从财务报表看公司理财

从财务报表看公司理财,温州大学城市学院,温州大学城市学院刘建2,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,一、财务信息的过去和未来：交易事项原始凭证记账凭证账簿（总账、明细账、备查簿）财务报表(信息),财务报表,过去,阅读者,信息,分析判断,未来,过去,自己的未来,别人的未来,温州大学城市学院刘建3,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（一）财务报告的构成为什么现在不叫“会计报告”或“财务会计报告”，而叫“财务报告”？1、一般而言，会计是对过去的总结，而财务是对未来的意见。2007年1月1日，新的企业会计准则和企业财务通则实施：-利润表观资产负债表观-现在的财务体系更加体现企业的“未来”.,温州大学城市学院刘建4,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,2、什么是“财务”？面对未来。以“应收账款”为例。财务角度（收账政策信用政策）（1）客户为什么欠本单位的钱？（2）客户为什么欠本单位这么多的钱？（3）客户为什么欠本单位这么久的钱？（4）怎样叫客户在约定的时间把钱归还？（5）客户还款能力出现状况，我们如何办？（如何建立预警机制？）（6）客户的信用台账的建立。-离不开会计，要利用会计的结果。,温州大学城市学院刘建5,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,-财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。其注意关键点：财务管理是资金的管理，即是一项价值管理。-资金运动（价值运动）：筹集投放运用回收分配-财务活动：筹资活动、投资活动、资金营运活动、利润分配活动-财务关系,企业,政府,债权人,投资者,社会公众,职工,温州大学城市学院刘建6,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,3、新公司理财理念（1）体现受托经济责任和社会责任取消各项提取比例，只保留“法定盈余公积”为税后利润的10%，企业处分财产权利更大；取消“职工福利费”14%的提取规定，交由社会负担，企业也可以据实列支。（2）会计行为（会计思想）的体现企业会计政策的自定（有多少比例？出台的法定权限？）“利润表观”向“资产负债表观”转变（未来）“人性化”的体现，如“消费者的偏好改变”职业判断的水平要求的提高,温州大学城市学院刘建7,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,企业对外投资项目的划分与区分如“持有至到期投资”中要求持有者必须是“投资意图上”能持有至到期和“财务上”有财力持有至到期.-体现管理当局的意图，“人格化”。投资模块（旧）投资模块（新）短期投资交易性金融资产长期债权投资持有至到期投资可供出售金融资产长期股权投资长期股权投资,温州大学城市学院刘建8,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（3）更加强调“公允价值”如，同一控制与非同一控制下的计量同一控制非同一控制婆张婆婆李婆婆兄嫂弟媳男媳男媳兄媳媳男账面价值公允价值,温州大学城市学院刘建9,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（二）企业财务报告的构成及关系构成：-财务报表资产负债表利润表现金流量表所有者（业主）权益变动表-附注（编报基础、编报方法、主要项目等）对传统的“财务情况说明书”弱化。,温州大学城市学院刘建10,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,1、“利润表观”向“资产负债表观”转变（1）利润表的分配结果都反映在资产负债表上（见“利润表与资产负债表的关系）”；（2）利润表取消了“主营业务利润”企业盈利的模式发生了变化强调“经常性损益”和“非经常性损益”,资产运营,品牌运营,资本运营,收入,费用,利得,损失,温州大学城市学院刘建11,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,温州大学城市学院刘建12,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（3）利润表与资产负债表的关系利润表的格式（前）（2007年01月01日格式)主营业务收入营业收入(主营业务收入+其他业务收入)减:主营业务成本-营业成本(主营业务成本+其他业务成本)营业税金及附加-营业税金及附加=主营业务利润-销售费用加：其他业务利润-管理费用(其他业务收入-其他业务支出)-财务费用减：营业费用-资产减值损失管理费用+公允价值变动收益财务费用+投资收益=营业利润=营业利润,位置的摆放,影响利润质量的项目？,温州大学城市学院刘建13,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,加:投资收益营业外收入补贴收入-营业外支出营业外收入减:营业外支出=利润总额利润总额减：所得税所得税费用净利润净利润,你对利润总额的专业判断？,温州大学城市学院刘建14,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,利润分配表（多在“利润表”后）分配的结果，最终“全部”体现在资产负债表上。