第3章 本量利分析第二部分

.,第三章本量利分析,主讲人：陈少铭chenshaoming08,.,复习：第一节的主要内容,.,第一节本量利关系概述,一、本量利分析的概念（P65）本量利关系是指成本、业务量和利润三者之间的相互依存关系。本量利分析就是对这三者之间的相互依存关系进行分析。,例如：机票的价格和上座率（业务量）以及航空公司的成本之间到底是什么关系？航空公司想要保本，至少需要卖出多少张机票？机票价格下降了，若想要达到目标利润水平，销量必须增长多少？若购买一架新飞机，即增加固定成本，那么销售量必须增加多少，才能弥补固定成本的增加？,.,本量利分析的基本假定（P76）,1、销售价格固定2、成本是线性的假设总成本函数是一元线性方程：TC=a+b*x3、产销平衡产销平衡，即不考虑存货问题。4、销售组合固定对于生产多种产品的企业，各种产品的销售量占全部产品销售总量的比例保持不变。,.,边际贡献的概念,边际贡献（contributionmargin)也称贡献毛益或创利额，是指销售收入减去变动成本后的余额,它能够衡量产品或服务的盈利能力。边际贡献有两种表现形式，一种是边际贡献总额（用TCM表示），简称为边际贡献，反映该类产品的销售对总利润的贡献。即：边际贡献=销售收入变动成本TCM=p*xb*x另一种是单位边际贡献（用CM表示），它是指用产品的销售价格减去单位变动成本后的余额，反映每增加一个单位产品的销售对利润的贡献大小。即单位边际贡献=销售价格单位变动成本CM=pb,.,边际贡献及相关指标的计算,单位边际贡献=销售价格单位变动成本CM=pb边际贡献=销售收入变动成本TCM=p*xb*x=(p-b)x=CM*x营业利润=销售收入-总成本(固定成本+变动成本）P=px(a+b*x)=(p-b)*x-a=CM*x-a=TCM-a边际贡献率=单位边际贡献销售价格*100%=边际贡献销售收入*100%CMR=（CM/p）*100%=（TCM/px）*100%变动成本率=单位变动成本销售价格*100%=变动成本销售收入*100%VCR=（b/p）*100%=（bx/px）*100%CMR+VCR=1,公式推导！,好记！,.,复习第二节本量利分析,保本分析,.,一、概念解析：盈亏平衡分析&盈亏平衡点,盈亏平衡的概念（P78）盈亏平衡是指企业在一定期间内的销售收入等于总成本（包括变动成本和固定成本），既不盈利也不亏损，利润为零的状态。盈亏平衡点的概念（P78-P79）盈亏平衡点（也可称为保本点）是指使得企业达到盈亏平衡状态的业务量，也就是在该业务量水平上，企业的销售收入=总成本。盈亏平衡点（业务量）通常有两种表现形式，一种是销售量，另一种是销售额。,.,确定盈亏平衡点的方法之一：基本等式法,基本等式法就是根据本量利关系的基本公式，推导平衡点的销售量与销售额的一种方法。由公式：P=（p-b)*xa令利润P=0，可推出：x=a/(p-b)所以：盈亏平衡点销售量=盈亏平衡点销售额=销售价格X盈亏平衡点销售量,.,例二,某公司生产一种玩具，已知这种玩具的单价为30元，需要的直接材料为13元，直接人工为1.5元，检测费用为0.5元，销售佣金为3元，厂房租金等固定成本为6万元。若要使得改公司不亏本，则其销售量与销售额需要达到多少？盈亏平衡点销售量=盈亏平衡点销售量=60000/(30-13-1.5-0.5-3)=5000部盈亏平衡点销售额=销售价格X盈亏平衡点销售量盈亏平衡点销售额=5000*30=150000元,.,确定盈亏平衡点的方法之二：边际贡献法,边际贡献法是利用边际贡献的相关指标来计算盈亏平衡点的一种方法，其核心思想是若产品提供的边际贡献总额正好等于固定成本总额，则企业盈亏平衡。即：边际贡献TCM=固定成本aCM*x=ax=a/CM=a/(p-b)所以：盈亏平衡点销售量=盈亏平衡点销售额=,和基本等式法的公式其实是一样的，只是叫法不同,盈亏平衡点销售额=销售价格X盈亏平衡点销售量,CMR=CM/p,.,贡献式损益表的编制（变动成本法）,.,例三,某公司生产一种玩具，已知这种玩具的单价为30元，需要的直接材料为13元，直接人工为1.5元，检测费用为0.5元，销售佣金为3元，厂房租金等固定成本为6万元。若要使得该公司不亏本，则其销售量与销售额需要达到多少？单位边际贡献=30-13-1.5-0.5-3=12边际贡献率=单位边际贡献/价格=12/30=0.4盈亏平衡点销售量=盈亏平衡点销售量=60000/12=5000部盈亏平衡点销售额=盈亏平衡点销售额=60000/0.4=150000元,.,确定盈亏平衡点的方法之三：本量利分析图,本量利分析图是指在平面直角坐标系上反映企业不同业务量水平条件下的盈亏状况的图形，也称盈亏平衡图。