第五章-退休规划.ppt

第五章退休规划,一、退休规划的必要性二、现阶段我国居民个人退休规划的缺陷三、退休规划需考虑的前定因素四、如何建立退休规划,一、退休规划的必要性,102030405060708090,开始投身社会工作退休平均寿命,开始投身社会工作退休平均寿命,一、退休规划的必要性,首先，科技进步，经济增长方式的转变大大推迟了个人就业的年龄，而与此同时人们的退休年龄却没有延伸，甚至有所缩减，此外，个人的平均寿命相比几十年前亦有所增长。如此一来，现代人的退休生活大幅延长。,一、退休规划的必要性,其次，在不断通货膨胀的社会环境中，退休人员不再工作而失去了稳定的收入，仅仅依靠统筹的社会保障系统去度过漫长的晚年是非常危险的。再次，无论年轻时是多么身强力壮，人到老年时，全身的各个部件的功能都自然衰退，体质减弱，抵抗力也大大降低，各种疾病接踵而至。,一、退休规划的必要性,最后，从增财理财的角度来看，退休计划是个人增财计划中最重要的组成部分，疏忽大意的退休计划不但无法提高退休生活的保障水平，反而可能使已有的退休资金遭受重大损失。,二、现阶段我国居民个人退休计划的缺陷,多数人没有建立起应有的退休储备退休规划过于单一和保守政策变动使个人退休规划压力剧增,三、退休规划需考虑的前定因素,1、退休时间和退休后生活时间2、性别差异3、人口结构4、经济长波运行周期5、利率及通货膨胀的长期走势,四、如何建立退休规划,在对以上前定因素进行充分评估的基础上，就可以着手制定退休规划。为保证退休计划的准确性和有效性，整个退休规划需要遵循一定的程序。一般来说，合理的退休规划离不开对以下五个环节的考察。,四、如何建立退休规划,确定退休目标,预测资金需求,预测退休收入,计算退休资金缺口,弥补退休资金缺口,反馈,四、如何建立退休规划,1、确定退休目标退休目标也正是个人退休规划所需要实现的目标。（1）退休年龄（2）退休后生活状态在其他条件不变的情况下，客户为了提早退休，就不得不降低退休后的财务目标，反之客户为追求更高品质的退休生活，则必须延长积累时间，推迟退休年龄。,四、如何建立退休规划,2、预测资金需求不同的退休后生活状态对应不同的资金需求。因此在确定客户退休目标之后，紧接着的一项工作是将退休目标财务化。实现这一转化过程的一个简单方法是以当前的支出为基础，仔细分析退休前后支出结构的变化，而后按差额调整当期支出额即可得到退休后的支出额。,四、如何建立退休规划,四、如何建立退休规划,3、预测退休收入同样最直接的方法，就是去比较退休前和退休后收入的变化。退休后，当然会少了每月靠工作得来的薪水，但是否还会有其他的收入来源呢？例如：-公积金-存款利息-投资收益-租金收入,例题,张某夫妇打算20年后退休，于是现在想以对将来的退休生活做一下规划，他们根据自身的健康状况，设定退休后能生存25年。另外，估计退休后每年年初大概能得到40000元左右的退休金。假设折现率3%，如果将这笔资金折现至刚刚退休时，那么，张某夫妇能够得到多少退休金的现值呢？PV=40000年金现值系数（i=3%,n=24)=4000017.9355=717420元也就是说,退休后每年的退休收入折现至刚退休的时候,其折现值为717420元.,四、如何建立退休规划,4、计算退休资金缺口对比预测的退休后收支差额，即得退休资金缺口。5、弥补资金缺口一个完整的退休规划必须为估算的退休资金缺口寻找资金来源。,例题,王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3%的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3%。问：如果采取“定期定投”的方式，夫妇俩每年年末应投入多少资金？,退休资金需求=9万25年=225万元退休收入：FV=10万复利终值系数（i=6%,n=20)=10万3.2071=320710退休基金缺口=2250000-320710=1929290定期定投=1929290年金终值系数(i=6%,n=20)=192929036.786=52446元,例题,在上例中,理财规划师向王先生夫妇建议采取“定期定投”的方式，夫妇俩每年年末向退休养老基金中投资52446元的资金。但是，王先生夫妇感觉到这种定期定投的额度让夫妇俩感觉到压力有点大。于是，理财规划师提出了修改退休养老规划的建议，王先生夫妇采取的措施是推迟退休年龄，且夫妇俩决定推迟五年退休。问：在这种情况下夫妇俩采取“定期定投”的方式，每年年末应投入多少钱？