净利润+年初未分配利润+盈余公积补亏=可供分配利润-提取法定盈余公积-提取职工奖励及福利基金-提取储备基金,盈余公积,反映在资产负债表上的项目,温州大学城市学院刘建15,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,-提取企业发展基金-利润归还投资=可供投资者分配的利润-应付优先股股利-提取任意盈余公积-应付普通股股利-转作资本（股本）的普通股股利=未分配利润,盈余公积,应付股利,未分配利润,温州大学城市学院刘建16,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,为什么利润表能单独存在？-从“利润表观”就转到“资产负债表观”;-会计六要素:资产、负债、所有者权益收入、费用、利润-因为重要，所以单独列为一张表。,利润表,温州大学城市学院刘建17,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,没有“主营业务利润”情况下，“利润”的可持续性A、关注“经常性损益”B、重视利润来源的“可持续性”以“营业利润”为例：-如“营业利润”为-1000万元，利润总额为200万元，这意味着什么？营业利润-1000营业外收入？-营业外支出？=利润总额200,温州大学城市学院刘建18,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,C、关注利润的质量主营业务收入与主营业务成本其他业务收入与其他业务成本营业收入(主营业务收入+其他业务收入)-营业成本(主营业务成本+其他业务成本)-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益=营业利润,影响利润质量因素,制度性因素,温州大学城市学院刘建19,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,D、关注盈利模式的变化现在的盈利模式和品种未来的盈利模式和品种E、渡过难关时如何提升公司效益1、利用债务重组债务方：营业外收入2、制度性利润公允价值变动损益3、变卖房屋、土地营业外收入但都是临时性的,温州大学城市学院刘建20,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,F、影响利润的因素分析仅以“如何削减成本”（一）好的财务人员业务素质、忠诚会：建立财务制度（严执行）、防范风险给其地位贷款、融资、年检、纳税（二）削减机构成本团队人员的配置、专职副总削减、业务负责人的培养和使用“把所有经理的椅子靠背锯掉”“清空你的办公室”,温州大学城市学院刘建21,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（三）削减固定成本购买固定资产等资本性支出大量资金、折旧、磨损、转产、建设时间、闲置、更新、浪费-外租-不具优势的生产过程外包-清理无效资产-把生产线建在别人的厂房里,温州大学城市学院刘建22,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（四）关注采购成本采购和服务成本的比例/总成本（五）建立预算制度公司预算目标的确定、下达各部门预算草案的编制预算的审批、下达预算的调整（六）关注库存与仓储费用零库存市场与工厂订单最低存货标准,温州大学城市学院刘建23,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（七）谨慎对待坏账和坏账损失淘汰劣质客户-无限地满足客户就会破产美国营销协会A类：铂金大客户（最有价值的客户）B类：黄金大客户（最有增长潜质的客户）C类：铁客户（一般价值客户）D类：铅客户（负值客户、亏损客户）,温州大学城市学院刘建24,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,-信用台账的建立-应收账款-“阴收款”-对客户授信的严格-信用期限的确立（使欠款的客户迅速付款、设别欠款人的借口）-对小客户的选择-新客户的成本是老客户的5倍-服务,温州大学城市学院刘建25,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（八）留意日常开支的每个细节-浪费无处不在-电话管理-公车管理-办公设备管理-差旅费的管理制度要切中要害所有开支按人记账-会议成本（时间、不要用时间相互折磨）,温州大学城市学院刘建26,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（九）“面子”成本-合适的才是最好的牛仔裤与高跟鞋-华而不实是企业的悲剧-高级轿车与豪华办公室与利润-外出与带人建立预算制度,温州大学城市学院刘建27,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（1）现金流量表其实就是资产负债表的“货币资金”和“交易性金融资产”的补充；（2）会计科目“现金”“库存现金”“大现金”概念的引入“现金”在现金流量表中的应用企业应强调“现金”的作用“理想的资金链”的与企业的存亡（3）资产负债表与现金流量表的关系,2、资产负债表与现金流量表的关系,温州大学城市学院刘建28,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,资产负债表,交易性金融资产,现金流量表,现金等价物,股票,债券,期限短,流动性强,价值变动风险很小,可转换成已知金额的现金,温州大学城市学院刘建29,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（4）测试你对以下“指标”的认识：产值利润现金？