第九章-证券、保险与信托

2020/4/30,1,第九章证券、保险与信托机构,第一节有价证券概述第二节证券机构第三节保险的相关概念及主要业务种类第四节信托的概念、特征第五节信托业务,2020/4/30,2,第一节有价证券概述,有价证券是具有一定票面金额、代表一定财产权利，并可以通过它取得一定收益的凭证。广义的有价证券共分三类：商品证券，代表商品的所有权或债权。货币证券，代表了对货币的所有权或债权。资本证券，代表对某项资本具有所有权或债权。狭义的有价证券，即资本证券，包括股票和债券。,2020/4/30,3,第二节证券机构,证券机构大概可分为两大类：证券管理机构和证券经营机构。证券管理机构是指对证券的募集、发行和买卖等业务在法律上制定管理规章和其他管理条例并实施监管的机构。证券经营机构是指为买卖证券的双方提供交易场所和服务、为资金供求双方提供适合需要的各种金融资产的机构。两类证券机构组成一国的证券管理与组织体系，其中证监会、证交所与证券公司在证券机构的组织结构中分别承担起监督管理、证券交易经营等不同的作用。,2020/4/30,4,第二节证券机构,一、证券交易所证券交易所是各种证券进行集中交易的场所。所有种类的证券，包括股票、债券、认股权证等都可以在证券交易所内，由证券商进场进行买卖。证券交易所的职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；审核批准证券的上市申请；组织、监督证券交易活动；根据有关规定对上市公司进行监督；提供和管理证券交易所的证券市场信息等。,2020/4/30,5,第二节证券机构,二、证券公司所谓证券公司是指在有关主管机构注册，经有关部门批准后专门经营证券业务的机构。其主要功能表现在：在发行市场中，通过承购、包销有价证券等活动促使发行顺利进行，使投资者将资金投入市场，而发行者则顺利筹得长期资金；在交易市场上，通过代理或自营买卖有价证券等活动，使投资者持有的证券能在一定合理的价格水平自由转移，保持证券的流动性。,2020/4/30,6,第二节证券机构及其主要业务,证券公司的类型按其功能分类，可将证券公司分为证券自营商、证券承销商和证券经纪商三类。,2020/4/30,7,第三节保险的相关概念及主要业务种类,一、保险的概念、基本要素和职能(一)保险的概念概括地说，保险是指风险损失的转移和分散，通过这种风险损失的转移和分散，保险可以起到使社会生产和生活稳定的作用。风险，是一种不能确定发生原因、时间和地点，但一旦发生就会给受其影响的单位或个人造成财产损失或者人身伤亡的事件。以风险对象来区分，有财产风险、责任风险、保证风险、人身风险四种。以风险原因来区分，有自然风险、社会风险和经济风险三种。,2020/4/30,8,第三节保险的相关概念及主要业务种类,(二)保险的基本要素作为经济补偿制度的保险，必须具备以下要素：风险不是投机性的。即保险的风险，被保险人只有受到损失的可能性，并没有获得收益的可能性。风险必须是偶然性的。可保风险既有发生的可能性，而且又必须是偶然和不可预知的。风险必须是大量的、分散的。即有大量同质而且相互独立的风险存在。必须是可能导致比较大的经济损失的风险。如果只是一点轻微的损失，就不需要保险来进行保障。必须是多个经济单位的结合。为了广泛分散风险，需要结合有共同风险顾虑的个人或单位，形成集体的力量来分担损失。,2020/4/30,9,第三节保险的相关概念及主要业务种类,(三)保险的主要职能分散风险职能。保险组织通过向投保人收取保险费，建立保险基金。当被保险人遭到损失时，用保险基金进行补偿。赔偿损失职能。是指保险人把有共同危险顾虑的经济单位和个人所缴付的保险费集中起来，对遭受危险损失的经济单位或个人实行经济补偿，以对抗危险，保障社会经济活动正常进行和人民生活安定。融通资金职能。保险的融资职能是指将保险基金的暂时闲置部分，重新投入到社会再生产过程中。,2020/4/30,10,第三节保险的相关概念及主要业务种类,二、保险公司和保险合同(一)保险公司所谓保险公司，是指依法设立的专门从事保险业务的公司。保险公司是依法设立的。保险公司是专门从事保险业务的公司。保险公司是按照公司的业务范围的标准来划分的一种公司。,2020/4/30,11,第三节保险的相关概念及主要业务种类,(二)保险合同概念。是指投保人和保险人约定的前者向后者交付保险费，后者在约定的责任范围内对前者负赔偿损失责任或支付一定金额的协议。主要内容和条款。在保险合同中，应该明确规定保险对象、保险金额、保险责任、除外责任、赔偿办法、保险费缴付办法及保险起讫期限等条款。保险对象一定要具体、明确，保险危险、保险事故也必须明确规定。保险条款是规定保险人与被保险人之间的基本权利与义务的条文，是保险公司对所承保的保险对象履行保险责任的依据。形式。保险合同有两种形式：一种是双方共同签署的合同或协议；另一种是由投保人提出投保申请，经保险人认可后由保险人单方签发的保险单。,2020/4/30,12,第三节保险的相关概念及主要业务种类,三、保险的主要业务种类(一)按风险对象分为财产保险、责任保险、保证保险和人身保险财产保险。也叫“损害保险”，就是指以物质财富及其有关利益所受损害为保险对象的保险。