市值管理业务指引.xls

市市值值管管理理业业务务洽洽谈谈指指引引 1 1、市市值值管管理理相相关关业业务务（联联系系岗岗位位：财财富富管管理理中中心心- -市市值值管管理理岗岗：许许春春华华、夏夏超超、王王智智） 产产品品/ /业业务务类类 型型 产产品品目目录录业业务务规规则则主主要要特特点点目目标标对对象象 交交 易易 类类 策策略略对对冲冲 营业部联系当地上 市公司，寻找相应 需求的目标公司， 总部予以业务支持 。建议起点资金规 模3千万人民币。 策略投资部利用各种对冲套利模型来实现 上市公司的市值管理。策略部可拿出部分 资金做劣后级资金保障。 难点：非周期性行业难以实现策略对冲。 上市公司 量量化化套套保保 营业部联系当地上 市公司，寻找需要 市值管理的目标公 司，总部予以业务 支持（业务交流、 谈判、模型设计等 ）。建议起点市值 规模1亿人民币，资 金规模2千万人民币 。 1、可通过股指期货、ETF、可转债实现套 保； 2、适用于周期性行业； 3、适用于熊市行情。 难点：1、非周期性行业很难操作； 2、牛市行情无套保机会。 1、上市公司大股东 2、国有上市公司中 以战略配售股东为 主（排名第三、第 四股东） 大大宗宗交交易易 1、营业部联系上市 公司、减持方； 2、接盘方给出减持 计划； 3、按约定方式实施 大宗交易。 1、业务机会较多； 2、一般市场折扣率为9.5-9.7； 3、数量较大的减持将分批实施； 4、目前市场竞争激烈。 难点：1、国有企业因体制所限，往往谈判 过程较为漫长复杂； 2、行情波动过程中，减持方与接盘方容易 中途变卦。 已到限售股解禁期 的股东 融融 资资 类类 再再融融资资营业部联系当地上 市公司，寻找需要 再融资的目标公司 ，总部予以业务支 持。建议起点资金 规模8千万人民币。 可通过股权质押式、融资融券、可转换债 券、企业私募债等实现再融资计划。 难点：上市公司本身的经营状况制约再融 资业务开展。 上市公司 回回购购/ /增增发发 营业部联系当地上 市公司，寻找相应 需求的目标公司， 总部予以业务支持 。建议起点资金规 模2亿人民币。 利用二级市场的波动周期，在行情低谷时 上市公司进行股票回购，在行情高峰时增 发融资。 难点：上市公司必须有充足的现金流。 上市公司 投投 资资 类类 结结构构化化产产 品品/ /通通道道类类 业业务务 上市公司闲置资金 或大股东的闲置资 金可做结构化产品 的优先级客户或其 它固定收益类理财 产品。建议起点资 金规模5千万人民币 。 可安排上市公司闲置资金先对接银行的理 财产品，然后光大资产管理公司以专户理 财账户方式对接银行的产品，我们可以找 劣后级客户来配对。 业务难点：1、有时候上市公司需要银行出 信用担保；2、目前上市公司不能直接投券 商的理财产品；3、劣后级客户的投资风格 是否匹配投资方或银行产品池的需求。 上市公司、大股东 其其 它它 类类 研研发发外外包包 营业部联系当地上 市公司，寻找相应 需求的目标公司， 总部予以业务支持 。 为上市公司做股权激励计划、行业调研、 相关行业资产分析及经营策略建议。 难点：目前处于市场盲区，需要有一个理 念灌输的过程。 上市公司/私募/信 托 资资源源对对接接 营业部在和不同机 构交流过程中，发 现客户需求与缺陷 ，总部予以业务支 持。 发现各类金融机构的业务盲点和结构性缺 陷，通过我们实现资源对接与互换。 难点：数据库需要有一个建立完善的过程 ，方可完成资源对接。 上市公司/私募/信 托/银行 其其 它它 类类 当当前前状状态态对对接接部部门门未未来来变变化化衍衍生生业业务务 策略投资部处于研发 阶段，有能力完成一 些项目。 经纪业务总部财富管理中心 、策略投资部 跨多市场平台实现套利 ，程序化交易 融资、融券业务、期货 公司正尝试性开展经纪业务总部财富管理中心 、公司所属资产管理公司 跨多市场平台实现套利 ，程序化交易 融资融券业务、期货业务 公司已开展经纪业务总部财富管理中心 、营业部、有减税政策地区 的营业部 大宗交易将实现竞价式 、批发式、折价率与锁 定周期捆绑等新的交易 模式 融资融券业务 公司已开展经纪业务总部财富管理中心 、投行部、信用业务管理总 部、企业融资部 做私募债的“FOF”， 然后开发成产品，打包 给银行的资金池。 大宗交易 尚未开展经纪业务总部财富管理中心 、投行部 收购兼并、资产重组等 业务 股权质押式融资 已经开始此类业务的 设计及洽谈 经纪业务总部财富管理中心 、资产管理公司 银证合作模式可能会有 变化 投资类需求可做成多种类型的理财 产品 有计划开展经纪业务总部财富管理中心 、研究所 了解上市公司的需求，开发其它创 新业务。 市市值值管管理理业业务务洽洽谈谈指指引引 1 1、市市值值管管理理相相关关业业务务（联联系系岗岗位位：财财富富管管理理中中心心- -市市值值管管理理岗岗：许许春春华华、夏夏超超、王王智智） 有计划开