-有现金保证的利润。历史成本公允价值账面余额账面价值为什么企业能从银行能借到钱？银行为什么会放贷给企业？,温州大学城市学院刘建30,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,3、资产负债表与所有者权益变动表的关系资产负债表所有者权益变动表实收资本实收资本（股本）（股本）资本公积资本公积减：库存股减：库存股盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润股东权益合计股东权益合计,变动的结果,变动的过程,温州大学城市学院刘建31,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,资产负债表是反映资产、负债、所有者权益的结果；现金流量表和所有者权益变动表是变动的过程，是对资产负债表的相关项目的补充。因为这两张报表重要，所以单列。4、三张财务报表的关系的结论,温州大学城市学院刘建32,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,资产负债表,现金流量表,所有者权益变动表,利润表,未来,过去,现在,温州大学城市学院刘建33,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,二、财务报表上的“契约”以“资产”为例：默示签名并盖章意味着什么？1、存在：报表上的东西确实存在；表实一致，而且一定“有”。2、所有：报表上的东西归属本单位的，即法定所有权归属本单位；3、完整：数量和质量上的完整，不可以遗漏；4、切实可行：实在的，该资产在未来给企业带来的如报表上显示数字的经济利益。且很可能带来。5、举例说明：如报表上的“固定资产”200,000元,就是指未来使用该固定资产可以给你带来经济利益为200,000元是”切实可行”。,温州大学城市学院刘建34,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,固定资产累计折旧固定资产减值准备3000008000020000报表：固定资产=200000元累计折旧是“足额的”、“切实可行的”；固定资产减值准备是“足额的”、“切实可行的”；-给你带来经济利益为200,000元是”切实可行”。,温州大学城市学院刘建35,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（二）负债的“默示”1、报表上所有的负债都是存在的；2、报表上存在的负债都是足额的；3、负债在未来必须要资产或劳务偿还的;资产的减少劳务的提供负债的增加4、负债的计量是“现值”-“未来值”？5、负债的初始会增加资产，未来会减少资产。,温州大学城市学院刘建36,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（三）所有者权益的“默示”由于所有者权益是资产和负债对比的结果，所以重点关注前两者。还要关注：-资本公积的变化；-盈余公积的变化；-未分配利润的变化。,温州大学城市学院刘建37,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,三、资产负债表的“面纱”:（一）资产=负债+所有者权益资产负债表会企01表编制单位：年月日单位：元,温州大学城市学院刘建38,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（二）“资产”的面纱:1、资产定义:是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的资源,预期会给企业带来经济利益的资源。2、资产的特征:)资产预期会给企业带来经济利益；)资产是企业拥有或者控制的资源；)资产是由企业过去的交易或事项形成的。,温州大学城市学院刘建39,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,3、资产的确认的条件（同时满足）:)应当符合资产的定义；)该资源有关的经济利益很可能流入企业；会计职业判断的概率（x）：基本确定95%x100%很可能50%x95%可能5%x50%极小可能0x5%)该资源的成本或者价值能够可靠地计量。-可计量性,温州大学城市学院刘建40,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,4、资产分类（排列流动性-变现能力）)流动资产:货币资金（库存现金、银行存款、其他货币资金）、交易性金融资产、应收款项（应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款）、存货（材料采购、原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、库存商品、委托加工物资、委托代销商品、受托代销商品、发出商品）等。)非流动资产:长期股权投资、持有至到期投资、可供出售金融资产、固定资产、无形资产等。