它包括三种图形：标准本量利图、边际贡献式本量利图和利量图三种。,销售量,金额,总成本,销售收入,盈亏平衡点,盈利区,亏损区,总成本2,固定成本,.,案例解析,暨南大学的一位会计学教授准备在暨南大学出版社出版一本专著。出版社编辑给出的稿费为该书定价的5%。会计学教授认为稿酬太低，并要求编辑对这个稿酬作出解释。编辑提供了如下出版预算：专著定价30元，对外发行按7折销售，纸张和印刷成本每本约10元。出版一本书需要一个书号，每个书号需要交纳使用费15000元。此外，出版社根据过去的费用情况，要求每个书号要承担出版社的工资、水电、保险等管理费用10000元。另外，每个书号承担盈利任务为10000元。据此，该编辑认为如果稿费按照专著定价的5%计算，其盈亏平衡点为：盈亏平衡点销售量（保本点销售量）=（15000+10000+10000）/(30*70%-10-30*5%)=3684册,.,编辑据此认为，该专著销量必须达到3684册，才能保本。而据以往的经验，专著预期销售量为3000册，一次印刷量通常也是3000册。所以编辑声称5%的的稿酬已经很高了。,.,然而，会计学教授指出了该编辑计算过程存在两个问题：第一，盈亏平衡点（保本点）的任务主要是弥补企业的固定成本和变动成本，也就是保本，而不应该包括书号承担的盈利任务。正确的保本点销售量计算如下：盈亏平衡点销售量=（15000+10000）/(30*70%-10-30*5%)=2632册,.,第二，会计学教授有信心保证，该书的销售量可以达到5000册，并承诺按照本书价格的7折，包销2000册，但是希望出版社将稿酬提高到10%，希望编辑重新考虑。编辑首先承认会计学教授所说的盈亏平衡点的计算方法是正确的，但是他认为假如作者自己包销2000册，可能会冲击出版社原有预计的3000册销量，因此，将出版社预计销量调整为2500册，加上作者包销的2000册，预计总体出版4500册。按照会计学教授要求的10%的报酬，编辑重新计算了该专著的盈亏平衡点：盈亏平衡点的销售量=（15000+10000）/(30*70%-10-30*10%)=3125册保本点的销售量小于预计出版的总数，因此编辑表示可以考虑提高报酬。,.,第二节本量利分析,保本分析,.,引例-多品种产品盈亏平衡分析,电风扇行业已经进入了微利时代。陈氏兄弟在广州和上海分别开办了两家小型电风扇生产企业：好凉公司和好爽公司。他们生产两种相同型号的电风扇：摇头扇和微风扇。在年底的一次家族聚会上，好凉公司的总经理抱怨道，今年的销售额倒是不错，达到了一百万元，但是仅仅保本。好爽公司的总经理觉得奇怪，因为他们今年的销售额也是一百万元，但是财务经理提交的损益表显示有不错的盈利。当他把这件事告诉好凉公司的总经理后，好凉公司的总经理立即打电话给他的财务经理，要求他查清楚问题出在哪里？,.,好凉公司的财务经理,好凉公司的财务经理根据好爽公司财务经理提供的数据，编制了两个公司的业绩对照表。,.,.,引例-多品种产品盈亏平衡分析,两家公司的销售收入相同，固定成本也相同，单位产品变动成本大体也相同。可是为什么一家公司有不错的盈利，另一家公司却发生了亏损？总经理聘请了会计咨询公司，咨询顾问认为这其中可能涉及到了产品结构的问题，因此，他建议财务经理从多品种盈亏临界点的角度找原因。好凉公司的财务经理接纳了这一意见。,.,多品种产品盈亏平衡分析,在实际经营活动中，企业通常提供多种产品，以满足顾客不同的需要。在这种情况下，应该如何计算每种产品的盈亏平衡点呢？生产一种产品的企业盈亏平衡点的计算公式：盈亏平衡点销售额=对于多种产品生产企业来说，盈亏平衡点的计算有两种方法：第一，可以将固定成本分摊到各种产品，然后分别计算每种产品的盈亏平衡点；第二，如果各种产品的产销结构稳定，可以采用加权平均法来计算每种产品的盈亏平衡点。,.,多品种产品盈亏平衡点的计算步骤p81,综合盈亏平衡点销售额,各种产品的销售比例,加权平均边际贡献率,各种产品的盈亏平衡点销售额,各种产品的边际贡献或者边际贡献率,边际贡献=销售收入变动成本（或者边际贡献率）,该产品销售收入/全部销售收入合计,各种产品边际贡献合计/各种产品销售收入合计,固定成本/加权平均边际贡献率,综合盈亏平衡点销售额x某种产品销售比例,与单一产品的盈亏平衡点销售额的计算公式基本一样！,与单一产品的边际贡献率的计算公式基本一样！,.,.,第二节本量利分析,保本分析,.,三安全边际分析,安全边际的概念（P83）安全边际是指企业预算销售量（或实际销售量）超过盈亏平衡点的差额。它是衡量有关产品的经营活动处于何种安全程度或面临多大经营风险的重要标志之一。