财务报表分析ppt课件

.,财务比率分析一、衡量企业偿债能力的指标短期偿债能力速度快、赊销比重小或期限短的行业流动比率就比较低目的：衡量企业流动资产中可立即用于偿还短期债务的能力,流动比率=,流动资产,流动负债,速动比率=,速动资产,流动负债,.,一、衡量企业偿债能力的指标长期偿债能力作用：反映企业资产总额中有多大比例是依靠借贷筹集的，衡量企业利用债权人资金的能力,资产负债率=,负债总额,资产总额,100%,.,说明：年度内存货从入库到销售出库的平均次数说明：从采购存货、投入生产、到销售所需要的时间,存货周转率=,营业成本,平均存货,存货周转天数=,360,存货周转率,=,平均存货360,营业成本,.,说明：在一个会计年度内，固定资产周转的次数，或表示每1元固定资产支持的销售收入。,固定资产周转率=,营业收入,平均固定资产原值,.,第二节企业财务报表的组成内容,.,第二节企业财务报表的组成内容,.,第三节制约企业报表编制的基本会计假设,作用：限定了会计处理与财务报告的空间范围限定了企业会计活动的范围影响会计概念，资产影响会计行为，出发点为企业主体的立场,会计主体,.,作用：为企业在编制报表时会计方法的选择奠定了基础注意：是否受到破产和清算的威胁？对资产分类和价值的影响？历史成本清算价值对长期资产、费用摊销的影响？对负债分类和价值的影响？可偿还价值某些债务按高于正常陈报的价值进行报告,持续经营,.,持续经营假设的结果作用：决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报表所涵盖的时间跨度注意：自然营业年度与日历年度的区别？会计期间越短，财务报告越不可靠？会计期间的划分应当体现较为完整的生产经营过程,会计分期,作用：为企业统一汇总、计量大量经济业务提供了可能注意：币值是否稳定？如何考虑通货膨胀的影响？企业是否披露相关信息？,货币计量,第四节制约企业报表编制的一般原则,是否会成为保持不真实会计记录的理由？例：合并处理中，购买方要求出售方大额计提资产减值。表面理由：以“谨慎”原则真实理由：减少并购后需要结转的销售成本、需要计提的固定资产折旧和无形资产摊销。,谨慎,.,一、可供出售金融资产质量分析1.含义:可供出售金融资产是指企业没有划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。2.特征：（1）在活跃市场上公开报价、公允价值能够持续可靠获得和计量（2）持有意图不十分明确,.,3.应用：初始计量时，公允价值计量，交易费用计入资产成本；后续计量时，公允价值计量，公允价值变动直接计入“资本公积其他资本公积”，处置时再将其转入投资收益。一般数量较大，其公允价值变动损益是影响股东财富账面价值的主要因素，且其收益成为了上市公司大幅增加负债的依据。但在其发生损失时，部分上市公司不能相应地压缩负债，到时存在诱发财务危机的巨大风险。正确利用可供出售金融资产公允价值变动会计信息对于报表使用者规避风险具有重要意义。,.,.,4.可供出售金融资产质量分析周转性并不强企业对该项资产并不打算随时变现，而是欲通过长期持有来获取收益。变现性比较强企业急需现金时，该项目便可以按照公允价值变现，转换为已知金额的现金。盈利性大小完全取决于出售价格与初始购买成本之间的差额关注其分类是否恰当确认其是否符合相应的标准，会计处理是否正确。企业有可能将贬值的交易性金融资产划分为可供出售金融资产，将损益计入资本公积，粉饰报表,.,.,1.含义：指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，包括国债、企业债券和金融债券等。股权投资属于持有至到期投资吗？2.持有至到期投资质量分析盈利性分析变现性分析-根据其项目构成及债务人构成分析变现性分析-根据持有至到期投资的减值情况分析,.,盈利性分析按权责发生制确认利息收入投资收益是定期收取的利息，是按照实际利率计算出来的投资收益（而不是实际的现金流量）。应高于同期银行存款利率。变现性分析根据其项目构成及债务人构成分析借助持有至到期投资明细表分析债务人在需要偿还的时点是否有足够的现金，对债务人的偿债能力做进一步判断，来评价项目的变现性。,.,变现性分析根据持有至到期投资的减值情况分析（注意少提或多提）分析持有至到期投资的减值准备的计提情况，可以直接判断持有至到期投资的变现性。长期资产的减值准备虽然不允许转回了，但流动资产和金融资产的减值准备还是可以转回的。