,温州大学城市学院刘建41,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,5、满足下列条件之一的资产，应当归类为流动资产：（1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；（2）主要为交易目的而持有；（3）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现；（4）从资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物.,温州大学城市学院刘建42,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（三）掀起“资产”的面纱:1、企业资产的总量：企业拥有多少经济资源？-拿到一张报表，这是首先映入你眼帘的第一个“数字”，你的“喜好”这是发生了作用。一个简单的问题：“数字”会欺骗你。资产为1000000元的甲企业资产为1000000000元的乙企业你想放贷，你选择哪个企业？,温州大学城市学院刘建43,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,2、企业资产的计量模式拥有经济资源的计量模式?-计量属性（如何选择？）,历史成本（基础）,重置成本,现值,公允价值,可变现净值,温州大学城市学院刘建44,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,-采用不同的计量模式，资产的数量是不一样的，你看报表时会注意这点吗？如“投资性房地产”（公允价值模式）：投资时4月1日初始计量为200万元，资产负债表日公允价值为280万元。初始：借:投资性房地产-成本2000000贷:在建工程/固定资产2000000年末：借:投资性房地产-公允价值变动800000贷:公允价值变动损益800000,温州大学城市学院刘建45,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,“投资性房地产”这一业务在表上反映：资产负债表“投资性房地产”为+2800000元，“在建工程”-2000000元；利润表“公允价值变动收益”+800000元；资产=负债+所有者权益+2000000-2000000+800000+800000+800000+800000制度性利润？,温州大学城市学院刘建46,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,3、持有资产的结构：拥有什么样的经济资源?,货币资金,应收账款,存货,一年内到期的非流动资产,可供出售金融资产,在建工程,持有至到期投资,长期应收款,工程物资,投资性房地产,流动资产,非流动资产,固定资产,固定资产清理,无形资产,开发支出,商誉,长期待摊费用,其他流动资产,递延所得税资产,其他非流动资产,长期股权投资,温州大学城市学院刘建47,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,4、持有资产的时间：该经济资源能拥有多长时间?(流动负债、非流动负债),资产,流动负债,非流动负债,所有者权益,温州大学城市学院刘建48,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,5、资产的来源：该经济资源是从哪里来的?(负债？所有者权益？),资产,负债,所有者权益,温州大学城市学院刘建49,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,6、资产的质量-变现能力/公允价值？,资产,历史成本,公允价值,如，设备购买时价格为100万元，可用5年，无残值。已用二年，净值为60万元，市场为40万元。此时，你选100万元？60万元？40万元？在资产负债表上的反映的金额就是不一样。,温州大学城市学院刘建50,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,7、谁对你持有资产权利谁对经济资源拥有要求权?(债权人？所有者？)破产清算时，谁的权利更多？你们银行关心企业什么？-还本付息or可持续发展？-你们对企业的信用台账已经建立，可对企业的预警机制建立了吗？关注利息未及时支付，对产业政策、环境影响等的综合评价如何？,温州大学城市学院刘建51,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（四）“负债”的面纱：1、定义：是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。-潜在义务-或有事项2、特征：负债是企业承担的现时义务；负债的清偿预期会导致经济利益流出企业；负债是由企业过去的交易或者事项形成的。,温州大学城市学院刘建52,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,3、负债的确认条件（同时满足）符合负债的定义；与该义务有关的经济利益很可能流出企业；未来流出的经济利益的金额能能够可靠地计量.,温州大学城市学院刘建53,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,4、分类：（偿还期限长短）流动负债:短期借款、应付及预收款项（应付票据、应付账款、其他应付款、预收账款）、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利等。“一年到期的非流动负债”非流动负债:长期借款、应付债券、长期应付款等。,温州大学城市学院刘建54,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,5、“负债”的总量：资产负债率=(负债总计/资产总计)x100%-总资产中有多大比例是通过负债取得的；企业清算时债权人利益保护程度。