银河稳健证券投资基金季度报告样本(doc 11页)

银河稳健证券投资基金季度报告（2009年第4季度）2010-01-22 09:00:58目 录1 重要提示报告期间开始日期：2009年10月01日报告期间结束日期：2009年12月31日基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年01月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。2 基金产品概况基金简称银河稳健混合交易代码151001前端交易代码-后端交易代码-基金运作方式-基金合同生效日2003年08月04日报告期末基金份额总额1,426,550,679.03份投资目标以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，动态配置资产，精选个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是：股票投资的比例范围为基金资产净值的35至75；债券投资的比例范围为基金资产净值的20至45；现金的比例范围为基金资产净值的5至20。业绩比较基准上证A股指数涨跌幅75中信国债指数涨跌幅25风险收益特征银河稳健混合基金属证券投资基金中风险中度品种（在股票型基金中属风险中度偏低），力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 )1.本期已实现收益99,366,508.442.本期利润 201,958,611.603.加权平均基金份额本期利润0.13624.期末基金资产净值1,434,657,838.385.期末基金份额净值1.0057注：注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月15.09%1.27%13.44%1.20%1.65%0.07%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其它指标其它指标报告期（ - - - ）其它指标报告期末（ - ）4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期钱睿南本基金的基金经理、股票投资部总监2008-2-27-9硕士研究生学历，曾先后在中国华融信托投资公司、中国银河证券有限责任公司工作。2002年6月加入银河基金管理有限公司，历任交易主管、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理等职务。注：上表中任职、离任日期均为我公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承诚信稳健、勤奋律己、创新图强的理念，严格遵守证券法、证券投资基金法等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况银河稳健证券投资基金（以下简称“银河稳健混合”）在本报告期内严格遵守证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较备注：与银河稳健混合投资风格相似的投资组合为银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰混合”）、银丰证券投资基金（以下简称“银河银丰封闭”）。本报告期内银河稳健混合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下： 阶 段基 金净值增长率2009年第4季度银河银泰混合15.82%银河稳健混合15.09%银河银丰封闭16.33%4.3.3 异常交易行为的专项说明银河稳健基金混合在本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析09年四季度初期A股市场继续上行，季度后半段受融资力度加大以及流动性收紧的压力，市场出现明显震荡，与境外主要市场出现背离。 行业方面，受益政策刺激的汽车、家电等可选消费品行业大涨，代表新兴产业方向的电子行业表现也非常突出，强周期行业普遍表现落后，与流动性关联度最高的金融、地产板块明显受压。市场风格明显偏好小股票，大小股票估值差异创历史新高。 从本基金资产配置层面来看，四季度总体保持了高仓位，行业方面也总体较为均衡，但进入季度后半段震荡市之后组合结构性问题突出，对于家电、电子等热点板块的把握有所欠缺。 就2010年一季度而言，经济复苏形势依然良好，上市公司09年年报和一季度业绩预计都将有不错的增长。虽然目前对于一季度的流动性明显放松的预期在降低贷款的投放会考虑均衡一些，但一季度贷款规模仍会较大，同时储蓄搬家在CPI转正后有可能加速，总体来看流动性能够保持较好的水平。融资压力过大依然是市场的主要矛盾，但一季度早期累计融资压力释放之后将进入一段相对宽松的阶段，供求关系阶段性向有利方向转化。欧美股市在较好经济数据的支持下不断创出新高，外部环境也较好。一季度A股市场传统上存在的年报行情和二会行情也值得期待。 因此本基金在资产配置上仍将保持较为积极的策略，维持较高的股票仓位。行业方面，我们关注原材料工业是否进入利润加速上升阶段，通胀背景下上游资源品行业的机会，受益于通胀和旺季效应的商业股，流动性阶段性放松给大金融板块带来的机会，以及与3G应用和无限互联网等新兴产业相关的企业。4.4.2 报告期内基金的业绩表现稳健基金四季度净值增长15.09%。5 投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,017,944,011.3761.55其中：股票 1,017,944,011.3761.552固定收益投资 370,409,226.0022.40其中：债券 370,409,226.0022.40资产支持证券 00.003金融衍生品投资00.004买入返售金融资产 00.00其中：买断式回购的买入返售金融资产 00.005银行存款和结算备付金合计 234,668,025.9114.196其他资产 30,813,131.481.867合计 1,653,834,394.76 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业00.00B采掘业69,645,500.004.85C制造业542,430,529.5937.81C0食品、饮料66,720,368.884.65C1纺织、服装、皮毛1,259,571.090.09C2木材、家具00.00C3造纸、印刷13,710,000.000.96C4石油、化学、塑胶、塑料83,610,678.515.83C5电子16,784,113.201.17C6金属、非金属138,149,007.409.63C7机械、设备、仪表175,270,758.2412.22C8医药、生物制品46,926,032.273.27C99其他制造业00.00D电力、煤气及水的生产和供应业00.00E建筑业2,120,818.340.15F交通运输、仓储业00.00G信息技术业128,200,002.788.94H批发和零售贸易80,182,622.015.59I金融、保险业160,448,097.0911.18J房地产业30,325,000.002.11K社会服务业4,591,441.560.32L传播与文化产业00.00M综合类00.00合计1,017,944,011.3770.955.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1601166兴业银行1,406,92856,713,267.683.952000157中联重科2,000,00052,020,000.003.633000063中兴通讯1,099,92249,353,500.143.444600570恒生电子2,300,00048,323,000.003.375000550江铃汽车1,869,80042,968,004.003.006002024苏宁电器1,999,96741,559,314.262.907600036招商银行2,200,00039,710,000.002.778600537海通集团1,441,98937,981,990.262.659600309烟台万华1,300,00031,213,000.002.1810000402金 融 街2,500,00030,325,000.002.115.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券142,165,506.509.912央行票据152,284,000.0010.613金融债券70,014,000.004.88其中：政策性金融债70,014,000.004.884企业债券5,015,471.500.355企业短期融资券00.006可转债930,248.000.06-00.007其他00.008合计370,409,226.0025.825.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1080102308央行票据23800,00082,160,000.005.73208031308进出13700,00070,014,000.004.88301011021国债390,00039,893,100.002.78401011221国债345,00035,379,750.002.47501000420国债331,78033,443,424.002.335.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证5.8 投资组合报告附注5.8.1 2008年10月中兴通讯股份有限公司因为财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查受到行政处罚，现将中兴通讯的投资做出以下说明：中兴通讯是A股、H股上市企业，是国内通讯设备行业的优秀龙头企业，从2000年以来，公司业务稳步发展，企业利润持续增长。中兴通讯属于我公司精选股票库股票，2009年6月9号我公司IT行业研究员重点推荐中兴通讯，银河稳健混合基金管理小组认可研究员重点推荐建议，同时认为中兴通讯具有较高投资价值，因而进行投资。报告期内本基金投资的前十名证券中的其余九名发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本银河稳健基金混合投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,448,948.652应收证券清算款19,986,933.323应收股利04应收利息7,346,134.595应收申购款2,031,114.926其他应收款07待摊费用08其他09合计30,813,131.485.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明-注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 5.8.6 投资组合报告附注