需要防止企业利用持有至到期投资的减值准备的计提和转回来操纵利润。,.,单位：百万元人民币,.,1.含义：长期股权投资是指企业持有的对其子公司、合营企业及联营企业的权益性投资及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。2.企业进行长期股权投资的目的多种多样维持稳定的业务关系；横向联合；多元化经营；将其作为自身经营活动的有力补充，提高整体业绩；,.,.,.,3.特点：进行长期股权投资，意味着会占用相当数额的资金，因此若企业资金困难，会加剧企业的财务困境。长期股权投资的风险也较大（相较于持有至到期投资）。,.,4.盈利性分析长期股权投资方向对盈利性的影响长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响（应该采用成本法而没采用）,.,投资方向与自身的核心竞争力一致同方向变化投资方在某行业内有核心竞争力时，横向投资则可以利用其在行业内的特殊优势，创造更高利润；与自身的核心竞争力不一致互补态势若是多元化的尝试，则可能会出现业绩的互补情况。,重大变化收回或转让投资：优化结构或资金需求增加新的长期股权投资：实现扩张或调整投资组合或资产重组权益法确认收益而增加投资：“泡沫”性增加,.,.,投资运用的资产种类货币资金对外投资，投资方向上的选择性强，有效满足多元化发展的需求；表内非货币性资源对外投资，可能是资产重组，投资方向与原来的经营活动关系密切；表外的无形资产对外投资，是企业表外资源价值实现的方式。,.,投资收益确认方法长期股权投资会计核算方法,新企业会计准则规定，投资方占被投资方股权比例在20%以上及50%以下的采用权益法计算投资收益。投资方占被投资方20%以下或50%以上的采用成本法计算投资收益。简单点说，权益法就是年终被投资方一旦有权益变动，投资方相应的权益也要按持股比例跟着变动，并不一定要投资方实现分红，变动数要根据实际情况来看。成本法就是被投资方有分红，投资方就确认收益，无分红或是亏损投资方不需确认。分析报表两种方法都应该考虑。,.,.,.,.,投资收益确认方法成本法：投资收益确认与现金流入有直接关系，不会带来利润和长期投资的泡沫。权益法：不可避免地出现投资收益和长期股权投资的“泡沫”，泡沫成分大小取决于被投资方分派现金股利的程度。,方法选择偏好性应该用权益法而不用，采用成本法。原因：不想被被投资方的糟糕业绩拖累。现行准则中，母公司对子公司的投资由权益法改为成本法核算，在子公司盈利的情况下，母公司现在确认的投资收益和资产会减少，减少被投资企业对投资企业的影响，减少了利润操纵的空间，使母公司业绩更加真实。,.,5.变现性分析途径：转让投资，取决于双方的意愿与讨价还价能力。在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，按账面价值高于按市场收益率对未来现金流折现的现值部分，确认为减值损失，其不得转回。分析长期股权投资的减值准备的情况，也可以反映项目的变现性。,.,.,.,.,.,.,.,.,单项选择题（1）长期股权投资项目的（A）呈现出较大的波动性，具体要依据其投资方向、年内所发生所发生的重大变化、投资所运用的资产种类、投资收益确认方法等诸多因素来决定。A.盈利性B.周转性C.变现性D.时效性E.与其他资产组合的增值性（2）长期待摊费用实质上是按照权责发生制原则资本化的支出，本身没有交换价值，不可转让，因而根本没有（C），盈利性的大小要视具体项目情况而定。A.盈利性B.周转性C.变现性D.时效性E.与其他资产组合的增值性,.,2.多项选择企业的不良资产区域主要存在于（ABCD）其他应收款周转缓慢的存货闲置的固定资产长期待摊费用商誉,一、或有负债的定义和种类（一）定义：过去交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以确认过去交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量（二）特征过去交易事项产生结果的不确定性经济利益流出企业的可能性对外投资现金流入：对外扩张期对外投资现金流出相应现金流入：更新改造期长期经营性资产引起现金流出相应现金流入：收缩调整期(三)筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效,二、现金流量质量以及现金流量的质量特征现金流量质量：企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行顺畅运转的质量1、企业现金流量的结构与状态体现了企业发展战略的要求2、在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应当有足够的支付能力，并能为企业的扩张提供现金流量的支持3、筹资活动现金流量能够适应经营活动、投资活动对现金流量的需求，且无不当融资作为,一、单选题：1.