模拟炒股实验报告.doc

淮 海 工 学 院 商 学 院 2011 至 2012 学年第 1 学期实 验 报 告 实验课程： 投 资 管 理 学 专业： 财务管理 班级： 财务091 姓名： 冯 敏 学号： 060913105 商学院现代管理实验室实验名称： 模拟证券投资实验 成绩： 模拟证券投资实验报告 *股票投资决策分析1实验项目实验一 证券交易基本行情的识读实验目的与要求现行的证券投资分析与决策大都借助于专门的证券分析软件进行。通过本实验，掌握一种证券分析软件（如分析家）的基本功能和基本操作。内实验容1、了解分析家软件的启动、关闭；2、了解证券交易所证券交易的品种；3、了解分析家软件的基本功能；4、证券模拟交易系统的使用；5、根据自己（或小组）的判断，选择一种（或多种）证券进行模拟交易。实验二 基本分析方法的实际运用实验目的与要求基本分析大都是建立在对所搜集资料的分析基础之上的。通过本实验，学会利用证券分析软件查看基本分析资料，并会利用互联网查找相关信息，并能进行初步的基本面分析。实验内容1、 学会查看证券F10资料（或信息地雷），以便了解上市公司相关信息；2、 通过互联网查找影响证券市场行情的宏观经济信息、政策信息和行业信息；3、 查看上次实验时所交易证券的F10资料；4、 根据所了解的宏观经济信息、行业信息，并结合F10资料修正投资对象，继续进行模拟交易。实验三 技术分析方法的实际使用实验目的与要求证券投资技术分析方法种类很多，通过本实验，利用四种常用技术分析方法的进行投资决策。实验内容1、 熟悉技术分析的各种图形；2、 熟悉K线图的含义，并利用不同周期的K线图进行行情预测；3、 观察证券价格的历史走势，研究其运行趋势，利用趋势分析法对行情进行预测分析；4、 观察证券价格轨迹，利用形态理论预测行情发展；5、 观察常见的技术指标与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能；6、 综合运行各种分析方法，选择一种（或多种）证券进行模拟交易。2 实验步骤2.1股票基本面分析深证A股大盘走势股票一：000590紫光古汉股票一、公司简介公司简称紫光古汉股票代码000590总股本20302.84万股流通股20294.20万股发行日期1996-01-05上市日期1996-01-19所属行业中药材及中成药加工业所属地区湖南所得税率25.00%经营范围研制、开发、生产口服液、大输液、片剂、原料药、丸剂、冲剂、酒剂、栓剂、水针剂、油膏剂、糖浆剂、血液制品、粉针剂及销售自产产品；生产销售食品、副食品、保健品、饮料、饮用水；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务，本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，本企业的进料加工和“三来一补”业务。主要产品以古汉养生精(口服液、片剂)为代表的中药系列产品,以盐酸洛美沙星(多龙)等各类输液为代表的西药制剂系公司介绍 公司前身是衡阳中药厂，1993年改制为定向募集公司-衡阳中药实业股份有限公司。主要产品品种有古汉养生精、古汉荷春栓、清暑解毒冲剂，以及各种密丸、药酒、保健饮料等。公司拳头产品“古汉养生精”是国家中药保护品种，部优质产品，该品采用地道天然药材，科学精制而成。 公司主要产品的优级品率为100%，抽检合格率100%。 公司在省内、西北、西南、华北、华东、中南等地设立了办事处或经营部，形成全国销售和售后服务网点。公司还积极开展国际市场，与马来西亚“康宝龄有限公司”达成初步意向，促进古汉养生精在马来西亚的销售；与美国大荣行合作，使古汉养生精以“功能食品”名义进入美国市场。公司拳头产品古汉养生精畅销国内，并销往东南亚、欧美市场，其国内外年销售额近7000万元。