如高于50%时，债权人利益缺乏保障。-资产负债率与资产变现能力有关：房地产变现的价值损失小，专用设备难以变现。,温州大学城市学院刘建55,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,6、负债的结构：流动负债非流动负债流动比率=流动资产/流动负债是假设全部流动资产都可以变现，都可以偿还短期债务，全部流动负债都需要还清。速动比率=速动资产/流动负债非速动资产为：存货、待摊费用、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等。,温州大学城市学院刘建56,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,7、负债与资产的关系流动资产流动负债1年内到期的非流动资产1年内到期的非流动负债非流动资产非流动负债-过去现在将来-如果流动资产=流动负债，不能保证偿债，因为债务的到期与流动资产的现金生成不可能同步；所以，流动资产流动负债，即保有一定的营运资本作为“缓冲”，以防止流动负债“穿透”流动资产。,温州大学城市学院刘建57,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动负债）=（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产-流动资产流动负债，营运资本为正数，表明长期资本长期资产，超出部分可以被用作流动资产。,温州大学城市学院刘建58,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,8、满足下列条件之一的负债，应当归为流动负债：（1）预计在一个正常营业周期中清偿；（2）主要为交易目的而持有；（3）自资产负债表日起一年内到期应予清偿；（4）企业无权自主地将有偿推迟到资产负债表日后一年以后。,温州大学城市学院刘建59,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（五）所有者权益（股东权益）1、定义：是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。也可理解：企业投资人对其净资产的所有权。-在数量上表现为资产与负债的差额。2、来源构成：所有者投入的资本-实收资本、资本公积；直接计入所有者权益的利得和损失-资本公积；（见后ppt）留存收益-盈余公积、未分配利润。,温州大学城市学院刘建60,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,3、所有者权益的确认条件所有者权益体现的是所有者在企业中的剩余权益，其确认主要依赖资产和负债要素的确认；所有者权益金额的确定主要取决于资产和负债的计量。从报表的结构看：平衡。资产=负债+所有者权益移项后：结果资产-负债=所有者权益,温州大学城市学院刘建61,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,（六）对资产的重点关注现金流损益平衡点银行对账单积压的订单产品的库存产品销量退货记录员工人数风险控制（水、火）,温州大学城市学院刘建62,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,1、互相债务担保,当一方违约,另一方难脱干系创业积累高速成长贷款互相担保有人倒下多米诺骨牌式倒下出走残局-案例：温州经济技术开发总公司曾在1998年、1999年连续被评为中国进出口额最大的500家知名企业之一。,温州大学城市学院刘建63,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,1995至1999年，温州经济技术开发总公司经理，以该公司的名义，多次为温州四通公司，温州四通新技术有限公司、温州四通电子发展有限公司向7家银行及财政部门借款提供无偿担保，后来3家公司因经营亏损无力偿还贷款，至今仍有3167万元人民币本金及利息无法偿还，致使温州经济技术开发公司承担连带责任。温州经济技术开发总公司因为温州四通等公司担保而承担连带责任,致使办公楼被法院拍卖，账户被查封冻结，公司停业，造成国有资产巨大损失。后，其办公大楼被拍卖。,温州大学城市学院刘建64,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,-担保对企业财务的影响：-或有事项;-负债(预计负债)(现实义务);或有负债(潜在义务)-表内（难以反映）-表外（更具隐蔽性）。,温州大学城市学院刘建65,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,序债务性质担保对象金额对方状态结果1担保贷款华大不锈钢厂650破产催款2担保贷款企业260破产二审败付款3抵押贷款交通银行270欠贷4信用贷款工商银行485担保欠贷5抵押贷款金融机构4006货款供货商1000欠款合计3030,温州大学城市学院刘建66,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,2、资金链绷紧而脆弱的资金链和現金流量不足或断流使企业遭受重创而停产倒闭-资金链资金理想的资金链-时间-数量,温州大学城市学院刘建67,瓯海区会计学会从财务报表看公司理财2011-03-16,-产值、利润、现金（管理当局你的喜好？）假如,出售货1000万,增值税170万,款未收