统一运用保险资金，提高保险投资效益。集中统一投资模式的缺点是对技能、人才和电脑资讯系统等的要求高。,44,44,（四）专业化控股投资模式,45,45,专业化控股投资模式的优点与集中统一投资模式有相似之处，有利于防范风险，可充分利用集团总部的双重风险监控体系；在经营方面透明度高，不易产生关联交易；对市场变化的反应快，资金进出速度快；子公司之间独立运作，可以有效防止集团或控股公司操纵进行内部交易。专业化控股投资模式的缺点在于：保险公司与投资公司之间的关系相对集中统一投资模式比较松散。,46,关于保险资产管理公司的阅读资料：国内共有11家保险资管公司（包括友邦保险资产管理中心），从规模来看，3家保险上市公司占行业资产规模超过了6成目前保险资管公司对集团贡献的盈利甚微。以最大的保险资管公司中国人寿资产管理公司为例，2010年净利润为4.93亿元，仅占国寿净利润的1.5%。造成这一局面的主要原因在于：目前保险资管公司主要是被动受托管理保险资金，第三方资产管理非常少。主营业务包括打理集团内部资产，及受托管理中小险企的投资资产。受托业务常见形式为：替中小险企买股、买基金，或发行产品或债权计划供中小险企认购，但这块占比较低。,47,相比之下，国外保险资管公司的第三方管理业务占比较高，主要为养老保险基金管理、共同基金等。国外保险资管公司的发展趋势：一是大型保险集团并购资管公司，二是保险资管公司专业化和全球化，三是受托管理养老保险基金，四是中小险企资管业务外包化。,48,保监会于2011年4月发布“关于调整保险资产管理公司管理暂行规定有关规定的通知”。此次法规调整的最大变动是：使得保险资管公司由被动受托保险资金为主扩大到第三方资产管理和开展保险资产管理产品，同时未来有望设立子公司进行不动产或上市公司股