二、行业板块分析项目行业板块主行业归属行业板块列表标准行业中药材及中成药加工业医药制造业标准行业列表ICB行业制药医药与生物科技行业板块列表地区湖南-地区列表概念板块长株潭-概念板块列表个股(11年前3季)标准行业(11年前3季)市场流通股本（万股）20,294.203,777,718.78总股本（万股）20,302.844,833,818.35流通市值（亿元）21.515,854.83总市值（亿元）21.527,852.73市盈率39.5827.94市净率（倍）7.034.02财务每股收益0.250.39每股净资产1.624.42净资产收益率0.150.08主营业务收入（亿元）2.561,819.65净利润（亿元）0.50211.73流动比率0.882.53速动比率0.572.13三、公司分析（一）公司概况上市时间1996年01月19日总股本2.03亿股流通股2.03亿股每股收益(三)0.2459元每股净资产1.620元净资产收益率16.43%营业收入2.56亿营业收入增长率19.72%销售毛利率55.86%净利润4992.86万净利润增长率99.68%每股未分配利润-0.06元医药行业 华东医药(27.69 3.71%) 翰宇药业(43.90 3.56%) 迪安诊断(51.85 3.08%) 青海明胶(6.65 2.62%) 九 芝 堂(11.68 2.37%) 尔康制药(21.25 1.72%)（二）财务状况主营收入+营业利润 11年前3季实现主营收入25,618.85万元，营业利润5,676.90万元。净利润+每股收益 11年前3季实现净利润4,992.86万元，每股收益0.25元。股东权益+未分配利润 截至11年前3季最新股东权益32,874.97万元，未分配利润-1,156.74万元。总资产+负债 截至11年前3季最新总资产59,477.25万元，负债26,602.28万元。（三）紫光古汉最新财务评估与行业、市场比较股票二：000623吉林敖东股票一、公司简介公司简称吉林敖东股票代码000623总股本68802.96万股流通股63549.94万股发行日期1996-10-08上市日期1996-10-28所属行业中药材及中成药加工业所属地区吉林所得税率15.00%经营范围医药工业、医药商业、医药科研与开发；种植养殖、商业(国家专项控制、专营除外)、机械修理、仓储；本企业生产、科研所需要的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件(国家实行核定公司经营的12种进口商标除此之外)进口。主要产品安神补脑液、利脑心、益血生、颐和春、鹿茸 公司介绍 1993年3月,由延边敖东集团公司、吉林省信托投资公司、吉林轻工股份有限公司共同发起，以定向募集方式成立延边敖东药业(集团)股份有限公司。延边敖东集团公司的全部经营性资产连同负债进入敖东药业(集团)股份有限公司。 公司主要产品为安神补脑液、利脑心、益血生、颐和春、鹿茸，具有年产胶囊2.5亿粒、单班年产口服液2亿支的生产能力。公司产品主要在国内销售，主要销售市场集中于浙江、上海、江苏、天津等沿海地区。“安神补脑液”是国家卫生部认定的首家保护中成药，有较旺盛的市场需求。公司是全国中药行业首家通过ISO9002认证的医药企业。目前公司是“敖东城”注册商标的权利持有人。 1995年公司被吉林省政府列为吉林省20户重点企业，在电力、贷款、铁路运输等方面给予扶持。公司电力主要来自东北电网，目前公司拥有一条进户专线-北外线，基本能够保证公司的电力供应。 本公司是以生产中成药为主的国家大二型企业，是吉林省现代企业制度试点企业之一，被吉林省评为标准化股份制企业，进入国家中成药工业企业50强，吉林省中成药加工企业综合实力第一名，成为吉林省规模大、效益好、后劲足十佳企业之一。