编制现金流量表时，企业的罚款收入应在（）项目反映。A“销售商品、提供劳务收到的现金”B“收到的其他与经营活动有关的现金”C“支付的其他与经营活动有关的现金”D“购买商品、接受劳务支付的现金,B,一、单选题：2.下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）A销售商品收到的现金B发行债券收到的现金C发生筹资费用所支付的现金D分得股利所收到的现金,A,一、单选题：3.（）在“支付给职工以及为职工支付的现金”项目中反映。A支付给企业销售人员的工资B支付的在建工程人员的工资C企业支付的统筹退休金D企业支付给未参加统筹的退休人员的费用,A,一、单选题：4.应收票据贴现属于（）。A经营活动产生的现金流量B投资活动产生的现金流量C筹资活动产生的现金流量D不涉及现金收支的筹资活动,A,一、单选题：5.在下列事项中，（）不影响企业的现金流量。A取得短期借款B支付现金股利C偿还长期借款D以固定资产对外投资,D,一、单选题：6.企业偿还的长期借款利息，在编制现金流量表时，应作为（）项目填列。A偿还债务所支付的现金B分配股利、利润或偿付利息所支付的现金C补充资料D偿还借款所支付的现金,B,一、单选题：7.编制现金流量表时，本期退回的增值税应在（）项目中反映。A“支付的各项税费”B“收到的税费返还”C“支付的其他与经营活动有关的现金”D“收到的其他与经营活动有关的现金”,B,一、单选题：8.下列各项中，会影响现金流量净额变动的是（）A用原材料对外投资B从银行提取现金C用现金支付购买材料款D用固定资产清偿债务,C,一、单选题：9.下列项目会减少企业现金流量的是（）。A购买固定资产B长期待摊费用摊销C固定资产折旧D固定资产盘亏,A,一、单选题：10.现金流量表是以（）为基础编制的。A现金B营运资金C流动资金D全部资金,A,二、多选题：1.（）属于筹资活动产生的现金流量。A借款收到的现金B用固定资产清偿债务C偿付利息所支付的现金D取得债券利息收入所收到的现金,AC,二、多选题：2.“收回投资所收到的现金”项目反映（）。A企业出售长期股权投资收到的现金B企业收回长期债权投资本金收到的现金C企业收回长期债权投资利息收到的现金D企业收回用于长期投资的固定资产,AB,二、多选题：3.下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量的有（）。A购买固定资产所支付的现金B工程交付使用前的利息支出C融资租赁所支付的现金D经营租赁所支付的现金,BC,二、多选题：4.（）不会影响现金流量净额的变动。A将现金存入银行B用现金对外投资C用存货清偿债务D用原材料对外投资,ACD,二、多选题：5.下列各项中，影响经营活动现金流量的项目有（）。A发行长期债券收到的现金B偿还应付购货款C支付生产工人工资D支付所得税,BCD,二、多选题：7.下列各项中，影响筹资活动现金流量的项目有（）。A支付借款利息B融资租入固定资产支付的租赁费C支付各项税费D发行债券收到的现金,ABD,二、多选题：8.下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）A支付的所得税款B购买机器设备所支付的增值税款C购买土地使用权支付的耕地占用税D支付的印花税,AD,二、多选题：9.企业“处置固定资产、无形资产或其他长期资产所收回的现金”项目反映（）。A企业处置固定资产所收回的现金B企业处置无形资产所收回的现金C企业处置其他长期资产所收回的现金D企业由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入,ABCD,二、多选题：10.“投资所支付的现金”项目反映（）。