银行政府引导基金服务方案

,银行政府引导基服务方案,一、业务背景,探索起步：20世纪80年代初，我国开始由政府推动创业投资发展。引入国际先进经验，探索新的创业投资政策。2002年1月，我国第一只由政府出资设立的具有“引导”名义的创业引导基金中关村管委会出资设立“中关村创业投资引导资金”逐步试点：创业投资引导基金故那里暂行办法颁布2005年，中央十部委发布创业投资企业管理暂行办法2007年，财政部、科技部制定了科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法规范化运作：2008年10月，由国家发展改革委、财政部、商务部联合制订的关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见获国务院批准，并以国务院办公厅名义发布全面发展：2014年，各个地方政府陆续出台相关政策并成立了专项基金，掀起了发展政府引导基金的新浪潮,一、业务背景,2006年-2014年政府引导基金设立情况,一、业务背景,新闻报道,2014年底，河南省政府与建行、交行、浦发银行正式签署“河南省新型城镇化发展基金”战略合作协议，分别成立“建信豫资城镇化建设发展基金”、“交银豫资城镇化发展基金”和“浦银豫资城市运营发展基金”，总规模将达到3000亿元。2015年3月23日，平安银行与武汉市政府在深圳签署战略合作协议，确定合作发起产业基金，支持武汉城市基础设施建设、“三旧”改造等重大发展项目。2015年6月底，溧阳首单城市发展基金4.5亿元已到位，期限为7年，专门用于燕山新区旧城改造、城市基础设施等项目建设。,2014年5月、2015年1月国务院总理李克强主持召开国务院常务会议的两次讲话，鼓励设立创业引导基金。国务院43号文下发，国务院、财政部多次提出大力推广运用PPP模式融资，设立支持基金,二、政府引导基金意义,政府引导基金是指由政府部分出资，同时吸引金融机构、专业投资机构和社会资本，发起并设立的专项基金，基金以股权或债权等方式投资于新兴产业、国企混合制改革、城市开发建设等领域，支持地区经济的发展。,城市发展基金（和土地有关的）,城市建设基金（和城市建设有关的）,产业引导基金（和地区优势产业有关的）,城市土地开发基金城市棚户区改造基金城市保障房建设城市三旧改造基金产业园区建设,有现金流的PPP项目无现金流的公益项目路桥、港口、机场、水务、清洁能源建设等,产业基金新型产业支持基金等,三、政府引导基金基础介绍,概念,主要类型,城市发展/建设基金适用对象,棚户区改造、保障房建设项目等，应列入政府相关年度计划。,基金应采取结构化涉及，并由政府出资到一定比例作为劣后。,对于无现金流或者现金流不能完全覆盖的项目，需政府出具相关文件提供一定增信。,三、政府引导基金基础介绍,项目2,项目3,地方政府,招商银行,城市发展/建设基金,劣后级,优先级,托管,管理,管理人,招商银行,一级土地开发（入股项目公司）,外部机构（或有）,劣后级,注意1、可以是基金入股项目公司形式2、也可以是基金直接获得项目特许经营权,三、政府引导基金基础介绍,城市发展/建设基金交易结构,1,三、政府引导基金基础介绍,增信措施,三、政府引导基金基础介绍,产业引导基金,2、优选：列入十二五发展规划、列入一路一带政策支持、当地优势产业的升级、高新技术行业、永远为朝阳行业的医疗、教育、旅游、文化产业。,重点支持领域：-和当地有关的产业改造升级或新型产业发展；,重点支持模式-结合上市公司产业链整合，未来可通过置入上市公司退出；-产业基金中与国资关联的混合制改革基金、员工持股基金；,三、政府引导基金基础介绍,地方政府,招商银行,政府产业投资引导母基金（结构化）,劣后级/夹层,优先级,托管,管理,管理人,新兴产业VC/PE母基金,国企混改并购母基金,对冲母基金,新三板基金,外部机构,劣后级,招商银行,产业引导基金交易结构,3,1,基金以股权或股权+债权形势入股项目公司，补充资本公积资金使用相对灵活,最高比例可达1:5单笔金额大，一般约20-30亿,最长可达10年，一次审批，可分批提款，减少资金闲置分批按计划还款，降低一次到期还款压力,减低负债率,杠杆比例高,期限长,四、优势,理财资金充裕,理财资金规模超万亿，仅排名工行之后表内表外融资相结合,1,五、案例,总行已落地项目,25亿,5亿,江阴城市发展基金,江阴城市发展基金（30亿）,1,七、案例,总行已落地项目,江阴城市发展基金,唐山世园会PPP（10亿元）,1,五、案例,常熟市城市发展基金30亿元