金融风险管理答案.doc

一.名词解释金融风险：指金融变量的变动引起资产组合未来收益的不确定性监管资本：监管部门针对可能发生的风险要求金融机构必须备足的资本。经济资本：监管部门针对可能发生的风险要求金融机构必须备足的资本。预期损失：指的是一项风险资产在某一时期内的平均损失。未预期损失：指的是一项风险资产在某一时期内超过平均损失以上的损失，实际上它可看作对期望损失的偏差。市场风险：指由于市场价格(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。信用风险：指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性操作风险：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。主要来自技术和组织两个层面流动性风险：指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。它包括市场流动性风险和现金流动性风险。 风险识别：指在各种风险发生之前， 通过一系列方法、 工具，对风险的类 型及其产生原因进 行分析判断，识别 出交易过程中可能 存在的风险因素的 过程。风险度量：指在识别交易过程中可能 面临某些类型的风 险之后，应用一定 的方法估计和测定 发生风险损失的概 率和损失大小，以 及产生影响的程度。集成风险灵敏度方法久期凸性希腊字母VaR方法压力试验内部评级信用风险暴露边际违约率累计违约率违约损失率信用价差二.简答题金融风险的特点是什么1、不确定性。发生时间、程度、结果不定。2、客观性。不以人的意志为转移。2、主观性。人们认识能力的局限性。3、叠加与累积性。风险因素的相互影响。5、消极与积极性。促使人们进行金融创新与对金融市场的监管。金融风险经济后果是什么1、金融风险对微观经济的影响（The Shareholders View）经济损失预期收益交易与管理成本生产率与资金利用率2 、金融风险对宏观经济的影响（A Societal View）国民经济、消费水平和投资水平国际贸易水平国家的产业结构宏观经济政策的制定金融风险识别的原则实时性准确性系统性成本效益试介绍金融风险识别的主要方法1、定性方法现场调查法问卷调查法组织结构图示法流程图法专家调查法主观风险测定法2、定量方法客观风险测定法幕景分析法模糊集合分析法故障树分析法其它情景分析法实施的主要步骤试介绍现代金融市场风险度量的主要方法并做简单评述蒙特卡罗模拟法计算VaR的基本原理和基本步骤历史模拟法计算VaR的基本步骤基于delta正态方法计算VaR基本步骤相对于市场风险 信用风险有什么特点外部机构评级的评级程序与评级体系 并结合此次金融危机分析外部评级存在的问题简述如何应用莫顿公司债务定价模型计算某家上市公司的信用价差(必考)试述CreditMetrics模型度量信用风险的基本思想和一般程序三.计算题关于债券久期和凸性的计算 应用久期和凸性近似计算债券收益率变化所导致的价差(P63 公式3.2.4D 3.2.6D* 3.2.12C 3.2.11dp改为deltaP 改为约等号 dy改为deltay)解析法计算绝对VaR和相对VaR (可能用到投资组合的方差计算 P78 3.4.6 3.4.7)基于风险中性定价信用价差的计算(课本上有个例子p168)四.单选题商业银行银行设定贷款集中度限额 风险分散关于信用风险资产的预期损失无关 盈利率 债务人信用评级的说法不正确 债务违约后造成损失的大小识别风险的方法 现场调查 德菲尔法 模糊集成.定性的有价格对标的资产的一阶敏感性 delta 商业银行对信用等级较低的客户可以上浮利率 风险对冲不属于信用评分模型 死亡率模型巴塞尔违约率建议 10天置信度选择 99%商业银行计算VaR不包括 情景分析法研究单个市场风险因子的