二、行业板块分析项目行业板块主行业归属行业板块列表标准行业中药材及中成药加工业医药制造业标准行业列表ICB行业制药医药与生物科技行业板块列表地区吉林-地区列表概念板块参股金融-概念板块列表个股(11年前3季)标准行业(11年前3季)市场流通股本（万股）63,549.943,777,718.78总股本（万股）68,802.964,833,818.35流通市值（亿元）168.285,854.83总市值（亿元）182.197,852.73市盈率20.5627.94市净率（倍）2.404.02财务每股收益2.720.39每股净资产13.054.42净资产收益率0.210.08主营业务收入（亿元）8.091,819.65净利润（亿元）18.69211.73流动比率3.792.53速动比率3.382.13二、公司分析（一）公司概况 所属地区：吉林上市时间：1996-10-28标准行业：中药材及中成药加工业每股收益：2.72ICB行业： 制药每股收益同比增长：80.38%总股本(万股)： 68,802.96主营收入(亿元)：8.09流通股本(万股)：68,802.96主营收入增长率：3.85% 每股未分配利润：10.59净利润(亿元)： 18.69每股资本公积金：0.43净利润增长率：116.45%股东户数(户)：100438每股净资产：13.05户均持股：6850净资产收益率：20.82%市盈率：7.06一年低点： 25.40市净率：1.965日涨跌幅：-0.66%五日换手率： 0.0210日涨跌幅： -3.46%十日换手率：0.08一年高点：42.16（二）财务数据主营收入+营业利润 11年前3季实现主营收入80,948.17万元，营业利润230,410.52万元。净利润+每股收益 11年前3季实现净利润186,925.06万元，每股收益2.72元。股东权益+未分配利润 截至11年前3季最新股东权益897,672.96万元，未分配利润728,530.02万元。总资产+负债 截至11年前3季最新总资产1,009,691.01万元，负债103,377.02万元。（三）吉林敖东最新财务评估与行业、市场比较2.2股票技术分析股票一：000590紫光古汉股票（1）股票近一周的价格、交易量等相关统计数据图：（2）对走势图的分析：(K线、形态分析等)：近两周内缺乏资金关照；从一天盘面来看，明日可能上涨。最近几天观察短线反弹能否持续；该股近期的主力成本为13.06元，股价在成本下方运行，目前虽有弱反弹，仍需注意风险；股价仍处于熊途；（3）技术指标分析（选用1-2个指标即可）：股票二、000623吉林敖东股票（1）股票近一周的价格、交易量等相关统计数据图：（2）对走势图的分析：(K线、形态分析等)：最近得到资金关照；从一天盘面来看，盘中抛压仍大。最近几天观察短线反弹能否持续；该股近期的主力成本为29.95元，价格连续在成本以下运行，尽显弱态，还有下跌空间；股价仍处于熊途。（3）技术指标分析：3 结论一、交易记录及浮动盈亏情况经过分析，我在12月7日买入5000股紫光古汉，买入价是10.43元，共支出52410.88元，保本价是10. 48元，在12月12日以10.60的价格全部卖出紫光古汉，收入53000元，净收入600元。另外，12月9日我又买进20000股吉林敖东，虽然吉林敖东现在情势不好，可是经过多方面分析，我相信它会涨起来的，所以我打算长期持有，不过由于实习时间有限，现在还在手里没动。这次模拟炒股实习，我感觉受益颇多。特别是让人难以意料的客观风险，但个人的心理因素也很重要，也领会到了一些基本的投资选股理念。起初，我们在智盛金融投资实战系统注册了账号，每人有一百万的虚拟货币，我们可以进行自由的投资选择，可以投资股票、基金或者国债。而我们大部分人选择炒股。刚开始由于第一次操作，很紧张，就找了几只股小试牛刀。有了一次经验以后才大手笔买进卖出。初学证券投资分析的时候，对于理论知识不屑一顾，感觉它讲的太老套了，不进股市实际操作知道再多也是没用的，可是经历了网络模拟交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，经验老道的股民，是通过技巧来赚钱的。