融资租赁课件

,融资租赁公司相关知识交流学习,2015-3-20郭云,第一部分融资租赁公司相关定义第二部分融资租赁公司相关法律法规第三部分融资租赁公司发展现状和前景企第四部分融资租赁公司业务模式第五部分融资租赁公司对城发集团的战略意义,目录,第一部分融资租赁公司相关定义,一、简介在我国的现行管理体制下，融资租赁公司作为租赁资产的购置、投资和管理机构，可以是金融机构，也可以是非金融机构。,第一部分融资租赁公司相关定义,二、性质界定融资租赁公司本身是否是金融机构，完全由公司的股东背景和公司依照市场准入标准的相关法规取得的经营范围来确定。,第一部分融资租赁公司相关定义,三、融资租赁公司定义融资租赁公司是指根据商务部有关规定从事融资租赁业务的公司融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。,第二部分融资租赁公司相关法律法规,一、主要相关监管法律融资租赁企业监督管理办法商务部2013年9月颁布外商投资租赁业管理办法商务部2005年2月颁布,第二部分融资租赁公司相关法律法规,二、融资租赁企业监督管理办法解读1、人员要求：融资租赁企业应配备具有金融、贸易、法律、会计等方面专业知识、技能和从业经验并具有良好从业记录的人员，拥有不少于三年融资租赁、租赁业务或金融机构运营管理经验的总经理、副总经理、风险控制主管等高管人员。2、监管审批部门：商务部对全国融资租赁企业实施监督管理。省级商务主管部门负责监管本行政区域内的融资租赁企业。,第二部分融资租赁公司相关法律法规,二、融资租赁企业监督管理办法解读3、业务范围：融资租赁企业应当以融资租赁等租赁业务为主营业务，开展与融资租赁和租赁业务相关的租赁财产购买、租赁财产残值处理与维修、租赁交易咨询和担保、向第三方机构转让应收账款、接受租赁保证金及经审批部门批准的其他业务。另外，融资租赁企业不得从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款等金融业务。未经相关部门批准，融资租赁企业不得从事同业拆借等业务。严禁融资租赁企业借融资租赁的名义开展非法集资活动。,第二部分融资租赁公司相关法律法规,二、融资租赁企业监督管理办法解读4、放大倍数：融资租赁企业的风险资产不得超过净资产总额的10倍。5、风险控制：省级商务主管部门要定期对企业关联交易比例、风险资产比例、单一承租人业务比例、租金逾期率等关键指标进行分析。6、监管措施：融资租赁企业应当按照商务部的要求使用全国融资租赁企业管理信息系统。融资租赁企业变更名称、异地迁址、增减注册资本金、改变组织形式、调整股权结构等，应事先通报省级商务主管部门。外商投资企业涉及前述变更事项，应按有关规定履行审批、备案等相关手续。融资租赁企业应在办理变更工商登记手续后5个工作日内登录全国融资租赁企业管理信息系统修改上述信息。,第二部分融资租赁公司相关法律法规,三、外商投资租赁业管理办法解读1、组织形式：外商投资租赁业可以采取有限责任公司或股份有限公司的形式。从事租赁业务的外商投资企业为外商投资租赁公司；从事融资租赁业务的外商投资企业为外商投资融资租赁公司。2、监管审批部门：商务部是外商投资租赁业的行业主管部门和审批管理部门。3、投资额：外商投资租赁公司和外商投资融资租赁公司的外国投资者的总资产不得低于500万美元。,第二部分融资租赁公司相关法律法规,三、外商投资租赁业管理办法解读4、外商投资融资租赁公司应当符合下列条件：（1）注册资本不低于1000万美元；（2）有限责任公司形式的外商投资融资租赁公司的经营期限一般不超过30年（3）拥有相应的专业人员，高级管理人员应具有相应专业资质和不少于三年的从业经验。5、风险控制:外商投资融资租赁公司的风险资产一般不得超过净资产总额的10倍。风险资产按企业的总资产减去现金、银行存款、国债和委托租赁资产后的剩余资产总额确定。,第三部分融资租赁公司发展现状和前景,四、融资租赁公司发展现状融资租赁在发达国家GDP中占比较高，中国占比在4%左右。我国于上世纪八十年代初从国外引进融资租赁业务，自2008年以来，中国融资租赁行业进入快速发展时期。截至2014年底，已批准12批共152家内资试点融资租赁公司，注册资本累计达7，933，001万元人民币；已成立1701家外资融资租赁企业，注册资本共计41，532，321.92万元人民币（外币均按2014年12月31日汇率折算成人民币）；共成立金融租赁公司30家，注册资本累计达9,720,456万人民币，其中2014年共开业成立7家金融租赁公司。