风险计量参考公式

资本充足率与信用风险高级内评法,资本充足率监管资本定义RWA-基于内部数据的PD/LGD/EAD,举例：,用于公司，银行、主权债务，零售的资本要求(K)=非预期损失率;基于单一风险因素(系统性风险)模型(ASRF),信用风险加权资产(RWA)=Kx12.50 xEAD,信用损失计量PD/LGD/EAD,风险量化模型关键定义,违约风险暴露（EAD）,借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。,违约概率（PD）,债务人在贷款结清之前的既定时间内（巴塞尔新资本协议规定为1年）出现违约的可能性。,违约损失率（LGD）,借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。,风险量化模型违约定义参考,美国指引所有住房按揭贷款和循环信贷在逾期180天时必须认定为违约所有其他零售贷款在逾期120天时必须认定为违约对敞口进行部分或全额冲销敞口处于不计息状态,德国监管当局只有当金额高于100欧元并至少代表贷款额的2.5%时，银行债务被认定为实质性违约。,英国监管当局BPRUFSA决定使用180天逾期定义违约的零售敞口，但同时保持对中小企业90天逾期的违约定义。,银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品，债务人可能无法全额偿还对银行集团的债务。,债务人对于银行集团的实质性债务逾期90天以上。,风险量化模型违约定义中国（银监会）指引,美国的规定与指引（2007年12月）细分必须使用相关的借款人风险特征（如信用评分、逾期、债务收入比、地域、发放渠道）以及与贷款相关的风险特征（如贷款成数、产品类型、自发放起的账龄）银行在细分体系设计上具有很大的灵活性细分应区分风险并在一段时间内产生可靠的估计用于细分的风险驱动因素应与用于内部信用风险管理的计量一致银行应更新风险驱动因素以确保准确性,风险量化模型资产分池关键点,FSA认识到有两种方法将资产划分至贷款池。第一种方法为“自下向上”法，也就是基于对PD,LGD和EAD的直接估计来创建池。第二种方法为“从上至下”法，首先创建细分，然后用细分来计算损失估计。,零售贷款的评级体系必须同时包括借款人风险和交易风险，且必须包括所有与借款人和交易相关的特征变量。为了实施IRB法，银行应将每个属于零售定义的敞口列入一个特定的贷款池。401段：银行必须证明这种处理方法：能够有意义地区分风险；汇集足够多的同质性贷款及在池级准确并一致地估计贷款池的损失特征。,风险量化模型资产分池举例,子产品,逾期,池,风险/损失,产品,细分,根据诸如评分、产品类型、逾期、预期损失率等变量的组合进行池的定义。,信用卡,个人贷款,合格循环零售,其他零售,零售资产,中小企业,无拖欠,有拖欠,高,低,中,低,中,高,A,B,C,D,E,F,住房按揭,风险量化模型违约损失率(LGD),违约损失率（LGD）,借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。LGD是与账户/池的信用风险相关的经济损失与经折现的回收额的净值除以账户/池的EAD，所有计算都是针对特定资产的一个高信贷损失的时期。LGD应反映在经济衰退条件下的预期损失，这不能低于违约加权的长期平均LGD。,EAD-NPV(回收额成本),EAD,LGD%=,成本和清收表示需要用NPV计算折现回违约月的违约后月现金流。,T0,T1,T2,T3,T4,100,200,150,300,59,时点,现金流,风险量化模型违约损失率(LGD)折现率应用,银监会指引,商业银行应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失。商业银行使用的折现率应反映清收期间持有违约债项的成本。确定折现率时，商业银行应考虑以下因素：1如果回收金额是不确定的并且含有无法分散的风险，净现值的计算应反映回收金额的时间价值以及与风险相适应的风险溢价。风险溢价应反映经济衰退的情形。2如果回收金额是确定的，净现值计算只需反映回收金额的时间价值，无风险折现率是合适的选择。,无风险利率+风险溢价,风险量化模型违约损失率(LGD)折现率相关监管要求,风险量化模型违约损失率(LGD)折现率选择,清收曲线分析确定清收窗口长度,贷款清收结果：已清收债项跳出违约状态贷款结清贷款核销未清收/部分清收,建立清收曲线图以了解最低损失预测及样本量之间的关系。通过该分析可以确认最优固定表现期：完成绝大部分催收行动和清收，剩余边际清收金额所需的时间。,风险量化模型违约损失率(LGD)清收曲线分析,风险量化模型违约损失率(LGD)LGD分池结构举例,表内项目取决于表内项目净值的认定结果，EAD应不少于当前提取额/余额。表外项目：银行的估计应反映在违约发生之时或之后，借款人继续提款的可能性。,风险量化模型违约风险暴露(EAD)定义,EAD=表内余额+CCF(信用转换系数)*表外项目,违约风险暴露（EAD）,借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。包括所有应计的，但未付的利息和费用。违约风险暴露的估计一定是相当长时间内、以违约加权的长期平均数。估计值误差的范围也有保守调整的余地。(475段),巴塞尔新资本协议要求对表外(off-balancesheet)的风险敞口给予测算个人贷款产品EAD为违约时的贷款余额循环授信产品由于存在表外的风险敞口，需要使用CCF方法对EAD进行调整，但观测点的余额应为总暴露，对浦发银行来说是账单余额、未出账单余额和未出账单ALOP余额；同时额度也应是普通额度和万用金额度的合计。,风险量化模型违约风险暴露(EAD)定义,细分变量,零售敞口,违约标识,开户时间&例外,BaselIIEAD池,使用率,信用卡,违约(EAD已知),未违约,例外,账龄1-5个月,账龄6个月以上,低利用率,高利用率,零售敞口,住房按揭贷款,账龄月为零,低利用率,高利用率,非循环产品(EAD=当前余额),其它零售,风险量化模型违约风险暴露(EAD)分池举例,评级体系开发的质量取决于所用的数据。模型及/或风险参数估计可能由于资产群体的改变或录入信息的质量而产生波动。PD/LGD/EAD模型需在多个时间节点上保持稳定。验证方法：益百利评估稳定性的传统方法包括：模型群体稳定指数(PopulationStabilityIndex)模型变量的群体稳定指数,第一级：模型稳定性,风险量化模型模型验证方法(1),按照监管要求，评级模型或细分必须是有意义地风险区分。银行评级模型的适用性必须以其将风险暴露划分到具有显著差异的风险池为依据进行判断。验证方法：评分变量的单变量分析模型数据分为开发样本和验证样本，避免过拟合问题益百利的验证方法包括：KS/Gini95%置信水平检验（开发样本vs.验证样本)伪Gini,第二级：评级模型/细分的表现,风险量化模型模型验证方法(2),第三级：模型细分的同质性/异质性,监管要求风险分池池内部应具有同质性，各资产池间应该具有显著的风险差异性。验证方法：95%置信区间检验，相邻池置信区间无交叠现象Wilcoxon秩和检验，保证相邻池间的风险差异性分池变量信息值计算、采用决策树模型，保证池内同质性,风险量化模型模型验证方法(3),第四级：风险池集中度,第五十九条商业银行应保证债务人和债项在资产池之间保持合理分布，避免单个池中零售风险暴露过于集中。若单个资产池中风险暴露超过该类零售风险暴露总量的30%，商业银行应向监管部门证明该资产池中风险暴露具