,退休后第一年生活费用=90000（1+3%）5=104337元退休资金需求=10433720年=2086740元退休收入=10万复利终值系数（i=6%,n=25)=10万4.2919=429190元退休基金缺口=2086740-429190=1657550定期定投=1657550年金终值系数(i=6%,n=25)=165755054.863=30213元,作业(一),老刘计划20年后退休,并且预计退休后能够生存25年,退休后每年年初需要生活费10万元.老刘拿出10万元作为退休基金的启动资金,并计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累.老刘在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为9%,退休后采取较为保守的投资策略,假定年回报率为6%.根据案例回答下面五个小题:,1为了满足退休后的生活需要,老刘大约应该准备()退休基金.2老刘的启动资金在退休时可以增长为().3在考虑了启动资金增长的基础上,为了满足退休后的生活需要,老刘还应该准备()退休基金.4为弥补退休基金缺口,老刘采取每年年末向基金中”定期定投”的方法,则每年年末约需投入().5若老刘每年的节余没有这么多,老刘决定将退休后每年的生活费降低到80000元.则为了满足退休后的生活需要,老刘大约共需()退休基金.,作业(二),王先生夫妇今年都刚过40岁,年收入20万元左右,打算60岁时退休,估计夫妇俩退休后第一年生活费用为10万元,考虑通货膨胀的因素,夫妻俩每年的生活费用估计会以每年3%的速度增长.预计两人寿命可达80岁,并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金.夫妻俩均享受国家基本养老保险,退休后夫妻俩每年能拿到大约4万元退休金.夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为6%,退休后采取较为保守的投资策略,假定回报率为3%.根据案例,回答下面几题:,1、王先生夫妇在退休时需要准备（）万元退休养老基金。2、王先生夫妇目前拿出的10万元退休启动资金到他们退休时可以增值到（）元。3、王先生夫妇的退休养老基金的缺口为（）元。4、为了弥补退休基金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入（）元。,5、由于夫妻俩退休前收入比较高，王先生夫妇考虑提前五年退休。则夫妇俩在退休时需准备（）万元退休养老基金。6、接上题，王先生夫妇的10万元退休启动资金到他们退休时可以增值到（）元。7、接上题，王先生夫妇的退休养老基金的缺口为（）元。8、接上题，如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则从现在开始王先生夫妇需要每年往基金里固定地投入（）元。,作业（三）,32岁的郭先生在一家会计师事务所担任业务主管，他31岁的妻子何女士则在一家外资金融机构担任高级客户经理。郭先生的父亲已经去世，郭先生的母亲一直和郭先生唯一的一位兄长生活在一起。郭先生的孩子阳阳今年3岁。非常不幸，郭先生在一次车祸中不幸遇难，没有留下任何遗嘱。郭先生一家总财产价值150万。根据案例回答下面几题：,1、郭先生的遗产应当以（）方式继承。A法定继承B协商继承C抚养继承D推定继承2、郭先生第一顺序继承人中不包括（）。A何女士B阳阳C郭母D郭的兄长3、各继承人应按照（）标准划分遗产。A年龄B继承顺序C经济收入D等分,4、假定郭先生夫妇在婚前未公证个人财产，则郭先生的遗产总额为（）。A150万元B75万元C100万元D无法判断5、如果你为郭先生准备一份遗嘱，则你认为（）应获得最多的遗产。A郭的兄长B何女士C阳阳D无法判断,作业（四）,刘先生与刘女士因感情不和而离婚，双方对其他财产的分割均无异议，但对以下财产的分割发生纠纷：刘先生婚前首付30万，贷款70万元购买的房屋一套，婚后二人就贷款部分共同还贷，在离婚时，房屋贷款已还清。刘先生婚后与他人合资开办了一家有限责任公司，刘先生出资80万，占40%的股份，离婚时，刘先生的股份已增值至200万元，对于李女士是否出任公司股东的问题，过半数的股东持否定意见。,1、对房屋进行分割，李女士可分得（）。A35万B50万C60万D75万2、该房屋属于（）。A夫妻共同财产B刘先生婚前个人财产C李女士婚前个人财产D30万元属于婚前个人财产，70