A企业取得长期股权投资所支付的现金B企业取得长期股权投资所支付的佣金C企业取得长期股权投资所支付的手续费D企业取得长期债权投资所支付的现金,ABCD,三、判断题1.企业销售商品，预收的账款不在“销售商品、提供劳务收到的现金”项目反映。2.我国企业会计准则现金流量表在要求企业按间接法编制现金流量表的同时，还要求企业在现金流量表附注的补充资料中按直接法将净利润调节为经营活动的现金流量。3.作为现金流量表编制基础的现金是指现金及现金等价物。,三、判断题4.企业一定期间的现金流量可分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量。5.现金流量表是反映企业一定时期现金及其等价物流入和流出的报表。6.企业本期应交的增值税在利润表中的“主营业务税金及附加”反映。,三、判断题7.企业前期销售本期退回的商品支付的现金应在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目反映。8.企业分得的股票股利可在“取得投资收益所收到的现金”项目反映。9.融资租入固定资产支付的租赁费，在经营活动产生的现金流量反映。,三、判断题10.“债务转为资本”项目应在现金流量表的补充资料中填列。11.“企业捐赠现金支出应在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反映。12.企业预交的营业税应在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目反映。,四、计算题1.某公司发生如下经济业务：（1）公司分得现金股利10万元；（2）用银行存款购入不需要安装的设备一台，全部价款为35万元；（3）出售设备一台，原值为100万元，折旧45万元，出售收入为80万元，清理费用5万元，设备已清理完毕，款项已存入银行；（4）计提短期借款利息5万元，计入预提费用；该企业投资活动现金流量净额为多少？,四、计算题1.答案：分得股利或利润所收到的现金=100000元处置固定资产而收到的现金净额=800000-50000=750000元购建固定资产所支付的现金=350000元投资活动现金流量净额=750000+100000350000=500000元,四、计算题2.某公司发生如下经济业务：（1）销售产品一批，成本为250万元，售价为400万元，增值税税票注明税款68万元，货已发出，款已入账；（2）出口产品一批，成本为100万元，售价为200万元，当期收到货款及出口退税18万元；（3）收回以前年度应收账款20万元，存入银行；试问，企业本期现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”的金额。,四、计算题1.答案：销售商品、提供劳务收到的现金=4000000+2000000+200000+680000=6880000元,四、计算题3.某企业本期商品销售收入实际收到现金936万元，其中增值税销项税额136万元，本年度销售退回支出现金50万元（不含增值税）收到出口退税17万元，则该企业销售商品的现金流入为多少？,四、计算题1.答案：该企业销售商品的现金流入为936-50=886（元）,五、少数股权1、定义：少数股东在企业中享有的权益2、体现：合并资产负债表中的少数股东权益合并利润表中的少数股东损益3、编制理论（1）母公司理论母公司角度，母公司、子公司是拥有与被拥有的关系合并资产负债表中，少数股权位于负债和股东权益之间合并利润表中，少数股东损益视为费用，为合并损益的扣减项,一、从合并报表的基本编制看合并报表的特征(一)合并报表反映的会计主体是会计意义上的“主体”，不反映任何现存企业的财务状况与经营成果母公司与子公司所组成的企业集团中符合合并范围的企业（二）合并范围、合并报表编制方法的可选择性，合并报表的“表之表”特点，合并报表的外在表现弹性化1、合并范围的可选择性纳入合并范围的一定是子公司，即为母公司所控制的被投资企业；并非所有因控制关系而界定的子公司都应纳入合并范围，往往是母公司所实施的控制权是暂时的或受到限制等原因造成的。,第四节合并报表分析与财务状况质量,合并范围对于合并报表信息质量具有至关重要的影响,2、合并报表编制方法的可选择性如果纳入合并范围的子公司属于不同行业，遵循不同会计制度，不同会计政策和方法，提高了编制合并报表的难度。