安全边际的计算（P83）安全边际量=实际（预计）销售量盈亏平衡销售量安全边际额=实际（预计）销售额盈亏平衡销售额,.,三安全边际分析,安全边际率的计算（P83）安全边际率=100%安全边际率指标的含义是：一个企业的现有销售量再降低多少，才会发生亏损。,安全边际的经验数据,.,计算,根据会计学教授提出的新方案，出版社编辑预计出版4500册，已经计算出保本点销售量为3125册，仍然是按照原价30元的七折出售。为了了解出版这本书的风险状况，编辑决定计算出版这本书的安全边际量、安全边际额与安全边际率。安全边际量=实际（预计）销售量盈亏平衡销售量=4500-3125=1375册安全边际额=实际（预计）销售额盈亏平衡销售额=4500 x30 x70%-3125x30 x70%=28875元安全边际率=安全边际量/实际（预计）销售量100%=1375/4500100%=31%可见，出版这本书比较安全。,.,安全边际与营业利润的关系（P83）,营业利润=安全边际（数量）x单位边际贡献营业利润=安全边际（金额）x边际贡献率推导：P=px(a+b*x)=(p-b)*x-a营业利润=单位边际贡献x销售数量固定成本=单位边际贡献x（安全边际数量+盈亏平衡点销售量）-固定成本=安全边际（数量）x单位边际贡献营业利润=(p-b)*x-a=p*(p-b)/p*x-a=CMR*(p*x)-a=边际贡献率x（安全边际金额+盈亏平衡点销售额）-固定成本=边际贡献率x安全边际（金额）,.,第二节本量利分析,保本分析,.,二保利分析,保利分析的概念（P84）保利分析是指在假定售价、单位变动成本和固定成本已知的情况下，为确保利润实现而应达到的销售量或销售额而采用的一种分析方法。P=px(a+b*x)=(p-b)*x-a目标利润的计算（P84）目标利润=预计资产平均占用额x投资报酬率知识补充：预计资产平均占用额是指一定时期内企业各种资产的价值的平均占用量。如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则：资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）2。投资报酬率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报，它等于销售利润率*资产周转率。,.,实现目标利润的销售量的确定（P85）,因为P=px(a+b*x)=(p-b)*x-a所以x=(a+P)/(p-b)即：实现目标利润的销售量=同理可得xp=即：实现目标利润的销售额=,.,计算,学习了保利点的知识后，编辑现在明白了他最初采用的保本点，实际上是保利点。该编辑已经知道出版这本书的盈亏平衡点，但是，他还想进一步了解，完成出版社分配给每个书号的10000元税前目标利润，需要销售多少册书籍？实现目标利润的销售量=（15000+10000+10000）/8=4375册在新方案下，编辑预计此书的销售量是4500册，所以出版此书可以达到目标利润。,.,三因素变动对实现目标利润销售量的影响（P85）,保利分析是指在假定售价、单位变动成本和固定成本已知的情况下，为确保利润实现而应达到的销售量或销售额而采用的一种分析方法。P=px(a+b*x)=(p-b)*x-ax=(a+P)/(p-b)xp=当售价、单位变动成本或者固定成本产生变化时，需要重新计算目标利润。,.,四实现目标利润的其他因素的确定（P85）,在保利分析中，也可以计算并预测在销售量一定的情况下，为保证实现目标利润，产品的售价、单位变动成本或者固定成本应为多少。实现目标利润的销售价格=实现目标利润的单位变动成本=实现目标利润的固定成本=（销售价格-单位变动成本）x销售量-目标利润,P=px(a+b*x)=(p-b)*x-a,.,大众洗衣厂计划近期生产并销售一种新型号洗衣机5万台，新型洗衣机的单位变动成本为400元，固定成本为250万元，目标利润为1350万元。求：（1）应定价多少才能完成目标利润？（2）若洗衣机单位变动成本上升10%，产量提高20%，这种情况下，定价为多少能完成目标利润？（3）若洗衣机的定价是第（1）问得出的答案，此时如果固定成本总额上升为450万元，试问要实现目标利润1350万元，单位变动成本应为多少？P=px(a+b*x)=(p-b)*x-a(1)1350=（p-400)*5-250p=720元(2)1350=p-400*(1+10%)*5*(1+20%)-250p=706.67元(3)1350=(720-b)*5-450b=360元,.,第三节本量利与相关因素变动分析,由于企业之间竞争的加剧，企业的管理层高度重视盈亏平衡点，这一节讲的内容就是当各因素变动时对盈亏平衡点的影响。一、销售价格变动的影响二、单位变动成本变动的影响三、固定成本变动的影响四、多因素同时变动