公司财务会计报表及其分析 PPT课件

1,学习目标：1）理解财务报表结构2）财务分析,第二章理解财务报表,2,Part1报表结构,财务报表的目标：向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策。财务报告的主要内容：1资产负债表2损益表/利润表3现金流量表4股东权益变动表,3,4,5,6,7,8,Accounting,Part2利润表vs.现金流量表,权责发生制收入只有在已经赚取时予以确认，费用只有在实际发生时予以确认.,收付实现制收入在收到现金时确认，费用在现金支付时确认.,9,可以通过两个途径计算:从现金收款日记帐获得.应收帐款的减少从赊销信息获得.,例1)直接法下销售商品收取现金额的确定,注:现金=负债+所有者权益-非现金资产,-,+,预收帐款的减少,预收帐款的增加,10,第1步第2步,例2直接法下购买商品支付现金额的确定,注:-现金=-负债-所有者权益+非现金资产,11,折旧、摊销和折耗费用经营活动现金流量与之并不相关.在运用直接法时，这些费用都不需要纳入现金流量表中予以反映.,例3直接法下折旧费用的处理,12,97.5%的国外公司运用间接法编制现金流量表,而我国要求同时用直接法、间接法编制现金流量表.,例4通过间接法报告经营活动现金流量,13,East公司报表显示，2002年度净收益为$125,000，应收帐款账户增加$7,500，应付帐款账户增加$10,000.同时，该年度折旧费用为$12,500.,间接法示例,East公司2002年度经营活动现金流量情况如何?,14,间接法下，计算经营活动现金流量需从净收益开始，以净收益为基础进行调整计算。,间接法示例,15,加上诸如折旧、摊销、折耗及坏账等非现金费用额。,间接法示例,16,间接法示例,17,间接法示例,18,间接法示例,如果我们采用直接法，算得的经营活动产生的现金流量的数字也同样是$140,000.,19,Part3财务分析,假作真时真亦假；无为有处有还无。曹雪芹红楼梦,历史成本,管理人员主观倾向,信息不对称,引言:会计信息真呼？假呼？,20,1比率分析,21,1)流动性与效率,22,负债比率,已获利息倍数,2)偿债能力,23,毛利率,净利率,总资产回报率,股东权益回报率,3)盈利性,24,市盈率,4)市场比率,每股收益,每股账面价值,25,练习:根据下列资料计算财务比率,26,2财务分析的应用杜邦分析法,管理人员可以通过三种方式影响资本回报率:销售净利率资产周转率权益乘数,27,净资产回报率,总资产周转率,现金量,应收帐款周转率,存货周转率,固定资产周转率,资产负债表的数据,毛利率,成本费用率,损益表的数据,销售净利率,应付款帐龄,负债资产比率,流动资产负债比率,流动现金负债比率,权益乘数,中间的三个指标表明了有哪些重要的业务指标对于净资本回报率产生了重要的影响，下层的比率表明了对于资产负债表和损益表的内容的影响如何可以影响净资本回报率,我们可以把指标分为三层，从上至下对于企业进行剖析,28,例：,29,30,附3内部增长率vs可持续增长率,内部增长率=总资产增长率=ROA*b/(1-ROA*b)b=留存收益增加额/净利润，ROA=净利润/总资产可持续增长率=股东权益增长率=ROE*b/（1-ROE*b）ROE=净利润/权益总额,31,思考题:马云的身价究竟是多少?(其中马云持股