财产保险保的是各种各样的因自然灾害或意外事故造成的物质或其利益损失。责任保险。是以被保险人的民事损害赔偿责任作为保险对象的保险，它是一种无形财产保险。它承保被保险人在各种生产经营活动和日常生活中由于疏忽、过失等行为造成对他人的损害，依法应承担的经济赔偿责任。,2020/4/30,13,第三节保险的相关概念及主要业务种类,保证保险。实际上是一种担保业务。即由保险人代被保险人向权利人提供担保，在被保险人不履行契约义务，失去信用或者有犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。保证保险主要有契约保证保险、信用保险、忠实保证保险等。人身保险。是以人身和生命为保险对象的保险业务。参加了人身保险以后，一旦发生了意外伤害事故造成被保险人的人身伤害、死亡等后果，或者被保险人生存到保险期满之后，保险公司承担给付保险金的责任。,2020/4/30,14,第三节保险的相关概念及主要业务种类,(二)按保险的实施方式可分为强制保险和自愿保险强制保险。是指非出于投保人的意愿而是由国家规定其必须投保的保险。强制保险是自愿保险的对称。强制保险根据法律产生效力，无须投保人和保险人之间签订保险单作为依据。自愿保险。是强制保险的对称。是指投保人和保险人自愿协议订立的保险。投保人是否投保，完全凭其自愿，任何组织或个人都不得强迫。,2020/4/30,15,第三节保险的相关概念及主要业务种类,(三)按保险的保障职能可分为社会保险和普通保险两种形式社会保险。亦即劳动保险，是国家给予职工在生、老、病、伤、死亡时的物质帮助，其费用来源于国家财政或企业行政开支。社会保险是社会为保障国民经济正常运行而实施的保险，一般以国家或地方政府为经营主体。普通保险。一般是在自愿基础上形成的，以投保人交付保险费、保险人承担保险金给付为条件的保险，其保障对象是保险的参加者（单位或个人）。,2020/4/30,16,第四节信托的概念、特征,一、信托的概念信托有“信任”和“委托”两重含义，是一种建立在信任基础上的财产管理制度。信托的概念可以表述为：财产的所有者为了达到一定的目的，通过签订合同或协议，将其指定的财产委托信托机构（或个人）代为管理、营运和处分的经济行为。信托根据信托对象的不同，分为两种类型：一种以商品、物资为信托对象的商业信托；另一种是以资金、财产为信托对象的金融信托。,2020/4/30,17,第四节信托的概念、特征,在信托活动中，有信托行为、信托关系、信托目的、信托财产和信托期间等几个基本概念。信托行为。凡信托当事人在相互信任的基础上，以设定信托为目的，用签订合同或协议的书面形式，发生的一种法律上的行为，就是信托行为。信托关系。信托的成立，必须有三方面当事人：委托人、受托人、受益人。此三方围绕信托财产而产生的经济关系就是信托关系。信托目的。是委托人通过信托行为所要达到的目的。信托财产。是通过信托行为从委托人手中转移到受托人手中的财产。信托期间。是指信托存续的时间。,2020/4/30,18,第四节信托的概念、特征,二、信托的特征(一)信托的产生基于委托人对受托人的信任(二)受托人对信托财产仅享有有限权利(三)受托人通常不承担信托财产的损失风险(四)信托是多边的经济关系，信托业务具有中介性,2020/4/30,19,第五节信托业务,一、信托类业务信托类业务是指信托机构按照与委托人（法人或自然人）签订的信托契约，对其财产进行管理、营运和处分的业务，这类业务所涉及的信托财产包括货币资金、有价证券以及动产和不动产等。信托存款业务，是指信托机构接受客户的委托，将客户拥有所有权的资金存入信托机构，在双方约定的时间内，由信托机构运用管理，信托机构负责向受益人保本付息。信托贷款业务，是指信托机构运用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放的贷款。信托投资业务，是指信托机构用自有资金和稳定的长期信用资金，以投资者的身份直接向企业进行的投资。,2020/4/30,20,第五节信托业务,其他信托类业务主要有个人特约信托和动产、不动产信托等。个人特约信托业务是指信托机构接受个人委托，代为管理、营运和处分其财产，以实现其指定目的的业务。动产、不动产信托是指在动产和不动产的买卖过程中，在买方资金不足或卖方对买方信用不够了解的情况下，将财产所有权转移给信托机构，并从信托机构处获得融资或信用担保，最终实现动产和不动产销售的业务。,2020/4/30,21,第五节信托业务,二、委托类业务委托类业务是指信托机构按照委托人的意愿，对其委托资金进行管理、营运和处分，并收取一定手续费的业务。委托存款业务是指信托机构接受地方财政、企业主管部门或有关单位的委托所吸收的一种定期存款业务。委托贷款业务是指信托机构接受委托人的委托，在委托人存入的委托存款额度内，按其指定的贷款对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项信托业务。委托投资业务是指委托人事先将资金存入信托机构作为委托投资基金，委托信托机构向其指定的合资、联营企业和项目进行投资，并对投资的使用情况、投资单位的经营状况及利润分配等进行