华澳-长昊12号湖州南太湖应收账款收益权信托详介

华澳长昊12号湖州南太湖应收账款收益权集合资金信托计划,2012年11月,目录,2,01,信托计划概述,信托计划概述,4,信托计划概述,5,预期年收益：,信托计划概述,6,交易结构图：,南太湖建投,吴兴国投控股,5、支付回购款,2、将回购款列入财政预案,6、回购应收账款收益权本金及溢价,4、收购应收账款收益权,1、提供担保,7、兑付受益人本金及收益,3、4亿元货币资金认购信托产品,设立并管理信托事务,02,用款项目简介,用款项目简介,8,项目名称：湖州吴兴区埭溪镇农村土地综合整治项目项目位置：湖州市吴兴区埭溪镇吴兴区湖州市吴兴区项目承办单位：湖州南太湖建投建设投资有限公司项目区总面积6349.7466公顷，计划资金总投入7.25亿元。通过对项目区内田土坎进行合并、地块平整，对废弃宅基地复垦及在整理区范围内实施未利用地开发，可新增耕地147.1133公顷，净增标准农田2.9816公顷，复垦增加耕地160.4605公顷；盘活存量建设用地37.2719公顷。项目已经取得政府相关部门的所有许可批复，主要批复列举如下：信托资金将投向项目土地开发、建设用地复垦和农房补偿及基础设施的相关建设。相关信托资金的使用将具体根据资金监管协议实行受托支付。截至目前为止，自有资金投入已超过18,400万元。,应收账款情况介绍,“湖州市吴兴区汲道社区安置房工程”为湖州市吴兴区政府性投资项目，湖州市吴兴区住房和城乡建设局同湖州吴兴南太湖建设投资有限公司签署湖州市吴兴区汲道社区安置房工程项目委托代建和回购协议，根据协议约定付款时间表由吴兴区财政局向南太湖公司支付回购款。截止目前上述应收账款余额为76,280万元。；项目批复及证照完备，根据湖州中设建设工程监理有限公司出具的证明，汲道社区项目原计划于2012年12月竣工完成，现已提前完工，并验收合格。根据南太湖建投的陈述，目前吴兴区城建局正在组织对汲道社区项目的决算审计。截止2012年7月31日“湖州市吴兴区汲道社区安置房工程”已形成对湖州市吴兴区财政局应收账款76,280万元。该笔应收账款已有立信会计师事务所进行审计，并出具对财务信息执行商定程序的报告。并且湖州市吴兴区住房和城乡建设局及湖州市吴兴区财政局均就上述款项于审计询证函中进行了确认。同时高朋律师事务所也对该应收账款进行了法律尽调，并确认了该笔应收账款的合法性。,9,03,交易对手介绍,融资方简介：湖州吴兴南太湖建设投资有限公司,11,南太湖建投财务摘要,12,财务报表摘要：（单位：人民币万元）截止2012年7月末，南太湖建投公司单体报表显示，总资产为122.91亿元，负债合计59.23亿元，资产负债率为48%。公司资产主要由其他应收款、存货、固定资产、无形资产构成，分别占比17%、13%、27%和30%。截止2012年7月，总负债59.23亿元、其中流动负债33.44亿元，长期负债25.8亿元。公司目前经营状况稳定。根据区政府的指示，未来3年将有大量储备土地出让，以及在建项目的完工及财政局的政府补贴的发放，预计公司在2012年-2014年营业收入维持增长态势。,04,还款能力分析,南太湖建投偿债能力分析,偿债能力指标计算截止2012年7月末，随着承担基础设施建设规模的扩大，南太湖建投负债规模上升较快，流动负债增加较多。因此流动比率及速动比率均呈下降趋势，但仍维持在正常水平。在公司的债务规模增长的情况下，南太湖建投多次受到区政府的土地注册以充实资产，因此资产负债率和杠杆比率均较低，显示了良好的偿债能力。,14,湖州市吴兴区政府情况（标的应收款债务方）,湖州市地处浙江省北部，是长江三角洲经济圈的地理中心，东邻上海，南接杭州，西连苏皖，北濒太湖，与上海、杭州、宁波、南京、苏州等长三角大中城市的距离都在“200公里合理交通半径”之内，具有得天独厚的区位环境优势。318国道、104国道、长湖申航道、宣杭铁路、杭湖宁高速公路、申苏浙皖、申嘉湖高速公路都在区域内通过。湖州市下辖吴兴和南浔2个建制区和德清、长兴、安吉3个县，截止2010年全市总人口为259.98万人，面积5818平方公里。,15,湖州市吴兴区政府情况（标的应收款债务方）,2011年以来湖州市经济继续保持快速增长，全年实现地区生产总值（GDP）1,518.83亿元，同比增长10.8%，高于浙江省平均1.8个百分点，其中，第一、二、三产业增加值分别为116.02亿元、714.61亿元和578.26亿元，分别同比增长3.4%、10.0%和13.5%。湖州市经济的快速增长推动了地方财政收入的增加。2011年，湖州市实现财政2011年收入372.83亿元，同比增长4.19%；同期，实现地方财政收入304.24亿元，比上年增长3.15%。2012年13月，湖州市财政收入持续快速增长，全市财政总收入70.02亿元，同比增长15.5%，其中地方财政收入43.28亿元，增长19.8%，其中四大税种增值税、营业税、企业所得税和个人所得税合计26.21亿元。,16,湖州市吴兴区政府情况（标的应收款债务方）,吴兴区于2003年1月经国务院批准设立，是湖州中心城市的所在地，总面积871.9平方公里，总人口59.85万，现辖织里、八里店、妙西、埭溪、东林、杨家埠六个镇和道场、环渚、白雀三个乡，设月河、朝阳、爱山、飞英、龙泉、凤凰、康山七个街道。其中杨家埠镇、凤凰街道、康山街道由湖州经济技术开发区管辖。目前湖州经济技术开发区行政管辖隶属吴兴区，但财政核算与吴兴区分开核算。根据湖州市政府文件（湖政函【2012】92号），吴兴区和湖州经济技术开发区将统筹建设，经开区财政纳入吴兴区财政核算范围，并将于2013年起统一编制财政预算。因此以下财政收入分析将同时包括吴兴区本级以及湖州市经济技术开发区的数据。2011年，吴兴区地区生产总值315.37亿元，较2010年增长11.6%，其中第一、二、三产业增长值分别为18.13亿元、157.43亿元和139.80亿元，分别同比增长3.2%、11.4%和13.1%；固定资产投资167.91亿元，增长23.5%；城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入分别达到29,591元和15,895元，分别增长15.7%和17.9%。,17,湖州市吴兴区(本级)财政情况,目前湖州经济技术开发区行政管辖隶属吴兴区，但财政核算与吴兴区分开核算。根据湖州市政府文件（湖政函【2012】92号），吴兴区和湖州经济技术开发区将统筹建设，经开区财政纳入吴兴区财政核算范围，并将于2013年起统一编制财政预算。,18,湖州市吴兴区(本级)财政情况,19,湖州市经开区财政情况,20,内设浙江省湖州高新技术产业园区、浙江省湖州台商投资区、浙江省留学人员湖州创业园区。规划面积80平方公里，受市政府