刚开始模拟交易时，技术分析一点不懂，虽然看了关于K线图的理论知识，但还是不懂的如何去运用，也不懂其中的一投资技巧，所以买回来的股票基本都是亏的，到心有戚戚焉，恶补专业理论知识，在逐步的学习中，我慢慢懂得通过阳线及阴线的形态去选择股票，再结合当天的成交量，相关指数，以及政策多方面的因素来该股是否有升的希望。话说：股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的。由于时间的局限，所以我都是做短线炒股，下面是我的几点认识： 1.在形势不利的时候及时抽身而退，从而使损失最小化，千万不要犹豫不决。或者抱有侥幸心理。2.卖出去的股，哪怕第2天又涨了也不要后悔,有的是机会。3.买进趋势明朗的股票,不要买趋势不明的股票,最好是有5日均线支撑的，因为这样比较有保障，就算亏，也不会亏很多。4.尽量要买好股，如市场热点的股票，不要买垃圾股，垃圾股涨的快，但跌起来会更快。买进最近换手率较高的股票，赚得多而快。5.仔细观察k线图，不要心理过急，或者太贪，以防其到达最高价而会落。6.一次不要把所有的资金用在1个股票上,因为鸡蛋在1个篮子里的风险永远大于分开放的风险，但也不要买太多只股，以免照应不过来。在生活中，有时我们必须与经济中的金融体系打交道。我们会把自己的储蓄存入银行帐户，或者要借住房抵押贷款买房。在我们找到一份工作以后，我们将决定是否把退休账户里的钱投资股票、债券或其他金融工具。我们也会努力理出自己的股票组合，然后将决定把赌注押在那些已有良好信誉的公司还是押在刚上市的新公司上。在我们作出的这些金融决策中，我们可以看到两个相关的要素：时间和风险。他涉及我们今天作出的、将影响我们未来生活的决策，但未来是不可知的。当我们决定把一部分收入准备进行储蓄或进行投资时，决策的依据是对未来可能结果的猜测。一般来说，股票投资的期望收益会比储蓄的收益高，但是股票投资存在很大的不确定，这将使得股票收益大打折扣。如果你是一个风险偏好者或者你会选择一份可能收益高且与储蓄的期望收益相同的但是风险较大的股票投资。但是对我们大多数人来说，由于资产边际效用递减的性质我们理性人都是风险厌恶的。为了应对风险，金融投资学向我们风险厌恶者提出了实用的建议，那就是“不要把你所有的鸡蛋放在一个篮子里”，即所谓的投资多元化。但是我们还是需要通过自己的公司的基本面分析。对于基本面的分析我们需要分析公司的一些基本信息如公司的入市时间、市盈率、所属行业等等，还要对公司的长期和现阶段的经营状况进行分析。通过对这些基本面的分析，根据我们自己的偏好决定选择哪些公司作为投资的对象。我个人觉得大多数股票从估值角度来看是很便宜，问题是市场价格有时候看估值没用，但是低估了可以更加低估，高估了同样可以更加高估，不过从长期而言价格总是在低估和高估之间运行，我们要做的就是趁估值投资，趁高估出局，投资时要投资熟悉的企业，也要考虑价格成本，因为价格成本会决定投资回报率。一个好的价格成本，比选择了一个优秀的企业可能更能获得好的回报，因此尽量以低廉的价格投资就变得非常重要，这需要耐心等待这样的机会出现，常理来说低廉的价格永远是产生的市场人气低迷时期。还有就是其实图表也无法判断短期价格波动，也不要去预测，如果你认为倍的回报是满意的，你现在就可以去投资它，如果你认为我想再等等价格低点，那么也可以等等。“不过不论你做了什么样的决定，你都要明白一个道理，那就是你的每个抉择都是存在两面性的，有利有弊”，这是每个投资者都应该要明白的道理。投资制胜的关键是找到正确的投资标的，以合适的价格投资，耐心的长期持有，之所以要长期持有，原因很简单，就是短期的价格无规律可循，最后还要说到，价格低估了可以更加低估，高估了同样可以更加高估。在整个模拟炒股的过程中，我的心情