,第三部分融资租赁公司发展现状和前景,四、融资租赁公司发展前景随着我国法律法规、税收制度等发展环境的进一步改善，融资租赁企业数量、注册资金和业务总量都在大幅提升，预计未来的发展潜力较高。,第四部分融资租赁公司业务模式,一、通过直租方式提供设备融资如地铁、轻轨等轨道交通工具、城市供热、电网改造、城市供水和污水处理、公交车辆等,融资租赁公司可以按照承租人与供货商选定的设备型号和价格将货款支付给供货商,然后将购买的设备出租给承租人使用,租赁合同到期,租赁物即可归承租人所有。,第四部分融资租赁公司业务模式,二、通过售后回租筹集新项目建设资本金大型企业可将设备/生产线、地方政府或政府控股的企业可将目前正在运行的城市基础设施经营性资产,融资租赁公司则把这些资产先收购、再回租给现有企业或运营机构,从而将存量经营性资产转换成用于新项目建设的资金。,第四部分融资租赁公司业务模式,三、杠杆融资租赁方式杠杆租赁指设备采购货款的小部分由出租人自行承担,剩余的大部分货款则由银行等金融机构提供贷款补足的融资方式。出租人需要把租赁物的所有权、融资租赁合同的收益权、租赁物的保险受益权和融资租赁合同的担保受益权转让或抵押给银行及其他金融机构。对于购置费用特别高的大型成套设备,釆取这种杠杆租赁方式可以分担资金风险、解决融资困难。,第四部分融资租赁公司业务模式,四、小结上述三种模式中,售后回租最适用于融资租赁公司与地方融资平台的合作。从租赁公司自身来讲,售后回租的操作方法更接近银行借贷,银行类出租人对于这样的操作更为熟悉。对于地方政府融资平台来说,售后回租无疑是盘活资产的最好选择,而这也契合了融资租赁公司对售后回租的偏爱.,第四部分融资租赁公司业务模式,一般来说，融资租赁公司的利润主要来源于租金利息、手续费、专业咨询和顾问服务收入。,第五部分融资租赁公司对城发集团的战略意义,一、构建自身的金融平台，有利于促进集团体系内资金融通和保值增值，探索发挥“类财务公司”功能；二、推进株洲城发市场化运作，促进企业转型；三、加大资产流动性、增强资金使用效率。,第五部分融资租赁公司对城发集团的战略意义,一、构建自身的金融平台，有利于促进集团体系内资金融通和保值增值，探索发挥“类财务公司”功能。根据人民银行、银监会、商务部、税务总局的有关规定，成立银行、保险公司、财务公司、金融租赁公司的门槛高，名额少；中国政府在“入世”时，承诺开放中国融资租赁市场，从2004年起，十年中成立的中资、外资、中外合资融资租赁公司超过600家。目前，株洲城发对银行、证券、创投等金融类平台均没有参股投资，始终没有自营的金融运作载体（如财务公司等），资金融通管理更多的是依赖外部金融机构。据了解，集团建立了财务结算中心，各成员企业的资金融通通过集团的资金管理中心归集和调度管理，但资金管理中心毕竟只是内部职能管理部门，缺乏合规金融载体协同运作资金，尤其是直接嫁接内外部资金的金融服务功能。若设立集团所属的融资租赁公司，可以发挥融资租赁公司灵活的产品结构优势，与集团的财务结算中心运作相配合，通过资金协调运作配置短期、中期和长期资金，有利于降低集团总体资金成本、创新融资方式和适度提高融资规模。,第五部分融资租赁公司对城发集团的战略意义,二、推进株洲城发市场化运作，促进企业转型。我国绝大多数融资租赁公司为外商投资或内资的民营企业,他们开展融资租赁业务本身是一种高度商业化的市场行为,其经营和运作严格遵循市场经济规律,投资决策相对独立客观,受行政因素影响小,在评估项目投资时更关注的是项目本身的现金流和风险而不是地方政府的指令。因此,株洲城发作为地方融资平台，若成立融资租赁公司，在通过融资租赁模式吸引民间资本时,就必须重视资金使用效率、提高经营效益、优化财务报表,从而更加注重按照现代企业制度来规范其管理模式、按市场经济规律进行经营和运作。随着2014年国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）、新预算法等一系列政策法律颁布，地方融资平台转型势在必行，长远来看发展经营性业务、向市场化转型是大势所趋。在这种背景下，株洲城发成立市场化运作的融资租赁公司更具有重大意义。,第五部分融资租赁公司对城发集团的战略意义,三、加大资产流动性、增强资金使用效率。株洲城发作为国有独资大型城建类企业，有大量污水处理设施、道路、大桥等已建基础设施，若设立融资租赁公司，通过售后回租等方式,株洲城发可将其流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产,运用这些现金资产进行还债、资产重组或增加流动资金等多方面的用途,从而加大株洲城发资产的流动性、增强资金使用效率,进而起到改善平台公司资产结构、缓