3、合并报表的“表之表”特点以个别报表为编制基础不存在可验证性，只具有逻辑关系的正确与否内部交易的剔除与部分项目的直接相加，使得对个别报表有意义的信息在合并报表中有用性下降或消失,一、单选题：1.编制现金流量表时，企业的罚款收入应在（）项目反映。A“销售商品、提供劳务收到的现金”B“收到的其他与经营活动有关的现金”C“支付的其他与经营活动有关的现金”D“购买商品、接受劳务支付的现金,B,一、单选题：2.下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）A销售商品收到的现金B发行债券收到的现金C发生筹资费用所支付的现金D分得股利所收到的现金,A,一、单选题：3.（）在“支付给职工以及为职工支付的现金”项目中反映。A支付给企业销售人员的工资B支付的在建工程人员的工资C企业支付的统筹退休金D企业支付给未参加统筹的退休人员的费用,A,一、单选题：4.应收票据贴现属于（）。A经营活动产生的现金流量B投资活动产生的现金流量C筹资活动产生的现金流量D不涉及现金收支的筹资活动,A,一、单选题：5.在下列事项中，（）不影响企业的现金流量。A取得短期借款B支付现金股利C偿还长期借款D以固定资产对外投资,D,一、单选题：6.企业偿还的长期借款利息，在编制现金流量表时，应作为（）项目填列。A偿还债务所支付的现金B分配股利、利润或偿付利息所支付的现金C补充资料D偿还借款所支付的现金,B,一、单选题：7.编制现金流量表时，本期退回的增值税应在（）项目中反映。A“支付的各项税费”B“收到的税费返还”C“支付的其他与经营活动有关的现金”D“收到的其他与经营活动有关的现金”,B,一、单选题：8.下列各项中，会影响现金流量净额变动的是（）A用原材料对外投资B从银行提取现金C用现金支付购买材料款D用固定资产清偿债务,C,一、单选题：9.下列项目会减少企业现金流量的是（）。A购买固定资产B长期待摊费用摊销C固定资产折旧D固定资产盘亏,A,一、单选题：10.现金流量表是以（）为基础编制的。A现金B营运资金C流动资金D全部资金,A,二、多选题：1.（）属于筹资活动产生的现金流量。A借款收到的现金B用固定资产清偿债务C偿付利息所支付的现金D取得债券利息收入所收到的现金,AC,二、多选题：2.“收回投资所收到的现金”项目反映（）。A企业出售长期股权投资收到的现金B企业收回长期债权投资本金收到的现金C企业收回长期债权投资利息收到的现金D企业收回用于长期投资的固定资产,AB,二、多选题：3.下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量的有（）。A购买固定资产所支付的现金B工程交付使用前的利息支出C融资租赁所支付的现金D经营租赁所支付的现金,BC,二、多选题：4.（）不会影响现金流量净额的变动。A将现金存入银行B用现金对外投资C用存货清偿债务D用原材料对外投资,ACD,二、多选题：5.下列各项中，影响经营活动现金流量的项目有（）。A发行长期债券收到的现金B偿还应付购货款C支付生产工人工资D支付所得税,BCD,二、多选题：7.下列各项中，影响筹资活动现金流量的项目有（）。A支付借款利息B融资租入固定资产支付的租赁费C支付各项税费D发行债券收到的现金,ABD,二、多选题：8.下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）A支付的所得税款B购买机器设备所支付的增值税款C购买土地使用权支付的耕地占用税D支付的印花税,AD,二、多选题：9.企业“处置固定资产、无形资产或其他长期资产所收回的现金”项目反映（）。A企业处置固定资产所收回的现金B企业处置无形资产所收回的现金C企业处置其他长期资产所收回的现金D企业由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入,ABCD,二、多选题：10.“投资所支付的现金”项目反映（）。A企业取得长期股权投资所支付的现金B企业取得长期股权投资所支付的佣金C企业取得长期股权投资所支付的手续费D企业取得长期债权投资所支付的现金,ABCD,三、判断题1.企业销售商品，预收的账款不在“销售商品、提供劳务收到的现金”项目反映。2.我国企业会计准则现金流量表在要求企业按间接法编制现金流量表的同时，还要求企业在现金流量表附注的补充资料中按直接法将净利润调节为经营活动的现金流量。3.作为现金流量表编制基础的现金是指现金及现金等价物。,三、判断题4.企业一定期间的现金流量可分为经